融资融券投资者教育
融资融券投教工作总结
融资融券投教工作总结融资融券投教工作是金融领域的重要一环，它不仅能够帮助投资者更好地了解融资融券交易的相关知识，还能够提高投资者的风险意识和投资能力。
在这个领域工作的人员需要具备专业的知识和丰富的经验，才能够更好地开展投教工作，帮助投资者更好地理解和运用融资融券交易。
首先，融资融券投教工作需要具备扎实的金融知识。
投资者对于融资融券交易的了解往往停留在表面，他们很难理解其中的风险和机会。
因此，投教工作者需要具备深入的金融知识，能够将复杂的金融概念简单化，让投资者能够轻松理解。
同时，投教工作者还需要对市场动态和投资环境有敏锐的洞察力，能够及时地为投资者提供最新的市场信息和投资建议。
其次，融资融券投教工作需要具备丰富的实战经验。
只有在实践中积累了丰富的经验，投教工作者才能够更好地为投资者提供指导和建议。
在实际操作中，投教工作者需要不断总结经验教训，及时调整策略，使自己的投资能力不断提高。
同时，通过分享自己的投资经验，投教工作者能够让投资者更好地理解融资融券交易，避免犯一些常见的错误。
最后，融资融券投教工作需要具备良好的沟通能力和教育能力。
投教工作者需要能够与投资者建立良好的沟通关系，了解他们的需求和疑惑，及时解答他们的问题。
同时，投教工作者还需要能够将复杂的金融知识以简单易懂的方式传达给投资者，让他们能够快速掌握相关知识，提高投资能力。
总的来说，融资融券投教工作是一项重要的工作，它能够帮助投资者更好地了解融资融券交易，提高投资能力和风险意识。
投教工作者需要具备扎实的金融知识、丰富的实战经验和良好的沟通能力，才能够更好地开展投教工作，为投资者提供更好的帮助。
希望在未来的工作中，投教工作者能够不断提升自己的能力，为投资者提供更好的服务。
融资融券投资者教育手册文字版
融资融券投资者教育手册文字版融资融券投资者教育手册融资融券推出历程2006年06月30日：中国证券监督管理委员会发布《证券公司融资融券试点管理办法》(2006年8月1日起施行)。
2006年08月21日：沪深交易所发布《融资融券交易试点实施细则》。
2006年08月29日：中国证券登记结算有限责任公司发布《中国证券登记结算有限责任公司融资融券试点登记结算业务实施细则》。
2006年09月05日：证券业协会制定并公布《融资融券合同必备条款》和《融资融券交易风险揭示书必备条款》。
2008年04月08日：证监会就《证券公司风险控制指标管理办法》、《关于进一步规范证券营业网点若干问题的通知》(征求意见稿)、《证券公司分公司监管规定(试行)》公开征求意见。
2008年04月23日，国务院出台《证券公司风险处臵条例》，公布之日起实施。
2008年04月25日：国务院正式出台《证券公司监督管理条例》(2008年6月1日起实施)。
2008年10月05日：证监会宣布启动融资融券试点。
2008年10月31日：证监会发布《证券公司业务范围审批暂行规定》，2008年12月1日起施行。
12021年1月8日：证监会相关部门负责人8日表示，国务院已原则上同意开设融资融券业务试点。
2021年1月22日：中国证监会发布了《关于开展证券公司融资融券业务试点工作的指导意见》。
2021年1月27日：中国证券业协会公布了《证券公司融资融券业务试点实施方案专业评价工作规程》目录一、融资融券综述 1. 什么是融资融券2. 融资融券交易与普通证券交易有何不同3. 融资融券交易与卖空交易有何不同4. 融资融券交易与股指期货有何联系5. 融资融券的作用6. 融资融券的交易模式7. 融资融券的一般盈利模式8. 融资融券给投资者带来什么机遇和风险 9.融资融券业务对证券市场有何影响 10.什么投资者可以参与融资融券交易二、融资融券操作指引1．投资者参与融资融券交易之前应做哪些准备工作？ 2．投资者进行融资融券时选择证券公司的标准有哪些？23．融资融券业务流程。
融资融券投资者教育
保证金可用余额
保证金可用余额计算公式
保证金可用余额
＝现金+∑（充抵保证金的证券市值×折算率） +∑［（融资买入证券市值－融资买入金额）×折算率］ +∑［（融券卖出金额－融券卖出证券市值）×折算率］ －∑融券卖出金额 －∑融资买入证券金额×融资保证金比例 －∑融券卖出证券市值×融券保证金比例 －利息及费用
