1第一章利息的度量详解
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保险精算学-笔记-涵盖（利息,生命表,寿险精算及实务,非寿险,风险理论,内容丰富）
保险精算学-笔记-涵盖（利息,⽣命表,寿险精算及实务,⾮寿险,风险理论,内容丰富）第⼀章：利息理论基础第⼀节：利息的度量⼀、利息的定义利息产⽣在资⾦的所有者和使⽤者不统⼀的场合，它的实质是资⾦的使⽤者付给资⾦所有者的租⾦，⽤以补偿所有者在资⾦租借期内不能⽀配该笔资⾦⽽蒙受的损失。
⼆、利息的度量利息可以按照不同的标准来度量，主要的度量⽅式有1、按照计息时刻划分：期末计息：利率期初计息：贴现率2、按照积累⽅式划分：（1）线性积累：单利计息单贴现计息（2）指数积累：复利计息复贴现计息（3）单复利/贴现计息之间的相关关系单利的实质利率逐期递减，复利的实质利率保持恒定。
单贴现的实质利率逐期递增，复贴现的实质利率保持恒定。
时，相同单复利场合，复利计息⽐单利计息产⽣更⼤的积累值。
所以长期业务⼀般复利计息。
时，相同单复利场合，单利计息⽐复利计息产⽣更⼤的积累值。
所以短期业务⼀般单利计息。
3、按照利息转换频率划分：（1）⼀年转换⼀次：实质利率（实质贴现率）（2）⼀年转换次：名义利率（名义贴现率）（3）连续计息（⼀年转换⽆穷次）：利息效⼒特别，恒定利息效⼒场合有三、变利息1、什么是变利息2、常见的变利息情况（1）连续变化场合（2）离散变化场合第⼆节：利息问题求解原则⼀、利息问题求解四要素1、原始投资本⾦2、投资时期的长度3、利率及计息⽅式4、本⾦在投资期末的积累值⼆、利息问题求解的原则1、本质任何⼀个有关利息问题的求解本质都是对四要素知三求⼀的问题。
2、⼯具现⾦流图：⼀维坐标图，记录资⾦按时间顺序投⼊或抽出的⽰意图。
3、⽅法建⽴现⾦流分析⽅程（求值⽅程）4、原则在任意时间参照点，求值⽅程等号两边现时值相等。
第三节：年⾦⼀、年⾦的定义与分类1、年⾦的定义：按⼀定的时间间隔⽀付的⼀系列付款称为年⾦。
原始含义是限于⼀年⽀付⼀次的付款，现已推⼴到任意间隔长度的系列付款。
2、年⾦的分类：（1）基本年⾦约束条件：等时间间隔付款付款频率与利息转换频率⼀致每次付款⾦额恒定（2）⼀般年⾦不满⾜基本年⾦三个约束条件的年⾦即为⼀般年⾦。
第一讲利息度量概念
(3)在连续复利法下，I k = (ei − 1)e ( k −1) i .
* * *
单利计息法的优点 复利计息法的优点 连续复利计息法的优点
6. 实际利率定义
投资者在单位时间上的实际获利。 投资者在单位时间上的实际获利。
7. 名义利率定义
事先指定的单位时间上的利率。 事先指定的单位时间上的利率。
* 名义利率 i
(m )
,i
(∞ )Βιβλιοθήκη 命题4 命题 设第n个计息期上的实际利率为in , 名义利率为i, 则
i （）在单利法下，in = 1 ; 1 + (n − 1)i (2)在复利法下，in = i; (3)在连续复利法下，in = e i − 1.
