证券公司柜台交易系统-V20(XXXX0128)---
证券公司柜台交易业务规范
证券公司柜台交易业务规范第一条为规范证券公司柜台交易行为，保护投资者合法权益，防范证券公司风险，根据《证券法》、《证券公司监督管理条例》，制定本规范。
第二条本规范所称柜台交易，是指证券公司与特定交易对手方在集中交易场所之外进行的交易或为投资者在集中交易场所之外进行交易提供服务的行为。
证券公司进行柜台交易，应当遵守本规范，但按照其他市场规则进行柜台交易的除外。
第三条证券公司柜台交易的产品包括经国家有关部门或其授权机构批准、备案或认可的在集中交易场所之外发行或销售的基础金融产品和金融衍生产品。
第四条证券公司进行柜台交易，应当具备中国证券监督管理委员会（以下简称证监会）批准的与所开展业务相适应的资格条件。
证券公司与特定交易对手方进行柜台交易的，应经证监会批准可从事证券自营业务；证券公司为投资者交易提供服务的，应经证监会批准可从事证券经纪业务。
第五条证券公司进行柜台交易，应当遵守有关法律法规，遵循诚实信用、公平自愿的原则，不得欺诈、误导投资者，不得利用非公开信息谋取不正当利益。
第六条证券公司进行柜台交易，应当建立柜台交易管理制度，对交易产品和投资者的选择、交易的决策与执行、与交易有关的登记结算、交易的记录与信息披露等事项作出明确规定。
证券公司应当健全合规管理制度，对柜台交易实施有效的合规管理，保障柜台交易依法合规进行，切实防范不当利用非公开信息进行交易的行为以及柜台交易与公司其他业务之间的利益冲突。
证券公司应当健全风险管理制度，持续评估因柜台交易而持有的各类金融产品的市场风险和投资者的信用状况，采取有效的风险管理措施，将持有的风险敞口控制在可承受范围内。
第七条参与柜台交易的投资者应当是合格投资者。
证券公司应当建立投资者适当性管理制度，并符合中国证券业协会（以下简称协会）投资者适当性管理的相关规定。
证券公司在进行柜台交易前，应当采取有效措施了解投资者的身份、财产与收入状况、信用状况、金融知识、投资经验、风险承受能力等情况。
中投证券超强版交易系统介绍
中投证券超强版一、快速入门（一）功能菜单画面说明：包括行情，资讯，交易，网站四个栏目。
注：可通过查看菜单中的系统设置中的系统参数来设置功能菜单在屏幕上的位置。
（二）常常利用术语1. 鼠标操作术语点击移动鼠标到某目标并按鼠标左键一次，称"点击"该目标。
双点移动鼠标到某目标，维持位置不变，连按鼠标左键两次，称"双点"该目标。
拖动移动鼠标到某目标，按下鼠标左键不放并同时移动鼠标到另一名置，再放开左键，称"拖动"该目标。
2. 界面要素术语【菜单栏】位于系统画面左上方，包括系统、功能、报价、分析、资讯、查看、帮忙等六个栏目。
同时按下Alt 和菜单旁的字母即可选中弹出下拉列表，按下相应的字母键选中功能。
【题目显示区】位于系统画面右上方、菜单栏右边，除标示系统名称外，还显示当前窗口的信息。
【状态栏】位于画面的下方，分为四个部份：指数栏、红绿灯、系统显示区、预警（网络版、图文版）/数据显示区（盘后版）。
【工具栏】系统默许显示在画面左端，可随意拖放到任何位置，分为主功能图标按钮（前十项）和动态图标按钮（第十项以后，不同窗口下对应不同的图标按钮）。
【功能树】在画面的左侧或右侧（通过系统设置改变其位置），包括首页、功能、资讯、股票、指标五棵树，囊括了系统大部份功能和操作。
【辅助区】在画面的下方，包括信息地雷、分类资料、个股备忘【窗口】显示在画面中间，供用户阅读和分析的界面，分为主窗口和子窗口。
【主窗口】指系统默许的行情窗口。
【子窗口】包括组合窗口（包括分析图、分时图和多种图形的组合）、报表分析窗口、个股资料窗口、公告信息窗口。
【右边信息栏】组合窗口下位于右端（可隐藏），显示价位、数量等信息。
【功能切换区】右边信息栏最下方，分为笔、价、分、盘、势、指、值、筹，对应不同的信息栏小窗口显示内容。
【周期切换区】组合窗口下位于功能切换区的左侧，利用鼠标右键菜单、"["、"]"、F8或工具栏动态图标按钮都可进行周期切换。
证券公司柜台交易系统清算对账及差错处理管理办法 模版
证券公司柜台交易系统清算对账及差错处理管理办法模版【导言】证券公司柜台交易系统清算对账及差错处理管理，是证券公司内部管理的重要环节。
为保证证券公司内部管理的规范性和法律合规性，制定本管理办法，明确清算对账及差错处理的流程和责任，并对可能出现的风险进行预警和防范，为证券公司的运营和客户安全提供保障。
【第一部分：总则】一、为了规范证券公司柜台交易系统清算对账及差错处理工作，提升公司内部管理规范性和风险控制能力，特制定本管理办法。
二、本管理办法适用于证券公司柜台交易系统清算对账及差错处理工作。
三、证券公司柜台交易系统的清算对账及差错处理，应当遵循法律法规的规定、证券交易所的规则、自律规范和公司内部管理制度，保证证券公司内部管理的规范性和风险控制。
