资金转移定价FTP总结
银行实施内部资金转移定价系统(FTP)的关键点分析
银 行实施 内部 资金转移 定价 系统（ Ｔ 的关键 点分析 Ｆ Ｐ）
口 魏 红 刚
（ 津 银 行 博 士 后 工作 站 天 津 ３ ０ ０ ） 天 ０ ２ １
摘要 ： 本文基于银行 内部 资金 转移定 价 ，ＴＰ） ｅ ｊ ｎ Ｆ ｐｃ 实施 的 经验 ， 出其 实施 过 程 中的 几 个 指 关键 点 ：Ｔ 系统 的 定价 精 细度 与 Ｆ Ｐ科 目体 系设 计 有 ＦＰ Ｔ 关 ： 行 采 用 市 场收 益率 曲线 定 价是 大 势 所趋 ： 量 交 易 银 存 的 历 史 定 价 问题 会 长 时 间 影 响 Ｆ Ｐ 定 价 和 核 算 的 准 确 Ｔ 性 ：ＴＰ 系 统发 展 到 财 务 会 计 和 管 理 会 计 融 合 的 阶 段 ， Ｆ 定价 到 交易 账户 ， 此定 价 精细 度 并不 受 Ｆ Ｐ的 科 目体 系 因 Ｔ 设 置影 响 ， 般 保 持 Ｆ Ｐ科 目体 系 与银 行 总账 一 致 ： 内 一 ｒ 国
如 果 Ｆ Ｐ的 定 价 考 虑 引 入 风 险 和 资 本 ．则 Ｆ Ｐ定 价 还 应 为 Ｔ Ｔ
Ｉ １ 用 模 拟配 比筹 资 法 、 额计 价 ， － － － 全 以期 实现 资产 负 债 的 期 限匹 配 、 剥离 利率 风 险和流 动性 风 险到 资金 中心 ． 而 以 从 更 好 的方式 管理 利率 风 险 。Ｆ Ｐ系统 能 每 日计算 内部转 移 Ｆ 收 支 ， 和实际外部 收支或 Ｆ１ 并 １ Ｐ计算 的外部 收支 轧差得 出模 拟利 润。 然而 Ｆ Ｐ的定价 、 算结果却 受到业务部 门的质疑 ， Ｔ ｒ 核
二 、 益 率 曲 线 及 其 调 整 收
Ｆ 一 移监 支虞 基账金账 １ ｛ 争
父键 ： 商业银行 内部资金转移定价 系统实施
常用FTP资金转移定价方法
Widescreen Test Pattern (16:9)Aspect Ratio Test(Should appear circular)4x3Create Date: 2014-04-11Update Date: 2014-04-15Created By: HJQjayson.h @v1.0根据《FTP 资金转移计价方法简介》整理常用资金转移定价方法3资金转移定价方法，即根据产品属性及FTP利率曲线，确定具体业务适用利率的方法；以ORACLE OFSAA套件为例，其提供的资金转移定价方法主要有：☐直接期限法Straight Term☐利率代码差额法Spread from Interest Rate Code☐票面利率加点法Spread from Note Rate☐偿还曲线法Redemption Curve☐移动平均线法Moving Averages☐现金流久期法Cash Flow Duration☐现金流加权期限法Cash Flow Weighted Average Term☐现金流零折扣系数法Cash Flow Zero discount Factors准备资料：某商业银行人民币贷款FTP 利率4☐我们将以人民币贷款业务为例，讨论常用FTP定价方法的应用；☐下表是因之后示例需要而拟的人民币贷款FTP数据，如有雷同，纯属乱搞：生效日期1月3月6月1年2年3年5年01/01/2014 2.1 3.1 4.1 5.1 6.17.19.102/01/2014 2.2 3.2 4.2 5.2 6.27.29.203/01/2014 2.3 3.3 4.3 5.3 6.37.39.303/15/2014 2.4 3.4 4.4 5.4 6.47.49.403/20/2014 2.5 3.5 4.5 5.5 6.57.59.504/01/2014 2.6 3.6 4.6 5.6 6.67.69.604/09/2014 2.7 3.7 4.7 5.7 6.77.79.704/15/2014 2.8 3.8 4.8 5.8 6.87.89.8直接期限（匹配）法Straight Term5☐按照产品的到期期限和重定价期限确定利率期限，根据利率曲线直接确定价格；☐例,一笔人民币贷款的起息日为03/08/2014，到期日为03/08/2015，合同期限为1年，合同期间不进行重定价，客户年利率为6.5%，付息频率为3个月，计息方式为实际/365。
