康芝药业造假案
康美药业的惊天大雷案例分析
康美药业的惊天大雷案例分析5月14日，证监会发布消息称，近日，证监会依法对康美药业违法违规案作出行政处罚及市场禁入决定，决定对康美药业责令改正，给予警告，并处以60万元罚款，对21名责任人员处以90万元至10万元不等罚款，对6名主要责任人采取10年至终身证券市场禁入措施。
相关中介机构涉嫌违法违规行为正在行政调查审理程序中。
同时，证监会已将康美药业及相关人员涉嫌犯罪行为移送司法机关。
有预谋、有组织、长期、系统实施财务欺诈证监会最终认定，2016年至2018年期间，康美药业虚增巨额营业收入，通过伪造、变造大额定期存单等方式虚增货币资金，将不满足会计确认和计量条件工程项目纳入报表，虚增固定资产等。
同时，康美药业存在控股股东及其关联方非经营性占用资金情况。
上述行为致使康美药业披露的相关年度报告存在虚假记载和重大遗漏。
经查，2016至2018年，康美药业实际控制人、董事长马兴田等人涉嫌组织相关人员虚开和篡改增值税发票、伪造银行回款凭证、伪造定期存单，累计虚增收入300亿元，虚增利润40亿元。
证监会表示，康美药业有预谋、有组织，长期、系统实施财务欺诈行为，践踏法治，对市场和投资者毫无敬畏之心，严重破坏资本市场健康生态。
证监会发现案涉违法行为后，立即集中力量查办，持续公布执法进展，疫情期间通过多地远程视频会议方式召开听证会，听取当事人陈述申辩，并在坚持法治原则下从严从重从快惩处。
千亿市值缩水九成2001年3月19日，康美药业股票在上海证券交易所上市交易，主营业务为中药饮片、中成药、化学药剂等产品的生产、销售，公司实际控制人为马兴田、许冬谨夫妇。
在被立案调查前，公司市值最高达1300多亿元，为市场热议的千亿市值白马股。
以5月14日收盘价计算，公司市值只有134亿元，较最高点缩水近九成。
昔日白马股如何一步步跌落神坛2018年12月28日，康美药业发布公告称，因涉嫌信息披露违法违规，康美药业被证监会立案调查。
2019年4月29日，康美药业发布《关于前期会计差错更正的公告》称，由于财务数据出现会计差错，造成2017年营业收入多计入88.98亿元，营业成本多计入76亿元，销售费用少计入5亿元，财务费用少计入2亿元，销售商品多计入102亿元，货币资金多计入299亿元，筹资活动有关的现金项目多计入3亿元。
药业乱发布虚假药品广告违法案例分析
药业乱发布虚假药品广告违法案例分析关注民生，规范广告发布行为，按照市场监管部门20XX年重点民生领域广告专项整治行动工作部署,查处虚假违法药品广告违法行为。
虚假违法药品广告典型案例。
经查明，当事人XX药业连锁有限公司在网商平台销售“脑立清丸”时，未经审查，发布含有“效果说话：爷爷有多年的高血压，每天都会头晕，心慌等症状，有时候严重的话头疼难受，特别是晚上的时候更疼，睡觉都睡不成，后来也是看拼多多这个药，针对高血压……”等广告内容，上述使用效果是虚构的，没有事实依据，违反《中华人民共和国广告法》第四条及第二十八条、第四十六条的规定，构成未经审查发布虚假药品广告的违法行为，东莞市市场监督管理局依法责令当事人停止发布广告，在相应范围内消除影响，并处以5100元罚款。
案例点评分析：“三品一械”即药品、医疗器械、保健食品和特殊医学用途配方食品。
上述案例为药品，是特殊商品，与人体健康息息相关，国家实行严格的药品管理制度，规定药品广告必须发布前由药品监督管理部门进行审查；未经审查，不得发布。
一是药品广告的内容应当以国务院药品监督管理部门核准的说明书为准。
药品广告涉及药品名称、药品适应症或者功能主治、药理作用等内容的，不得超出说明书范围。
二是药品广告应当显著标明广告批准文号和忠告语,非处方药广告还应当显著标明非处方药标识(OTC)和“请按药品说明书或者在药师指导下购买和使用”。
三是非指定刊物禁止发布处方药广告，并显著标明“本广告仅供医学药学专业人士阅读”。
