00106 资金转移定价概念及原理介绍
内部资金转移定价概述
内部资金转移定价概述内部资金转移定价概述本文内容：1 内部资金转移定价概述1、1 定义内部资金转移定价（Funds Transfer Pricing，简称FTP），是指商业银行内部资金中心与业务经营单位按照一定规则进行全额有偿转移资金，即向资金使用部门收取利息并向资金提供部门支付利息的一种内部定价机制。
8 银行内部之间，而非银行与客户之间8 内部资金中心是一个虚拟的货币交易单位，一般由司库承担8 一定规则是指司库部门用于计算资金价格的定价规则8 全额有偿是指对根据业务资金占用/提供情况全额收取/支付利息资金提供者将资金以FTP价格卖给资金中心，获得融资利差；资金使用者以FTP价格从资金中心获得资金，付出融资成本。
这种转移通常不发生资金的实际流动，可以通过资金中心（司库）来为每一账户、产品或部门等建立虚拟的资产负债表交易，为每笔交易实时提供与产品属性对应的内部转移价格。
1、2 作用与意义资金转移定价最早诞生于生产企业，目的是核算生产流程每个环节所耗费的成本，以确定企业的最终利润来自哪个产品。
二十世纪八十年代美国银行首次在银行业引入FTP，用于核算资金的成本或收益，识别银行利差的真正来源。
资金转移定价主要有四大功能： l 建立科学有效的激励机制。
通过资金转移定价体系能够准确切分不同业务单位的利润贡献，可以比较容易地建立起基于风险调节后收益而非规模或会计利润的绩效考评体系和配套的激励机制。
它是事业部或矩阵式管理架构的建立，“核心客户”甄别与客户导向策略的实施，对客户经理进行合理激励的基础。
l 优化业务组合。
利用资金转移定价科学地分析不同业务、不同产品的边际收益，并在此基础上制定业务发展策略。
可以对支行、部门、产品的盈利及客户的利润贡献度提供非常有价值的诊断，指导经济资本的分配，实现资源的优化配置。
l 集中市场风险。
资金转移定价把净利息收入分成三个部分，即融资利差，信贷利差和利率风险利差（又称核心利差、错配利差）。
了解金融市场的资金流动与资金定价
了解金融市场的资金流动与资金定价金融市场是现代经济中不可或缺的一部分，它扮演着促进经济增长和资源配置的关键角色。
在金融市场中，资金流动和资金定价是两个关键概念。
了解这些概念对于普通投资者和金融从业者来说都非常重要。
资金流动是指在金融市场中资金的转移和流动过程。
资金流动的主体可以是个人、企业、金融机构、政府等。
在金融市场中，资金通过各种途径进行流动，例如股票交易、债券发行、银行存贷款、期货交易等等。
这些交易活动都是为了满足各方面的资金需求，促进经济的运转。
在资金流动过程中，一个重要的概念是资金的定价。
资金定价是指根据市场供求关系和利率等因素，确定资金的价格。
例如，股票的价格受到市场对该股票的需求和供应以及公司的盈利状况的影响。
而债券的价格则受到市场对债券的需求和供应以及利率的影响。
不同的资金产品具有不同的定价规则，投资者需要了解并掌握这些规则，以便做出明智的投资决策。
在金融市场中，资金流动和资金定价紧密相连，并相互影响。
资金流动的增加会推动资金的定价上升，反之亦然。
当投资者对某个资金产品的需求增加时，该产品的价格会上涨，同时也会吸引更多的资金流入市场。
而当投资者对某个资金产品的需求下降时，该产品的价格会下跌，同时也会导致资金流出市场。
资金流动和资金定价的变化对经济有着深远的影响。
当资金流动充分、资金定价合理时，金融市场可以高效地发挥资源配置的作用，促进经济增长。
相反，当资金流动不畅、资金定价失衡时，金融市场可能出现泡沫和风险，甚至引发金融危机。
为了更好地了解金融市场的资金流动和资金定价，投资者和金融从业者可以通过多种途径获取相关信息。
