资金需要总量预测
4预测分析(资金需要量预测)
第四章 预测分析（资金需要量预测）一、因素分析法【教材例3-3】甲企业上年度资金平均占用额为2200万元，经分析，其中不合理部分200万元，预计本年度销售增长5%，资金周转加速2%。
则：预测年度资金需要量=（2200-200）×（1+5%）×（1-2%）=2058（万元） 【扩展】甲企业上年度资金平均占用额为2200万元，经分析，其中不合理部分200万元，预计本年度销售下降5%，资金周转速度会下降2%。
则：预测年度资金需要量=（2200-200）×（1-5%）×（1+2%）=1938（万元）二、销售百分比法（一）基本原理 1.含义销售百分比法，是根据销售增长与资产增长之间的关系，预测未来资金需要量的方法。
2.假设前提经营资产、经营负债与销售收入之间存在稳定百分比关系。
【提示】经营性资产（亦称为敏感资产）项目包括现金、应收账款、存货等项目；而经营负债（亦称为敏感负债）项目包括应付票据、应付账款等项目，不包括短期借款、短期融资券、长期负债等筹资性负债。
【例题26·单选题】下列各项中，属于非经营性负债的是（ ）。
（2010年）A.应付账款B.应付票据C.应付债券D.应付销售人员薪酬 【答案】C【解析】经营性负债是指销售商品或提供劳务所涉及的负债。
选项A 、B 、D 都属于经营性负债。
而选项C 应付债券并不是在经营过程中自发形成的，而是企业根据投资需要筹集的，所以它属于非经营性负债。
3.教材公式211S S S BS S A •⨯E ⨯P -∆⨯-∆⨯=外部融资需求量4.记忆公式：外部融资需求量=增加的资产-增加的负债-增加的留存收益 （二）基本步骤1.确定敏感资产和敏感负债项目（1）经营性资产与经营性负债的差额通常与销售额保持稳定的比例关系。
（2）①如果现有的生产能力有剩余，则固定资产是非敏感资产；②如果现有的生产能力已经饱和，题中说明按照销售额的增长比例增加固定资产投资，则固定资产也是敏感资产了。
企业资金需要量的预测方法
企业资金需要量的预测方法企业资金需要量的预测对于企业的经营和发展至关重要。
正确预测资金需求量可以帮助企业科学规划资金使用，避免资金短缺或资金闲置，提高资金利用效率。
本文将介绍一些企业资金需要量预测的方法。
一、财务预测法财务预测法是指通过对企业未来一段时间的财务状况进行预测，从而预测出企业未来资金需求量。
其主要包括三个方面：预测企业未来的经营收入；预测企业未来的经营费用；预测企业未来的融资需求。
以上三方面的预测都需要根据企业的历史数据、市场状况、行业发展趋势等因素进行综合考虑。
二、经验法经验法即根据企业过去的经验和经验数据，推算出未来的资金需求量。
这个方法的基本思路是利用企业历史数据进行简单的数据分析，通过对企业过去的各项经济指标的趋势、波动程度等进行分析，来推算出未来的资金需求量。
这种方法的缺点是不能考虑到外部环境的影响，因此，需要按照一定的比例进行修正。
三、市场规律法市场规律法是指利用市场规律的方法进行企业资金需求的预测。
这种方法通过对市场运行的大趋势进行预测，并通过市场营销的手段，将企业推向市场，来获得更多的收入和利润。
市场规律法是一个全新的经济观点，需要广泛应用于企业，才能有效地预测企业未来资金需求量。
四、管理信息系统法管理信息系统法是指利用企业的管理信息系统进行资金预测的方法。
这种方法可以通过对企业业务的全面监控和管理，提高企业运营效率和控制风险的能力，从而预测企业未来的资金需求量。
这种方法需要企业拥有一套完整的信息系统，并能够实时记录和分析企业的各类业务数据。
综上所述，企业资金需要量预测方法可以通过财务预测、经验法、市场规律法和管理信息系统法来实现。
每种预测方法都有其适用的场合和优点，企业可以根据自身需要选择和结合不同的方法来实现最佳的资金预测效果。
资金需要量预测计算公式
资金需要量预测计算公式
资金需求量预测是企业财务管理中非常重要的一部分，它涉及到企业未来一段时间内所需的资金量，以便合理安排资金的使用和筹集。
资金需求量的预测可以通过多种方法进行计算，以下是其中一种常见的方法：
首先，资金需求量的预测可以从营运资金的角度来考虑。
营运资金是企业日常运营所需的资金，通常包括应收账款、应付账款、存货、现金等。
资金需求量的计算公式可以如下：
资金需求量 = 预计营业收入× 营运资金周转率现有营运资金余额。
其中，预计营业收入是未来一段时间内预计实现的营业收入总额，营运资金周转率是企业每年的营运资金周转次数，现有营运资金余额是指当前企业手头上的营运资金余额。