四是药品广告不得含有免费赠送等信息，应当宣传和引导合理用药，不得直接或间接怂恿任意、过量购买和使用药品；不得含有“热销、抢购、试用”“家庭必备、免费治疗、免费赠送”“评比、排序、推荐、指定、选用、获奖”“无效退款、保险公司保险”等内容。
为此，市场监管部分制定《市药品、医疗器械、保健食品、特殊医学用途配方食品广告合规指引》，各经营者要提高政治站位，坚持正确的广告导向，以健康的形式表达广告内容，符合社会主义精神文明建设和弘扬中华优秀传统文化的要求。
揭开健康谣言的“伪装术”
而不 实信 息 的首发者 也于 ２ ０ １ ４年 ｌ １月 ３日向原 告
出具 了《 道 歉书 》 ， 并表 示愿 意积 极配 合澄 清事 实 ， 尽
量消 除不 实信息产 生的负面 影响 ， 还药 品和 生产 厂家
一
个 清 白。
众不 具备相 关 专业 知识 ， 很难 辨 别真 伪 ， 如 照本宣 科 可能会走弯路甚 至影响健 康。
据中 山大学传播 与设计学 院院长张 志安介 绍 ， 这
腾讯方面提供给记者的资料显示 ， 目前 ， 微信每天
会 收集到关于谣言 的投诉达 １ － ２ 万 单 ，这些谣言 涉
些 谣言 中有 ３ ３ ％ 包含死 亡唤起 ，比如 ， “ 毁容 ” “ 有毒 ”
“ 致癌 ” “ 身亡 ” 等相关词会被经 常使 用。其 中有 ４ ８ ％ 会 引起读者 恐慌 ， 面对如 此严重 的后 果 ， 人们往往 会采
２ ０日期 间被 微信 用户举 报为 “ 诈骗和 虚假信息 ” 最 多 的２ ５ ５ 篇公众号文章进行文本分析 。 调研数据显示 ， 其 中６ ５ ％ ￣ ５ 围绕着人身安全、食 品安全 和疾病养生这三 大主题 ， 其 中食品安全类 占 ３ ８ ％ ， 疾 病养生类 占 １ ６ ％ 。
据微信公众平台有关负责 人分析 ，微信谣言造 谣
康养生知识 ， 看上去很有道理 ， 公众不具备相关专业知
识， 很难辨别真伪 。 那么 ， 微信上 的健康谣言 有啥特征？ 中山大学传播与设计学院进行的调研显示 ，微信
上 的传谣 文章都喜欢用 “ １ ０ ０ ％ ” 、 “ 第一 ” 这样夸 大性词
跃药 谣 ｜ Ｊ Ｉ 发诉讼战
此前 不久 ， 中国首例微信 反谣诉讼 案刚刚结案。 ～ 微信公众账 号 因刊登 两篇造谣 文章 ， 其账号 运营者被
审计案例分析报告
当前，上市公司利用关联方交易舞弊的行为愈演愈烈。 造成这种现象的原因有很多，有来自企业自身的原因，有 来自证券机构监管不完善、证券市场不规范的原因，当然 也有国家对于关联方交易的界定不明缺、缺乏相关的监管 制度的原因。
4.1 对被审计单位刻意隐瞒的关联方关系进 行识别
从对康芝药业关联方交易舞弊的分析，可以看出上市公司在进 行关联方交易舞弊时，会刻意隐瞒与其他公司的关联方关系，因此 对于关联方交易舞弊审计的难点在于识别被审计单位与客户或者供 应商之间存在的关联方关系，只要找到了被审计单位所隐瞒的关联 方，审计风险也就随之降低了。至于如何识别被审计单位存在的关 联方关系，这就需要注册会计师对被审计单位进行全面的了解并通 过一定的审计程序来确定被审计单位是否存在未披露的关联方关系。
3.2公司刻意隐瞒关联方关系，审计人员专业 胜任能力不足
中审亚太对康芝药业 2011 年和 2012 年年度财务报告出具了 无保留意见的审计报告，而此时正是康芝药业为了掩饰其收入下滑 的事实而疯狂舞弊的阶段，尽管舞弊的责任应归咎于康芝药业的管 理层，但是如果中审亚太的审计人员能够恪尽职守、严格执行相应 的审计程序的话，就不难发现康制药业存在财务舞弊的行为，这也 说明相关审计人员缺乏一定的专业胜任能力。
如上表 ，中审国际对康芝药业上市前三年即 20072010年的财务报告进行了审计并且出具了标准无保留审计 意见，并对其上市的第一年2010 年的财务报告进行审计并 出具了标准无保留意见的审计报告。
