四川长虹“财务造假门”案例(会计教学案例课程)说课讲解
长虹公司财务造假案例分析
长虹公司财务造假案例分析引言概述：长虹公司财务造假案例是一个备受关注的事件。
在这个案例中，长虹公司通过虚构收入、操纵成本和资产负债表等手段，对外界隐瞒了真实的财务状况。
本文将从四个方面对这个案例进行分析，包括造假手段、造假原因、造假后果以及如何预防类似事件的发生。
一、造假手段1.1 虚构收入：长虹公司通过虚构销售额、虚构收款等手段，增加了公司的营收。
这种方式通常会通过与供应商勾结，虚构销售订单和收款凭证来实现。
1.2 操纵成本：为了掩盖虚构收入所带来的问题，长虹公司采取了操纵成本的手段。
他们可能会夸大采购成本、减少资产折旧等方式，以降低利润率，以此来掩盖虚构收入的问题。
1.3 资产负债表操纵：为了掩盖虚构收入和操纵成本所带来的问题，长虹公司还可能会操纵资产负债表。
他们可能会虚增资产，如虚构库存、虚构应收账款等，以此来掩盖公司真实的财务状况。
二、造假原因2.1 过度追求业绩：长虹公司在市场竞争激烈的环境下，为了追求业绩增长，可能会采取各种手段来虚增财务数据。
这是造假的一个重要原因。
2.2 内部控制不严：长虹公司在内部控制方面存在一定的漏洞，使得一些员工可以利用这些漏洞来进行财务造假。
这也是造假的一个重要原因。
2.3 监管不力：长虹公司的财务造假案例也暴露了监管部门的不力。
监管部门在监管过程中未能及时发现和纠正问题，导致造假行为得以长期存在。
三、造假后果3.1 信任危机：长虹公司财务造假案例的曝光，使得投资者对公司的信任受到严重打击。
投资者对公司的财务数据产生怀疑，导致股价暴跌，公司形象受损。
3.2 法律风险：财务造假行为涉及到虚假陈述、欺诈等法律问题，长虹公司可能面临法律风险，包括民事赔偿、刑事责任等。
3.3 经济损失：财务造假行为不仅对公司的声誉造成损失，还会导致公司面临巨额的经济损失，包括股东的损失、员工的失业等。
四、预防措施4.1 加强内部控制：长虹公司应加强内部控制，建立完善的财务管理制度和风险控制机制，确保财务数据的真实可靠。
长虹公司财务造假案例分析
长虹公司财务造假案例分析四川长虹始创于1958年，其前身国营长虹机器厂是我国“一五”期间的156项重点工程之一。
然而从数年前开始，长虹就陆续爆出财务丑闻。
2003年3月5日《深圳商报》披露了长虹在美国遭遇巨额诈骗的消息：长虹2002年出口彩电近400万台，其中有300多万台是由美国APEX公司代理出口的，这家公司拖欠了长虹的货款，使长虹彩电数亿美元可能无法追回。
四川长虹立即给予否认，称“传长虹在美国遭巨额诈骗”纯属捏造，当时有人质疑长虹外销急剧增长和应收账款急剧增长的背后存在“提前确认收入”可能。
2003年3月25日，四川长虹公布2002年报显示，长虹实现收入125.9亿元，实现净利1.76亿元，但经营性现金流为－29.7亿元，这是自要求编制现金流量表以来（1998年），长虹经营性现金流首次出现负数。
长虹的这份年报披露了这样的一个事实：截止2002年底，长虹应收账款仍高达42.2亿元，其中APEX公司欠38.3亿元（4.6亿美元）。
事实上，审计意见及会计报表附注都没有完全揭示APEX风险，长虹巨亏预告后，股价几度跌停，投资者损失惨重。
长虹2008年年报披露存在漏洞，披露的成本、费用存在差异约155亿元，长虹2008年可能存在同时虚增营业收入和成本、费用上百亿元。
律师提供的一份材料中指出，长虹2008年年报(合并)中披露的营业成本(2304652.63万元)、销售费用(298553.91万元)、管理费用(114800.62万元)，计算得出三项合计为2718007.16万元，但通过年报披露的采购金额等信息分析计算，上述三项费用合计金额约为1166326.47万元，中间存在大约155亿元的差距。
两位律师指出，这一是可能长虹2008年隐瞒约155亿元的利润，但可能性较小，另一种可能则是四川长虹2008年可能存在同时虚增营业收入和成本、费用上百亿元。