其次，资金需求量的预测也可以从投资和融资的角度来考虑。
企业在未来可能需要进行新的投资或者筹集新的资金来支持扩张或者更新设备等。
资金需求量的计算公式可以如下：
资金需求量 = 预计投资支出 + 预计偿还债务预计获得融资额。
其中，预计投资支出是指未来一段时间内预计需要的投资支出
总额，预计偿还债务是指未来一段时间内预计需要偿还的债务总额，预计获得融资额是指未来一段时间内预计可以获得的融资总额。
除了以上两种方法外，资金需求量的预测还可以结合企业的经
营计划、市场需求、行业发展趋势等因素进行综合分析和预测。
在
实际应用中，企业可能会根据具体情况采用不同的方法和模型来进
行资金需求量的预测计算，以便更准确地把握资金需求情况，合理
安排资金使用和筹集。
财务管理：资金需要量预测
资金需要量预测【先导知识】资金需要量预测的原理1.资金来源与资金占用2.资金需要量的预测——资金来源需要量的预测销售收入由资产创造，而资产作为资金占用由负债和股东权益提供资金来源，因此：知识点：因素分析法1.计算公式资金需要量＝（基期资金平均占用额－不合理资金占用额）×（1＋预测期销售增长率）÷（1＋预测期资金周转速度增长率）资金周转速度加快可以节约资金占用（资产周转率＝销售收入/资产）2.特点：计算简便，容易掌握，预测结果不太精确。
3.适用条件：品种繁多、规格复杂、资金用量较小的项目。
【例题·单项选择题】（2022年）某公司2021年销售额为1000万元，资金平均占用额为5000万元，其中不合理部分为400万元，因市场行情变差，预计公司2022年销售额为900万元。
资金周转速度下降1％。
根据因素分析法。
预计该公司2022年度资金需要量为（）万元。
A.4181.82B.4545.45C.4099.01D.4819.23『正确答案』A『答案解析』2022年销售额增长率＝（900－1000）/1000×100％＝－10％，预计该公司2022年度资金需要量＝（5000－400）×（1－10％）/（1－1％）＝4181.82（万元）。
知识点：销售百分比法销售百分比法假设经营性资产和经营性负债（亦称敏感性资产和敏感性负债）与销售额存在稳定的百分比关系（即与销售额同比增长），根据这个假设预计外部资金需要量（亦称外部融资需求量）。
（一）销售百分比法下的资产负债表结构1.经营性（敏感性）资产：与销售额存在稳定的百分比关系（即与销售额同比增长），主要包括货币资金、应收账款、存货等项目。
2.非敏感性资产：与销售额之间没有稳定的百分比关系，如固定资产等非流动资产。
3.经营性（敏感性）负债：是经营活动中自发产生的负债，亦称自发性负债、自动性债务，与销售额存在稳定的百分比关系（即与销售额同比增长），主要包括应付票据、应付账款等项目。
资金需要量预测计算
一、资金需要量预测 1、 因素分析法（原则：1基础2因素，中间用连乘）资金需要量=（基期资金平均占用额－基期不合理占用额）×（1±预测期销售增减率）×（1±预测基资金周转率）2、 销售百分比法计算步骤：㈠㈡外部筹资额=3、 资金习性预测法㈠ 归直线法资金需求模型Y=a （不变现金总额）＋bx （b 是每元销售收入占用的资金即单位变动资资）一个屋里住着两个女的（西格马xx ），隔壁房间是一个男的（西格马y ）。
两个女的都爱上了隔壁的男人，后来其中一个女的和男的相爱了，于是那个女的就搬到男的那个房间了（西格马xy ），左边那个房间就只剩下了一个女的（西格马x ）b 故事 （续集）接着上个故事：后来男人和女人结婚了（西格马xy ），来了n 个朋友来祝贺（n 西格马xy ），只有那个剩下的女人伤心离去，后来，男人和女人又分手了（西格马x 西格马y ），却没有一个朋友再来 分母：把b 分子中的y 换成x 就行了㈡ 高低点法（以销售收入的高低点为标准）B=最高收入的资金占用量－最低收入的资金占量最高收入－最低收入二、 资本成本与资本结构1、 个别资本成本计算0 得出：资本成本率＝所采用的折现率银行借款的资本成本率一般模式K b ×100%目标利润的计算方法1.量本利分析法量本利分析法是根据有关产品的产销数量、销售价格、变动成本和固定成本等因素与利润之间的相互关系确定企业目标利润的方法。
具体计算公式如下：目标利润＝预计产品产销数量×（单位产品售价一单位产品变动成本）一固定成本费用2.比例预算法比例预算法是利用利润指标与其它经济指标之间存在的内在比例关系，来确定目标利润的方法。
（1）销售收入利润率法它是利用销售利润与销售收入的比例关系确定目标利润的方法。