【第二部分：清算对账】一、理财产品交易清算对账1、证券公司应当按照证券交易所规定的时间要求，及时进行理财产品交易清算对账，对实际交易发生的资金、产品数量和费用等情况进行核对，并及时记录每笔交易的清算结果。
证券公司和客户应当按照清算结果进行资金和产品的划转等操作。
2、证券公司应当建立健全客户资金和产品的核算制度，监控客户资金和产品的交易情况，并及时核对客户的资金和产品余额，并对异常情况进行处理。
3、证券公司应当定期对理财产品交易清算对账的核算情况进行统计分析，向内部管理层和监管机构报告，为公司的内部管理和风险控制提供数据支持。
二、证券交易清算对账1、证券公司应当按照证券交易所规定的时间要求，及时进行证券交易清算对账，对实际交易发生的资金、证券数量和费用等情况进行核对，并及时记录每笔交易的清算结果。
证券公司和客户应当按照清算结果进行资金和证券的划转等操作。
2、证券公司应当建立健全客户证券和资金的核算制度，监控客户证券和资金的交易情况，并及时核对客户的证券和资金余额，并对异常情况进行处理。
3、证券公司应当定期对证券交易清算对账的核算情况进行统计分析，向内部管理层和监管机构报告，为公司的内部管理和风险控制提供数据支持。
证券公司柜台交易系统清算对账及差错处理管理办法 模版
证券公司柜台交易系统清算对账及差错处理管理办法为了加强公司柜台普通交易系统和融资融券交易系统（以下统称为柜台交易系统）的交易资金和股份管理、基金份额管理，保证柜台交易系统中客户资金及各类证券余额的正确性，防范和控制柜台清算中的风险发生，特指定本办法。
第一条清算对账及差错的释义本办法中所指的“清算对账”是指柜台清算人员在清算过程中与中国登记结算公司、基金公司、法人清算系统必须进行的当日成交资金和证券余额、基金份额的对账。
“对账差错”是清算过程中发现的交易成交资金及股份、基金余额与中国登记结算公司、基金公司或法人清算系统对比发生的不平账目。
第二条清算资金对账一、对账依据柜台清算人员日终进行柜台交易系统交易清算时，必须进行清算资金对账，确保一、二级清算成交金额、印花税项目的一致。
上海市场：一级文件是交易所的GH类文件，二级是证券结算登记公司的JSMX类文件。
深圳市场：一级文件是交易所的SJSTJ文件，二级是交易所的SJSHB文件。
股转市场：一级文件是交易所的BJSTJ文件，二级是交易所的BJSHB文件。
二、对账方法清算前，为避免发生清算时遗漏现象，柜台清算人员需要认真核查清算文件的检查工作，确保清算文件的完整、有效。
清算中，清算资金对账的关键是在处理柜台交易系统的“清算处理”步骤结束时，柜台清算人员应及时根据柜台交易系统提供的“清算核对”菜单检查清算处理结果，确保各交易单元的一、二级成交金额、印花税项目必须一致。
如果发现有席位一、二级成交金额或印花税不一致，应立即停止清算，待查明原因后方可继续后续操作。
清算后，柜台清算人员应打印一、二级成交统计表进行成交资金及印花税的核对，保证买入金额、卖出金额、印花税三个项目的一二级平衡。
如果发现一、二级金额或印花税不一致，应查明原因。
在柜台交易系统确保清算正确的情况下，将柜台交易系统的二级成交统计表提交给法人清算岗，由其进行与法人清算结果数据的核对。
法人清算岗核对无误后，柜台清算人员才能向三方存管银行发送清算数据。
证券公司柜台交易系统-V2.0.(20130128)-----
交易方式
从交易的制度模式斱面来看，我国柜台交易业务应当以协议交易为主，同时 尝试开展报价交易戒做市商交易机制。
交易方式 申报方式 参与主体
协议交易 （匘配成交） 标 的 物
匘配申报
投资者
报价交易 （挂牌点选）
挂牌申报
投资者 报价商 投资者
双向报价 做市交易 买卖申报
交易流程图（发行认购）
投资人 经纨商 交易及报价中心
资金败户
直接投资人资金败户1
直接投资人资金败户… 直接投资人资金败户n
名称 名称 名称
开户银行 开户银行 开户银行
银行败户 银行败户 银行败户
……… ………
……… ………
………
………
自建柜台结算体系
资金交收败户 交易中心 结算人 交易中心资金交收败户 结算人资金交收败户1 结算人资金交收败户… 结算人资金交收败户n 名称 名称 名称 开户银行 开户银行 开户银行 银行败户 银行败户 银行败户
审核幵接受 意向申报
修改戒撤销意向申报 场外协商
查看意向信息 场外协商
发送成交申报 发送成交申报 修改戒撤销成交申报 修改戒撤销成交申报
审核幵接受 双向委托
成 交
双向匘配、 成交确讣 交易成功、 行情发布
交易流程图（报价交易）
投资人 报价商 交易及报价中心
提交报价单
审核幵接受报价单、 更新行情
报 价
匙域股权交易市场
证券公司自建柜台交易市场