2010年2月25日，媒体刊出《被指虚增销售收入50亿四川长虹10年财务迷踪》一文，所谓的长虹“财务门”事件由此开始闹得沸沸扬扬。
财务管理案例分析之一四川长虹、深康佳财务状况分析PPT文档54页
5、教导儿童服从真理、服从集体，养 成儿童 自觉的 纪律性 ，这是 儿童道 德教育 最重要 的部分 。—— 陈鹤琴
66、节制使快乐增加并使享受加强。 ——德 谟克利 特 67、今天应做的事没有做，明天再早也 是耽误 了。——裴斯 泰洛齐 68、决定一个人的一生，以及整个命运 的，只 是一瞬 之间。 ——歌 德 69、懒人无法享受休息之乐。——拉布 克 70、浪费时间是一桩大罪过。——卢梭
财务管理案例分析之一四川长虹、深 康佳财务状况分析
1、纪律是管理关系的形式。——阿法 纳西耶 夫 2、改革如果不讲纪பைடு நூலகம்，就难以成功。
3、道德行为训练，不是通过语言影响 ，而是 让儿童 练习良 好道德 行为， 克服懒 惰、轻 率、不 守纪律 、颓废 等不良 行为。 4、学校没有纪律便如磨房里没有水。 ——夸 美纽斯
四川长虹财务造假案例分析
建议
一、树立坏账风险意识，建立应收账款坏账准备制度，防范财务风险。 二、建立完善的内控制度，信用管理部门确定赊销授信额度和进行资信 调查，财务部门对应收账款进行分析管理，内部审计发挥其监督作用。 三、强化应收账款的日常管理，财务、信用和销售部门进行应收账款跟 踪管理服务。
谢谢观看
报表还显示对重庆百货大楼1998年的应收票据为6.658亿元，而在当年 重庆百货的财务报表中，应付票据仅为9494万元。两家上市公司的财务数 据完全不相符。
3、 暗度陈仓
长虹的一家子公司长虹新艺的所有实物资产、货币资金、存货以及固定 资产共计1600万，长虹向新艺投资1个亿，新艺实际收到8000万元，新艺拿 着这8000万去购买固定资产，或者变成存货、货币资产，总共只有1600万， 6400万元资本金去向不明。长虹向新艺投资1个亿，损失8400万。长虹新艺 有8000万的应收款，但长虹2003年报中。在关联方应收应付中指明：长虹对 新艺无应付帐。
会计师事务所应承担的责任
会计师事务所在审计过程中，为保持必要的职业谨慎，未依据执 业准则、规则执行必要的审计程序；也未能根据审计的要求采用必要 的调查方法获取充分的审计证据。属于过失，应承担补充赔偿责任。
05 启示及建议
四川长虹“财务门”启示： 一方面应收账款增加是企业今后发展中的主流趋势，但另一 方面应收账款的风险防范问题也应势在必行。 公司财务治理需要更完善的监督和保障，造假带来的是一时 的暴力，但却会损害大众的利益，舞弊者自身也难逃法网。
的时候增加，这属于正常情况。 1997年之后存货没有下降还有上升 趋势，但是存货跌价准备并没有随
存货 方面
A
着存货量的上升而增加。
B
短期 投资
从 2000 年 开 始 ， 长 虹 办 理 了 一 个 高 达 10 亿 元 的 代 客 理财，代课理财应该计提存 货跌价准备，但是长虹并没
长虹公司财务造假案例分析
长虹公司财务造假案例分析一、案例背景长虹公司是一家中国知名的电子产品创造商，成立于1984年，总部位于重庆市。
该公司主要经营液晶电视、家电、智能设备等产品，并在国内外市场享有很高的声誉。
然而，近期有关长虹公司财务造假的指控引起了广泛关注。
本文将对长虹公司财务造假案例进行详细分析。
二、案例分析1. 造假手段据调查，长虹公司财务造假主要采用以下手段：(1) 虚增收入：长虹公司通过与供应商合谋，虚构销售合同和定单，将不存在的销售额计入财务报表，从而虚增收入。
(2) 虚增利润：长虹公司通过虚构费用、降低成本等手段，将实际利润进行调整，使其看起来更加良好。
(3) 虚增资产：长虹公司通过夸大资产价值、虚构资产增值等手段，将公司资产的价值进行虚增，提高财务指标。
2. 造假动机长虹公司财务造假的动机主要是为了掩盖公司真正的财务状况，以追求更高的股价和市值。
通过虚增收入、利润和资产，长虹公司能够给投资者和市场传递一个假象，使其认为公司业绩良好，从而吸引更多的投资者和资金。