息费标准：
• 融资10000元/天 按照融资利率8.6%计算，约2.39元 • 融券10000元/天 按照融券费用10.6%计算，约2.94元
提供了做空的工具、双向机会 投资思路和策略的转变 （灵活的交易方式,融券卖出,当天买券还券）
主要内容
一、融资融券的基本介绍 二、如何成为融资融券客户 三、融资融券的业务流程 四、融资融券的案例分析
拟融资买入标的证券中国国航（价格15元/股，折算率50%） 保证金比例1+50%-50%=100% 可以融资金额120/100%=120万元，可买120/15=8万股
拟融券卖出标的证券中国联通（价格5元/股，折算率70%） 保证金比例1+60%-70%=90% 可以融到证券市值120/90%=133.33万元 可卖出133.33/5=26.66万股
融资融券交易与普通证券交易的区别
资金、证券 杠杆效应 法律关系 风险承担
普通交易 足额资金或证券
无 委托买卖关系
自行承担
融资融券交易
向证券公司 借入资金或证券
有
委托买卖关系 借贷关系 信托关系
自行承担 还会给证券公司带来风险
融资融券的意义和影响
增加资金的使用效率 （不影响普通证券交易，不开仓不收息费）
维持担保比例 (50+15*5+5*5+75) (50+4*15) 等于205%
证-券公司融资融券业务投资者教育实施细则
ⅩⅩ证券企业融资融券业务投资者教育实行细则（试行）第一章总则第一条本细则根据《中国ⅩⅩ证券股份有限企业融资融券业务管理措施》等规章制度制定。
第二条企业融资融券业务应贯彻产品销售合适性原则，根据客户旳风险承担能力，审慎选择客户。
第三条开展融资融券业务投资者教育旳目旳，是为了提高客户服务质量；让投资者理解融资融券业务旳特点和风险，理解融资融券业务规则和协议条款，熟悉融资融券业务旳法律法规，树立对旳旳投资理念，增强风险防备意识，依法维护自身合法权益；协助社会公众理解融资融券业务，自觉维护市场秩序，增进融资融券业务规范发展。
第四条开展融资融券业务投资者教育应当到达教育内容全面、讲解揭示充足、有实效、有实证、有可操作性、有持续教育长期有效机制旳规定。
第五条融资融券业务投资者教育对象至少应当包括拟申请开立信用账户旳客户、已申请开立信用账户旳客户和已开立信用账户旳客户。
第六条本细则合用于融资融券业务投资者教育工作有关旳企业部门和所有证券营业部。
第二章职责分工第七条融资融券部职责（一）负责拟订融资融券业务投资者教育管理细则；（二）负责拟订企业融资融券业务投资者教育工作旳规划、年度计划和对应实行方案；（三）负责调查、研究和分析企业融资融券业务投资者教育工作中旳问题；（四）负责筹划、组织、制作和发放企业统一规定旳投资者教育内容；（五）负责筹划、组织实行企业融资融券业务投资者教育活动；（六）负责检查、考核和评价企业融资融券业务投资者教育工作旳效果；（七）负责拟订企业融资融券业务投资者教育工作旳费用预算。
第八条经纪管理总部负责协助融资融券部完毕融资融券业务投资者教育工作。
第九条信息技术部负责在企业网站上张贴融资融券业务投资者教育内容。
第十条法律合规部对投资者教育工作提供法律合规意见，并对执行状况进行监督检查。
第十一条企业各部门负责提供本部门管理旳融资融券有关业务旳投资者教育内容。
第十二条证券营业部职责（一）负责履行融资融券投资者教育旳义务并组织贯彻投资者教育工作；（二）负责筹划、组织和制作本证券营业部投资者教育补充内容。
XX有关融资融券业务投资者教育知识
XX有关融资融券业务投资者教育知识xx有关融资融券业务的知识，大家知道哪些?下面就是收集的融资融券业务投资者教育知识，欢送大家阅读了解。
尊敬的融资融券投资者：融资融券业务属于高风险业务，在参与该业务时，请您务必确认悉相关业务规那么，并自愿承当融资融券业务风险。
为保障您的融资融券交易，XX证券特对融资融券局部业务规那么向您进展重点提醒，就有关考前须知做以下提醒，请您务必逐条阅读并确认晓该等规那么及相关风险。
根据交易所相关规定，投资者卖出信用证券账户内有融资买入尚未了结合约的证券所得价款，须先归还该投资者的融资欠款。
当投资者普通委托卖出有尚未了结融资合约的证券时，该普通委托自动转为卖券还款，所得价款先归还该投资者的负债。