命题5 设实际利率为r , 则 命题
1 ( m) 11 （） + r = 1 + i ; m (2)1 + r = e
a −1 (t ) * 贴现值函数
命题7 命题 设贴现率为d , 则
在复贴现期下，a (t ) = (1 − d ) ;
t
−1
在连续复贴现期下，a (t ) = e
−1
− dt
9. 实际贴现率定义
单位名义本金在一个贴现期上获得的实 际贴现量称为实际贴现率。 际贴现量称为实际贴现率。
10. 名义贴现率定义
事先指定的贴现率。 事先指定的贴现率。
* 名义贴现率 d
(m )
,d
(∞ )
命题8 设实际贴现率为D, 第n个贴现期的实际贴现率为d n , 则 命题
1 (m) m 11 （） − D = (1 − d ) ; m (2)1 − D = e
−d ( ∞ )
;
利息理论第一章——利息度量
n
n
lim
x0
exp
ln(1 x
ix)
lim
x0
exp
1
i
ix
ei
24
1.4 复利 (compound interest)
单利：本金保持不变。 复利：前期的利息收入计入下一期的本金，即 “利滚利”。 例：
假设年初投资1000元，年利率为5％，则年末可获利50元， 因此在年末有1050元可以用来投资。
21
（1）精确天数为238，在“实际/365”规则下，t = 238/365， 利息金额为：
10000 0.08 238 521.6 365
（2）在“实际/360”规则下，t = 238/360，利息金额为：
10000 0.08 238 528.9 360
（3）在“30/360”规则下，两个日期之间的天数为：
累积函数：时间零点的1元在时间 t 的累积值, 记为a (t) 。 性质：
a (0) = 1； a (t) 通常是时间的增函数； 当利息是连续产生时，a (t) 是时间的连续函数。
注：一般假设利息是连续产生的。
7
例：
常见的几个积累函数 （1）常数：a (t) = 1 （2）线性：a (t) = 1 + 0.1 t （3）指数：a (t) = (1+0.1) t
(1 i)t
t 年累积因子：t-year accumulation factor
34
实际贴现率：d
(effective rate of discount with compound interest)
实际贴现率等于一个时期的利息收入与期末累积值之比：
实际贴现率(d
)
1-2利息度量
20
分析： 3个月的实际利率为2.60％÷4＝0.65％，1年下来的累积
值为
(1 0.65%)4 1.026255 1年期存款的实际利率为3.00％, 1年下来的累积值为1.03 结论：直接投资1年合算。
如果要求投资3个月期的定期存款等价于投资1年期的定期 存款，则应有
i(4)
4
1
8
名义利率的定义
年名义利率 i (m)（m ≥1，为整数）表示每年结转m次利息， 即每 1/m 年支付一次利息，每次的实际利率为 i (m) / m。
例： i (4) = 8％ 表示每个季度结转一次利息，且每个季度的 实际利率为2％。
例： i (12) = 6％ 表示每个月结转一次利息，且每月的实际利 率为0.5％。
名义利率 i (1/ n) 是指每 n 个时期支付一次利息，且每 n 个时期 的实际利率为 i (1/ n) × n
例：2年期定期存款的年利率为 3.06%，其含义为i (1/ 2) = 3.06% 2年期的实际利率为 i (1/ 2) × 2 = 3.06% × 2 = 6.12% 问题：等价的1年期的实际利率为多少？
实际利率：在每个度量时期末结转一次利息（或称为复利 一次）的利率，即在每个度量时期末，将当期的利息结转 为下期的本金。
名义利率：在一个度量时期内分多次结转利息的利率。
7
名义利率度量的是资本在一个小区间内（如一个月，一个 季度等）的实际利率。例如： 假设月实际利率为1%，那么与这个月实际利率相对应 的年名义利率被定义为1%×12 = 12%。 如果一个季度的实际利率为3%，那么与这个季实际利 率相对应的年名义利率被定义为3%×4 = 12%。
m -1
1
m
d (m) m
分析： 3个月的实际利率为2.60％÷4＝0.65％，1年下来的累积
值为
(1 0.65%)4 1.026255 1年期存款的实际利率为3.00％, 1年下来的累积值为1.03 结论：直接投资1年合算。
如果要求投资3个月期的定期存款等价于投资1年期的定期 存款，则应有
i(4)
4
1
8
名义利率的定义
年名义利率 i (m)（m ≥1，为整数）表示每年结转m次利息， 即每 1/m 年支付一次利息，每次的实际利率为 i (m) / m。
例： i (4) = 8％ 表示每个季度结转一次利息，且每个季度的 实际利率为2％。
例： i (12) = 6％ 表示每个月结转一次利息，且每月的实际利 率为0.5％。
名义利率 i (1/ n) 是指每 n 个时期支付一次利息，且每 n 个时期 的实际利率为 i (1/ n) × n
例：2年期定期存款的年利率为 3.06%，其含义为i (1/ 2) = 3.06% 2年期的实际利率为 i (1/ 2) × 2 = 3.06% × 2 = 6.12% 问题：等价的1年期的实际利率为多少？
实际利率：在每个度量时期末结转一次利息（或称为复利 一次）的利率，即在每个度量时期末，将当期的利息结转 为下期的本金。
名义利率：在一个度量时期内分多次结转利息的利率。
7
名义利率度量的是资本在一个小区间内（如一个月，一个 季度等）的实际利率。例如： 假设月实际利率为1%，那么与这个月实际利率相对应 的年名义利率被定义为1%×12 = 12%。 如果一个季度的实际利率为3%，那么与这个季实际利 率相对应的年名义利率被定义为3%×4 = 12%。
m -1
1
m
d (m) m
利息理论第一章-1
n n 1
i 对整数n 1
故常数的复利意味着常数的实际利率，且两者相等， 从而虽然复利利率与实际利率定义不同，但其实两 者是一致的。
19
例题
例3 某银行以单利计息，年息为6%，某人存入 5000元，问5年后的积累值是多少?
