流动性覆盖率指标简介
商业银行流动性指标分析
商业银行流动性指标分析和比较商业银行在经营过程中面对着各种各样的风险，而流动性风险是其中的最为基础和重要的一环。
可以这样认为，流动性是保证商业银行生存和持续经营的关键。
为了有效监管流动性风险，商业银行设置了很多指标。
这些指标从不同角度衡量了流动性问题，但是每一个指标的侧重都有所不同。
并且随着认识的深化和计量技术的提高，指标本身存在问题也暴露出来。
本篇文章选取了三个从过去到现在较有代表性的指标进行分析，并通过比较它们的优点和缺点，评估这些指标的优劣。
然后，我们对银行的流动性指标选择给出自己的建议。
一、流动性指标分析贷存比（静态指标）指标构成：贷存比=客户贷款/客户存款*100%。
指标解释：贷存比越高，贷出去的资金就越多，银行面对的流动性风险可能也就越高；同样，贷存比越低，贷出去的资金就相对较少，银行面对的流动性风选也相对较低，但是资金的利用效率也会相对较低。
中国的法定的贷存比上限为75%。
指标分析：优点：贷存比指标的计量十分简单，可以很容易统计出来；其所包括的内容很多，反应的是一个总体的情况；同时，贷存比还反映了银行的资金利用情况。
所以贷存比是一个较为多面的指标，也因此作为了国家法定指标。
缺点：1）存贷比只反映了存款和贷款在数量上的关系，并没有描述这些贷款存款的性质。
其中有两个特别重要的因素没有细分出来：一是存款贷款的期限结构。
如果存款贷款的期限结构匹配的较好，那么就算贷存比数值较高，银行的流动性也是较好的。
反之，哪怕贷存比较低，如果存款贷款的期限结构不匹配，还是会有流动性风险。
二是贷款的信用程度。
如果贷款的信用程度较高，那么就算贷存比数值较高，银行到期的资产业务还是可以提供预期的流动性，来支付匹配的银行负债。
反之，哪怕存贷比较低，如果贷款的信用程度低，发生违约的话，银行还是会有流动性风险。
所以，贷存比所表征的流动性情况很笼统。
2）贷存比只涵盖了银行的存款放贷业务，忽略了其他的资产业务，是不全面的。
关于流动性覆盖率和净稳定资金比例的说明--商业银行流动性风险管理办法
关于流动性覆盖率和净稳定资金比例的说明一、流动性覆盖率〔一〕压力情景流动性覆盖率监管标准所设定的压力情景包含了非系统性的特定冲击以及影响整个市场的冲击，压力情景将导致以下事件的发生，并表达为计算流动性覆盖率时对各类流动性资产及现金流入、流出项给予不同的折算率。
•一定比例的零售存款流失；•无担保批发融资能力下降；•以特定抵押品或与特定交易对手进行的短期担保融资能力下降；•银行信用评级下调3个档次〔含〕以内导致的契约性资金流出，包括被要求追加抵押品；•市场波动造成抵押品质量下降、衍生产品头寸的潜在远期风险暴露增加，导致抵押品扣减比例上升、追加抵押品等流动性需求；•银行向客户承诺的授信额度和流动性便利在方案外被提取；•为降低声誉风险，银行可能需要回购债务或履行非契约性义务。
〔二〕优质流动性资产储藏即使在严重的压力情景下，无论通过出售还是抵押融资的方式，优质流动资产仍应保持良好的产生流动性的能力。
优质流动性资产通常具有如下特征：•低信用风险和市场风险；•易于定价且价值平稳；•与高风险资产的低相关性；•在广泛认可的兴旺市场中交易；•具有活泼且具规模的市场；•具有负责任的做市商；•存在多元化的买卖方，市场集中度低；•从历史上看，在系统性危机发生时，市场显示出向这类资产转移的趋势；•在压力时期，这些资产能够不受任何限制地转换成现金以弥补现金流入和流出形成的缺口；•在银行中明确作为紧急资金来源，并由负责流动性风险管理的部门控制。