举例说明如下：1、投资者融资买入A股票，且普通买入A股票。
当投资者普通卖出A股票时，假设其有未归还的A股票融资负债，那么该笔普通卖出A股票的委托将按照交易所规那么在国泰君安证券交易系统上自动转化为卖券还款委托，该笔委托佣金按照卖券还款费率收取。
2、投资者融资买入A股票，且普通买入B股票(B股票在融资融券标的券范围内)。
当投资者普通卖出B股票时，假设其没有未归还的B股票融资负债，那么其普通卖出B股票的委托仍为普通卖出委托，不会视为卖券还款用以归还负债。
3、投资者融资买入C股票，融资加自有资金买入A股票。
假设投资者已经卖出C股票且所得价款已将其全部融资负债清偿完毕(包括A股票融资负债)，那么其普通卖出A股票的委托仍为普通卖出委托，不会被视为卖券还款用以归还负债。
4、投资者融资买入A股票后，当投资者普通卖出A股票时，假设其有未归还的A股票融资负债，那么该笔普通卖出A股票的委托自动转化为卖券还款委托，假设该笔卖券还款资金归还全部负债后仍有剩余资金，那么该资金日间为可用资金。
如果卖券还款当日客户又发生融资买入B股票，且日终清算时该笔卖券还款资金仍有剩余，那么剩余资金将归还B股票融资负债(包括当日产生的其他融资负债)。
融资融券投资者教育手册
融资融券投资者教育手册（修订稿）申银万国证券股份有限公司二O一O年融资融券业务介绍资料签收页尊敬的投资者：为使您更好地了解融资融券业务规则，开展融资融券交易，我公司设计印制了《融资融券投资者教育手册（修订稿）》。
请您阅读确认以下事项后，签收领取：1、本手册内容所涉及的融资融券业务基础知识、业务规则、操作程序、投资风险揭示、投资者权益保护等内容已由我公司营业部指定客户专员向您进行了详细解释，您已全部了解掌握上述内容。
2、本手册中的内容来源于目前相关监管部门制定颁布的各项法律、行政法规、其他规范性文件，以及我公司在融资融券业务试点初期制定的相关业务规章制度。
若上述法律法规、我公司规章制度发生修订的，以修订后的规定为准，请您随时关注。
投资者A股客户号：投资者签收确认：签收日期：申银万国证券股份有限公司官方网站：客服中心信访电话：021-962505—转人工坐席公司总部地址：上海市常熟路171号邮编：200031尊敬的投资者：您好！感谢您到申银万国证券股份有限公司进行融资融券交易。
融资融券交易在我国资本市场推出时间较短，且与普通证券交易规则相比较有较多的差别。
融资融券交易不但具有普通证券投资的各项风险，还具有该业务特有的投资风险放大等风险。
为帮助您充分了解融资融券业务规则和投资风险，更好地开展融资融券交易，保护您的权益，我们编写了这本手册，以期对您有所帮助。
本手册的各项内容来源于我国已颁布的各项法律、行政法规、其他规范性文件，以及我公司制定的相关业务规章制度。
本手册内容中未涉及的，或与上述法律法规、规章制度不一致的，请以正式颁布、公告的各项法律法规、规章制度为准。
最后，再次提醒您：投资有收益就有风险，尽量避免风险、保住本金，才能争取盈利。
祝您投资成功！申银万国证券股份有限公司二O一O年目录一、应知应会（一）基础知识1、什么是融资融券交易？2、融资融券交易与普通证券交易的区别？3、融资融券交易的推出有何意义？4、什么是信用证券账户？5、什么是信用资金账户？6、什么是标的证券？7、作为标的证券的股票应符合哪些要求？8、什么是保证金？哪些证券可充抵保证金？9、以证券充抵保证金时如何计算保证金金额？10、什么是保证金比例，保证金比例的作用是什么？11、什么是保证金可用余额，保证金可用余额的作用是什么？12、什么是担保物？13、什么是维持担保比例，维持担保比例的作用是什么？14、标的证券名单、可充抵保证金证券名单及折算率、保证金比例、维持担保比例是否会发生变动？15、什么是授信额度？16、什么是强制平仓？（二）业务操作----签署合同、开户17、融资融券业务的基本操作流程有哪些？18、哪些投资者可以在我公司开展融资融券交易？19、开展融资融券交易前的投资者应做好哪些准备工作？20、我公司如何开展客户征信、评估投资者资信状况？21、《融资融券合同》为什么约定证券公司客户信用交易担保证券账户内的证券和客户信用交易担保资金账户内的资金，为担保证券公司因融资融券所生对客户债权的信托资产？