A(5) 5000 a(5) 5000(1 5 6%) 5000 1.3 6500
28
0时刻银行预收6%（即6元）的利息， 而仅付给张三94元；1年后，张三支付 给银行100元。 分析：从上面两个例子来看，实际利率是 对期末支付利息的度量，而实际贴现率 是对期初支付利息的度量。即实际利率 说明了资本在期末获得利息的一种能力。 而实际贴现率说明了资本在期初获得利 息的一种能力。
29
解：由于i=8%，故 a(4)=(1+8%) 4 从而现值 10000 pv=10000 a (4)= 7350.3 4 (1 8%)
1
即4年后支付10000元的现值为7350.3
24
1.1.3
实际贴现率
1、定义： 一个度量期内的实际贴现率为该度量期内 取得的利息金额与期末的投资可回收金额之比。 d 通常用字母 来表示实际贴现率 2、实际贴现率的表达式的推导
3
二、利息度量的基本概念： 1、本金：每项业务开始时投资的金额称为本 金。 2、积累值：业务开始一定时间后回收的总金 额称为该时刻的积累值（或终值）。 3、利息金额：积累值与本金的差额就是这一 时期的利息金额。 注意：假定 一旦给定了本金金额，在投资期间不再加入 或抽回本金。
4
故：对第一个度量期，即当t=1时，a(t)=a (t ); 当t 1时，a(t)>a* (t )； 当t 1时，a(t)<a* (t )；
i 对整数n 1
故常数的复利意味着常数的实际利率，且两者相等， 从而虽然复利利率与实际利率定义不同，但其实两 者是一致的。
19
例题
例3 某银行以单利计息，年息为6%，某人存入 5000元，问5年后的积累值是多少?
A(5) 5000 a(5) 5000(1 5 6%) 5000 1.3 6500
28
0时刻银行预收6%（即6元）的利息， 而仅付给张三94元；1年后，张三支付 给银行100元。 分析：从上面两个例子来看，实际利率是 对期末支付利息的度量，而实际贴现率 是对期初支付利息的度量。即实际利率 说明了资本在期末获得利息的一种能力。 而实际贴现率说明了资本在期初获得利 息的一种能力。
29
解：由于i=8%，故 a(4)=(1+8%) 4 从而现值 10000 pv=10000 a (4)= 7350.3 4 (1 8%)
1
即4年后支付10000元的现值为7350.3
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1.1.3
实际贴现率
1、定义： 一个度量期内的实际贴现率为该度量期内 取得的利息金额与期末的投资可回收金额之比。 d 通常用字母 来表示实际贴现率 2、实际贴现率的表达式的推导
3
二、利息度量的基本概念： 1、本金：每项业务开始时投资的金额称为本 金。 2、积累值：业务开始一定时间后回收的总金 额称为该时刻的积累值（或终值）。 3、利息金额：积累值与本金的差额就是这一 时期的利息金额。 注意：假定 一旦给定了本金金额，在投资期间不再加入 或抽回本金。
4
故：对第一个度量期，即当t=1时，a(t)=a (t ); 当t 1时，a(t)>a* (t )； 当t 1时，a(t)<a* (t )；
利息论第一章
14
3、以后在没有特别申明时，都指复利。 例1.3.1 （书上例1-3,1-4） 解：利用总累积函数单利时 A5 5000 a 5 5000 1 5 6% 6500元 用复利计算有 5 A 5 5000 a 5 5000 1 6% 6691.13 元
2、增长形式不同。单利在同样长时间增 长的绝对金额为常数；复利是增长的相对 金额为常数；
a t s a t si (仅仅与s有关) a t s a t s t s t 1 i 1 1 i 1 仅仅与s有关 a t
27
m
名义贴现率—— d 类似，可以定义 d ( m) 为在一个标准度量期 ( m) 内，换算m次，以实质贴现率 d /m在每 一个1/m期初支付利息一次。 同样，利用等价定义可以得到等价的 名义贴现率与实质贴现率之间的关系：
m m d m d 1 1 d m m 1 d 1 m 1 1 m m m d m 1 1 d m 1
i1 ka(1) k i a(1) 1 A(0) k
9
例1.2.1(P3例1-1) 解：显然利用总量累积函数有
A 0 1000 元 A 1 1000 a 1 1050 元 A 2 1000 a 2 1100 元 A 0 A 1 A 2 A 1 50 50 则：i1 5%; i2 4.762% A 0 1000 A 1 1050
4
3.折现函数 a t 1 a t 为t时的1元钱在0时的现值. 1 a 1 为折现因子.