首先，可以通过阅读金融新闻和报告，了解市场动态和分析意见。
其次，可以参加投资者教育和金融培训课程，提升自己的专业知识和技能。
此外，还可以参与投资者交流和讨论，与其他投资者和专业人士交流经验和见解。
总之，了解金融市场的资金流动和资金定价对于投资者和金融从业者来说都非常重要。
内部资金转移定价(FTP)及其机制原理
内部资金转移定价（FTP）及其机制原理作者：门悦来源：《中国管理信息化》2017年第22期[摘要]在中国利率市场化进程不断推进的背景下，金融脱媒以及同业竞争的加剧，中国商业银行面临利率风险程度逐渐加深，从而引起一系列诸如风险管理、产品定价和绩效考评等问题。
因此，商业银行必须利用各种精细化管理手段经营利差，提升盈利管理能力和风险管理水平。
FTP作为国际上现代化科学的商业银行内部资金管理模式，是银行公平评价绩效、集中管理市场风险、科学指导产品定价和优化资源配置的有效工具。
本文将对商业银行内部资金转移定价的定义、背景、功能作用等进行介绍，并从FTP运行结果的角度剖析其机制原理。
[关键词]内部资金转移定价；利差管理；剥离；补贴doi：10.3969/j.issn.1673 - 0194.2017.22.054[中图分类号]F275 [文献标识码]A [文章编号]1673-0194（2017）22-00-021 FTP定义及相关背景1.1 定义内部资金转移定价（Funds Transfer Pricing，FTP）即商业银行按照一定规则，在本银行系统内部向资金提供单元确定提供资金的收入价格、向资金使用单元确定使用资金的成本价格的定价机制。
1.2 FTP背景及相关文献综述利率市场化背景下，商业银行要实现可持续盈利，势必面临前所未有的多重压力和巨大挑战。
特别是利率持续下降，迫使银行必须不断提高其绩效管理能力。
在市场利率接连跌至2015年历史新低的形势下，FTP模式在我国部分商业银行内部管理实践中的作用进一步突显。
一般而言，使用FTP模式主要是利用其分析的结果，并将结果数据导入其他管理系统，以辅助分析客群、组织及产品的盈利能力。
事实上，一些西方发达国家商业银行在FTP模式应用方面已有了较长时间的经验积累，管理层可以清晰地掌控机构内部各项金融产品的价值，并据此作出动态决策。
FTP定价模型应用过程中演变出3种主要模式：单一资金池定价模式、多重资金池定价模式和期限匹配定价模式。
银行FTP(内部资金转移定价)学习资料
银行FTP（内部资金转移定价）学习资料人民币FTP是指：我国的商业银行资金营运中心与业务部门按照一定规则、全额有偿转移资金，达到核算业务资金成本或是收益的目的的内部定价。
它对于银行负责就是收益，对于银行资产就是成本，其目的就是核算负责带来的收益，资产带来的成本。
FTP与负责实际利率差就是收入，二与资产实际利率就是成本，所以很大程度，FTP 与市场利率有很大的关系。
人民币FTP市场收益率，就是银行在进行FTP管理过程中，根据市场变化，而获得的收益率。
资金是商业银行最重要的资源，资金管理则是商业银行最重要的业务之一。
目前，我国商业银行普遍采用的内部资金管理模式，随着利率市场化的逐步深入，利率的波动性不断加大，利率风险越来越大，从而影响到商业银行经营的安全性、流动性和收益性。
为加强利率风险管理，我国商业银行亟须改革现行的内部资金管理模式，建立内部资金转移定价（FTP）机制。
一、商业银行内部资金转移定价体系的产生当前大型商业银行越来越成为一系列各不相同的、相对拥有较大自主权的业务单元的组合，但这些业务单元的资产与负债的数量并不相对应。
因而它们或者成为净资金提供者（负债大于资产），或者成为净资金使用者（资产大于负债）。
例如，银行的营业分支机构往往产生较多的存款，但其资产业务却较少；而贷款部门却正好相反，其负债较少但资产较多。
