第三章利润表解读与分析分析
财务报表：利润表解读和分析
财务报表：利润表解读和分析1. 简介财务报表是一份记录企业财务健康状况的重要文件。
其中，利润表是财务报表的核心部分之一，反映了企业在特定时期内的收入、成本和盈利情况。
本文将从以下几个方面解读和分析利润表。
2. 利润表结构利润表通常包括以下几项内容：•收入：列出企业在特定时期内的全部收入总额。
可以进一步细分为主营业务收入和其他收入。
•成本：列出与主营业务直接相关的全部成本，如原材料采购成本、劳动力成本等。
•毛利润：即收入减去成本后的金额，代表企业在销售产品或提供服务后获得的剩余金额。
•营业费用：包括销售费用、管理费用以及研发费用等与经营活动直接相关的支出。
•利润总额：即毛利润减去营业费用后的金额。
•所得税费用：根据法规所规定应缴纳的所得税金额。
•净利润（或净亏损）：即利润总额减去所得税费用后的金额。
3. 利润表分析指标3.1 毛利率毛利率是衡量企业销售产品或提供服务的盈利能力的重要指标。
计算公式为：毛利率 = （收入 - 成本）/ 收入× 100%高毛利率意味着企业能够在销售中获得较多的剩余金额，反映了其产品或服务的竞争力和成本控制能力。
3.2 营业利润率营业利润率反映了除去非经营性因素后，企业在日常运营中实现的盈利能力。
计算公式为：营业利润率 = 营业利润 / 收入× 100%较高的营业利润率表示企业在经营活动方面有更好的效益。
3.3 净利润率净利润率是衡量企业整体盈利能力最重要的指标之一。
计算公式为：净利润率 = 净利润 / 收入× 100%较高的净利润率表示企业具备更好的财务健康状况和盈余能力。
4. 利润表解读与分析针对财务报表的利润表，我们可以从以下几个方面进行解读和分析：•收入变动趋势：比较不同期间的收入总额是否有增长或下降，以了解企业销售情况的趋势。
如果收入持续增加，说明企业可能拥有强大市场份额或产品创新能力。
•成本结构分析：通过比较主营业务成本与销售额之间的比例变化，分析成本结构是否合理。
财务报表：利润表解读与分析
财务报表：利润表解读与分析一、什么是利润表？利润表，也称为损益表或收入费用表，是一项财务报表，用于记录公司在一定会计期间内的收入、费用和净利润。
它提供了关于公司经营活动的重要信息，可以帮助投资者、债权人和其他利益相关者评估公司的经济状况和业绩。
二、利润表的基本结构通常，一个标准的利润表包括以下几个关键项目：1.收入：表示企业在会计期间内所实现的销售额或服务收入。
2.销售成本：指直接与销售相关的成本，如原材料成本、制造成本等。
3.毛利润：由收入减去销售成本得出，反映了企业核心业务的盈利能力。
4.营业费用：包括销售费用、管理费用和研发费用等。
5.税前利润：即毛利润减去营业费用。
6.税项及其他参考事项：列明各种税收和其他款项。
7.净利润：税前利润扣除税项及其他参考事项后得出的最终利润。
三、利润表的解读与分析通过对利润表进行解读和分析，可以获得关于公司财务状况和业务运营的有益信息。
以下是一些常用的方法：1. 毛利率分析毛利率是指毛利润与销售收入的比例。
它反映了企业核心业务的盈利能力和成本控制状况。
当毛利率较高时，意味着企业实现较高的销售收入，并且能够有效地控制生产成本。
2. 营业费用比例分析营业费用比例是指营业费用占总收入的比例。
它可以帮助评估企业在经营过程中所需要承担的费用水平。
如果营业费用占比过高，可能意味着企业存在成本控制不善或管理不当等问题。
3. 净利润增长率分析净利润增长率是指当前期间净利润与前一期间净利润之间的增长幅度。
这个指标可以显示出企业盈利能力随时间变化的趋势。
如果净利润增长率稳定且持续增加，意味着企业在经营上取得了良好的结果。
4. 利润与现金流对比分析利润表只反映了企业的会计利润，并没有考虑到现金流量。
因此，与现金流量表相结合，可以更全面地评估企业的财务状况和偿债能力。
四、结论利润表是一项重要的财务报表，可以帮助投资者和其他利益相关者评估公司的盈利能力、成本控制水平和经营效益。
通过深入解读和分析利润表中的各项指标，我们可以获取关键信息并作出明智的决策。
第三章 利润表分析要点
二、利润表的格式和结构 1、格式——多步式
上下加减，按净利润取得的过程步骤排列 编制原则：收入-费用=利润