22、签署合同时，投资者应注意哪些问题？23、投资者申请开立信用证券账户应满足哪些基本条件？24、开立信用证券账户的程序是怎样的？25、投资者信用证券账户的性质是什么？26、投资者的普通证券账户和信用证券账户是什么关系?27、投资者使用信用证券账户有何限制？28、投资者如何开立信用资金账户？29、投资者信用证券账户卡遗失、账户注册资料变更时如何处理？（三）业务操作----融资融券授信额度30、投资者如何提交担保证券？提交担保证券有何要求？31、什么是融资融券授信额度？32、投资者如何申请融资融券授信额度？33、我公司如何确定下发融资融券授信额度？投资者还需办理哪些手续以获得授信额度？34、什么是融资融券期限？融资融券期限如何确定？35、授信额度下发后，我公司是否有权调整？36、融资融券交易成本包括哪些？37、融资利率是多少？如何计算、收取融资利息？38、融券费率是多少？如何计算、收取融券费用？39、融资融券其他费用还有哪些？如何计算？40、如果融资融券到期日为非交易日的，相关利费如何计算？（四）业务操作----融资融券交易41、融资融券的交易方式主要包括哪些？42、投资者融资买入证券有什么限制？43、投资者融券卖出证券有什么限制？44、融资买入、融券卖出委托申报有什么限制？45、融资融券交易委托还有哪些需特别注意的？46、融资融券是否可采用大宗交易方式？47、哪些情况下我公司可能会向投资者发出提醒通知？48、什么是补交担保物？什么情况下投资者需补交担保物？补交担保物是否有期限要求？49、哪些情况下可能会产生强制平仓？强制平仓的停止条件是什么？50、强制平仓时，投资者是否可以决定平仓内容和平仓顺序？51、强制平仓执行期间，如我公司强制平仓操作与投资者委托发生冲突时，如何处理？52、投资者如何偿还融资负债？53、投资者如何偿还融券负债？54、投资者如何提取担保物？55、我公司将通过哪些方式通知投资者？56、我公司各类通知方式的送达时间如何约定？57、投资者可否指定他人作为指定联络人？如可以的话，应办理哪些手续？58、投资者联系方式是否必须真实？投资者需关注哪些细节？59、投资者如何查询自己的融资融券交易情况和账户信息？60、我公司提供的交易对账单应包括哪些内容？61、投资者如果逾期还款会造成怎样的后果？62、投资者如何履行信息报告、披露义务？63、投资者融资融券交易存在异常行为时，交易所可采取什么措施？（五）业务操作----权益处理64、什么是权益处理？65、对证券发行人的权利包括哪些？66、投资者以信用证券账户内的证券，要求行使表决权利，该办理哪些手续？67、投资者以信用证券账户内的证券，要求行使请求召开证券持有人会议、参加证券持有人会议、提案、请求法院撤销权、知情权、查账权、召开和主持股东大会权、请求回购权、以股东名议起诉权、请求法院解散公司等权利，该办理哪些手续？68、投资者信用证券账户内证券分配投资收益时，该办理哪些手续？69、投资者信用证券账户内证券的发行人向原股东配售股份、或增发新股以及发行权证、可转换债等证券时原股东有优先认购权的，对投资者融资融券交易有何影响？70、投资者信用证券账户内证券涉及收购的，投资者如何申报预受要约？71、证券发行采取市值配售发行方式的，投资者信用证券账户内的证券是否纳入其对应市值的计算？72、投资者信用证券账户内的证券已终止上市的，投资者日后如何主张权利？73、投资者融券卖出后、归还证券前，该证券分配投资收益的，对投资者融资融券交易有何影响？74、投资者融券卖出后、归还证券前，该证券发行人向原股东配售股份、或增发新股以及发行权证、可转换债等证券时原股东有优先认购权的；或证券发行人派发权证的；对投资者融资融券交易有何影响？75、投资者融券卖出后、归还证券前，如该证券进入终止上市程序、或涉及收购情形的，对投资者融资融券交易有何影响？（六）业务操作----特殊情况处理76、融资融券交易期间，如交易所或我公司调整可充抵保证金证券范围和折算率、调整保证金比例和维持担保比例、调整标的证券范围，投资者该如何处理？77、融资融券交易期间，如标的证券暂停交易，投资者该如何处理？78、融资融券交易期间，如某证券进入终止上市程序、或涉及收购情形的，投资者该如何处理？