贷款部门为客户提供贷款的资金大部分来自于银行各营业分支机构所吸收的存款。
于是，在评价贷款部门和营业分支机构的经营绩效时，就产生了这样一个问题：贷款所产生的净利差收益到底应归哪个部门？一些银行害怕在划分净利差收益时产生持续的内部冲突，就采用资金提供者和资金使用者都获得全部净利差收益的方法来解决这一问题。
这种双重计算方法，虽然可以避免业务单元之间的冲突，但各业务单元的盈利报告却很难与整个银行的盈利报告统一协调起来。
更严重的是，这种方法使得高层管理人员几乎不可能有效地明辨那些经营存在问题的业务单元。
转移定价的概念和原理
转移定价的概念和原理转移定价是指在跨国企业（跨国公司）内部的不同子公司之间进行产品、服务或资产交易时，确定合理的价格以进行内部结算。
这一过程涉及将价值从一个子公司转移到另一个子公司，通常是为了最大化整个企业的整体效益。
以下是转移定价的概念和一些基本原理：转移定价的概念：1.内部市场定价：转移定价可以看作是在一个虚拟的内部市场上进行的定价，即在不同子公司之间模拟市场交易的过程。
2.跨国企业关系：转移定价主要应用于跨国企业，这些企业在不同国家或地区设有子公司。
这有助于优化整个企业的税收、运营和利润分配。
3.税收合规：转移定价需要遵循国际税收法规，以确保企业在各国的利润合理分配，避免过度集中利润在低税率地区。
转移定价的原理：1.关联企业定价原则（Arm's Length Principle）：转移定价的核心原则是确保内部交易的价格与在类似条件下的独立企业之间的交易价格一致。
这样可以保证在内部市场上的交易是公正、合理的。
2.可比性分析（Comparable Uncontrolled Price, CUP）：根据关联企业定价原则，可比性分析是一种常用的方法，通过比较内部交易的价格与外部市场上相似交易的价格来确保一致性。
3.成本加成法（Cost Plus Method）：这一方法基于成本，加上一定百分比的利润，确定内部交易的价格。
这是一个常见的用于转移定价的方法，尤其适用于生产型企业。
4.市场价格法（Resale Price Method）：通过基于外部市场上的价格确定转移定价。
这一方法通常适用于分销型企业，其中一个子公司购买产品或服务，并以市场价格向另一子公司销售。
5.净利润法（Profit Split Method）：将整个企业的利润按一定比例分配给不同的子公司。
这一方法通常用于复杂的跨国企业结构。
6.先例交易法（Transactional Net Margin Method）：通过比较企业在内部交易中的净利润率与外部市场上类似交易的净利润率来确定合适的转移定价。
银行资金转移定价原理
银行资金转移定价原理首先是风险定价原则。
风险定价是指银行在资金转移中对风险进行定价的原则。
银行业务是伴随着风险存在的，而银行通过适当的定价可以将风险进行合理的转移。
例如，对于高风险贷款，银行需要提高贷款利率，以弥补可能的风险损失。
同时，银行还需要根据借款人的信用状况、贷款用途等因素来进行风险定价，以确保自身的资金安全。
其次是市场需求和供给定价原则。
市场需求和供给是决定资金价格的重要因素之一、当市场需要资金较多时，银行可以适当提高资金价格，以平衡市场供需关系。
相反，当市场对资金需求较少时，银行可以降低资金价格来吸引更多的客户。
此外，银行还需要根据市场的竞争状况来进行定价，以确保自身在市场中的竞争力。
第三是成本定价原则。
成本定价是指银行在资金转移中根据成本进行定价的原则。
银行业务涉及到各种成本，包括资金成本、运营成本、风险成本等。
在资金转移定价过程中，银行需要考虑这些成本，并将其纳入到定价模型中。
通过准确计算各项成本，银行可以确保业务的盈利能力，并提供合理的价格。