优质流动性资产储藏由一级资产和二级资产构成，其中二级资产占比最高不得超过40%。
1.一级资产一级资产在优质流动性资产储藏中所占比例不受限制，且在计算流动性覆盖率时不需进行扣减调整。
一级资产限于以下类别：•现金;•在压力情况下可以提取的中央银行准备金;•由主权实体、央行、国际清算银行、国际货币基金组织、欧盟委员会或多边开发银行发行或担保的，可在市场上交易且满足以下条件的证券:✧在?商业银行资本管理方法?权重法下风险权重为0%；✧在规模大、具有市场深度、交易活泼且集中度低的回购或现货市场中交易；✧历史记录显示即使在市场压力情况下，其在回购和销售市场中仍为可靠的流动性来源；✧不是由金融机构或其附属机构发行的。
银行培训手册：流动性覆盖率(LCR)
目录第一章《管理办法》主要内容 (1)第二章流动性覆盖率（LCR）的诞生 (3)2.1 指标诞生背景 (3)2.2 指标意义 (6)2.3 我国流动性覆盖率指标的要求 (6)第三章流动性覆盖率（LCR）基本定义 (9)3.1 指标定义 (9)3.2 指标压力情景 (9)3.3 指标计算框架 (10)第四章流动性覆盖率计算方法 (14)4.1 分子:合格的优质流动性资产 (14)4.2 计算案例举例 (15)4.3 分母:短期现金流出概述 (17)4.4 零售存款的现金流出 (20)4.5 无担保批发现金流出 (23)4.5.1小企业存款的现金流出 (23)4.5.2大中型企业存款的现金流出 (24)4.5.3主权国家、央行、公共部门实体和多边开发银行存款的现金流出 (26)4.5.4 金融机构交易对手的现金流出 (27)4.5.5 未包含在以上无担保批发现金流出分类的其他类别 (28)4.5.6 填报机构发行的30天内到期债务 (28)4.6担保融资流出 (29)4.7其他项目、其他或有融资义务 (30)4.8分母:现金流入 (32)第五章流动性覆盖率案例讲解 (35)附表流动性覆盖率表样 (39)附录G25《流动性覆盖率表》填报说明 (49)参考文献 (67)图表目录表2.1 巴III与我国国内流动性监管标准对比 (5)表4.1 流动性覆盖率分子构成 (14)表4.2 短期现金流出折算率差异及填报区分要点 (19)表4.3 其他项目现金流出折算率表 (30)图2.1 我国流动性覆盖率监管指标达标时间要求 (7)图3.2 流动性覆盖率II汇总计算表样图 (12)图3.3 流动性覆盖率III汇总计算表样图 (13)图4.1 优质流动性资产HQLA构成及折算率简要图 (15)图4.2 流动性覆盖率现金流出部分基本构成 (18)图4.3 流动性覆盖率分母：短期现金流出项目区分要点 . 18 图4.4 零售存款现金流出折算率差异图 (21)图4.5 小微企业存款现金流出折算率差异图 (24)图4.6 大中型企业存款现金流出折算率差异图 (25)图4.7 主权级等存款现金流出折算率差异图 (27)图4.8 金融机构交易对手的现金流出折算率差异图 (28)图4.9 担保融资流出项目及折算率差异 (29)图4.10 现金流入项目及折算率差异 (34)第一章《管理办法》主要内容《管理办法》与过往中国商业银行的流动性风险监管体系有较大的不同，主要体现在：一、流动性风险监管指标从原来的多达10项监管指标简化为三项：流动性覆盖率LCR，存贷比和流动性比例三项，其他旧体系下的核心负债率、流动性缺口率等多个指标在《管理办法》中变为监测类指标。
g2501(流动性覆盖率(银监统0027号)填报说明【优质】