79、融资融券交易期间，如我公司被取消或限制融资融券交易权限，或被人民法院宣告进入破产程序或解散等，我公司将如何处理？80、融资融券交易期间，如司法机关对投资者信用证券账户内记载的权益采取财产保全或强制执行措施的，我公司将如何处理？81、融资融券交易期间，如发生投资者丧失民事行为能力，投资者信用账户记载的权益发生被继承、财产细分、或无偿转让等特殊情况；或投资者被人民法院宣告进入破产程序或解散的，我公司将如何处理？82、由于标的证券长期停牌等市场原因无法交易，导致无法了结融券交易的，我公司将如何处理？（七）业务操作----合同终止、销户83、签署合同后，如投资者姓名（或名称）、身份证件号码、联系方式等信息发生变更的，应如何处理？84、签署合同后，如国家相关部门、交易所最新公布的法律、法规发生变更，导致我公司必须修改合同条款的，我公司将如何处理？85、哪些情况可能导致《融资融券合同》的终止，发生这些情况时该如何处理？86、投资者如何注销信用证券账户？87、投资者如何注销信用资金账户？88、投资者如需转户至其他证券公司应办理哪些手续？二、风险揭示89、证券投资的政策风险、市场风险90、证券投资的技术系统风险91、证券投资可能存在的其他风险92、融资融券交易存在的放大投资的风险93、融资融券交易存在的投资者可能被强制平仓的风险94、融资融券交易存在的证券公司调整授信额度、相关指标所产生的交易风险95、融资融券交易存在的因银行基准利率调高而增加投资者交易成本的风险96、融资融券交易存在的投资者可能被证券公司提前了结融资融券交易的风险97、融资融券交易存在的投资者未及时收到证券公司相关通知而发生强制平仓的风险98、融资融券交易存在的投资者资料遗失、泄漏的风险99、融资融券交易存在的信托财产被处理风险100、融资融券交易存在的授信额度无法足额使用的风险101、融资融券交易存在的授信额度被调整的风险102、融资融券交易存在的交易权限被限制的风险103、融资融券交易存在的无法通过市场交易偿还融券负债的风险104、融资融券交易存在的无法行使证券权利的风险三、投资者权益保护105、投资者如何维护融资融券交易中的合法权益？106、投资者应选择具有业务资格的证券公司107、投资者在签署合同与风险揭示书时需要注意哪些问题？108、投资者为什么要对其融资融券交易负有谨慎、注意责任？109、投资者信用证券账户明细数据在证券公司与证券登记结算机构查询结果不一致时如何处理？110、我公司如何保障投资者资产安全？111、投资者与我公司发生纠纷时该如何处理？一、应知应会（一）基础知识1、什么是融资融券交易？答：融资融券交易是指投资者向证券公司提供担保物，借入资金买入交易所上市证券或借入交易所上市证券并卖出的行为。
营业部融资融券客户投资者教育方案
营业部融资融券客户投资者教育方案融资融券客户投资者教育方案第一章投资者教育工作的目的、内容和途径第一条开展融资融券投资者教育工作的目的是引导投资者了解融资融券业务知识，帮助投资者熟悉融资融券业务规则，树立正确的投资理念和风险防范意识，加强对融资融券业务风险的认识，依法维护自身的合法权益，从而促进融资融券市场的规范发展。
第二条融资融券投资者教育的主要内容包括：（一）普及融资融券业务基础知识。
（二) 宣传融资融券业务方面的政策法规。
（三）揭示融资融券业务投资风险。
（四）向投资者具体介绍融资融券业务，内容包括：融资融券业务特点、融资融券业务基本要求、融资融券业务办理流程等。
引导投资者结合自身投资偏好和风险承受能力，选择适合于自己的投资品种和投资策略，树立正确的投资理念。
（五）指导投资者正确使用融资融券业务相关的客户端软件（包括网上交易、热自助、电话委托等），提示投资者妥善保管其账号和密码、定期修改密码、注意密码强度，避免使用简单或容易被猜测的密码、做好网上交易电脑防病毒和防木马的信息安全防护工作等。
第三条全面运用投资者教育园地、网站、客户服务电话、宣传教育活动、投资者教育讲座培训、宣传材料发放等方式多渠道、多层次地开展融资融券客户投资者教育，并根据实际需要及时更新。