3. 造假影响长虹公司财务造假对公司和投资者产生了严重的影响：(1) 公司信誉受损：财务造假使长虹公司的信誉受到严重伤害，投资者对公司的信任降低，可能导致投资者撤资或者不愿再次投资。
(2) 股价下跌：一旦财务造假被揭露，投资者对公司的信心下降，股价往往会浮现大幅下跌，给投资者带来巨大损失。
(3) 法律风险增加：财务造假属于违法行为，一旦被发现，公司及相关人员将面临法律追责和罚款等风险。
三、案例启示长虹公司财务造假案例给我们提供了以下启示：1. 重视内部控制：加强公司内部控制是防范财务造假的重要手段，公司应建立健全的财务管理制度，加强对财务报表的审核和核实。
2. 提高透明度：公司应及时公开财务信息，保持与投资者的沟通和透明度，避免信息不对称和误导投资者。
3. 加强监管力度：监管部门应加大对上市公司的监管力度，加强对财务报表的审核和监督，及时发现和查处财务造假行为。
长虹造假门 审计案例分析 完美版ppt
造假手段
虚增收入--关联交易
母公司
• 向母公司出售资产------将其所持有的金蜂通信有限责任公司2000万股和持有的 中华通信系统有限责任公司的股权2500万股均以每股2.5元的价格（共计8750 万元）转让给长虹集团，由此四川长虹增加了5250万元的投资收益. 向母公司收取资金占用费----长虹集团委托四川长虹代为筹集其生产经营所 需资金，四川长虹向长虹集团共收取资金占用费6067万元，并全部作为利息 收入冲减财务费用。而暂行条例规定，该部分只能计入资本公积. 长虹集团为四川长虹承担部分广告费----2001年度长虹集团共为四川长虹承 担品牌维护费3213万元，冲减了当期的广告费，使当期利润增加3213万元.而 暂行条例规定，该部分只能计入资本公积. 受托经营资产----长虹集团委托四川长虹经营其股权外的所有股权资产，产 生净收益时，其中一半作为奖励。本期实际收到的托管交易2520万元.
造假手段
虚增收入--提前确认收入
自2001年以来，长虹应收账款余额直线上升。与此同时，主营收入在 2002年虽有起色，但远远不如应收账款增长的快。
造假手段
虚增收入--提前确认收入
且我们注意到，2002年长虹出口额7.6亿美元，其中APEX就欠了7亿美 元；2003年长虹出口额8亿美元，APEX欠了6亿美元。
1、长虹确实实现了销售，长虹已入账，但是重庆百货未入账。 2、长虹涉嫌虚增应收票据。
分析：
1、从1992年起就要求旗下经销商不得以商业承兑汇票进行结算的 四川长虹，1998年的财务报表中却有巨额的商业承兑汇票。 2、不符数额巨大。 因此，我们认为四川长虹存在虚增应收票据的可能性。
造假手段
2、长沙泰阳商城、长 沙通程控股股份有限 公司
四川长虹案例分析(课堂PPT)
3
1.1 营业毛利率
从时间上进行纵向分析，2008至2010年间，四川长虹的营业毛利率呈现出上升 趋势。其间，2008至2009年度，营业毛利率增长了2%，这主要是得益于企业 “多元崛起”的战略；2009至2010年度，受汶川地震后影响以及产品多元化造 成的资源分散因素的影响，营业毛利率的增幅略有减小，上升1%，依旧处于良好 的发展态势。
销售净利率
0.019183
0.009404
息税前利润(单位:万元)
70170.9
46464.05
净利润与利润总额比
0.87394
0.903797
资产报酬率
0.035229
0.017442
总资产净利润率
0.022196
0.00986
净资产收益率
0.036634
0.003398
每股收益
0.18
0.016
从横向上比较，长虹的营业毛利率水平始终低于主要竞争对手。但从总体上看，四 川长虹与主要竞争对手康佳、长虹营业毛利率差距在逐渐缩小。
综上所述，四川长虹的产品和销售商品的获利能力不断提升，销售成本不断下降， 销售利润有所增高。主营业务发展呈现出良好的态势，但是速度依然缓慢。 4
1.2 销售净利率