1
3、以后在没有特别申明时，都指复利。 例1.3.1 （书上例1-3,1-4） 解：利用总累积函数单利时 A5 5000 a 5 5000 1 5 6% 6500元 用复利计算有 5 A 5 5000 a 5 5000 1 6% 6691.13 元
2、增长形式不同。单利在同样长时间增 长的绝对金额为常数；复利是增长的相对 金额为常数；
a t s a t si (仅仅与s有关) a t s a t s t s t 1 i 1 1 i 1 仅仅与s有关 a t
27
m
名义贴现率—— d 类似，可以定义 d ( m) 为在一个标准度量期 ( m) 内，换算m次，以实质贴现率 d /m在每 一个1/m期初支付利息一次。 同样，利用等价定义可以得到等价的 名义贴现率与实质贴现率之间的关系：
m m d m d 1 1 d m m 1 d 1 m 1 1 m m m d m 1 1 d m 1
i1 ka(1) k i a(1) 1 A(0) k
9
例1.2.1(P3例1-1) 解：显然利用总量累积函数有
A 0 1000 元 A 1 1000 a 1 1050 元 A 2 1000 a 2 1100 元 A 0 A 1 A 2 A 1 50 50 则：i1 5%; i2 4.762% A 0 1000 A 1 1050
4
3.折现函数 a t 1 a t 为t时的1元钱在0时的现值. 1 a 1 为折现因子.
1
利息理论第一章 1 优质课件
注意：积累和贴现是相反的过程。
a(t)是1单位的本金在t个周期末的积累值，而a1(t) 是为使在t个周期期末的积累值为1，而在开始时 投资的本金金额。
23
例题1-5
已知年实际利率为8%，求4年后支付10000元的 现值。
解：由于i=8%，故
a(4)=(1+8%) 4 从而现值
pv=10000 a1(4)=
27
（2）实际利率是对期末支付的利息的度量， 而实际贴现率是对期初支付的利息的度量。
例:（1）张三到一家银行去，以年实际利率6% 向银行借100元，为期1年，则张三的借款流 程如下： 0时刻张三收到100元，。 1时刻张三支付100+100×6%=106元。
（2）张三到一家银行去，以年实际贴现率6% 向银行借款100元，为期1年，则张三的借款 流程如下:
（2）从积累形式来看
在单利下，上一个度量期上所产生的利息并不作为
投资本金在以后的时期再赚取利息。
16
在复利下，在任何时刻，本金和到该时刻为止所得到 的利息，总是用于投资以赚取更多的利息。
（3）单利与复利在计算上的区别 在常数的单利i下，积累函数a(t)=1+it；在常数的 复利i下积累函数a*(t)=(1+i)t。
28
0时刻银行预收6%（即6元）的利息， 而仅付给张三94元；1年后，张三支付 给银行100元。 分析：从上面两个例子来看，实际利率是 对期末支付利息的度量，而实际贴现率 是对期初支付利息的度量。即实际利率 说明了资本在期末获得利息的一种能力。 而实际贴现率说明了资本在期初获得利 息的一种能力。
29
25
a(1) 1 i，a1(1) 1 。根据实际贴现率的定义，知 1 i
a(t)是1单位的本金在t个周期末的积累值，而a1(t) 是为使在t个周期期末的积累值为1，而在开始时 投资的本金金额。
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例题1-5
已知年实际利率为8%，求4年后支付10000元的 现值。
解：由于i=8%，故
a(4)=(1+8%) 4 从而现值
pv=10000 a1(4)=
27
（2）实际利率是对期末支付的利息的度量， 而实际贴现率是对期初支付的利息的度量。
例:（1）张三到一家银行去，以年实际利率6% 向银行借100元，为期1年，则张三的借款流 程如下： 0时刻张三收到100元，。 1时刻张三支付100+100×6%=106元。
（2）张三到一家银行去，以年实际贴现率6% 向银行借款100元，为期1年，则张三的借款 流程如下:
（2）从积累形式来看
在单利下，上一个度量期上所产生的利息并不作为
投资本金在以后的时期再赚取利息。
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在复利下，在任何时刻，本金和到该时刻为止所得到 的利息，总是用于投资以赚取更多的利息。
（3）单利与复利在计算上的区别 在常数的单利i下，积累函数a(t)=1+it；在常数的 复利i下积累函数a*(t)=(1+i)t。
28