登记在自建OTC市场的产品交易流程
产品
发行认购 登记托管
协议成交
报价交易
做市交易
清算
风控合规
查询统计
运维管理
适当性
登记在中登的产品交易流程
《证券公司柜台市场管理办法(试行)》介绍答案
试题一、单项选择题1. 证券公司柜台市场产品账户代码由12位字符组成，前（）位为机构代码，由报价系统自动分配。
A. 2B. 3C. 4D. 5您的答案：B题目分数：10此题得分：10.0批注：2. 柜台市场发生对业务开展、客户权益、证券公司风险等产生重大影响的事项，证券公司应当在该事项发生后（）个交易日内向协会报告，并于（）个交易日内提交重大事项报告。
A. 1；1B. 1；2C. 1；3D. 2；1您的答案：C题目分数：10此题得分：10.0批注：二、多项选择题3. 根据《证券公司柜台市场管理办法（试行）》的规定，证券公司应当制定明确的柜台市场信息披露规则，信息披露义务人应当对所披露信息的（）负责。
A. 真实性B. 准确性C. 及时性D. 完整性您的答案：A,D,B题目分数：10此题得分：10.0批注：4. 《证券公司柜台市场管理办法（试行）》中规定，证券公司在柜台市场开展业务时应当遵守的相关原则为（）。
A. 诚实信用B. 遵纪守法C. 公平自愿D. 平等互利您的答案：C,A题目分数：10此题得分：10.0批注：5. 从全球经验来看，柜台市场能够为客户提供丰富的风险管理工具和服务，对包括（）等在内的风险进行管理和对冲。
A. 利率B. 汇率C. 信用D. 商品您的答案：C,A,D,B题目分数：10此题得分：10.0批注：6. 根据《证券公司柜台市场管理办法（试行）》对信息披露的规定，下列私募业务信息不得向公众披露的包括（）。
A. 证券公司客户隐私的信息B. 第三方商业秘密的信息C. 合同约定不得向公众公开的信息D. 法律法规和自律规则禁止向公众公开的信息您的答案：C,D,A,B题目分数：10此题得分：10.0批注：三、判断题7. 从成熟市场发展历史来看，柜台市场是整个资本市场体系的重要组成部分，是交易债券和衍生品的最大市场。
（）您的答案：正确题目分数：10此题得分：10.0批注：8. 根据《证券公司柜台市场管理办法（试行）》的规定，证券公司可以采取协议、报价、做市、拍卖竞价、标购竞价等方式发行、销售与转让私募产品，不得采用集中竞价方式，法律法规有明确规定的除外。
Linux版钱龙证券委托交易系统操作手册
Linux版钱龙证券委托交易系统操作手册12钱龙证券委托交易系统操作手册上海乾隆高科技有限公司地址:上海市浦东南路855号世界广场26楼邮编: 20 电话: 传真: 网址:目录钱龙证券委托交易系统操作手册 ................................ 错误!未定义书签。
目录 ................................................................................. 错误!未定义书签。
声明 ................................................................................. 错误!未定义书签。
第一章系统应用范围及对象 ........................................ 错误!未定义书签。
第二章客户端、服务器端运行环境 ............................ 错误!未定义书签。
第三章系统设计原理 .................................................... 错误!未定义书签。
第四章系统文件配置指南 ............................................ 错误!未定义书签。
第五章使用说明 ............................................................ 错误!未定义书签。
5.1综述..................................................................... 错误!未定义书签。
5.2登录..................................................................... 错误!未定义书签。
股票交易系统-(最新版)
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风险承 受能力
操作 喜好
投资 需求
客户信息
客户分配
产品推介
按产品设计的 推介流程
业务办理
按产品设计的 业务办理流程
业绩考核
信息披露