从时间上进行纵向分析，四川长虹的销售净利率在2008至2009年度 下滑了近1%；在随后的2009至2010年度，该比率有所上升，企业 产品结构调整的成效已经初步显现，但仍旧没有超越2008年的水平。
负债总额一路攀升，2010年该比率位于0.6到0.7之间，略高于行业平
长虹公司财务造假案例分析
长虹公司财务造假案例分析一、案例背景介绍长虹公司是中国知名的电子产品制造商，拥有多个子公司和业务部门。
然而，近期有关长虹公司财务造假的指控引起了广泛关注。
本文将对长虹公司财务造假案例进行分析，以揭示其背后的原因和影响。
二、案例分析1. 造假手段长虹公司财务造假主要采用了以下手段：(1) 收入虚增：通过虚构销售收入、虚报合同金额等方式，使公司的营业收入看起来更高。
(2) 费用减少：通过虚构费用支出、滥用资本开支等手段，减少公司的费用支出，从而增加利润。
(3) 资产估值虚高：通过夸大资产价值、虚增应收账款等方式，使公司的资产看起来更有价值。
(4) 资金往来隐瞒：通过虚构关联交易、隐瞒资金往来等手段，掩盖公司的真实财务状况。
2. 造假动机长虹公司财务造假的动机主要源于以下几个方面：(1) 市场压力：面对竞争激烈的市场环境，长虹公司为了保持市场地位和股价稳定，采取了财务造假手段来掩盖真实的经营状况。
(2) 绩效考核：公司高层管理人员的绩效考核与公司的财务表现密切相关，为了获得更高的奖金和福利待遇，他们可能会利用财务造假手段来提高公司的财务指标。
(3) 资金需求：长虹公司可能面临资金需求的压力，为了获得更多的融资渠道和更好的融资条件，他们可能会通过财务造假来改善公司的财务状况。
3. 造假影响长虹公司财务造假对公司和相关利益相关者产生了严重影响：(1) 公司声誉受损：财务造假行为使得长虹公司的声誉受到了严重损害，影响了公司的品牌形象和市场地位。
(2) 投资者利益受损：财务造假导致投资者对公司的信任降低，股价下跌，投资者的利益受到了严重损害。
(3) 经济损失：长虹公司财务造假可能导致公司经济损失，包括罚款、赔偿和其他法律责任等。
(4) 监管机构处罚：财务造假违反了相关法律法规，监管机构可能对长虹公司采取行政处罚措施，如罚款、吊销营业执照等。
三、案例启示长虹公司财务造假案例给我们带来了以下几点启示：1. 诚信经营：企业应坚持诚信经营，建立健全的内部控制体系，遵守相关法律法规，增强投资者和市场的信任。
最新四川长虹案例分析上课讲义
▪ 2002年，公司主营业务收入实现125．8亿元，同比增长 32．27％；其中出口收入55．4亿元，增长幅度达到614％； 净利润实现1．76亿元，同比增长99％。
▪ 应收账款幅度连年见涨。
▪ 从2001年开始，APEX始终位列应收账款欠款金 额前五名单位的第一名，占应收账款总额的比重 从2001年的12％上升到2002年的91％。
▪ 长虹貌似繁荣的出口业绩背后其实已经潜藏着巨 大的资金隐患。
▪ 公司盈利的数字只是帐面盈利，而无现金注入。
长虹与APEX的业务往来
年度 销售金额
回款金额
美元 应收账款余额
01
41842483.00
02
610949126.11 190074801.70 462716807.41
03
424424014.62 349896993.47 537243828.56
▪ 2004年12月27日，《21世纪经济报道》披露了 长虹应收账款的全部故事。12月28日，长虹公布 2004年度预亏提示性公告，称“拟对美国进口商 APEX公司应收账款计提坏账准备，……预计 2004年度公司将会出现大的亏损”。
▪ 2004年年报有近37亿元亏损，其中与APEX应收 账款有关的亏损达22亿元。
▪ 1998年长虹净利润尚有20亿元。
▪ 由于规模扩张、存货增加、价格战之间的恶性循 环，2001年底，长虹勉强以8 845万元的净利润 维持了不亏损的局面，净资产收益率只有0．7％。
▪ 扣除非经常性损益后，2001年净利润已经为 －5 800万元。其实长虹集团在长虹2001年“微利” 中扮演了重要角色，贡献的份额占到了78％。
四川长虹案例研究..