0时刻银行预收6%（即6元）的利息， 而仅付给张三94元；1年后，张三支付 给银行100元。 分析：从上面两个例子来看，实际利率是 对期末支付利息的度量，而实际贴现率 是对期初支付利息的度量。即实际利率 说明了资本在期末获得利息的一种能力。 而实际贴现率说明了资本在期初获得利 息的一种能力。
29
25
a(1) 1 i，a1(1) 1 。根据实际贴现率的定义，知 1 i
1第一章利息的度量
人身意外伤害保险
☆ 国寿福禄双喜两全保险(分红型)
产品简介： 国寿福禄双喜两全保险（分红型) 提 供两年一返保额10%的生存保险金、到期返本的 满期保险金及身故保障、以及公司分红 。
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第N期实质利率
in
I (n) A(n 1)
期初计息——贴现率
第N期实质贴现率
dn
I (n) A(n)
例1.1.1实质利率/贴现率
某人存1000元进入银行，第1年末存款余额 为1020元，第2年存款余额为1050元，求 i1、i2、d1、d2 分别等于多少？
例1.1.1答案
第一章汉英名词对照
积累值 现实值 实质利率 单利 复利 名义利率 贴现率 利息效力
Accumulated value Present value Effective annual rate Simple interest Compound interest Nominal interest Discount rate Force of interest
------量化随机变量，建立数学模型
精算的几点理解
随机量的精算—数学期望； 金融量的精算—现值； 风险波动量的精算—方差，VaR值，破产概率； 保证了保险公司的“收支平衡”，从而使其能够
通过“佣金”提供中介服务； “收支平衡”的数学原理； 保险人对保险投资的认识？
精算学及其应用领域
30
3
012 保险法规
30
3
013 资产/负债管理
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第N期实质利率
in
I (n) A(n 1)
期初计息——贴现率
第N期实质贴现率
dn
I (n) A(n)
例1.1.1实质利率/贴现率
某人存1000元进入银行，第1年末存款余额 为1020元，第2年存款余额为1050元，求 i1、i2、d1、d2 分别等于多少？
例1.1.1答案
第一章汉英名词对照
积累值 现实值 实质利率 单利 复利 名义利率 贴现率 利息效力
Accumulated value Present value Effective annual rate Simple interest Compound interest Nominal interest Discount rate Force of interest
------量化随机变量，建立数学模型
精算的几点理解
随机量的精算—数学期望； 金融量的精算—现值； 风险波动量的精算—方差，VaR值，破产概率； 保证了保险公司的“收支平衡”，从而使其能够
通过“佣金”提供中介服务； “收支平衡”的数学原理； 保险人对保险投资的认识？
精算学及其应用领域
30
3
012 保险法规
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3
013 资产/负债管理
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精算师考试高级课程
课程编号 课程名称 学分 考试时间 011 财务 30 3 012 保险法规 30 3 013 资产/负债管理 30 3 014 社会保险 20 3 015 个人寿险与年金精算实务 20 3 016 高级非寿险精算实务 20 3 017 团体保险 20 3 018 意外伤害和健康保险 20 3 019 投资学 20 3 020 养老金计划 20 3 备注 必考 必考 必考 选考 选考 选考 选考 选考 选考 选考
a(t )
金额函数
贴现函数 第N期利息
a 1 (t )
0
K------------------------------ A(t )
-----------------------------1
a 1 (t )
t
I (n) A(n) A(n 1)
I ( n)
利息度量一——计息时刻不同
精算师和精算工作
在国外，精算师被称为金融、保险、投资和风险管理的工 程师，它们通过对风险和损失的预先评价，对风险事件做出预先 的财务安排，保证风险经营的财务稳健性。 在保险公司，精算师主要就职于产品开发部、精算部、财务
部等部门，其工作职责主要有经验数据分析、新产品设计和保费