常用FTP资金转移定价方法案例
常用FTP资金转移定价方法案例在实际的生活和工作中，FTP（File Transfer Protocol）资金转移定价方法是金融领域中极为常见的一种定价模型。
该定价方法主要通过考虑市场需求、成本、竞争和风险等因素，确定资金转移的价格。
以下是几个常见的FTP资金转移定价方法案例。
1.成本加成定价方法成本加成定价方法是一种常见的FTP资金转移定价方法。
它基于法律、合规费用、技术投入、风险和预期利润等成本因素，为资金转移服务定价。
例如，金融机构在通过FTP方式向企业客户提供资金转移服务时，可以根据转移金额、转移频率、系统性风险等多个因素，计算出需要的法律、技术和风险管理成本，并在此基础上添加一定利润加成，得出最终的资金转移定价。
2.市场需求定价方法市场需求定价方法是另一种常用的FTP资金转移定价方法。
该方法主要通过市场调研和竞争分析，了解市场上类似资金转移服务的需求和价格水平，以便为自己的资金转移服务定价。
例如，金融机构可以通过市场调查了解到类似服务的市场需求很高且价格较高，那么它可以在定价时参考市场价格水平，合理定价以满足市场需求。
3.成本效益定价方法成本效益定价方法是一种将成本与效益相对比的FTP资金转移定价方法。
该方法主要通过分析资金转移服务所带来的效益、降低的风险和增加的收益，来合理确定转移价格。
例如，金融机构提供资金转移服务可以带来较大的效益和降低风险，那么它可以在定价时考虑到这些因素，相对提高价格，以保证自身的利益和资金转移效益。
4.竞争定价方法竞争定价方法是一种以竞争对手的价格水平为基础的FTP资金转移定价方法。
该方法主要通过了解竞争对手的资金转移定价水平，来决定自身的定价。
例如，银行提供资金转移服务，要在市场上和其他银行竞争，那么它可以通过调研竞争对手的资金转移定价水平，来决定自己的定价策略，以保持竞争优势。
综上所述，FTP资金转移定价方法在实际应用中可以采用多种策略，如成本加成定价、市场需求定价、成本效益定价和竞争定价等。
《包商银行内部资金转移定价研究》范文
《包商银行内部资金转移定价研究》篇一一、引言在银行业务运营中，内部资金转移定价（Internal Funds Transfer Pricing，简称IFTP）是银行进行资金调度和成本收益管理的重要工具。
包商银行作为一家重要的金融机构，为了优化资源配置，提升整体效益，进行内部资金转移定价的研究和实施变得尤为重要。
本文将对包商银行内部资金转移定价进行研究，分析其影响因素，提出改进建议。
二、包商银行内部资金转移定价概述包商银行内部资金转移定价是指银行内部各部门之间进行资金调度时所采用的定价机制。
该定价机制反映了银行内部各业务部门之间的资金成本、风险及收益分配关系。
合理的内部资金转移定价有助于银行实现资源优化配置，提高整体效益。
三、包商银行内部资金转移定价的影响因素1. 金融市场环境：金融市场利率、汇率等变化会影响银行的资金成本和风险，从而影响内部资金转移定价。
2. 银行经营策略：银行的经营策略、业务发展重点等会影响内部资金分配和定价策略。
3. 风险评估：不同业务部门的信用风险、市场风险等需通过内部资金转移定价进行合理分配和补偿。
4. 信息技术水平：信息技术在内部资金转移定价中的应用程度，如数据处理、风险评估等，也会影响定价的准确性和效率。
四、包商银行内部资金转移定价现状分析包商银行在内部资金转移定价方面已取得一定成果，但仍存在一些问题。
首先，定价机制不够灵活，难以适应市场变化和银行经营策略调整。
其次，风险评估体系有待完善，导致定价不能充分反映各业务部门的风险差异。