1.财务作假的会计分录还原
1、承兑汇票会计分录透视
(一)委托方（四川长虹）的会计处理 海英达、重庆百货等）会计处理 1、将商品交付时 借：委托代销商品 贷：库存商品 (二)受托方（上
1、收到商品 借：受托代销商品 贷：代销商品款
2、收到代销清单时 借：应收账款（票据） 等 贷：主营业务收入 应交税费一应交增值税(销) 借：主营业务成本 贷：委托代销商品 借：销售费用 贷：应收账款
研究小组的活动任务分配：
支持人： 负责人： 会计分录的编制和分析： 内部控制制度的前景： 证券监督管理部门职责： 事件受害人分析总结： 启示和作品的编排：
谢谢大家！
证监会先后出台有关执行新标准多项规则。在2008年， 证监会还先后出台多项具体措施，对企业编制报表进行专业 指导。在上市公司2008年年报编制和披露期间，证监会会计 部共发出“借壳上市相关会计处理问题”等重大会计监管个 案函件41份；印发《上市公司执行企业会计准则监管问题解 答》，涉及15个重大会计监管问题等。 但是，证券监管部门制定的这些法律条文实难确保证券 监管的全面性。《证券法》明确规定，发行人不符合发行条 件，以欺骗手段骗取发行核准，已经发行证券的，处以非法 所募资金金额百分之一以上百分之五以下的罚款。这样的处 罚甚至比一年期的银行贷款利率还低。
6、与长虹有业务往来的相关公司 财务造假门的出现，相关公司是帮凶，虽然对它们 的营业收入和利润没有影响，但没有严格遵守会计准 则的一些做法也因该事件的曝光使其信誉受损。 7.广大的投资者以及经济市场 造假门事件暴露出来的我国公司内部监控制度的 不力和监管体制的不严，大大的影响了众多的社会投 资者对于我国经济市场的期望和愿景。 在人们对于市场持怀疑和不肯定的态度的前提下， 是不会进行积极的投资活动的。从而影响了我国证券， 股票或者其他投资市场的活跃性。
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长虹公司财务管理方面主要有三个疑点：
下面我们从以下几点对四川长虹“财务造假 门”事件进行分析
1 、如果四川长虹财务造假确实存在，长虹 公司财务造假的具体做账方式是什么？
2、查阅后续资料，谈谈内部检举人制度在中 国的应用前景如何？
3、查阅后续资料，谈谈证券监管部门在类似 事件处理中的职责履行情况如何？
三、证券监管部门在类似事件处理中的职责
履行情况如何
财务造假等事件的发生在一定程度上暴露出监管法律和证监会等部门 在监管上的问题。为改善这局面，证监会联合财政部颁布了一系列的 条文规定(《关于进一步提高首次公开发行股票公司财务信息披露质 量有关问题的意见》 、《关于调整证券资格会计师事务所申请条件 的通知》等 )。
四川长虹“财务造假门”案例 (会计教学案例课程)
案例背景
范德均原系四川长虹电器股份有限公司（600839，SH；下称“四川长 虹”）员工，1998~1999年时任公司销售处湖南管委会主任，他的一封实 名举报信炸开了中国资本市场一桩12年前的内幕。范德均向全国人大、 国家税务总局、中国证监会和公安部等部门举报：1998年前后，四川长 虹利用各种手段虚增销售收入高达50亿元。这一举报引起轩然大波，一 夜之间，四川长虹被媒体推向风口浪尖处。但是四川长虹新闻发言人刘 海中给《中国经营报》发来声明：四川长虹历年财务报告中销售收入的 确定均符合会计制度的相关规定，财务报告内容真实、准确、完整。举 报人，四川长虹被解职员工范德均属于“恶意中伤”。范德均与四川长 虹之间的恩怨为这场事关孰是孰非，甚至是“大是大非”的问题蒙上了 些许质疑。或许我们没法得知范德均是否是为了报复四川长虹，但无可 厚非，四川长虹在短期投资、应收账款、存货方面等财务管理方面的确 存在着疑点，这些疑点也引起社会各界的广泛讨论与关注。