最后是时间价值定价原则。
时间价值定价是指银行对资金转移中的时间价值进行定价的原则。
时间价值是指同一金额的资金在不同时期的价值不同。
银行在资金转移过程中需要考虑资金的时间价值，以确定合理的利率和期限。
通常情况下，较长期限的资金价格会高于较短期限的资金价格，这是因为长期存款或贷款对于银行来说具有更高的机会成本和风险。
综上所述，银行资金转移定价原理涵盖了风险定价原则、市场需求和供给定价原则、成本定价原则和时间价值定价原则。
这些原则在银行业务中起到了重要的指导作用，帮助银行合理定价，确保资金转移的顺利进行，并保障自身的利益。
银行业内部资金转移定价政策
银行业内部资金转移定价政策背景银行作为金融机构，经常需要在其内部进行资金转移。
这些内部资金转移可能涉及不同的业务部门或账户之间的资金调度，以满足不同业务需求。
然而，内部资金转移的定价政策对于银行的运营和风险管理至关重要。
合理的定价政策可以确保资金以适当的成本进行转移，并避免潜在的风险和不公平。
目标本文档旨在介绍银行业内部资金转移的定价政策。
以下是该政策的主要目标：1. 合理定价：确保内部资金转移的定价合理、公正，基于成本、风险和市场因素进行决定。
2. 风险管理：评估内部资金转移对银行风险承受能力的影响，确保风险控制措施得以落实。
3. 利润最大化：通过有效的资金转移定价政策，确保银行获得最大程度的利润。
4. 公平性：确保内部资金转移的定价政策公平对待不同业务部门或账户，避免不当利益输送。
5. 透明度：提供明确的定价规则和程序，使所有涉及内部资金转移的部门和人员能够理解和遵守政策。
政策要点以下是银行业内部资金转移定价政策的要点：- 内部资金转移的定价将基于成本、风险和市场因素进行计算。
成本因素包括利率、资金来源成本等。
风险因素包括涉及业务部门的风险评估和资金转移的影响程度。
市场因素包括市场利率、市场情况等。
- 定价政策将采用明确的标准和方法，以确保定价的一致性和公正性。
这些标准和方法将根据各种业务需求进行调整，以满足不同部门或账户的特定情况。
- 银行将建立有效的风险管理框架，以监测和管理内部资金转移的风险。
这包括风险评估、风险限额和风险报告等措施。
- 定价政策将定期进行审查和更新，以确保其与市场和业务环境的变化相适应。
任何修改和更新都应经过适当的审批程序，并及时通知涉及内部资金转移的相关部门和人员。
- 银行将提供培训和指导，以确保各部门和人员了解和遵守内部资金转移定价政策。
相关培训将包括定价计算方法、风险评估和政策遵守的要点。
结论银行业内部资金转移定价政策对于确保资金的合理转移、管理风险和最大化利润具有重要意义。
中小商业银行内部资金转移定价(FTP)研究
中小商业银行内部资金转移定价（FTP）探究一、引言中小商业银行是国民经济进步的重要组成部分，也是支持实体经济的重要力气。
在当前的经济环境中，央行通过调整政策利率、存款筹办金率等因素来影响资金价格和银行体系的融资成本。
然而，由于中小商业银行的特殊性，其与央行的直接联系相对较少。
为了更好地评估中小商业银行的融资成本以及其他内部来往的定价，中小商业银行普遍引入了内部资金转移定价（FTP）机制。
二、中小商业银行内部资金转移定价（FTP）概述内部资金转移定价（Funds Transfer Pricing，简称FTP）是指中小商业银行依据资金成本、业务利润、市场利率等因素，通过一种内部计价机制，对其内部各个部门之间的资金流淌进行定价和处理。
FTP机制旨在合理评判各业务部门的贡献和风险，增进中小商业银行内部经营的有效性和可持续进步。
三、中小商业银行内部资金转移定价的重要性1. 评估各业务部门的贡献和风险通过FTP机制，中小商业银行能够准确衡量各业务部门对整体利润的贡献和风险。