康芝药业财务造假_海通证券难辞其咎_保荐项目业绩变脸高达八成
2013年第22期Fund ·Institutions基金·机构|金融机构一波未平，一波又起。
就在证监会刚刚公布万福生科造假上市结果不久，康芝药业又被前审计总监何晓梅实名举报公司2011年到2012年间存在重大违法行为，虚增利润、粉饰业绩、违规开具增值税专用发票、虚构交易以及隐瞒关联公司等重大违法行为。
市场在关注康芝药业的同时，也关注到了其保荐人海通证券。
虽然有别于造假上市，但海通证券在持续督导方面显然未尽到应尽的责任。
事实上，这只是海通证券近年来在保荐项目上爆出“丑闻”的冰山一角。
记者统计后发现，在IPO 如火如荼的2010年、2011年，海通证券投行可谓“劣迹斑斑”：超过八成保荐项目上市后业绩变脸、在道明光学上市时擅自修改封卷后的招股说明书并提交了内容有误的上市保荐书、多家公司涉嫌IPO 造假等。
对康芝药业未尽到持续督导责任据悉，康芝药业前审计总监何晓梅实名举报康芝药业2011年至2012年存在虚增利润、粉饰业绩、违规开具增值税专用发票、虚构交易、隐瞒关联公司等重大违法行为。
虽然这类造假行为是证监会所不能容忍的，但由于这是发生在康芝药业上市以后，因此，在性质上有别于万福生科案，也使得保荐人海通证券尚不至于步平安证券的后尘，但海通证券也很难完全逃避责任。
按照我国当前证券发行的相关规定：“首次公开发行股票的，持续督导的期间为证券上市当年剩余时间及其后两个完整会计年度”。
换言之，康芝药业在2010年5月26日上市，海通证券持续督导的最后期限是2013年12月31日。
康芝药业财务造假海通证券难辞其咎保荐项目业绩变脸高达八成本刊记者王博文80All Rights Reserved.2013年第22期表1海通证券2011年IPO 被否项目数据来源：本刊整理表2海通证券IPO 项目变脸情况数据来源：Wind 资讯、本刊整理金融机构|基金·机构Fund ·Institutions值得注意的是，在2011年11月，康芝药业原保荐人胡宇跳槽至江海证券，海通证券决定由刘晴接替胡宇担任康芝药业首次公开发行A 股股票并在创业板上市持续督导保荐代表人，履行相关职责和义务。
医药类上市公司财务舞弊问题探析
COMMERCIAL ACCOUNTING《商业会计》2021年第8期99财务分析医药类上市公司财务舞弊问题探析【摘要】 近年来，我国医药行业财务舞弊案件频繁曝光，严重扰乱了资本市场健康发展的秩序。
针对这一问题，文章分析医药类上市公司财务舞弊的动因，总结医药类上市公司财务舞弊的特征，在此基础上，从改善公司治理体系、优化内部监督系统、提高外部监督效果等方面提出医药类上市公司财务舞弊的防范对策，从而为医药类上市公司治理财务舞弊问题提供借鉴。
【关键词】 医药行业；上市公司；财务舞弊【中图分类号】 F275 【文献标识码】 A 【文章编号】 1002-5812（2021）08-0099-03洪演 徐素波（副教授）通讯作者（黑龙江八一农垦大学经济管理学院 黑龙江大庆 163319）一直以来，我国上市公司财务舞弊行为屡禁不止，医药行业也同样存在，例如，康芝药业在2011年虚增利润238.49万元，在2012年虚增利润230.79万元；尔康制药在2015虚增营业收入1 805万元，在2017年虚增营业收入2.55亿；康美药业从2016年到2018年连续三年进行财务舞弊，虚增货币资金达到了887亿元。
一系列医药类上市公司财务舞弊案件的曝光，让投资者触目惊心，不利于我国资本市场的健康发展。
因此，研究医药类上市公司财务舞弊问题，提出医药类上市公司财务舞弊的防范对策，对治理财务舞弊问题具有重要意义。
一、财务舞弊的概念财务舞弊是指企业为了获取不正当利益，歪曲反映企业的财务状况、经营成果和现金流量，来欺骗投资者、债权人以及其他外部财务报表信息使用者的一种故意行为［1］。