2、结构——项目编制顺序
第一步，营业利润的计算； 第二步，利润总额的计算； 第三步，净利润的计算
第二节 利润表分析
利润表分析的要点
收入是否高估
1．收入是如何确认的？ 2．收入确认的方法是如何 影响销售收入和应收帐款的？
3．应收帐款是否真实可靠 以收回？
费用是否低估
1．费用是如何确认的？ 2．费用确认的方法是如 何影响报告期利润和相关 资产负债帐户的？ 3．借款人能否解释每一 费用帐户并提供明细支出 表？
第四节 获利能力分析
净利润 平均资产总额
或
=
息税前利润 平均总资产
作用：(1)反映了企业全部资产或全部资本的 总体获利能力。
(2) 它是衡量企业业绩最综合的指标， 便于与社会平均报酬率比较。
2、长期资本收益率=
利润总额 长期资本额
利润总额 = 平均非流动负债 平均所有者权益
作用：(1)反映企业向长期资金提供者支付报 酬的能力和企业吸引未来资金提供者的能力。
销售获利能力
获
利
资产获利能力
能
力
投资获利能力
销售毛利率 营业利润率 销售净利率 总资产报酬率
长期资本收益率 净资产收益率 每股收益 每股净资产 市盈率 市净率 股利支付率
一、销售获利能力
销售毛利 1、销售毛利率＝ 主营业务收入
作用：说明产品本身的利润率水平。 ＊单一产品毛利变动分析 毛利额=销量×（销售单价﹣单位销售成本） 毛利率=（销售单价﹣单位销售成本）÷销售单价 ＊多种产品毛利变动分析
第三章--利润表解读
•
•【例题·单选题】关于利润表质量分析下 列表述错误的是（ ）。
A.利润表质量分析就是对利润形成过 程的质量进行分析
B.没有现金支撑的利润质量较差 C.某工业企业利润主要来自于投资收 益，说明该企业利润质量较差 D.某商业企业利润主要来自于营业收 入，说明该企业利润质量较高
•【答案】A 【解析】从利润结果来看，B正确。从利润形成过程来
•
• 八、公允价值变动净损益 分析时注意企业获取的相关资产的公允价值是否合
理，是否将不适合使用公允价值计量的资产或负债划 分为此类，企业在出售相关资产或偿付相关负债后， 前期发生的公允价值变动损益是否计入了投资收益。
九、投资净收益 分析人员应确定企业投资的目的。 企业投资收益不具有可持续性，即使当期企业获 得了金额较大的投资收益，也不能对其评价过高。 十、营业外收支 一般情况下营业外收支金额较小，对企业利润的 影响较弱，如果某个期间企业的相关金额较大，分析 人员应关注发生的原因。 鉴于该项目内容在未来没有可持续性，所以在分 析利润状况时应当从利润总额中剔除。
很强的相关性 一方面分析不能仅仅依据营业收入的一定比率来
判定管理费用支出效率；另一方面也说明企业提高管 理效率的最优途径就是增加收入，使得一定数额管理 费用支持更大的营业规模。
再有，如果财务分析人员能够获得企业内部财务 预算，通过与预算数的对比，可以更容易的得到企业 管理费用的质量状况。
•
• 六、财务费用 财务费用的发生主要与以下几个业务内容相关： 1.企业借款融资相关 应将财务费用分析与企业资本结构的分析相结合
企业会计核算中的利润表解读与分析
企业会计核算中的利润表解读与分析利润表（或称为损益表）是企业会计核算中的重要财务报表之一，用于反映企业在一定会计期间内的收入和支出，以及企业经营业绩的盈利情况。
通过正确解读和分析利润表，可以帮助管理者了解企业的盈利能力、经营效益以及潜在风险，从而为决策提供可靠的参考。
首先，利润表的基本结构包括营业收入、营业成本、销售费用、管理费用、财务费用、所得税费用等主要科目。
其中，营业收入是企业主营业务的销售额，营业成本是实现这一销售额所发生的成本，销售费用包括推销费用、广告费用等与销售相关的费用，管理费用包括企业管理层面的费用，财务费用包括利息、手续费等与资金使用相关的费用，所得税费用是企业应缴纳的税金。
其次，通过计算利润表上的各个科目之间的关系，可以得出一系列指标，如毛利率、净利率、营业利润率等，用于分析企业的盈利情况和经营效益。
毛利率是营业利润与营业收入的比值，用于衡量企业销售产品或提供服务的利润水平。
净利率是净利润与营业收入的比值，反映企业销售额的利润率。
营业利润率是营业利润与营业收入的比值，用于评估企业在经营过程中的获利能力。