G25 《流动性覆盖率及净稳定资金比例情况表》填报说明第一部分：引言本表根据《商业银行流动性风险管理办法（试行）》（以下简称《办法》）制定。
流动性覆盖率反映在银监会规定的流动性压力情景下，填报机构是否具有充足的合格优质流动性资产变现以满足未来至少30天的流动性需求。
净稳定资金比例收集填报机构各项权益类和负债类资金来源以及各类资产、表外风险暴露情况，反映银行在未来1年内，在设定的压力情景下，用稳定资金支持表内外资产业务发展的能力。
第二部分：一般说明1．报表名称：流动性覆盖率及净稳定资金比例情况表2．报表编码：银监统0027号3．填报机构（第I部分）：政策性银行、国家开发银行、国有商业银行、股份制商业银行、资产规模在2000亿元以上的城市商业银行、农村商业银行和外资法人银行。
其他机构根据相应监管部门具体要求确定。
填报机构（第II部分）：政策性银行、国家开发银行、国有商业银行、股份制商业银行、城市商业银行、农村商业银行、外资法人银行、村镇银行。
4．报送口径、频度及时间：法人汇总数据（季报）为季后18日、合并报表数据（半年报）为半年后40日。
此外，第I部分（流动性覆盖率）每月报送法人口径报表，不晚于月后18天。
5．报送方式：月度报表以电子报表形式手工报送主监管员，暂不纳入非现场监管系统报送；法人（季度）及合并报表以电子报表形式通过非现场监管系统报送银监会。
6．数据单位：万元。
7．四舍五入要求：金额保留两位小数，百分比保留两位小数。
8．填报币种：本表要求以本外币合计人民币填报。
银行业金融机构将外币折算为人民币时，应按照报告期末最后一天国家外汇管理局公布的人民币兑美元、欧元、日元和港币的基准汇价进行折算。
美元、欧元、日元和港币等四种主要货币以外的其他货币对人民币的折算汇率，以报告期末最后一天美元对人民币的基准汇率与同一天上午9时国际外汇市场其他货币兑美元汇率套算确定。
第三部分：具体说明本表中金融机构包括政策性银行、商业银行、合作信用社、企业集团财务公司、信托投资公司、金融租赁公司、汽车金融公司、货币经纪公司、邮政储蓄机构等银行业金融机构，以及证券公司、基金公司、保险公司、期货公司等。
银行流动性管理的关键指标
银行流动性管理的关键指标银行是现代经济的核心机构，其作为金融系统中的重要组成部分，扮演着资金中介、风险管理和经济支持的角色。
而银行流动性管理则是银行运营过程中的重要环节之一，它涉及到银行资产和负债之间的匹配以及风险控制。
对于银行而言，流动性管理的关键在于能够确保在资金需求增加的情况下，能够满足借贷和提款等各种支付需求，而不会发生资金短缺的情况。
银行流动性管理的关键指标是指用于评估银行流动性状况和流动性风险的一系列指标。
这些指标能够帮助银行识别潜在的流动性风险，制定相应的策略和措施来应对风险，并确保银行业务的正常运营。
下面将介绍几个银行流动性管理的关键指标。
一、准备金率准备金率是指银行需向央行缴存的存款准备金占其存款总额的比率。
央行通过设定准备金率来调控银行体系的流动性，并影响银行的贷款和存款利率。
对于银行来说，准备金率的变化将对其流动性状况产生重要影响。
较高的准备金率将减少银行的可支配资金，增加了银行面临的流动性风险。
二、流动性覆盖率流动性覆盖率是指银行的流动性资产与流动性负债之间的比率。
流动性资产通常包括现金、政府债券和其他实现资产等，而流动性负债则是指银行需要在短期内偿还的债务。
流动性覆盖率越高，说明银行在面对短期资金需求时具备更充足的资金储备，具备更好的流动性管理能力。