第二章融资融券投资者教育工作职责第四条营业部建立以总监为组长的投资者教育工作小组，指定专人负责营业部融资融券业务投资者教育工作，并根据公司融资融券相关制度，明确岗位职责，完善内部考核和奖惩办法，保障融资融券投资者教育各项工作落到实处。
履行下列职责：（一）履行融资融券投资者教育的职责并组织落实投资者教育工作；（二）拟订融资融券业务投资者教育工作具体落实方案；（三）定期或不定期策划、开发、组织实施融资融券业务投资者教育活动项目；（四）每季度最后五个工作日内向零售业务总部报送的本季度投资者教育工作总结和计划中应包含融资融券业务投资者教育相关内容。
证券公司融资融券业务投资者教育实施细则
证券公司融资融券业务投资者教育实施细则一、引言随着证券市场的不断发展，融资融券业务已成为投资者参与市场的重要工具之一。
为了提高投资者对融资融券业务的认识，增强风险意识，确保业务的健康发展，特制定本实施细则。
二、总则目的：普及融资融券业务知识，提高投资者的风险识别和防范能力。
适用范围：适用于所有参与融资融券业务的投资者。
基本原则：坚持教育为先、风险提示为重、服务为实的原则。
三、投资者教育的目标知识普及：使投资者了解融资融券业务的基本概念、操作流程和相关法规。
风险教育：增强投资者的风险意识，明确融资融券业务的风险点。
技能提升：提高投资者的交易技能，包括资金管理和风险控制。
四、投资者教育的内容基础知识：融资融券的定义、原理、市场作用等。
业务流程：开户、交易、结算、权益处理等。
风险提示：市场风险、信用风险、操作风险等。
法规政策：相关法律法规、监管政策、业务规则等。
五、投资者教育的方式线上教育：通过公司网站、APP、社交媒体等渠道提供教育内容。
线下讲座：定期举办投资者教育讲座和研讨会。
培训课程：开发融资融券业务培训课程，提供系统化学习。
资料发放：编制并发放融资融券业务教育手册和资料。
六、投资者教育的实施制定计划：根据市场变化和投资者需求，制定年度教育计划。
资源整合：整合公司内外资源，包括专家、讲师、教育材料等。
活动组织：定期组织投资者教育活动，确保覆盖面和参与度。
效果评估：通过问卷调查、测试等方式评估教育效果。
七、风险提示与教育明确风险：在教育过程中明确告知投资者融资融券业务的风险。
案例分析：通过历史案例分析，展示风险发生的情景和后果。
风险管理：教育投资者如何进行风险管理和资金控制。
八、投资者保护措施信息披露：确保投资者能够获取完整、准确的业务信息。
咨询渠道：提供便捷的咨询渠道，解答投资者疑问。
投诉处理：建立投资者投诉处理机制，及时响应投资者诉求。
九、监督管理内部监督：建立内部监督机制，确保教育活动的有效性。
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- 3、如文档侵犯您的权益，请联系客服反馈,我们会尽快为您处理(人工客服工作时间：9:00-18:30)。
机构客户需要提供的征信材料有:
标的证券
标的证券
定义：投资者融入资金可买入的证券和证券公司可对投资者融出的证券。 定义：投资者融入资金可买入的证券和证券公司可对投资者融出的证券。 要求：从严到宽，从少到多、逐步扩大 要求： 从严到宽，从少到多、 试点期间：上证50指数和深证成指的成份股， 90只 50指数和深证成指的成份股 试点期间：上证50指数和深证成指的成份股，共90只
保证金比例的确定
交易所规定：融资、融券保证金比例不得低于50％ 交易所规定：融资、融券保证金比例不得低于50％ 50 业务开展初期 单一证券融资保证金比例＝基准融资保证金比例+ 单一证券融资保证金比例＝基准融资保证金比例+（1-标的证券的折算率） 标的证券的折算率） 单一证券融券保证金比例＝基准融券保证金比例+ 单一证券融券保证金比例＝基准融券保证金比例+（1-标的证券的折算率） 标的证券的折算率）
海外证券市场融资融券交易已经有很长的历史。 海外证券市场融资融券交易已经有很长的历史。
成 熟 业 务
融 资 融 券 交 易 量 占 证 券 交 易 总 量 比 重
中国大陆， 中国大陆，创新业务？
我国台湾地区20%~40% 我国台湾地区
美国16%~20% 美国
日本15% 日本