进一步地，利润表的解读与分析需要结合行业特点和与历史数据进行比较，以充分了解企业的经营状况。
首先，对于同一行业的企业来说，通过比较企业的利润表可以了解企业在市场竞争中的优势和劣势。
例如，对比不同企业的毛利率和净利率，可以判断企业是否具有成本优势，以及是否能有效地转化销售额为净利润。
其次，与历史数据进行比较可以发现企业的发展趋势。
通过对比不同会计期间的利润表，可以评估企业的盈利能力和经营效益的变化，以及对策和措施的有效性。
利润表的解读与分析还需要注意以下几点。
首先，要注意利润表上的费用项目是否具有合理性。
例如，销售费用和管理费用在不同企业之间可能存在差异，关键是判断这些费用是否能够带来收益，是否符合企业的经营策略。
其次，要关注企业的经营风险。
利润表上的财务费用和所得税费用可以反映企业的资金结构和财务状况，同时也可以反映企业是否合规经营，是否存在潜在的风险。
财务报表分析之利润表解读
• 普通股或潜在普通股已公开交易的企业,以 及正处于公开发行普通股或潜在普通股过程
利润表
编制单位：
年月
单位：元
项目
本期金额
一、营业收入
减：营业成本营业税Leabharlann 及附加销售费用管理费用
财务费用
资产减值损失
加 ：公 允价 值变动 收益 （损 失以“- ”号填 列）
〔三营业税金及附加
• 将该项目与企业的营业收入配比,并进行 前后期间的比较.因为企业在一定时期内 取得的营业收入要按国家规定交纳各种 税金及附加.如果二者不配比,则说明企 业有"偷税"、"漏税"之嫌.或者,营业收 入是虚假的.
〔四销售费用
• 销售费用一般与营业收入存在一定的配比关 系.销售费用率反映了销售费用的有效性.可以通 过该比率的行业水平比较,考察其合理性.例 如,1998年我国冰箱制造业,销售费用平均占主营 业务收入的6%.
第3章 利润表解读
投资者开办企业的目的是为了获取利润,并且,长期 偿债能力也要建立在稳定的收益基础上.利润表反映了企 业在一定期间发生的收入、费用和利润,是企业经营业绩 的综合体现,它揭示了企业的未来前景和是否有能力为投 资者创造财富.因此,对利润表的分析一度成为财务报告 分析的重点 .
3.1 利润表概述
• 其次,谨防企业操纵营业成本的行为.常见的操 纵营业成本的方式有：〔1不转成本,将营业成 本作资产挂帐,导致当期费用低估,资产价值高 估,误导会计信息使用者；〔2将资产列作费用, 导致当期费用高估,资产价值低估,既歪曲了利 润数据,也不利于资产管理；〔3随意变更成本 计算方法和费用分配方法,导致成本数据不准 确.
财务报表分析一第三章利润表解读课件
1
15
总分
9 10 7 2 4 19
第一节 利润表质量分析
一、利润表质量分析
★1.利润表（P74）
利润表是用于反映企业在某一会计期间的经营成果的财务报表。 利润表质量分析：就是对利润形成过程和利润结果的质量进行分析。 企业利润的质量可以从两个方面进行分析： （1）从利润形成过程来看：只有企业利润主要来自于那些未来持续性较强的经济业务 时，利润的质量才比较高。 （2）从利润结果来看：因为权责发生制的关系，所以企业利润与现金流量并不同步， 而没有现金支撑的利润质量较差。
第三章 利润表解读
本章考情
年
单选
多选
判断
简答
计算
综合
度
题量 分数 题量 分数 题量 分数 题量 分数 题量 分数 题量 分数
2018年10月 2 2 1 2 2018年04月 3 3 1 2
15 15
2017年10月 2 2
15
2017年04月
12
2016年10月 2 2 1 2
2016年04月 2 2 1 2
【例·单选】使用完工百分比法确认收入时，应注意的问题是（ A.完工百分比的估计是否及时 B.确认收入时是否遵循了重要性原则 C.确认收入时是否遵循了谨慎性原则 D.已经确认的收入在未来是否较为可靠
）。
【例·单选】使用完工百分比法确认收入时，应注意的问题是（ A.完工百分比的估计是否及时 B.确认收入时是否遵循了重要性原则 C.确认收入时是否遵循了谨慎性原则 D.已经确认的收入在未来是否较为可靠
【例·多选】企业发出存货的计价方法有（ ） A.先进先出法 B.加权平均法 C.移动平均法 D.个别认定法 E.成本与市价孰低法
利润表的分析和解读