三、负债结构银行的负债结构是指其融资来源的组成和结构分布。
银行通过吸收存款、发行债券等方式来融资，而不同的负债结构将直接影响到其流动性管理能力。
如果银行的负债结构偏向短期融资，那么在面临流动性压力时，将更易出现资金短缺的情况。
因此，银行在制定负债结构时应当综合考虑到不同期限和种类的负债，以确保稳定的资金来源和合理的流动性风险。
四、流动性指标流动性指标主要包括现金流量比率、速动比率和净稳定资金比率等。
现金流量比率是指银行在一定期限内能够用现金偿还负债的能力，速动比率则是指银行在排除存货后，能够用速动资产偿还负债的能力，净稳定资金比率则是指银行在可预测的一段时间内，能够按时兑付所有负债的能力。
G25流动性覆盖率报表说明
G25《流动性覆盖率及净稳定资金比例情况表》填报说明第一部分：引言流动性覆盖率反映在监管部门设定的短期严重压力情景下，填报机构所持有的无变现障碍的优质流动性资产的数量是否足以应对此种情景下的资金净流出。
净稳定资金比例收集填报机构各项权益类和负债类资金来源以及各类资产、表外风险暴露情况，反映银行在未来1年内，在设定的压力情景下，用稳定资金支持表内外资产业务发展的能力。
第二部分：一般说明1．报表名称：流动性覆盖率及净稳定资金比例情况表2．报表编码：银监统号3．填报机构：国家开发银行、国有商业银行、股份制商业银行、城市商业银行、农村商业银行、外资法人银行和村镇银行。
4．报送口径、频度及时间：法人汇总数据（季报）为季后18日、合并报表数据（半年报）为半年后40日。
5．报送方式：以电子报表形式报送银监会。
6．数据单位：万元。
7．四舍五入要求：金额保留两位小数，百分比保留两位小数。
8．填报币种：本表要求以本外币合计人民币填报。
银行业金融机构将外币折算为人民币时，应按照报告期末最后一天国家外汇管理局公布的人民币兑美元、欧元、日元和港币的基准汇价进行折算。
美元、欧元、日元和港币等四种主要货币以外的其他货币对人民币的折算汇率，以报告期末最后一天美元对人民币的基准汇率与同一天上午9时国际外汇市场其他货币兑美元汇率套算确定。
第三部分：具体说明本表中金融机构包括政策性银行、商业银行、合作信用社、企业集团财务公司、信托投资公司、金融租赁公司、汽车金融公司、货币经纪公司、邮政储蓄机构等银行业金融机构，以及证券公司、基金公司、保险公司、期货公司等。
本表中“小企业”需满足：（1）2011年6月《关于印发中小企业划型标准规定的通知》对“小企业”的界定；（2）从单个企业吸收的各种形式（包括存款、债券等）吸收的资金总额小于1500万元人民币或等额外币。
本报表风险权重按照《商业银行资本管理办法》中权重法的有关规定执行。
本报表按法人口径填报数据时应按总量填报，不扣除集团内部交易的数据。
流动性覆盖率
流动性覆盖率一、背景介绍在始于2007年中的全球金融危机中，很多银行都为了保持充足的流动性而苦苦挣扎。
各国中央银行提供了规模空前的流动性支持以维护金融系统的正常运行。
此次危机证明了流动性风险爆发的突然性和严重性，也证明了一些融资渠道会在短时间内消失殆尽，从而加深了对资产估值和资本充足的担忧。
此次金融危机的关键特征之一是流动性风险管理的粗放和低效。
为满足银行改进流动性风险管理和控制流动性风险暴露的要求，巴塞尔银行监管委员会于2008年9月发布了《流动性风险管理和监管稳健原则》。
这些原则促使监管当局对什么是银行业机构流动性风险管理稳健框架及其关键要素。