此外，信息技术应用水平较低，影响了定价的准确性和效率。
五、改进建议1. 建立灵活的定价机制：根据市场变化和银行经营策略调整，适时调整内部资金转移定价机制，以更好地适应外部环境。
2. 完善风险评估体系：通过建立完善的风险评估体系，对各业务部门的风险进行准确评估，使定价能充分反映风险差异。
3. 提高信息技术应用水平：加大信息技术投入，提高数据处理、风险评估等方面的技术水平，提高内部资金转移定价的准确性和效率。
资金转移定价理论
资金转移定价(Fund transfer pricing,FTP),是指在银行内部,对资金使用部门收取利息的同时,向资金提供部门支付利息所形成的定价机制。
即资金在银行内部不同部门、不同产品、不同机构之间流动时所产生的价格(白雪峰,2009)。
资金转移定价(FTP)是银行管理会计体系中的重要环节,它是银行进行产品、客户以及部门维度盈利性分析的基础。
关于FTP的原理描述多有文章涉及,本文不再重复。
虽然FTP的理论框架较为简单,但在实际应用当中还是存在一些较为复杂的问题。
因此,本文基于资金转移定价理论,着重讨论了银行在建立FTP体系时应当注意的四个关键性问题,并进行了举例分析:首先,探讨了应该制定一条还是多条资金转移定价曲线的问题;其次,探讨了应该如何选择恰当的FTP方法;再次,讨论了两种FTP的概念和运用:原始期限FTP和剩余期限FTP;最后,研究了FTP价格的确定——FTP价格应当覆盖的风险有哪些。
二、FTP曲线的制定在FTP体系的构建过程当中,FTP曲线的制定是第一步。
面对种类繁多的金融市场和金融产品,应当选择哪个市场、哪个产品的收益率曲线作为银行自己的FTP曲线是一个十分重要的问题。
从国内目前货币市场的现状而言,就存在有银行间债券回购、银行间同业拆借、交易所债券回购、低风险短期融资券发行与转让等短期资金市场,中长期央行票据、债券发行市场等中长期资金市场以及人民币存贷款市场等。
不同的货币市场由于存在市场分割和市场规模的区分,往往各自具有其相应的市场利率曲线,人民币存贷款市场更是一个受到利率管制的市场,其基准利率曲线具有受到政府管制的特殊性。
吴晓辉(2008)提出:在目前的市场环境中,应当采用二元思路来制定FTP曲线,对于人民币存贷款市场,应当依据央行的存贷款基准利率来制定FTP曲线。
本文认为当银行为不同的市场活动中所产生的资产或负债制定FTP价格时,应当以所在市场的利率曲线为依据,即为银行所涉足的各个市场分别制定FTP曲线。
常用FTP资金转移定价方法
常用FTP资金转移定价方法FTP资金转移是指通过互联网上的FTP协议进行资金转移的一种方式。
常用的FTP资金转移定价方法包括固定费用定价和按量计费定价。
下文将从这两个方面进行详细介绍。
一、固定费用定价方法固定费用定价方法是指在FTP资金转移服务中，提供商根据服务等级和资金转移量来设定固定的费用。
这种定价方法适用于每个客户都需转移相对稳定且较大量的资金的场景，可以提供稳定的服务质量并帮助客户预算成本。
常见的固定费用定价方法包括以下几种：1.按流量定价：按照客户在一定时间内转移的数据流量大小来收费，即根据客户实际使用的资源数量来计费。
这种方法适合需要频繁进行大量数据传输的客户，可以根据实际使用量灵活调整费用。
2.按时间定价：根据客户使用FTP资金转移服务的时间长度来计费，按照每小时、每天或每月的固定费率收费。
这种方法适合对转移资金的时间需求较长的客户，可以根据使用时间灵活调整费用。
3.套餐定价：提供不同等级的套餐，按照客户选择的套餐和服务等级来收费。
套餐包括不同的功能和服务，客户可以选择适合自己需求的套餐进行定价，可以根据具体需求选择付费方式。
二、按量计费定价方法按量计费定价方法是指根据客户实际使用的资金转移量来计费的一种方法。
这种定价方法相对灵活，客户只需支付实际使用的资源量，更加符合实际需求。
常见的按量计费定价方法包括以下几种：1.按文件大小计费：根据用户转移的文件大小来计费，例如每GB收费一定费用。