利润表的分析和解读利润表是一种财务报表，用于描述企业在一定会计期间内的经营成果。
它显示了企业的收入、成本和利润等信息，有助于股东、投资者和经营者了解企业的经营状况和盈利能力。
本文将对利润表的分析和解读进行详细介绍。
一、利润表的基本结构和内容利润表的基本结构包括营业收入、营业成本、销售费用、管理费用、财务费用、非经营性收入、非经营性支出以及所得税等项目。
其中，营业收入是指企业在一定会计期间内通过销售商品或提供服务所获得的收入；营业成本是指企业通过销售商品或提供服务所产生的成本；销售费用是指企业为了促进产品或服务销售所发生的费用；管理费用是指企业为了保障经营管理所发生的费用；财务费用是指企业为了融资或投资所产生的费用；非经营性收入是指与企业主营业务无直接关系的收入；非经营性支出是指与企业主营业务无直接关系的支出；所得税是指企业在一定会计期间内应缴纳的税费。
二、利润表的分析方法1. 利润与销售额的比例分析通过计算利润与销售额的比值，可以了解企业的盈利水平。
一般而言，比值越高，代表企业的盈利能力越强。
如果比值持续下降，可能意味着企业的盈利能力下降，需要引起注意。
2. 利润与成本的比例分析利润与成本的比例反映了企业的成本控制能力。
通过计算利润与成本的比值，可以了解企业的成本控制水平。
如果比值越大，代表企业的成本控制能力越好。
如果比值持续下降，可能意味着企业的成本控制不力。
3. 利润与销售费用的比例分析利润与销售费用的比例反映了企业在销售过程中的效率。
通过计算利润与销售费用的比值，可以了解企业的销售费用利用效率。
如果比值越大，代表企业在销售过程中的效率越高。
如果比值持续下降，可能意味着企业的销售费用利用不当。
4. 利润与财务费用的比例分析利润与财务费用的比例反映了企业的融资和投资效果。
通过计算利润与财务费用的比值，可以了解企业的融资和投资效果。
如果比值越大，代表企业的融资和投资效果越好。
如果比值持续下降，可能意味着企业的融资和投资效果不佳。
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项目
营业收入 营业成本 营业税金及附加 营业费用 管理费用 财务费用 资产减值损失 投资收益 营业利润
2007年
2008年
增减额
增减％
780282.69 437393.47 8325.33 45790.01 91839.23 11387.12 828.59 1401.32 186120.26
1325491.27 643163.41 13424.04 38371.36 147491.59 10563.31 821.98 -4242.34 467413.25
• 第二步：以营业利润为基础，加减营业外收支，计算 出利润总额；
• 第三步：以利润总额为基础，减去所得税，计算出本 期净利润。
10
利润表
项目 一、营业收入
减：营业成本 营业税金及附加 销售费用 管理费用 财务费用 资产减值损失
加：公允价值变动收益（损失以“—”号填列） 投资收益（损失以“—”号填列） 其中：对联营企业和合营企业的投资收益
• 郎咸平就此指出，如果2001年没有这些坏账 准备，以及照常提取存货跌价损失准备和广告 费用、维修费用，科龙电器2002年扭亏为盈 是不可能的。如果没有2001年的计提和2002 年的转回，科龙电器在2003年也并没有盈利。 也就是说，按照现有的退市规则，科龙电器业
绩没有经过上述的财务处理的话，它应该最起 码早就被披星戴帽了，甚至退市处理。
6
• 分析利润表要看利润形成过程和原因。
• 第一、看企业的净利润 • 企业的净利润是从哪里来的，主营业务利润是否是总利润的主要
来源。 • 第二、看利润支撑的项目规模在中国或在国际上是否名列前茅，
是否具有竞争力。
• 利润形成结果:因为权责发生制的关系，利润与现金流量不同步， 没有现金流量支撑的利润质量较差。
第三章 利润表解读与分析
科龙财务游戏令会计师大开眼
任意调控无所不为
资料：
从基本面上看，科龙电器2002、03、04年的 利润率基本持平。但其净利润变化却非常大。 就其原因，在于各年度计提的费用不同。仔细 阅读科龙电器2002年的财务报表可以发现， 当年的坏账准备转回约0.5亿元，存货减值准 备转回约2.12亿元，冲回广告费7900万元， 维修费拨备相对2001年度减少计提约5000万 元，合计约3.9亿元。
