西南大学网络与继续教育学院金融学

西南大学网络与继续教育学院课程考试答题卷学号：姓名： 2016 年 5 月

课程名称【编号】：金融学【0778】

（横线以下为答题区）

答题不需复制题目，写明题目编号，按题目顺序答题

一、名词解释（任选4题，每题5分，本题20分）

1、利率市场化

是指金融机构在货币市场经营融资的利率水平由市场供求来决定。它包括利率决定、利率传导、利率结构和利率管理的市场化。

2、直接金融市场

指由资金供求双方直接进行融资所形成的市场。在直接金融市场上，筹资者发行债务凭证或所有权凭证，投资者出资购买这些凭证，资金就从投资者手中直接转到筹资者手中，而不需要通过信用中介机构。

3、资本市场

又称长期资金市场，买卖中长期信用工具、实现较长时期资金融通的场所。金融市场的一个主要环节，泛指资金借贷期长于1年的市场。资金借贷期期限在1年或1年以下的称为货币市场（money market)。与货币市场相比，资本市场特点主要有：1融资期限长。至少在1年以上，也可以长达几十年，甚至无到期日。2流动性相对较差。在资本市场上筹集到的资金多用于解决中长期融资需求，故流动性和变现性相对较弱。3风险大而收益较高。由于融资期限较长，发生重大变故的可能性也大，市场价格容易波动，投资者需承受较大风险。同时，作为对风险的报酬，其收益也较高。在资本市场上，资金供应者主要是储蓄银行、保险公司、信托投资公司及各种基金和个人投资者；而资金需求方主要是企业、社会团体、政府机构等。其交易对象主要是中长期信用工具，如股票、债券等等。资本市场主要包括中长期信贷市场与证券市场。

4、货币需求

货币需求是一个商业经济的范畴，发端于商品交换，随商品经济及信用化的发展而发展。在产品经济以及半货币化经济条件下，货币需求强度（货币发挥自身职能作用的程度，货币与经济的联系即在经济社会中的作用程度，以及社会公众对持有货币的要求程度）较低；在发达的商品经济条件下，货币需求强度较高。

5、公开市场业务。

公开市场业务是指中央银行通过买进或卖出有价证券，吞吐基础货币，调节货币供应量的活动。与一般金融机构所从事的证券买卖不同，中央银行买卖证券的目的不是为了盈利，而是为了调节货币供应量。根据经济形势的发展，当中央银行认为需要收缩银根时，便卖出证券，相应地收回一部分基础货币，减少金融机构可用资金的数量；相反，当中央银行认为需要放松银根时，便买入证券，扩大基础货币供应，直接增加金融机构可用资金的数量。

6、金融创新

变更现有的金融体制和增加新的金融工具，以获取现有的金融体制和金融工具所无法取得的潜在的利润，这就是金融创新，它是一个为盈利动机推动、缓慢进行、持续不断的发展过程。

二、简答题（任选4题，每题20分，本题80分）

1.试述信用的特征

（1）信用的标的是一种所有权与使用权相分离的资金。它的所有权掌握在信用提供者手中，信用的接受者只具有使用权。

（2）以还本付息为条件。信用资金的借贷不是无偿的，而是以还本付息为条件的。

（3）以相互信任为基础。信用是以授信人对受信人偿债能力的信心而成立的，借贷双方的相互信任构成信用关系的基础。

（4）以收益最大化为目标。信用关系赖以存在的借贷行为是借贷双方追求收益（利润）最大化或成本最小化的结果。债权人将闲置资金借出，都是为了获取闲置资金的最大收益，避免资本闲置所造成的浪费；债务人借入所需资金或实物同样为了追求最大收益（效用），避免资金不足所带来的生产中断。（5）具有特殊的运动形式。信贷资金总是以产业资金运动和商业资金运动为基础而运动的，它有两重付出和两重回流，表现出的公式是：G—G—W…P…W′—G′—G′