柜台市场信息披露人按照法律法规和公司柜台市场信息披露的规定通过一定的渠道定期披露柜台 市场信息，并保证所披露信息的真实性、准确性和完整性
信息披露渠道
通过公司网站、柜台交易系统公告栏等渠道披露柜台交易的相关信息 根据客户需求，通过手机短信、邮件、电话等渠道向投资者提供柜台市场相关信息
1、负责柜台交易业务客户需求搜集； 2、制定柜台交易产品的营销方案； 3、负责公司柜台市场的平台推广、产品销售及客服服务； 4、柜台交易业务客户档案管理。
1、负责柜台交易产品涉及的登记、托管、信息批露、清算、交收等工作 ； 2、负责组织系统的柜台交易系统的业务测试及验收工作及日常运维和应
急预案工；作 3、协助开展公司柜台市场的平台推广、业务推广及相关服务；
产品举例：非上市公司股权、权益类产品挂牌、衍生品等
承销/做市
产品中心
产品
产品
交互
验证
各种
交互
各种
验证
交易模式 交易模式
区域市场
更新信息
清算
成交数据 清算数据
登记在其它券商OTC的产品交易流程
承销/做市
产品中心
产品
产品
交互
验证
各种
交互
各种
验证
交易模式 交易模式
其他券商 OTC
更新信息
清算
成交数据 清算数据
OTC是未来证券公司投融资交易平台的核心组成部分
证券公司可以通过OTC平台将产品销售给有投资需求的客户，满足市场的投融资需求， 完成证券公司的投资和融资职能
通过OTC市场促使证券公司的收益呈现指数增长
柜台交易产品范围
区域市场/ 个性 地方交易所 理财
产品
代理 发行 产品
代销 理财 产品
……
股票 买卖
证券公司
经纪业务
自建柜台交易产品
已获得试点资格的券商
• 第一批：
– 海通、国泰君安、国信、申万、中信建投、广发、 兴业
• 第二批：
– 中信、中金、银河、齐鲁、山西、西南、招商、 东吴、中银、长江、华泰、南京
• OTC概述 • 业务分析 • 业务实现 • 系统实现 • 方案实施 • 金证优势
信息披露内容
产品说明信息 、产品价格信息 及产品服务信息 临时公告与报告的披露，如可能发生的影响发行投资收益的重大事件
市场间业务互联互通示意图
交易所/新三板
A证券公司 柜台交易市场
证券业协会
机构间报价转让系统
转托管
B证券公司 柜台交易市场
区域OTC
C证券公司 柜台交易市场
经纪商
投资人
• OTC概述 • 业务分析 • 业务实现 • 系统实现 • 方案实施 • 金证优势
代销产品的交易流程
产品发行人 产品设计
准 备
产品生产
期
产品管理 产品发布
产品营销
营销方 案制定
预约确认
项
目
发
验资
行
期
发行失
败退款
产品成 立确认
产品到
到
期清算
期
兑
收益与本
付
金兑付
产品下 架
运营支持
营业部
产品营销
客户预 约
产品清算/ 资金清算
资金划付 （法人） 成立资产
登记
产品清算/ 资金清算
资金划付 （法人）
参与主体
行情、成交回报 委托
投资人
监管机构
监督
监督
经纪商
委托申报 行情、成交回报
交易中心
双向申报、成交回报 行情、成交回报
报价商
融资项目
成交明细 投资、监督 融资需求
资金划拨
结算银行/ 第三方支付等
资金划付
登记托管中心
挂牌申请、初始登记
承销商
交易标的
柜台交易标的物现阶段定位为非公开发行的金融产品，主要集中在证券公司自产产品、证券公 司代理发行产品以及由外部金融机构发行、证券公司代销的理财产品。
表1：美国各层级市场上市挂牌公司数
数据来源：中国证监会，中国证券业协会代办股份转让信息披露平台
大力发展资本市场
在全国证券期货监管工作会议上，证监会主席郭树清指出： “以柜台交易为基础，加快建立统一监管的场外交易市场”。
成熟期 成长期 成长前期
主中板 小 板 、 新创三 板业（ 全板国 OTC 市场 区）域股 权交易 市场
证券交收账户
交易中心 结算人
证券交收账户 用于交易中心和结算人之间的证券交收
交易中心证券交收账户 结算人证券交收账户1 结算人证券交收账户… 结算人证券交收账户n
名称 名称 名称
……… ……… ………
……… ……… ………
经纪商账户体系
客户
资产账户
业务账户
证券交易 场外交易
资金账户 （证券、基金）
人民币 港币
…美元…
存管账户 转账账户 转账账户
商业银行 商业银行 商业银行
股东账户
上交所
A股
……
股东账户
上交所
B股
……
股东账户
深交所
A股
……
股…东账…户
深交所
B股
……
基金登记账户
中登上海
基金登记
……
基金登记账户
中登深圳
基金登记
……
…… 基金登记账户
基金公司
基金登记
……
资金账户 （场外市场 OTC）
126家
交易市场类别
纽约证券交易所NYSE 场 内 市 美国证券交易所AMEX 场
地方性证券交易所
纳斯达克NASDAQ 场 外 市 OTCBB 场
粉单市场Pinksheets
上市/挂牌No.