利润表的概念
• 利润表是反映企业一定会计期间经营成果的会计报表。 • 动态报表 • 时期指标 • 评价经营成果和投资效率。
期
期
初
不影响利润的经济业务
末
资
资
产
产
负
负
债
影响利润的经济业务
利润表
债
表
表
4
利润表的作用
• 利润是企业经营业绩的综合体现，又是利润分配的主 要依据，因此，利润表是财务报表中的主要报表。
• 反应与评价企业的经营成果、获利能力与盈利趋势。 • 反应企业经营活动的各个方面，改善经营管理。 • 企业决策机构确定可供分配利润，税务机关课征所得
税的重要依据。
从利润表中了解的信息
• 1、了解企业经营成果的形成原因和过程、 有关利润分配的依据。
• 2、获得评价企业获利能力的信息资料。 • 3、了解企业经营实力。 • 4、了解企业的经营成长性。 • 5、了解企业的经营结构。
利润
• （一）通过对比较利润表的分析，可以展示企业利润 总额的构成内容及其变动趋势。
• （二）通过对实际数和预算数比较，可以对利润的完 成情况进行分析
• （三）通过对连续若干期的利润表进行比较分析，可 以观察企业的收入、费用等指标在一定期间内的变动 趋势、变动方向以及变动速度。
14
西山煤电利润表增加变动分析
545208.58 69.87
205769.94 47.04 5098.71 61.24 -7418.65 -16.20
55652.36 60.60 -823.81 -7.23
-6.61
-0.80
-5643.66 -402.73
281292.99 151.13
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利润表的结构分析
• 通过计算利润表中各个项目占营业收入 的比重，反映各个项目与营业收入关系 情况及变动情况，分析说明财务成果的 结构及其增减变动的合理程度。
二、营业利润（亏损以“—”号填列） 加：营业外收入 减：营业外支出 其中：非流动资产处置净损失
三、利润总额（亏损总额以“—”号填列） 减：所得税费用
四、净利润（净亏损以“—”号填列）
五、每股收益： （一）基本每股收益 （二）稀释每股收益
本年金额
上年金额
• 编制利润表注意事项：
• 第一，月报表，分别是本月数与本年累 计数，年度报表，为本年数与上年数。
• 4、利润表中，公司的利润受到如何确认销售收入的 影响。
• 5、利润表中的利润，还受如何计算每年的固定资产 折旧费用的影响。
8
利润表的结构，反应会计要素收入、费用、 利润及其所包括项目之间的内在关系。
依据权责发生制、配比原则。 恒等式：收入-费用=利润
单步式：根据恒等式，分别计算收入与费 用，简单相减。不考虑配比关系。
• 第二，月报表中，本年累计数为本月数 与上月报表中本年累计数之和。本年累 计数等于资产负债表中未分配利润期末 数与期初数之差。
利润表的水平分析
• 通过将企业报告期的利润与前期对比， 解释存在的问题与差异。
• 变动额度如果超过20%视为异常。 • 增减变动额与增减变动率。 • 营业利润、利润总额、净利润或者税后
• 收入结构 • 利润结构
• 企业是建立在持续经营的基础上进行经营的，而企业持续经营 的前提之一，就是建立和保持一个合理的经营结构。在进行企 业财务分析时，还应该利用财务报表及其附表提供的有关信息 资料，来分析判断企业的经营结构是否合理。
多步式利润表
• 多步式利润表是将利润表中的内容按因果关系配比， 作多项分类，分日常经营活动与非日常经营活动，通 过多个步骤完成利润的计算过程。以提供 第一步：以营业收入为基础，减去营业成本、营业税 金及附加，销售费用、管理费用、财务费用、资产减 值损失，加上公允价值变动收益（减损失）和投资损 益，计算出营业利润；
• 利润形成过程:只有企业利润来自于未来可持续性较强的经济业务 时，企业利润才是质量较好。
解读利润表注意的问题
• 1、利润表反映了公司销售收入、总成本和盈利之间 的关系。
• 2、利润表反映了股东和债权人之间的风险和收益的 关系，也反映了企业与政府之间的关系。
• 3、利润表中公司盈利状况可以表现为多个不同的盈 利指标。