从舞弊动机上看，财务舞弊是一种主观故意性行为，是有计划、有针对性和有目的地违背事实的行为；从舞弊性质上看，财务舞弊是违反国家法律、法规、政策和制度的，是超出了正常界限，违背真实性原则而导致会计错报的行为；从舞弊后果上看，财务舞弊产生的错误信息可能严重误导市场的各类参与者和决策者,从而导致各个市场行为主体乃至国家相关决策机构制订出错误决策［2］，做出错误决策的行为。
康芝药业虚增利润被处罚
康芝药业（300086）虚增利润被处罚遭投资者索赔律师继续征集投资者索赔（许峰律师团队）许峰律师代理的首批投资者诉康芝药业（300086）虚假陈述案已于2015年4月8日开庭，当日又提交一批投资者索赔诉讼并获法院受理。
2014年7月1日，康芝药业发布《关于收到中国证监会海南监管局〈行政处罚决定书〉的公告》。
公告称因2011年和2012年两年虚增利润而被处罚。
索赔条件：许峰律师认为，在证监会对康芝药业做出行政处罚后，根据《证券法》及最高人民法院关于虚假陈述的司法解释，在2012年2月24日到2013年5月23日之间买入康芝药业（300086），并且在2013年5月23日之后卖出或继续持有股票受到损失的投资者，可提起此次索赔。
目前征集正在进行中。
事件起因2014年7月1日的公告中披露了：（一）康芝药业提前确认销售收入，虚增2011年利润1,568,139.83元。
2011年10月19日，康芝药业全资子公司康芝营销与云南万萃药业有限公司（以下简称云南万萃）签订了《OTC合作推广协议》。
按照《OTC合作推广协议》的安排，2011年12月15日，康芝营销与云南万萃签订了《产品购销合同》，约定康芝营销向云南万萃销售度来林药品340,000盒（销售单显示发货341,966盒）。
2011年12月29日，在康芝营销未按《OTC合作推广协议》履行投放广告义务前，康芝营销确认了上述销售收入2,499,782.08元，虚增利润1,568,139.83元。
（二）康芝药业应计未计期间费用，虚增2011年和2012年利润分别为2,384,964.00元和2,307,903.00元。
2011年3月，康芝药业以增资方式取得北京祥云51%股权，成为北京祥云的控股股东。
北京祥云有对其办事处拨付备用金的政策，备用金用于市场开发和销售渠道建设等，在财务上通过预付账款科目进行核算。
康芝药业财务部分别于2011年11月22日和2012年9月26日要求北京祥云回收已经拨付给办事处但未能提供合格票据予以核销的2011和2012年度备用金余额。
康芝药业财务造假海通证券难辞其咎保荐项目业绩变脸高达八成
康芝药业财务造假海通证券难辞其咎保荐项目业绩变脸高达八
成
王博文
【期刊名称】《股市动态分析》
【年(卷),期】2013(000)022
【摘要】一波未平,一波又起。
就在证监会刚刚公布万福生科造假上市结果不久,康芝药业又被前审计总监何晓梅实名举报公司2011年到2012年间存在重大违法行为,虚增利润、粉饰业绩、违规开具增值税专用发票、虚构交易以及隐瞒关联公司等重大违法行为。
市场在关注康芝药业的同时,也关注到了其保荐人海通证券。
【总页数】2页(P80-81)
【作者】王博文
【作者单位】
【正文语种】中文
【相关文献】
1.从康芝药业财务造假案例看职业怀疑在关联方交易舞弊审计中的运用 [J], 王静静
2.业绩变脸无药可医？——业绩变脸不能全怪造假 [J], 冯萌;王俊强;付明德;杨红波;邓旭
3.民营企业上市业绩变脸对二级市场投资者财富的影响探究——以万福生科财务造假案为例 [J], 高松
4.招商证券坑惨股民:保荐项目五成业绩变脸近八成股价跌破发行价 [J], 张婷
5.精艺股份业绩“变脸”深度分析之一:募投项目疑似“圈钱”幌子业绩严重倒退不及五年前精艺股份被指造假上市 [J], 赵琳
