注会财管学习总结(一)

学习进度：第一章财务管理总论

财务管理内容

【提示】

（1）长期投资涉及的问题非常广泛，财务经理主要关心其财务问题，也就是现金流量

的规模（期望回收多少现金）、时间（何时回收现金）和风险（回收现金的可能性如何）。长期投资现金流量的计划和管理过程，称为资本预算。

（2）长期筹资决策的主要问题的资本结构决策、债务结构决策和股利分配决策。

长期债务资金和权益资金的特定组合，称为资本结构。

资本结构决策是最重要的筹资决策。

（3）营运资本筹资管理主要是制定营运资本筹资政策，决定向谁借入短期资金，借入多少短期资金，是否需要采用赊购融资等。

财务管理的职能：

财务管理目标（一）利润最大化

主张股东财富最大化，并非不考虑利益相关者的利益。

股东与经营者、债权人、利益相关者之间的冲突与协调

财务目标与经营者

财务目标与债权人

债权人目标：收回本金、获得利息

借款合同一旦成为事实，资金划到企业，债权人就失去了控制，股东可以通过经营者为了自身利益而伤害债权人的利益，其通常方式是：

第一，股东不经债权人的同意，投资于比债权人预期风险更高的新项目。

第二，股东为了提高公司的利润，不征得债权人的同意而指使管理当局发行新债，致使旧债的价值下降，使旧债权人蒙受损失。

债权人为了防止其利益被伤害，除了寻求立法保护，如破产对优先接管，优先于股东分配剩余财产等外，通常采取以下措施：

第一，在借款合同中加入限制性条款，如规定的用途，规定不得发行新债或限制发行新债等。

第二，发现公司有损害其债权意图时，拒绝进一步合作，不再提供新的借款或提前收回借款。

财务目标与利益相关者

广义的利益相关者广义的利益相关者包括一切与企业决策有利益关系的人，包括资本市场利益相关者（股东和债权人）、产品市场利益相关者（主要顾客、供应商、所在社区和工会组织）和企业内部利益相关者（经营者和其他员工）。

狭义的

利益相

关者

狭义的利益相关者是指除股东、债权人和经营者之外的，对企业现金流量有潜在索偿权

的人。通常，我们说“利益相关者”是指后者。

利益相

关者类

型

（1）合同利益相关者，包括主要客户，供应商和员工，他们和企业之间存在法律关系，

受到合同的约束；

（2）非合同利益相关者，包括一般消费者、社区居民以及其他与企业有间接利益关系的

群体。

股东与

利益相

关者的

协调

股东可能为自己的利益伤害合同利益相关者，合同利益相关者也可能伤害股东利益。因

此，要通过立法调节他们之间的关系，保障双方合法权益，一般说来，企业只要遵守合

同就可以基本满足合同利益相关者的要求，在此基础上股东追求自身利益最大化也会有

利于合同利益相关者。当然，仅有法律是不够的，还需要道德规范的约束，以缓和双方

的矛盾。

对于非合同利益相关者，法律关注较少，享受到的法律保护低于合同利益相关者，公司

的社会责任政策，对非合同利益相关者影响很大。

财务管理原则的含义、特征及其具体内容

含义也是理财原则，是指人们对财务活动的共同的认识

特征

（1）理财原则必须符合大量观察和事实、被多数人所接受。

财务理论有不同的流派和争论，甚至存在完全相反的理论，而原则不同，它们被现

实反复证明并被多数人接受，具有共同认识的特征。

（2）理财原则是财务交易和财务决策的基础。

财务管理实务是应用性的。“应用”是理财原则的应用，各种财务管理程序和方法，

是根据理财原则建立的。

（资金时间价值原则——净现值法决策）

（3）理财原则为解决新的问题提供指引

会计基本准则——为解决新的会计问题提供指引。理财原则也是这样。

（4）原则不一定在任何情况下都绝对正确。

原则的正确性与应用环境有关，在一般情况下是正确的，而在特殊情况下不一定正

确。原则是一种认识，从哲学的层面来看，人们对于客观世界的认识是一个逐步深

化的过程

原则含义依据要求应用

（注：可编辑下载，若有不当之处，请指正，谢谢!）