厘定、负债评估、利润分析等。
精算的几点理解
随机量的精算—数学期望； 金融量的精算—现值； 风险波动量的精算—方差，VaR值，破产概率； 保证了保险公司的“收支平衡”，从而使其能够 通过“佣金”提供中介服务； “收支平衡”的数学原理； 保险人对保险投资的认识？
精算学及其应用领域
精算学是以概率论和数理统计为基础，与经
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投保范围：凡出生三十日以上、六十周岁以下身体健
康者均可作为被保险人，由本人或对其具有保险利益
的人作为投保人向本公司投保本保险。
保险期间： 合同生效之日起至被保险人年满七十五
保险精算学
风险（Risk）就是不确定性。通常人们更关心风 险造成的损失，所以风险常被定义为未来发生损失事 件的不确定性。 ------研究对象是随机变量 保险（Insurance）的目的是通过风险的转移来 实现对风险的管理。 ------目的 精算（Actuary）是通过对风险事件及其损失的 预先评价，实现科学的风险管理，为保险业和社会保 障事业的财务稳健发展提供基本保障。 ------量化随机变量，建立数学模型
一、利息的定义
定义：ຫໍສະໝຸດ 利息产生在资金的所有者和使用者不统一的场 合，它的实质是资金的使用者付给资金所有者 的租金，用以补偿所有者在资金租借期内不能 支配该笔资金而蒙受的损失。 本金 利率 时期长度
影响利息大小的三要素：
二、利息的度量
积累函数
a(t )
A(t )
1------------------------------
周岁的年生效对应日止 。 李先生，30岁，为自己投保了福禄双喜两全保险
，选择5年交费，年交保险费10万元，基本保险费金额
为171210元。
第一章 利息的基本概念
1.1 实际利率和实际贴现率 1.2 名义利率和名义贴现率 1.3 利息强度
利息度量要点
利息的度量(一)计息时刻不同 利息的度量(二)利息累积方式不同 利息的度量(三)计息频率不同 利息的度量(四)变利率 利息的度量(五)利率等价式
期末计息——利率
第N期实质利率
in
I ( n) A( n 1)
期初计息——贴现率
第N期实质贴现率
dn
I ( n) A( n)
人身保险的种类
人身保险是以人的生命和身体为保险标
的的保险，保险事故是人的生、老、病、死、
残等。人身保险依保险事故的不同可分为人
寿保险、健康保险和意外伤害保险。
生存保险
纯粹的生存保险 生存年金
人寿保险 死亡保险（定期、终身、延期） 生死合险（两全保险、养老保险） 人身保险 健康保险（疾病保险） 人身意外伤害保险
济学、金融学及保险理论相结合的具有应用性与
交叉性的学科。精算学广泛应用于社会经济各个
领域中对风险的评价，以及相应经济安全方案的
制定。
在保险领域，精算学主要研究人寿、健康、财产、意外伤害、 退休等事故的出险规律、损失的分布规律、保费的厘定、保险产 品的设计、准备金的提取、盈余的分配、基金的投资等，以促使 保险公司的经营具有财务稳定性。 在社会保障事业中，精算学研究退休、医疗、失业、工伤、 生育等保障方面成本与债务的分配方案、社会保障基金的投资方 案等，保持社会保障事业的经济安全性和稳定性。
第一章汉英名词对照
积累值 现实值 实质利率 单利 复利 名义利率 贴现率 利息效力
Accumulated value Present value Effective annual rate Simple interest Compound interest Nominal interest Discount rate Force of interest
2011年秋季精算师考试科目
科目代码 科目 科目代码 科目
A1 A2
A3 A4
数学 金融数学
精算模型 经济学
F3 F4
F5 F6
个人寿险与年金精算实务 员工福利计划
非寿险实务 非寿险定价
保险精算的主要内容
寿险精算
利息理论 生命表理论 寿险精算数学 非寿险精算数学
非寿险精算
养老金精算和其它精算理论 投资和财务理论
精算管理和控制系统
利润分析 风险分析
经验数据分析
精算师职业化
偿付能力评价
产品设计 定 价
资产负债管理 资产评估
负债评估
准精算师考试基础课程
课程编号 001 002 003 004 005 006 007 008 009 课程名称 学分 数学基础Ⅰ 30 数学基础Ⅱ 30 复利数学 20 寿险精算数学 50 风险理论 20 生命表基础 30 寿险精算实务 30 非寿险精算数学与实务 30 综合经济基础 30 考试时间 3 3 2 4 2 3 3 3 3