在其他条件不变的情况下，销售利润多少完全取决于销售收入的多寡，两者成正比例变动。
企业可以在上期实际销售收入利润率（或前几期平均销售收入利润率）的基础上，确定目标利润。
《资金需求量的预测》课件
优点：简单易行， 易于理解
缺点：需要大量 历史数据，预测 精度可能不高
敏感性分析法
概念：通过改变某 个或多个因素，观 察其对资金需求量 的影响
步骤：确定影响因 素、设定变化范围、 计算敏感性系数、 分析结果
优点：能够直观地 反映各因素对资金 需求量的影响程度
缺点：无法反映各 因素之间的相互作 用和相互影响
平均绝对误 差（MAE）： 预测值与实 际值之间的 平均绝对差
均方根误差 （RMSE）： 预测值与实 际值之间的
均方根差
决定系数 （R²）：预 测值与实际 值之间的线 性相关系数
预测误差分 布：预测误 差的分布情 况，如正态 分布、偏态
分布等
预测误差的 置信区间： 预测误差的 置信区间， 如95%置信
需求量
评估预测结 果：评估预 测结果的准 确性和可靠
性
输出预测结果
预测方法：使用历史数据、行业趋势、市场环境等因素进行预测 预测模型：选择合适的预测模型，如时间序列模型、回归模型等 预测结果：根据预测模型计算出的资金需求量 风险评估：对预测结果的不确定性和风险进行评估，并提出应对措施
预测精度评估指标
提取与资金需求量 相关的数据，如销 售额、成本、利润 等
对数据进行整理和 清洗，确保数据的 准确性和完整性
分析历史数据，找 出影响资金需求量 的关键因素，如市 场变化、政策调整 等
选择预测方法
历史数据法：根据历史数据预测 未来资金需求量
专家预测法：邀请专家对资金需 求量进行预测
添加标题
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固定资金需求是指企业为购置固定资产、扩大生产规模等所需的资 金。
资金需求量的影响因素
企业规模：企业 规模越大，资金
税务师：预测资金需要量
知识点：预测资金需要量知识点：预测资金需要量 资金需要量预测是指企业根据生产经营的需求，对未来所需资金的估计和推测，它是企业制订融资计划的基础。
资金需要量预测方法主要包括：因素分析法、销售百分比法、资金习性预测法。
一、因素分析法 一、因素分析法 因素分析法，又称分析调整法，是以有关项目基期年度的平均资金需要量为基础，根据预测年度的生产经营任务和资金周转加速的要求进行分析调整，来预测资金需要量的一种方法。
因素分析法计算简便，容易掌握，但预测结果不太精确。
它通常用于品种繁多、规格复杂、资金用量较小的项目。
资金需要量预测公式二、销售百分比法 二、销售百分比法 （一）基本原理 销售百分比法，是假设某些资产、负债与销售收入存在稳定的百分比关系，根据预计销售收入和相应的百分比预计资产、负债，然后确定融资需求的一种财务预测方法。
1.为取得扩大销售所需增加的资产，企业需要筹措资金。
这些资金一部分来自随销售收入同比例增加的流动负债，还有一部分来自预测期的收益留存，另一部分通过外部筹资取得。
2.销售百分比法，是将反映生产经营规模的销售因素与反映资金占用的资产因素联系起来，根据销售与资产之间的数量比例关系，预计企业的外部筹资需要量 （二）基本步骤 1.确定随销售额而变动的资产和负债项目 （1）随着销售额的变化，经营性资产项目将占用更多资金，这类资产称为敏感性资产。
经营性资产包括库存现金、应收账款、存货等项目。
（2）随着经营性资产的增加，相应的经营性短期债务也会增加，此类债务成为“自发性债务”或“敏感性负债”，可以为企业提供暂时性资金来源。
经营性负债包括应付票据、应付账款等项目，不包括短期借款、短期融资券、长期负债等筹资性负债。
2.确定有关项目与销售额的稳定比例关系 如果企业资金周转的营运效率保持不变，经营性资产项目和经营性负债项目将会随着销售额的变动而呈正比例变动，保持稳定的百分比关系。
3.确定需要增加的筹资数量 预计由于销售增长而需要的资金需求增长额，扣除利润留存后，即为所需要的外部筹资额。
资金需要量预测分析
三、资金追加需要量预测
（五）计算计划期的留存收益
企业除了利用折旧外，还可以利用企业内部的留存收益，在筹措资金 时将内部留存收益考虑进去，进一步优化资金使用率。其计算公式如下：
计划期留存收益=预计销售额×基期销售利润率×（1−股利发放率） （4-27）
三、资金追加需要量预测
（六）确定计划期的零星资金需要量
表4-9 销售收入总额和资金总量的历史资料 金额单位：万元