这种定价方法适用于批量转移文件的客户，可以根据实际转移的文件大小来计算费用。
2.按次数计费：根据客户实际转移的次数来计费，例如每次转移收取一定费用。
这种定价方法适用于频繁进行小额资金转移的客户，可以根据实际转移次数来计算费用。
3.按用户数计费：根据客户使用FTP资金转移服务的用户数量来计费，例如每个用户收取一定费用。
这种定价方法适用于需要给多个用户提供资金转移服务的客户，可以根据实际用户数来计算费用。
商业银行内部资金转移定价研究
商业银行内部资金转移定价研究内部资金转移定价是指资金在商业银行内部不同部门、不同产品、不同分支机构之间进行转移的价格形成过程(Funds Transfer Pricing,简称FTP),是商业银行内部资金中心与业务经营单位通过按照一定的规则全额有偿转移资金,以达到核算业务成本收益、集中管理利率风险等目的的一种内部经营模式。
经过20世纪70年代至今三十年的发展,内部资金转移定价已经成为现代商业银行不可或缺的管理工具,在利率风险集中管理、绩效考核、资产配置以及支撑外部定价等诸多领域发挥着越来越重要的作用。
近年来,我国商业银行也在纷纷探索建立FTP制度,但是由于自主经营时间不长、利率市场化不彻底,内部资金转移定价机制还很不完善。
对FTP的研究不仅符合我国利率市场化改革的根本要求,同时有助于商业银行在利率转轨时期加强利率风险管理、提升产品定价能力,顺利实现从传统的规模导向向利润导向的转型。
本论文紧紧围绕FTP体系建设的各个环节,结合国外的成熟经验以及我国商业银行的探索实践,在目前人民银行利率管理框架下,尝试建立了一套FTP的建设方法,从FTP模式选择、FTP曲线构建、FTP定价方法以及FTP调整项进行了完整、细致的分析,力图为我国商业银行在当前利率管理框架下建立完善自身的FTP体系提供参考路径。
同时本论文还通过对经济资本管理、外部定价与FTP的关系进行分析,从不同的视角对FTP制度在当前商业银行经营管理机制完善中的重要作用进行了评述分析。
论文共分10个部分：第一章：绪论。
首先阐述了论文的选题背景以及意义,并综述了有关商业银行内部资金转移定价的现有研究文献,然后,在此基础上对论文的研究思路、内容、方法、主要创新点和不足进行了介绍。
第二章：FTP如何转移利率风险。
简要介绍了商业银行FTP流程、与传统差额资金管理模式的差异以及FTP管理体系,利用图表、数据对我国商业银行的利率风险进行了直观展示,在此基础上,对商业银行如何运用FTP转移利率风险,提出了应该遵循的基本原则。
内部资金转移定价(FTP)及其机制原理
内部资金转移定价（FTP）及其机制原理作者：门悦来源：《中国管理信息化》2017年第22期[摘要]在中国利率市场化进程不断推进的背景下，金融脱媒以及同业竞争的加剧，中国商业银行面临利率风险程度逐渐加深，从而引起一系列诸如风险管理、产品定价和绩效考评等问题。
因此，商业银行必须利用各种精细化管理手段经营利差，提升盈利管理能力和风险管理水平。
FTP作为国际上现代化科学的商业银行内部资金管理模式，是银行公平评价绩效、集中管理市场风险、科学指导产品定价和优化资源配置的有效工具。
本文将对商业银行内部资金转移定价的定义、背景、功能作用等进行介绍，并从FTP运行结果的角度剖析其机制原理。
[关键词]内部资金转移定价；利差管理；剥离；补贴doi：10.3969/j.issn.1673 - 0194.2017.22.054[中图分类号]F275 [文献标识码]A [文章编号]1673-0194（2017）22-00-021 FTP定义及相关背景1.1 定义内部资金转移定价（Funds Transfer Pricing，FTP）即商业银行按照一定规则，在本银行系统内部向资金提供单元确定提供资金的收入价格、向资金使用单元确定使用资金的成本价格的定价机制。
1.2 FTP背景及相关文献综述利率市场化背景下，商业银行要实现可持续盈利，势必面临前所未有的多重压力和巨大挑战。
