证券投资学复习题

单项选择题

1. 下列不属于间接金融投资的优点的是（）

A. 分散风险

B. 投资灵活

C. 积少成多

D. 化分散为集中

2.上海、深圳证券交易所在每个营业日开市前形成开盘价和在交易过程中形成成交价时均分别采用的竞价方式是（）

A.集合竞价方式、集合竞价方式

B.连续竞价方式、连续竞价方式

C.连续竞价方式、集合竞价方式

D.集合竞价方式、连续竞价方式

3. 主要投资目标是追求资本增值，经常收入不是其考虑的重要因素。具有该特点的是（）

A. 平衡型基金

B. 成长型基金

C. 收入型基金

D. 开发型基金

4. 以下不属于有偿增资发行的是( )

A. 股东配股

B. 公募增资

C. 私人配售

D. 股票分割

5.期权交易的交易对象是（）

A.期货

B.股票指数

C.某现实金融资产

D.一定期限内的选择权

6.系统风险是指由于全局性因素引起的某种可能变动。这种变动是指（）

A.总费用

B.总收益

C.总成本

D.总需求

7.下列各种证券中，受经营风险影响最大的是（）

A.普通股

B.优先股

C.公司长期债券

D.公司短期债券

8. 以下关于封闭型投资基金的表述不正确的是（）

A. 期限一般为10－15年

B. 规模固定

C. 交易价格不受市场供求的影响

D. 交易费用相对较高

9. 保证金与投资者买卖证券的市值之比，称（）

A. 融资比例

B. 保证金比例

C. 投资比例

D. 市盈率

10. 从理论上说，金融期货价格应稳定地反映现货价格加上（）

A. 期货交易的手续费

B. 消费税

C. 特定交割期的持有成本

D. 运输费

11. 债券投资中的资本收益指的是（）

A. 债券票面利率与债券本金的乘积

B. 买入价与卖出价之间的差额，且买入价大于卖出价

C. 买入价与卖出价之间的差额，且买入价小于卖出价

D. 债券持有到期获得的收益

12.以下关于证券的收益与风险，说法正确的是（）

A. 投资者可以通过恰当的投资实现只有收益而不承担任何风险

B. 一般说来，收益越高，风险是越小的

C. 投资者承担的风险越大，就必然能获得越高的收益

D. 组合投资可以实现在收益不变的情况下，降低风险

13.公司的每股净资产越大，可以判断（）

A.公司股票的价格一定越高

B.公司的内部资金积累越多

C.股东的每股收益越大

D.公司的分红越多

14.技术分析最重要的价格指标是（）

A.开盘价

B.收盘价

C.最高价

D.最低价

15.以下关于不同债券的风险补偿，说法不正确的是（）

A. 长期债券利率比短期债券高，是对利率风险的补偿

B. 不同债券的利率水平不同，是对利率风险的补偿

C. 发行浮动利率债券，可以实现对通货膨胀的补偿

D. 股票面临的经营风险和市场风险比债券大，所以股票的收益率一般高于债券

16.可转换证券属于以下哪种期权（）

A. 短期的股票看跌期权

B. 长期的股票看跌期权

C. 短期的股票看涨期权

D. 长期的股票看涨期权

17.下列哪种情况是属于非系统风险的（）

A. 因通货膨胀使公司生产成本剧增

B. 因央行提息使公司财务成本剧增

C. 因供应商违约使公司成本剧增

D. 因金融危机影响使公司利润下降

18. 下列不属于期货交易的功能的是( )

A. 风险转移

B. 价格发现

C. 增加流动性

D. 投机套利

19. 年利息收入与债券买入价的比率是( )

A.直接收益率

B. 到期收益率

C. 票面收益率

D. 到期收益率

20.投资者获得证券交易信息的主要来源是（）

A. 政府部门

B. 媒体

C. 证券交易所

D. 中介机构

21.当引入无风险借贷后，有效边界的范围为（）

A. 仍为原来的马柯维茨有效边界

B. 从无风险资产出发到T点的直线段

C. 从无风险资产出发到T点的直线段加原马柯维茨有效边界在T点上方的部分

D. 从无风险资产出发与原马柯维茨有效边界相切的射线

22.某证券的α系数为正，说明（）

A. 它位于SML下方

B. 它的实际收益率低于预期收益率

C. 它的β系数大于1

D. 它的价格被低估

23. 合格的境外机构投资者，简称( )

A. IPO

B. QFII

C. RSI

D. CAPM

24. 债券反映的是筹资者和投资者之间的( )

A. 债权关系

B. 所有权关系

C. 委托关系

D. 抵押关系

25. 我国《公司法》规定，股票不得( )

A. 平价发行

B. 溢价发行

C. 折价发行

D. 面额发行

26. 在证券市场的运行机制中，市场的核心是( )

A. 证券交易所

B. 二板市场

C. 证券监管机构

D. 证券自律机构

27.关于债券票面利率与市场利率之间的关系对债券发行价格的影响，说法不正确的是（）

A. 债券票面利率等于市场利率时，债券采取平价发行的方式发行

B. 债券票面利率高于市场利率时，债券采取折价发行的方式发行

C. 债券票面利率低于市场利率时，债券采取折价发行的方式发行

D. 债券票面利率高于市场利率时，债券采取溢价发行的方式发行

28. 证券买卖成交的基本规则是( )

A. 客户优先原则和数量优先原则

B. 价格优先原则和时间优先原则

C. 数量优先原则和时间优先原则

D. 价格优先原则和数量优先原则

29. 某投资者以10元/股的价格买入某公司的股票，持有一年分得现金股息为0.5元/股，又以11元/股

卖出，则该投资者的股利收益率是( )

A. 10%

B. 5%

C. 15%

D. 20%

30. 以下不属于系统风险的是( )