不同业务部门的风险和利润水平可能存在较大差异，通过资金转移定价，银行能够正确熟识各业务部门的价值，并引导资源的合理配置。
2. 提高银行的资金运营效益FTP机制可以增进中小商业银行的资金运营效率。
通过内部资金成本的准确定价，银行能够更好地评估资金的利用效率，合理打算资产负债表和流淌资金的结构，以降低资金成本，并提高净息差。
3. 适应市场竞争和监管要求随着市场竞争的加剧和银行监管要求的提高，中小商业银行需要更好地适应市场环境的变化。
FTP机制可以依据市场利率、资金价格等因素灵活调整内部来往的定价，以更好地满足市场需求和监管要求。
四、探讨中小商业银行内部资金转移定价的方法1. 资金成本考量中小商业银行内部资金转移定价起首需要思量的是资金成本。
资金成本包括各项外部融资成本、违约风险成本、流淌性风险成本等，需要通过定量分析和定量模型进行科学评估。
2. 业务利润与风险考量中小商业银行的不同业务部门可能有不同的利润和风险水平。
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利率风险利差、
3%
…… 存款利差 ƒ(运营费用, 操作风险, 市场竞争…)
存款利率
o/n
1
2
3
4
5
6
7
银行收入：包括净利息收入和非利息收入
净利息收入 = 资产规模 * 净利差
银行净利差
议题
什么是资金转移定价（FTP） 银行净利息收入分解 资金转移定价的功能 资金管理模式的改变
资金转移定价的功能
★全额：指对每一笔提供或占用资金的业务，在其发生的当天，根据期限及利率属性进行逐笔定价 ★核算资金收益或成本：FTP价格——对负债而言，是“收益”；对资产而言，是“成本”。
资金转移定价– 举例：负债业务
资金提供者： 存款部门吸收了一笔 1 年期的定期存款，到期还本付息，利率 2%，金额 1000 万元
1000 万存款 @ 2%
资金提 供者
资金来源 资金收益
资金中心 （司库）
1000 万 * 3.5% = 35万
存款部门利差收入
1000万 * 3.5%
FTP价格 3.5%
1000万 * 2%
15万
资金转移定价– 举例：资产业务
资金使用者 ：
贷款部门发放了一笔 1 年期的固定利率贷款，到期一次性还本付息，利率 5%，金
总行资金中心 （司库）承担 利率风险
第一年 初始定价
FTP价格 FTP利差 全行利差收入 利率风险利差
第二年 续定价
分离利率风险
FTP价格 FTP利差 全行利差收入 利率风险利差
公平绩 效考核
优化资 源配置
F
核心功能
T
衍生功能
P
分离利 率风险
引导产 品定价
贷款部门
存款部门
期限
价格
期限
价格
2Y
7.00%
资金提 供者
FTP价格卖出 资金来源
资金收益
资金中心 （司库）
FTP价格买入 资金使用
资金成本
资金使 用者
★内部：指资金中心与业务单位之间发生的资金价格转移，而不是外部的、银行与客户之间的价格
★实资金施中F心T：P虚的拟的目资金的计价，中就心，是不是要实体算的清资金楚交易“部门负债带来了多少收益， 资产占用了多少成本”。 ★一定规则：指根据资金的期限及利率属性确定的定价方法
公平绩效考核
核心功能
资金 转移 定价
分离利率风险
优化资源配置
衍生功能
引导产品定价
资金转移定价的功能
公平绩 效考核
优化资 源配置
F
核心功能
T
衍生功能
P
分离利 率风险
引导产 品定价
公平绩效考核
给负负债债业一务个是收否购产价生，收给益资？产如一何个核成算本？价
从账户层面逐笔计算利润贡献 当某客户在我行仅有存款时，如何衡量其价值贡献？
资金转移定价的功能
FTP能够准确识别利润来源
优化资源配置
为资源分配提供合理依据
贷款产品