约2800家 约600家
约5000多家 约2500家 超过1万家
图2：截至2010年年底中国不同层次市场公司数
发行认购 协议成交 报价交易 做市交易
查询统计
清算 运维管理
适当性
登记在中登的产品交易流程
产品举例：私募债券、上市公司非流程股权、定向增发股票、国债等
投资人
申购 反馈 信息
投资人
申购 反馈 信息
柜台交易平台
产品信息 接
信息 交互
口
产品信息
信息 交互
STG报盘
中登
信息 交互
大宗商品 交易平台
登记在区域OTC的产品交易流程
可操作性与 可维护性
-操作界面符合操作习惯，员工短期可熟练使用系统 -日志服务快速定位、解决系统错误
柜台交易平台全业务架构
员工终端 法人清算 集中交易
场现 内有 交业 易务 平系 台统
参与主体
协议交易 （匹配成交）
标 的 物
报价交易 （挂牌点选）
做市交易
匹配申报
挂牌申报 双向报价 买卖申报
投资者
投资者 报价商 投资者
交易流程图（发行认购）
投资人
经纪商
交易及报价中心
登记结算中心
填写认购/申购/赎回
报
订单
价
阶
段
审核并接受订单、 T+0发送申请单
T+N申请接收
成
交
T+N成交确认
阶
段
T+N成交确认
成 交
交易及报价中心
审核并接受做市商 的双边报价、 更新行情
成交确认、 成交处理、 更新行情 休市/闭市
自建柜台账户体系
证券交易账户
普通投资者
普通投资者证券交易账户1
名称
………
普通投资者证券交易账户…
名称
………
普通投资者证券交收账户n
名称
………
机构投资者
机构投资者证券交易账户1
名称
………
机构投资者证券交易账户…
……… ……… ……… ……… ……… ……… ……… ……… ………
资金账户
直接投资人资金账户1 直接投资人资金账户… 直接投资人资金账户n
名称 名称 名称
开户银行 开户银行 开户银行
银行账户 银行账户 银行账户
……… ……… ………
……… ……… ………
自建柜台结算体系
资金交收账户
交易中心 结算人
证券公司柜台交易平台解决方案 金证股份
• OTC概述 • 业务分析 • 业务实现 • 系统实现 • 方案实施 • 金证优势
我国资本市场现状
我国上市或挂牌公司数量从主板到场外交易呈现倒金字塔形，无论与发达市场还是我国资 本市场的需求相比，都有很大差异。
主板
中小板 创业板
代办股份 转让系统
1379家 531家 153家
登记在 区域OTC
登记在 券商OTC
【1】登记在中登：私募债券、上市公司非流 程股权、定向增发股票、国债等 【2】登记在区域OTC：非上市公司股权、权 益类产品挂牌、衍生品等 【3】登记在其他券商：可以做市 【4】代销：信托、基金、银行理财产品等
登记在自建OTC市场的产品交易流程
产品
登记托管 风控合规
T+N成交确认
交易成功、 行情发布
T+N成交确认
交易流程图（协议交易）
意 向 发 布
场外 协商
成 交 申 报
投资人A
发送意向申报单 修改或撤销意向申报
场外协商 发送成交申报 修改或撤销成交申报