2、试述金融市场的主要功能

金融市场的功能表现在四个方面：（1）资本积累功能；（2）资源配置功能；（3）调节经济的功能；（4）反映经济的功能。

3、简述商业银行的经营原则

商业银行经营的原则：流动性、安全性和盈利性。

（1）商业银行的流动性原则是指银行具有随时以适当的价格取得可用资金，随时满足存款人提取存款和满足客户合理的贷款需求的能力。

（2）安全性原则是指银行具有控制风险、弥补损失、保证银行稳健经营的能力。（3）盈利性原则是指商业银行在稳健经营的前提下，尽可能提高银行盈利能力，力求获得最大利润，以实现银行的价值最大化目标。

4.试述存款货币的创造在量上有哪些限制因素。

整个商业银行体系所能创造的存款货币并不是无限的，而是有限的。这个限度主要取决于两个因素：其一是客观经济过程对货币的需求，它要求银行体系必须适度地创造货币；其二是商业银行在存款创造的过程中，还有以下因素对存款创造倍数的限制：

（1）法定存款准备率(r)对存款创造的限制。整个商业银行创造存款货币的数量会受法定存款准备率的限制，其倍数同存款准备率呈现一种倒数关系。

（2）现金漏损率(c)对存款创造的限制。现金漏损是指银行在扩张信用及创造派生存款的过程中，难免会有部分现金流出银行体系，保留在人们的手中而不再流回。这种现金漏损对于银行扩张信用的限制与法定存款准备率具有同等的影响。

（3）超额准备率(e)对存款创造的限制。在银行体系中，超额准备率的变化对于信用的影响，同法定准备率及现金漏损率具有同等作用。

（4）定期存款准备金对存款创造的限制。银行对定期存款(Dt)也要按一定的法定准备率(rt)提留准备金（定期存款的法定准备率往往不同于活期存款的法定准备率）。定期存款Dt同活期存款总额(Dd)之间也会保持一定的比例关系，当令t= Dt / Dd时，则(rt·Dt)/Dd=rt·t。这部分rt·t或(rt·Dt)/Dd对存款乘数的影响，便可视同为法定准备率的进一步提高。因此，存款创造乘数K在量上可用以下公式表示： K = 1/（r+c+e+ rt·t）

5、一般性货币政策工具有那些

（1）存款准备金，最早实行存款准备金制度的是美国，目前这一制度被世界各国广泛推行，中国于1984年开始实施这一制度并加以完善：①按经济发展需要及时调整存款准备金率；②降低法定存款准备率水平；③增加调整法定存款准备金的频率。④实行差别存款准备金制度。

（2）再贴现政策，该政策是国外央行最早使用的货币政策工具。我国运用再贴现货币政策工具的进程经历三个历史阶段：第一阶段是利用商业票据作为一种结算手段，通过办理贴现、再贴现以推广使用票据，从而帮助企业解决托欠。第二阶段是把再贴现作为调整信贷结构的一种手段，对某些行业、部门或商品实行信贷倾斜政策。第三阶段是把再贴现作为货币政策工具体系中重要组成部分。

（3）公开市场业务，我国公开市场操作包括人民币操作和外汇操作两部分，尽管我国央行公开市场业务操作取得一些成绩，但仍有需改进的地方：第一，需完善公开市场业务发挥作用的微观基础；第二，需注重公开市场业务与其他货币政策工具的配合运用；第三，需注重与国债发行和交易相配合；第四，需注重与整个经济体制改革配合；第五，需注重与外汇市场的操作相配合。

6.试述信用的主要形式。

伴随着商品经济的发展，产生了多种信用形式。其中，商业信用和银行信用是现代经济中最主要的两种形式。典型的商业信用是工商企业以赊销方式对购买商品的工商企业所提供的信用。商业信用是现代信用制度的基础。银行信用指银行或其他金融机构通过货币形式，以存放款、贴现等多种业务形式与国民经济各部门所进行的借贷行为，它是在商业信用基础上发展起来的一种更高层次的信用，和商业信用一起构成经济社会信用体系的主体。

除此之外，还有国家信用、消费信用、国际信用和民间信用等形式。