银监会主席刘明康在“2011年亚布力中国企业家论坛第十一届年会”上表示，今年银监会将严防系统性风险，特别是对流动性风险，监管层要求银行推动建立月度日均存贷款的统计制度，各家银行要按月度监测日均存贷款流动性水平，进一步加强资产流动性和融资来源稳定性的管理。
并引入了流动性覆盖率(LCR)指标和净稳定资金比率(NSFR)两个新指标。
二、流动性覆盖率1、定义：流动性覆盖率（LCR，Liqudity Covered Ratio）= 优质流动性资产储备/未来30日的资金净流出量。
流动性覆盖率的标准是不低于100%。
2、这个公式的意义：确保单个银行在监管当局设定的流动性严重压力情景下，能够将变现无障碍且优质的资产保持在一个合理的水平，这些资产可以通过变现来满足其30天期限的流动性需求。
旨在为保证银行有足够的高质量的流动资产，这些资产被认为可以在银行需要的时候在30天之内变现来抵御监管机构定义的流动性危机。
（因为在严重的压力中，银行可能面对如下状况：负债一侧面临挤兑压力，而资产一侧却因整个金融市场的流动性迅速消失而使得原来流动性极佳的资产难以变现（例如拆放）。
这样，就需要银行能提前测算手中无变现障碍的资产是否足以应对该种危机状况。
目前，监管当局要求测算30天内的LRC，也就是说银行能否完全依靠自身力量挺过危机开始后的30天，这能为外部力量的介入（政府救济、股东注资）争取充足的时间。
流动性覆盖率LCR
LCR考核对流动性和债券市场的影响：（1）过钱这一动作会减少低于100%银行的LCR，中转意愿的下降不利于网状结构货币市场的资金流动，容易导致考核时点的流动性冲击/缺口。（2）换个角度，流动性风险指标可以通过1个月以上的回购或同业存单来进行买卖，流动性溢价可以量化。且对于发行人而言，同业存单优于同业存放。（3）LCR考核下，市场也更愿意借长钱、减少错配，而机构出长钱的意愿下降而借长钱的意愿上升，其定价会更高，提升资金成本。（4）从分母的角度，同业业务期限错配受挤压，影响同业链条的扩张，中小银行减少对批发性融资的依赖。（5）从分子的角度，伴随LCR考核指标的不断提升、更多中小银行加入到被考核的行列，HQLA缺口较大，需补充高流动性资产如现金/标准债券。（5）整体来看，部分机构杠杆会被动或主动小幅下调，部分同业业务扩张明显放缓，甚至同业业务对应的配置需求或转向标准债券。当然，实际当中，商业银行会从分子、分母整体的角度出发来考虑。
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流动性覆盖率指标简介
（中国建设银行郝宏海）
一、背景
始于2007年中期的全球金融危机为重新审视以金融自由为核心的金融监管框架提供了一个契机。
商业银行是否应该为过度的金融创新买单呢？G20领导人对此展开了激烈讨论，最终在2008年华盛顿峰会上就金融市场改革的基本原则达成一致：加强透明度和问责，强化监管，提高金融市场完整度，加强国际合作以及改革国际金融机构。
巴塞尔银行监管委员随即开展综合改革的研究工作，2010年12月发布了Basel III协议文本，详细描述了对银行资本充足率和流动性的全球性监管标准，并在G20领导人首尔峰会上得到批准。
其中一个受到广泛关注的变化便是强调商业银行对短期流动性危机的抵御能力，引入了流动性覆盖率，以提高商业银行流动性危机下的生存能力。
二、流动性覆盖率
设置流动性覆盖率指标的目的是确保银行有足够的、无障碍变现的高质量流动性资产(HQLA)储备，包括现金及无减值或减值很小的资产，满足未来30日的流动性需求。
流动性覆盖率包括两部分：a.优质流动性资产储备；b.资金净流出量。