项目 销售收入总额
资金总量
2015年 2016年 2017年 2018年 2019年
400
430
420
450
500
250
270
260
280
290
解题步骤略
三、资金追加需要量预测
（一）分析基期资产负债表各个项目与销售收入总额之间的依存关系
1．资产类项目
管理会计
资金需要量预测的一般程序如下：
1
收集资料，实地调查研究，确定企业历年的资金需要量和资金利用效率。
2
根据预测期企业的发展规模，初步计算确定预测期的资金需要量。
分析预测期资金的利用效果，对初步预测的资金需要量进行修正。 3
对修正后的预测资金需要量进行分解，纳入资产预算执行体系。 4
二、资金增长趋势预测
货币资金、应收账款、应收票据、存货等流动资产项目， 通常会因销售收入的增长而相应增加。固定资产是否要增加，需要 视基期固定资产是否已被充分利用来确定，如固定资产尚未被充分 利用，则可通过进一步挖掘其利用潜力，即可产销更多的产品；如 基期对固定资产的利用已达饱和状态，则增加销售就需要扩充固定 设备。长期股权投资、无形资产等项目，一般不会随销售收入的变 动而变动。
（4-29）
资金需要量的预测方法
资金需要量的预测方法
资金需要量的预测方法是根据企业的经营活动和发展计划，通过分析财务和商业数据，预测未来一段时间内的资金需求量。
以下是几种常用的资金需要量预测方法：
1. 现金流量预测：通过分析企业的现金流量情况，预测未来一段时间内的现金流动情况，包括预测营业收入、成本、税费、投资和融资等净现金流入流出情况，进而预测资金需求量。
2. 销售预测：基于市场需求和竞争情况，通过分析历史销售数据、市场趋势和产品生命周期，预测未来一段时间内的销售额和销售收入，从而预测资金需求量。
3. 预算编制：制定详细的财务预算，包括收入预算、成本预算和投资预算等。
通过预算的编制和调整，可以清楚地了解到未来一段时间内的资金需求量。
4. 财务比率分析：通过分析企业的财务比率，如流动比率、速动比率和资产负债率等，可以判断企业的偿债能力和流动性状况，从而预测资金需要量。
5. 经验法：根据企业过往的经验和行业的发展趋势，结合专业经验，对未来的资金需求量进行估计和预测。
以上方法可以单独或结合使用，根据企业的实际情况和需求选择适合的预测方法。
同时，预测的准确性也需要根据实际情况进行不断的验证和调整。
企业资金需要量的预测方法
企业资金需要量的预测方法企业资金需求量的预测对于企业的经营和发展至关重要。
准确地预测资金需求量可以帮助企业制定合理的经营计划，合理安排资金的使用，并且及时采取措施应对可能出现的资金缺口。
下面将介绍几种常用的企业资金需求量预测方法。
一、历史数据法历史数据法是一种较为简单的预测方法。
通过分析企业历史数据，如销售额、成本、利润等，来计算资金需求量的变化趋势。
可以使用回归分析等统计方法来建立相关模型，进而预测未来的资金需求量。
二、现金流量法现金流量法是一种常用的预测方法，通过分析企业现金流量的变化来判断资金需求量的变化趋势。
可以通过编制现金流量表，预测未来某一时期内企业的现金流入和流出情况，进而确定资金需求量。
三、财务比率法财务比率法是一种基于企业财务比率的预测方法。
通过分析企业的财务指标，如流动比率、速动比率、资产负债比率等，来判断企业的资金需求状况。
当财务指标表明企业可能面临资金紧张时，就需要进行资金需求量的预测和计划。
四、销售预测法销售预测法是一种以销售额为基础的预测方法。
通过分析市场需求、竞争情况、产品销售趋势等因素，来预测未来一段时间内企业的销售额。
然后根据销售额与成本之间的关系，计算资金需求量。
五、经验法经验法是一种基于管理人员经验和直觉的预测方法。
在缺乏详细数据和分析的情况下，可以根据管理人员的经验和判断来估计资金需求量。
这种方法的可靠性相对较低，但在一些特定情况下也是有效的。
六、风险预测法风险预测法考虑到了可能发生的各种风险因素对企业资金需求的影响。
通过对市场、竞争、经济环境等因素的分析和预测，来判断企业面临的风险程度和相关的资金需求量。
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主讲人：彭梓琪
1
资金需要总量预测
• 教学目标与要求：通过本章节知识点的学习， 要求初学者掌握资金需求量预测的重要性，并 能够熟练使用其预测方法。 • 教学内容： 1.资金需要总量预测的重要性 2.资金需要总量预测的方法 • 授课方法：情境代入法，实例演示法，任务驱 动法
2