威慑力。
四、此次“财务造假门”事件的受害者有哪
些
• 最大受害者——四川长虹企业，2010年2月26日新闻： 老牌家电企业四川长虹（60839）近日突陷“财务丑 闻”。昨日，有媒体报道，“长虹10年间虚增销售50亿 元。” 四川长虹（600839）昨日下午接连发布声明和 公告，斥其为虚假消息，却仍无法扭转股价逆势下跌的 厄运。四川长虹1999年、2009年进行的总额达47.5亿 元的再融资均缺乏法律依据，上市公司不仅将面临监管 机构处罚，也将面对投资者的赔偿要求。
同时证监会也表明了其坚决查处财务造假利润操纵等行为的立场，证 监会将通过推行内幕信息知情人登记制度等四方面手段，严厉打击包 括借壳上市在内的并购重组活动内幕交易问题。 首先，在现有监管 经验基础上，完善现有监管制度安排；其次，在纪检委、监察部的支 持配合下，在上市公司推行上市公司内幕信息知情人登记制度，有序 扩大登记范围，使内幕信息从形成、传递到扩散的每个节点都能明确 责任；第三，利用现有的上市公司规范平台，通过和国资委等部门组 织的监管平台一道，共同防范内幕交易；第四，利用现有交易所、监 管局监管机制，对内幕交易早发现、早制止、早处理，形成内幕交易
4、此次“财务造假门”事件的受害者有哪些？ 5、启示？
一、长虹公司财务造假的具体做账方式
• 1、提前确认收入 • 2、虚开商业承兑汇票 • 3、重复计算旺季收入 • 4、多项损失未全额实际计入，也没有
进行存货跌价、坏账计提会计处理。
二、内部检举人制度在中国的应用前景
所谓内部检举者（Whistle-blower）是一个集团里的一员向 社会检举暴露他所目击的所属集团内发生的腐败与贪污。
在中国，政府的定位始终很模糊，市场一直笼罩着权力的魅 影。在我国目前的市场经济中，政府常常不但直接参与市场 竞争，甚至有时根本就是利益一方，这使我们的市场发育很 不正常，也使我们的很多企业失去依法和依市场规律解决问 题的智慧和能力，从而导致在国际市场上竞争力的缺失。
在我国，内部检举人制度还有待完善，尤其是当企业影响力 较大，影响政府判断时，对内部检举人的保护则尤为重要。
• 投资者，事实上，由于发行人出现负面新闻而令其发行 的债券在二级市场受到较大冲击的情况已经不是第一次 发生
• 股东，股票下跌 • 为其提供审计业务的会计师事务所——公信度降低 • 相关为其提供虚假商业汇票的企业——诚信度降低 • 证监会等相关监督机构——监督不力的指责
五、启示范财 务风险。
• 建立完善的内控制度，信用管理部门确定赊销授信额度和 进行资信调查，财务部门对应收账款进行分析管理，内部 审计发挥其监督作用。
• 强化应收账款的日常管理，财务、信用和销售部门进行应
收账款跟踪管理服务。
• 提高董事会治理公司水平，这也是维护证券市场诚信基础 、保障投资者利益的重要举措。
当然了，要听朱老总的话：
鹅鹅鹅
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