特别是利率持续下降，迫使银行必须不断提高其绩效管理能力。
在市场利率接连跌至2015年历史新低的形势下，FTP模式在我国部分商业银行内部管理实践中的作用进一步突显。
一般而言，使用FTP模式主要是利用其分析的结果，并将结果数据导入其他管理系统，以辅助分析客群、组织及产品的盈利能力。
事实上，一些西方发达国家商业银行在FTP模式应用方面已有了较长时间的经验积累，管理层可以清晰地掌控机构内部各项金融产品的价值，并据此作出动态决策。
FTP定价模型应用过程中演变出3种主要模式：单一资金池定价模式、多重资金池定价模式和期限匹配定价模式。
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FTP定义
资金转移定价是指银行内部各分支机构或部门之间相互提供产品或服务的 结算价格,原属于银行会计范畴,用于核算目的。
说明：
➢ 资金转移定价已主要用于资产负债的管理,包括分离信用风险和利率风险、产品定价和实现资金 配置等多种用途。
➢ 资金转移定价不发生实际的资金流动；
资金提供者
将资金来源 以FTP 价格 卖给资金中 心，获得利 差收入。
FTP应用
1. 运用FTP为银行业务产品科学定价 FTP实际上为资产负债产品的定价订立了基本的游戏规则。贷款定价必须大于等于贷款资金成本; 存款定价必须小于存款资金成本，否则分支机构就会利率倒挂，非但不能盈利还要受到总行的惩 罚。如此，就会在全系统内理顺不合理的竞争态势，杜绝不顾资金成本的盲目揽存和放贷行为， 培养各机构的理性竞争意识。
适用于有逐笔期限且固定利率的业务 适用于有逐笔期限且浮动利率的业务 适用于有逐笔期限且本金定期偿还的业务
7
FTP定价方法分类
FTP定价方法定义
原始期限匹配法：是指针对固定利率业务，根据其原始期限确定其FTP价格的一种方法。在业务到期前， FTP价格保持不变。 重定价期限匹配法：重定价期限匹配法，是指针对浮动利率业务，根据其重定价期限确定其FTP价格的 一种方法。 现金流定价法：现金流定价法是专门针对本金分期偿付业务的一种定价方法，可以理解为： 最终FTP价格=Σ(每一份本金×对应期限×对应期限的FTP价格)/Σ(每一份本金×对应期限) 指定利率法：指定利率法，顾名思义，就是对某类业务直接指定一个利率作为FTP价格。这个价格可以 是一段时间内固定不变的，也可以是根据一定规则（比如跟踪收益率曲线上的某个点）发生变化的。
FTP应用
宏观描述：
1. 有利于资金的集中、配置、计价，和理顺全行产品、部门和地区收益线，为 治理层进一步的经营决策提供科学有力的参考。同时通过对全行资金集中和 配置期限结构的分析，FTP更真实地把握全行的流动性风险和利率风险分布 状况，为科学、有效地治理流动性风险和利率风险提供依据。
2. FTP的有效运用还有利于基层营业机构增强成本意识，提高在产品和客户营 销、市场拓展、产品创新过程中的议价能力。
资金转移定价FTP介绍
王伟
应用背景
目前商业银行面临的主要压力是一方面存款成本迅速上升，另一方面是资 产收益快速下降，银行净息差大幅收窄。
➢ 存款成本迅速上升。金融自由化和混业经营使商业银行流失了许多长期稳定的低成本存款，为 了防范流动性风险商业银行不得不通过提高资金成本获得资金来源。
➢ 资产收益快速下降。直接融资渠道的开放，信用市场的扩展，使商业票据、企业债等成为企业 新的融资渠道，信贷资产证券化促使资产的市场价格进一步走低。
➢ 息差收入大幅收窄，银行经营陷入困境，到底是存款更赚钱还是贷款更赚钱无从知晓，识别利 润来源成为商业银行首先面临的课题——FTP 应运而入。
在利率、汇率市场化的环境下，银行不能彻底消除期限错配的利率风险， 因此为了更好地监控和治理全系统的市场风险，必须成立专门的业务部门， 进行集中地、专业化的治理。