• 截止2月底，两市融资融券余额已达165亿。 截止2月底，两市融资融券余额已达165亿 165 • 数据显示，融资融券交易对股市的成交量有促进的作用， 数据显示，融资融券交易对股市的成交量有促进的作用， 融资融券交易对于增加股市流通性、 融资融券交易对于增加股市流通性、活跃交易具有明显作 用。
限制融资融券交易的 情况
要求客户开户时必须申报持有的限 售股情况。 售股情况。当客户持有上市公司限 售股份（ 售股份（包括解除和未解除限售股 份）时，不接受该客户融券卖出该 上市公司股票、 上市公司股票、及以该上市公司股 票充抵保证金； 票充抵保证金； 要求客户开户时必须申报是否为上 市公司的董事、 市公司的董事、监事和高级管理人 员。禁止董监高客户对其所在上市 公司证券进行买卖或充抵保证金； 公司证券进行买卖或充抵保证金；
签署《融资融券合同》 签署《融资融券合同》和《融 资融券交易风险揭示书》 资融券交易风险揭示书》
确认授信结果 填写开户协议和表单， 填写开户协议和表单， 申请开立信用账户
转入担保物， 转入担保物， 开始融资融券交易
客户需要提供的征信材料有： 客户需要提供的征信材料有： 填妥的《融资融券业务申请表（自然人） ①填妥的《融资融券业务申请表（自然人）》； 有效身份证件原件及复印件； ②有效身份证件原件及复印件； ③普通A股证券账户证明文件； 普通A股证券账户证明文件；
折算率
证券品种 深证100（上证180） 深证100（上证180）指 100 180 数成份股 非深证100（上证180） 非深证100（上证180） 100 180 指数成份股 交易型开放式指数基金 国债 其他上市证券投资基金 和债券 折算率 上限） （上限） 70% 65% 90% 95% 80%
提供了做空的工具、 提供了做空的工具、双向机会 投资思路和策略的转变 灵活的交易方式,融券卖出,当天买券还券） （灵活的交易方式,融券卖出,当天买券还券）
主要内容
一、融资融券的基本介绍 二、如何成为融资融券客户 三、融资融券的业务流程 四、融资融券的案例分析
个人投资者
•在本公司开户满 个月，且最近 个 在本公司开户满18个月 且最近6个 在本公司开户满 个月， 月内交易5笔以上 笔以上； 月内交易 笔以上； •证券账户资产总值在 万以上，或 证券账户资产总值在50万以上 证券账户资产总值在 万以上， 金融总资产（银行+证券 证券） 金融总资产（银行 证券）在100万 万 以上； 以上； •已接受投资者教育并留痕； 已接受投资者教育并留痕； 已接受投资者教育并留痕 •征信评级结果符合公司条件； 征信评级结果符合公司条件； 征信评级结果符合公司条件 •普通账户规范且以纳入三方存管； 普通账户规范且以纳入三方存管； 普通账户规范且以纳入三方存管
二、业务关键点
禁止融资融券交易 的客户
公司股东、公司关联人； 公司股东、公司关联人； 拒绝提供开展证券交易所需相关资 或提交虚假资料的客户； 料，或提交虚假资料的客户； 未参加公司投资者教育活动或已参 加但未通过融资融券业务测试的客 户； 法律法规禁止、信用状况较差、 法律法规禁止、信用状况较差、有 过市场操纵历史的客户； 过市场操纵历史的客户；
保证金可用余额
保证金可用余额计算公式 保证金可用余额 ＝现金+∑（充抵保证金的证券市值×折算率） 现金+∑ 充抵保证金的证券市值×折算率） +∑（ +∑［（融资买入证券市值－融资买入金额） 折算率］ ［（融资买入证券市值 +∑［（融资买入证券市值－融资买入金额）×折算率］ +∑［（融券卖出金额－融券卖出证券市值） 折算率］ ［（融券卖出金额 +∑［（融券卖出金额－融券卖出证券市值）×折算率］ －∑融券卖出金额 融资买入证券金额× －∑融资买入证券金额×融资保证金比例 融券卖出证券市值× －∑融券卖出证券市值×融券保证金比例 －利息及费用
融资融券投资者教育
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信用交易部
主要内容
一、融资融券业务概述 二、如何成为融资融券客户 三、融资融券的业务流程 四、融资融券的案例分析
主要内容
一、融资融券业务概述 二、如何成为融资融券客户 三、融资融券的业务流程 四、融资融券的案例分析
• 融资融券 最早起源于美国。 最早起源于美国。