例 13 4-11
a)确定敏感项目，即会随着销售收入增加而增加的项目
•。
14
b)计算敏感项目销售百分比 计算公式：该项目销售百分比=该项目基期金额/ 基期销售额*100%
例 15 4-11
c)编制预计资产负债表 某敏感项目预计额=预计销售额*该项目销售百分比
例 16 4-11
• 资金缺口=预计资产余额-预计负债余额预计所有者权益余额 • 需要筹措资金 =308320-(170000+110000） =308320-280000 =28320 元
销售收入（X) 396 430 420 445 500 ∑x=2191
资金总量(Y) 250 270 260 275 290 ∑y=1345
XY 99000 116100 109200 122375 145000 ∑xy=591675
X2 156816 184900 176400 198025 250000 ∑x 2 =966141
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（2）理论依据
• 运用销售百分比的方法进行预测，通过 预计资产负债表预测企业需要总额和需 要从外部融资的数额。
12
（3）习题讲解
中盛公司2008年12月31日 的资产负债如表4-14所示。2008年 度实现销售收入300000元，扣除所 得税后可获5%的销售净利润。如果 2009年度销售收入增加到400000元， 根据预计资产负债表法预计2009年 资金需用总量。
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（5）小结
敏感项目：在资产负债表中，有一些项 目金额会因销售ห้องสมุดไป่ตู้的增长而相应地增加， 通常将这些项目称为敏感项目，包括货 币资金、应收账款、存货、应付账款、 应付费用、其他应付款、固定资产。
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三、总结归纳
• 预测方法：增长趋势预测法和预计资产 负债表法
• 难点：敏感项目的确认与回归直接法公 式的记忆
是企业进行一切生产经营活动的前提条 件 是企业进行经营决策的主要依据 可提高企业经济效益 是编制资金预算的必要步骤
5
2.资金需要总量预测的方法
• 资金增长趋势预测法 • 预计资产负债表法
6
2.1资金增长趋势预测法
(1)相关知识链接
回归直线法:又叫做最小二乘法法。运用数理统计中常 用的最小平方法的原理，对所观测到的全部数据加以 计算，从而勾画出最能代表平均水平的直线。
思考： 企业为什么需要预 测资金需求总量？ 并且预测的数额如 何得到？
3
1.资金需求总量预测的定义
1.1 定义： 以预测期企业生产规模的发展和资 金利用效果的提高为依据，在分析有关 历史资料、技术经济条件和发展规划的 基础上，运用数学的方法，对预测期资 金需求量进行科学的预计和测算。
4
1.2资金需求总量预测的重要性
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四、课后习题与思考
1. 管理会计习题册P128 第四题
2. 探讨两种预测方法的优缺点并进行比 较。
20
谢谢
21
b=5*591675-2191*1345/5*966141-2191*2191 =0.3798 a=1345-0.3798*2191/5=102.57 Y=102.57-0.3798x 当x=580万元时，y=102.57+0.3798*580=322.854万元
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2.2预计资产负债表法
（1）相关知识链接： 会计恒等式： 资产=负债+所有者权益 资产：代表资金的占用或使用情况 负债及所有者权益：代表企业资金的 来源状况。
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(2)理论依据
• 从短期经营决策角度看，引起资金发生增 减变化的最直接、最重要的因素是销售收 入。 • 确定反映销售收入与资金需求量之间的回 归直接Y=a+bx
a b
y b x
n n xy x y n x 2 ( x ) 2
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(3)例题讲解
9
年份 20X4 20X5 20X6 20X7 20X8 n=5