2. 运用FTP来进行预算和计划 通过采用FTP方法，银行会加强其计划过程，这不仅强化了FTP的重要性，而且也消除了银行评估 未来利率的必要。银行的计划财务部有猜测未来利率走势和经济环境的义务，并每年为全行编制 年度预算报告，评估利润和成本中心的净利差，制定新业务FTP价差的计划。高层治理者会在预算 分配时，讨论并制定预期的业务量和利润率。基于FTP的预算变化分析为治理层提供充分的信息支 持。如此在变化的利率环境下，治理层才能更好地做出与预算相匹配的决策。
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5. 运用FTP完善报告体系 作为先进的治理会计工具，FTP为完善会计核算和利润报告体系提供了技术条件。同时建立充分的 报告和发布机制，对于内部资金转移价格在银行的有效实施也非常重要。并且这些报告为治理层 决策提供信息支持，辅助领导作出有利于扩大净收入和股东价值的决策。
6. 运用FTP节约所得税 若各分支机构的所在地区存在税率差异，银行内部可以运用抬高或降低FTP，来调节分支机构在各 地区的总利润，进而调整各分支机构的应纳所得税额，达到合理避税的目的。
有选择权的贷款产品，要扩大加点幅度，上浮贷款FTP，提高其融资成本;对于带有选择权
的存款产品，要减小其加点幅度，下浮存款FTP，以降低存款收益，用以充当期权费。
选
对于具有明确的到期期限和重定价日期的产品和投资组合，采用边际期限匹配法;对
点
于没有明确到期日和重定价日的产品，采用移动平均法在调整好的价格曲线上选取适宜的 点，确定最终的FTP价格，如：活期储蓄，活期存款，信用卡贷款、信用额度、不良贷款、
3
FTP应该保证业务部门不受利率缺口风险的损害。
同性质资金具有同一内部资金转移价格，以避免内部套利的
4
发生。
FTP方法
选
国内商业银行可根据市场上交易的活跃性和价格的可获得性，对于人民币业务选择
基
Shibor和国债收益率曲线作为基础价格曲线;外币业务选用Libor作为基础价格曲线。
线
国内商业银行在具体业务中的调整规则是：
3. 运用FTP合理配置资源 FTP为资源配置提供了客观的依据和标准。通过运用FTP，商业银行可以清楚地核算出产品、客户、 员工以及部门所创造的利润和所占用的资本，有利于指导资源流向高回报的金融业务。
FTP应用
4. 运用FTP与激励机制挂钩，公平绩效评估 FTP适应并利于条线型事业部制改革和应用，便于绩效考核。为了提高银行内部的净利差，高级治 理者要求计算每个员工所开展业务的价差，并且下放权限使员工查看自己的利润率。
资金中心
从资金中心 以FTP 价格 获取所需资 金，付出资 金成本。
资金使用者
FTP原则
要为所有资产负债项科目制定内部资金转移价格。这意味着
1
，银行内部要对全部资产支付筹资成本和费用，对所有负债 和权益资本支付转移价格。
商业银行总行专门成立资金部负责制定内部资金转移价格。
2
总行资金部既要负责商业银行内部、外部资金的调配，又要 负责内部资金转移价格的制定。
不定价的业务：资金来源与运用一一匹配的业务，如委存委贷、理财。
FTP特点
概括为：“市价为基准、收支两条线、细分到产品”
6
FTP定价方法概述
对于一项具体业务，其FTP定价方法是由业务的本金属性和利率属性共同决定的。
资金池法
指定利率法
适用于所有业务，多用于无固定期限的业务
期限匹配法 现金流法
营贵金属、代客理财债券投资、期收外汇款项、衍生金融资产、外汇买卖资
价 产、期付外汇款项、衍生金融负债、委托贷款基金和外汇买卖负债等业务。
FTP定价范围
一般存款、金融机构存款、同业拆入、票据融资、卖出回购资产，各项贷款、存款准备金、备付金、 存放同业、拆放同业、买入返售资产、投资、固定资产。
①信用风险调整——采用加点方法。信用风险越大，加点幅度就越大。
②买卖价差调整——根据政策导向，结合全行的战略目标，确定加、减点幅度。
调 ③流动性调整——流动性越缺乏，加点幅度越大;流动性越充裕，加点幅度越小，必要情况 整 下也可以减点，以提高资金的使用率消化过于充裕的流动性。
④期权调整——对于赋予客户选择权的产品，其FTP价格要进行期权调整。比如，对于具