FTP价格 FTP利差
A类 期限 价格 1Y 5.00%
3.00% 2.00%
B类 期限 价格
2 6.00% 4.30% 1.70%
FTP价格杠杆
公平绩 效考核
F
核心功能
பைடு நூலகம்
T
P
分离利 率风险
优化资 源配置
衍生功能
引导产 品定价
什么是资金转移定价（FTP） 银行净利息收入分解 资金转移定价的功能 资金管理模式的改变
资金管理模式的改变
差额资金管理模式
全额资金管理模式
差额资金管理模式
全额资金管理模式
差额支上行存盈利结构
总行净利差收入中包含客户的净利 差收入和辖内净利差收入 差额下借
净净利利差差收收总入入行中，只辖包内含资客金户不的再计FTP 息
净利差收入中包含了利率风险 净利差收入中不再包含利率风
溢价
险溢价
差额上存下借
全额自动转移计价
业务定位 业务导向 具体手段
战略业务 鼓励发展 扩大FTP利差
非战略业务 限制发展 缩小FTP利差
资金转移定价的功能
资本成本
经济资本
税务成本 风险成本 经营成本
财务系统 内部评级 成本分摊
资金成本
FTP
公平绩 效考核
优化资 源配置
F
核心功能
T
衍生功能
P
分离利 率风险
引导产 品定价
引导产品定价
议题
额1000万
1000 万贷款 @ 5%
FTP价格 3.5%
资金中心 （司库）
资金使用 资金成本
资金使 用者
1000 万 * 3.5% = 35万
贷款部门利差收入
1000万 * 5%
1000万 * 3.5%
15万
资金转移定价– 举例：分析
存款部门吸收了一笔 1 年期的定期存款，到期还本付息，利率 2%，金额 1000 万元
从最小粒度的账户进行多维度组合，可实现按产品、 条当线某、机机构构专、注客于户发经放理贷、款客时户，等其维贡度献进了行全绩行效所考有核利差？
同一类业务，相 同的定价规则
FTP是进行全方位、多维度绩效考核的前提和基础
同一价格水平下 衡量各类业务
FTP是进行无差异、公平绩效考核的有效手段
资金转移定价的功能
贷款部门发放了一笔 1 年期的固定利率贷款，到期一次性还本付息，利率 5%，金额
1000万
FTP价格卖出
FTP价格买入
资金提 供者
资金来源 资金收益
资金中心 （FTP价格）
资金使用 资金成本
资金使 用者
财务利差收入： 贷款收益 – 存款成本 = 1000万 * 5% - 1000万 * 2%= 30万 FTP利差收入： 存款FTP利润 + 贷款FTP利润 = 15万 + 15万 = 30万
广州农商银行 · 资金转移定价业务交流
资金转移定价概念及原理
北京 · 泛鹏天地 马骞 2012年6月
议题
什么是资金转移定价（FTP） 银行净利息收入分解 资金转移定价的功能 资金管理模式的改变
什么是资金转移定价（FTP）
FTP是指：商业银行内部资金中心（司库）按照一定规则与业务单位进行全额的 资金转移定价，从而达到核算资金收益或成本等目的。
1Y
3.00%
5.00%
4.00%
2.00%
1.00%
7% - 3% = 4.00%
全行利差收入 – FTP利差合计 =1.00%
贷款部门
存款部门
期限
价格
期限
价格
2Y
7.00%
1Y
4.50%
5.00%
5.70%
2.00%
1.20%
7% - 4.5% = 2.50%
全行利差收入 – FTP利差合计 = -0.70%
FTP只能分 解利差，不 能产生利差
议题
什么是资金转移定价（FTP） 银行净利息收入分解 资金转移定价的功能 资金管理模式的改变
银行净利息收入分解
精细化管理
7%
贷款利率
贷款利差 ƒ(风险成本, 运营费用,
6%
市场竞争...)
资金成本
5%
资产负债管理剩余利差
4% 资金价值
核心利差： 期限错配利差、