证券公司可以对可 充抵保证金证券确 定不同的折算率， 定不同的折算率， 但公布的折算率不 得高于交易所规定 的标准。 的标准。
保证金比例
保证金比例定义
指投资者交付的保证金与融资、融券交易金额的比例， 指投资者交付的保证金与融资、融券交易金额的比例，具体分为融资保证金比例 和融券保证金比例。 和融券保证金比例。 计算公式为： 计算公式为： 融资保证金比例＝保证金/（融资买入证券数量×买入价格）×100% 融资保证金比例＝保证金/ 融资买入证券数量×买入价格） 融券保证金比例＝保证金/ 融券卖出证券数量×卖出价格） 融券保证金比例＝保证金/（融券卖出证券数量×卖出价格）×100%
机构投资者 •在本公司开户满 个月，且最近 个 在本公司开户满18个月 且最近6个 在本公司开户满 个月， 月内交易5笔以上 笔以上； 月内交易 笔以上； •证券账户资产总值在 证券账户资产总值在100万以上； 万以上； 证券账户资产总值在 万以上 •注册资本在 注册资本在300万以上； 万以上； 注册资本在 万以上 •已接受投资者教育并留痕； 已接受投资者教育并留痕； 已接受投资者教育并留痕 •征信评级结果符合公司条件； 征信评级结果符合公司条件； 征信评级结果符合公司条件 •普通账户规范且纳入三方存管； 普通账户规范且纳入三方存管； 普通账户规范且纳入三方存管
• • 融资10000元 按照融资利率8.6%计算， 2.39元 8.6%计算 融资10000元/天 按照融资利率8.6%计算，约2.39元 10000 融券10000 10000元 按照融券费用10.6%计算， 2.94元 10.6%计算 融券10000元/天 按照融券费用10.6%计算，约2.94元
客户可选择提供下列征信材料，包括但不限于： 客户可选择提供下列征信材料，包括但不限于： 可选择提供下列征信材料 户口本； ①户口本； 结婚证； ②结婚证； 客户登记联系地址的水电费或燃气费的缴费单据等; ③客户登记联系地址的水电费或燃气费的缴费单据等; ④能够证明其财产状况的资产证明：银行代发工资记录、纳税证明或单位 能够证明其财产状况的资产证明：银行代发工资记录、 开具的收入证明，银行活期存折、定期存单或经银行盖章的对账单， 开具的收入证明，银行活期存折、定期存单或经银行盖章的对账单，其 它有价证券、理财产品证明（如国债凭证、理财产品购买合同等）； 它有价证券、理财产品证明（如国债凭证、理财产品购买合同等）； 房产证； ⑤房产证； 其它机构（如银行）的信用评级报告； ⑥其它机构（如银行）的信用评级报告； 其他征信资料。 ⑦其他征信资料。
融资融券交易与普通证券交易的区别
普通交易 融资融券交易
资金、 资金、证券
足额资金或证券
向证券公司 借入资金或证券 有 委托买卖关系 借贷关系 信托关系 自行承担 还会给证券公司带来风险
杠杆效应
无
法律关系
委托买卖关系
风险承担
自行承担
融资融券的意义和影响
增加资金的使用效率 不影响普通证券交易，不开仓不收息费） （不影响普通证券交易，不开仓不收息费） 息费标准： 息费标准：
Mar.2011
融资融券的定义
融资融券业务 指证券公司向投资者出借资金供其买入上市证券， 指证券公司向投资者出借资金供其买入上市证券，或出借上市证 券供其卖出，并收取担保物的业务。 券供其卖出，并收取担保物的业务。
融资融券交易 又称信用交易， 又称信用交易，指投资者向具有融资融券业务试点资格的证券公 司提供担保物，借入资金买入证券、借入证券卖出的行为。 司提供担保物，借入资金买入证券、借入证券卖出的行为。
标的证券的条件
在交易所上市满3个月； 在交易所上市满3个月； 流通股本或流通市值要求； 流通股本或流通市值要求； 股东人数不少于4000人 股东人数不少于4000人； 4000 日均换手率、日均涨跌幅和波动幅度要求； 日均换手率、日均涨跌幅和波动幅度要求； 已完成股权分置改革，未被特别处理。 已完成股权分置改革， 未被特别处理。
主要内容
一、融资融券的基本介绍 二、如何成为融资融券客户 三、融资融券的业务流程 四、融资融券的融券基础知识） 融资融券基础知识） 通过 资格审核 未通过 提出业务申请
接受投资者教育 （合同讲解与风险揭示） 合同讲解与风险揭示） 不能参加融资融券交易