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关联方交易舞弊及其审计对策研究——基于康芝药业财务造假案例
关联方交易舞弊及其审计对策研究——基于康芝药业财务造假案例引言：近年来，关联方交易舞弊成为财务领域中备受关注的问题之一。
关联方交易舞弊指企业通过与其关联方进行虚假的交易，以获取非法的经济利益。
这种行为给企业、投资者和整个市场带来了严重的财务风险。
本文以近年来发生在中国康芝药业的财务造假案例为例，分析关联方交易舞弊的原因，探讨有效的审计对策，以帮助企业和审计机构更好地识别和防范关联方交易舞弊行为。
一、案例分析：康芝药业财务造假案例康芝药业是中国一家知名的制药企业，曾在产业链上下游拥有多个关联方。
在最近一次的审计中，发现康芝药业存在大量虚构的关联方交易，以及明显的财务造假情况。
这些造假行为主要体现在以下几个方面：1. 虚构关联方交易金额：康芝药业通过与关联方进行无效的交易，并虚构交易金额以填补财务漏洞，使公司财务数据看起来更加完善。
2. 虚增关联方交易利润：在关联方交易过程中，康芝药业通过虚增交易利润实现盈利，从而提高公司的财务指标和股价。
3. 利用关联方交易转移财务风险：康芝药业通过关联方交易，将企业的财务风险转嫁给关联方，以避免财务风险对公司造成的影响。
二、关联方交易舞弊的原因关联方交易舞弊的原因主要包括以下几个方面：1. 缺乏独立性和公平性的审计：在康芝药业案例中，审计机构未能充分发挥独立性和公平性的角色，未能发现和揭示虚构的关联方交易。
2. 薄弱的内控制度：康芝药业内部控制制度存在一定缺陷，未能有效防范和监控关联方交易舞弊行为。
3. 利益驱动下的道德沦丧：一些公司内部人员因个人利益驱使，对关联方交易舞弊视而不见，甚至参与其中。
三、审计对策针对关联方交易舞弊行为，审计机构可以采取以下对策：1. 加强独立性与公平性审计：审计机构应确保独立性和公平性，提高对关联方交易的审计覆盖范围和深度，充分发挥独立审计的监督作用。
2. 完善内部控制制度：企业应建立健全的内部控制制度，加强对关联方交易的监控和管理，防范关联方交易舞弊行为的发生。
审计案例分析报告
这也就不排除康芝药业利用关联方虚构交易,虚构收入 虚增应收账款,已到达增加销售收入的目的。
2.2存货
2011 年购置产品产生的现金流量增加了近三倍,其存货增加仅 80%,2011 年的营业收入相较于 2010 年的收入有所下降,但是其 营业本钱却提高了 80%,2012 年相较于 2011 年营业收入提高幅 度大于其本钱提高幅度,但相较于 2010 年,本钱还是提高了很多。
广东同慧药业是在 2005 年由黄宇翔和林汉通出资 500 万元设立 的,2007 年 7 月,其出资人变更为廖娟民和朱炳强,其二人各持股 50%。
经调查发现,二人实为康芝药业高管,廖敏娟为康芝药业营 销中心总裁办行政部经理,朱炳强为康芝药业采购部经理。 2007 年 8 月,广东同慧医药股权再次变更,出资人变为陈登隆 〔持股 90%〕和陈少忠〔持股 10%〕。
其中陈登隆的履历与康芝药业董事长洪江游的履历雷同, 而且广东医药商会的财务核算一直由康芝药业营销中心负责； 陈少忠也在康芝药业营销中心任职。此外,广东同慧医药的这 几次工商变更均由张俭雯办理,其身份为广东同慧员工,但她同 样也是康芝药业的员工。
从种种迹象说明康芝药业与广东同慧医药存在关联方关系, 而且康芝药业极有可能是广东同慧医药的实际控股公司,广东 同慧医药虽经历几次股权变更但实际控制人并没有变化。而在 康芝药业公布的招股说明书和财务报告中,指出广东同慧医药 是其客户并不存在关联方关系。
也就是说康芝药业在虚构交易或者是隐瞒关联交易,低估存货来 虚高营业本钱,以掩饰虚高的收入。
2.3康芝药业关联方交易舞弊分析