可表示为：
流动性指标覆盖率=HQLA储备÷未来30日的资金净流出量
≥100%。
虽然说“短存长贷”是银行获得利差的惯用手段，但监管层仍然希望商业银行能认识到未来30天潜在的期限错配风险，并确保在此期间内有充足的HQLA满足现金流缺口。
三、HQLA储备
根据巴III标准，商业银行必须持有无障碍变现的优质流动性资产用以覆盖在特定的流动性压力情景下未来30日的资金净流出。
在流动性压力下，HQLA应该在市场上仍具有流动性，并且大部分资产在进行市场操作时符合央行管理要求，但是HQLA中的某些类型的资产要进行一定程度的估值折扣。
HQLA由一级、二级资产组成。
一级资产通常包括现金、央行准备金、一定的有国家或央行背景的市场化证券。
这些资产的特征是拥有最高等级的质量和流动性，并且中央银行对持有量没有限制。
二级资产包括2A和2B级资产。
2A级资产主要指政府证券，包括债券、公司证券等。
2B级资产包括低利率公司债券、满足一定条件的住房抵押支持证券和股权。
二级资产占银行HQLA储备的总比重不高于40%，2B级资产占比不高于15%。
HQLA储备的最低值应能保证银行在30日的压力情景下生存下来。
通常认为，在此期间内中央银行和监管部门将会采取合适的，正确的行动解决问题，或者该银行已经被有序的分解，从而不再对未来银行体系的经营产生负面影响。
退一步讲，该指标至少给中央银行采取措施争取了更多的时间。
四、资金净流出量
资金净流出量是指在特定的压力情景下，未来30日预期总资金流出量减去预期总资金流入量。
预期总资金流出量包括:各类负债和表外承诺未清余额乘以预期支取或兑现的比率。
预期总资金流入量包括:各类合同应收账款的未清余额乘以预期流入的比率。
同时，总资金流入量应满足不高于预期资金流出累积量75%的要求，以确保任何时间商业银行都能至少持有最低水平的HQLA。
五、对流动性覆盖率的两点认识
（一）欧美央行与巴委会博弈的结果
巴塞尔银行监管委员在最初设定流动性覆盖率指标时，对HQLA、资金流失率及商业银行达标时间进行了严格的限制。
但出于各自利益，欧美等地成员国对委员会进行了游说，要求放宽要求。
最终巴委会进行了妥协和让步，主要包括：
一是放宽HQLA界定范围，增加优质股票和优质抵押支持债券等资产，折价后计入“优质流动性资产”，实质上提高了流动性覆盖率的分子值。
二是调低资金流失率设定值，实质上降低了流动性覆盖率的分母值。
三是推迟达标期限，从原定的2015年推迟至2019年，为恢复危机后的元气赢得的时间。
四是允许在压力时期流动性覆盖率低于100%，而之前要求每日都保持在100%之上。
（二）中国应根据国情设置流动性覆盖率的相关要求
设置流动性覆盖率标准无先例可循，中国商业银行一直严格执行存贷比不高于75%、流动性比例不低于25%的监管要求，同时央行存
款准备金比例高达20%，必要时可以通过降低准备金比例向市场释放流动性，因此可以说流动性较为充足，流动性覆盖率对中国银行业影响不大。
流动性覆盖率指标是基于07年金融危机的经验设计的，但中国的金融环境与欧美有很大差异，信贷市场、货币市场、资本市场的内容和活跃度是不同的。
因此HQLA的内容会有不同，例如住房抵押支持证券。
中国应对HQLA、资金净流出有不同的界定，并设定相应的指标要求和进度安排。
总之，对流动性的严格监管必然限制商业银行对资金在时间维度上的配置水平，进而损害盈利性。
虽然流动性覆盖率指标所能起到的监管效果还有待实践检验，但他至少再一次提醒了银行业：保持资金的流动性是防止银行倒闭的最后一道屏障。