公募基金基础知识
基金公司及基金基础知识业务知识基金管理
价值主张 投资
成本结构 人力 佣金 手续费 托管费
客户关系 投资者
渠道通路
客户关细分 机构客户 散户 专户
收入 管理费
12
基金的投资业务
基金公司投资流程
事前做好研究
投资指研究员依宏观信息判断未来市场运行方向； ➢行业研究员自上而下、自下而上调研、分析与推荐个股，构建模拟组合； ➢量化研究员研究量化策略，通常包括：因子选股、CTA策略、套利策略、量化择时……
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基金公司的业务知识
了解业务
目录
1
我们一起认识投资
2
了解基金公司的业务
基金公司的组织架构 基金投资业务 基金产品研发业务 基销的销售业务 基销的后台支持业务
我们一起认识投资
我们一起认识投资
中国金融机构体系
央行
中国人民银行
银行
政策性银行 商业银行
外汇管理局
国务院
银保监会
证监会
(间接投资)
建筑物 厂房
机器设备 ……
股票 基金 期货 ……
6
投资工具
投资工具
实物及其他 投资工具
房地产
黄金
艺术品
古玩
纪念币和邮票
固定收益 投资工具
银行存款
政府债券
公司债券
优先股
金融投资 衍生工具
期货
期权
互换
远期
金融信托及 基金产品
基金
外汇
股票
(普通股)
权益性 投资工具
7
各类资管业务介绍
银行存款、证券、期货、基金、保险、实体企业以及其他可被证券化的
22
基金的主要销售渠道
销售渠道
展业平台
关于基金的基础知识
关于基金的基础知识很多女性对基金可能不是很了解，也会经常找我推荐买什么基金，所以我觉得有必要专门开辟一章来谈一谈基金，因为基金对于很多女性来说是一种较为理想的理财产品。
一提到基金首先有很多概念，比如公募基金、私募基金、开放式基金、封闭式基金、股票基金、债券基金、货币市场基金、混合基金、ETF基金、LOF基金、QDII基金、对冲基金……对于一般女性来说这些概念足以让其晕头转向了。
基金的定义是：一种间接的证券投资方式，基金管理公司通过发行基金单位，集中投资者的资金，由基金托管人（一般是指银行）托管，由基金管理人管理和运用资金，从事股票、债券等金融工具投资，然后共担投资风险、分享收益。
从这个基本定义我们不难看出从事基金投资至少有三种角色，一是投资人，二是资金托管银行，三是基金管理公司。
对于想购买基金的普通人来说就是投资人，同一个基金的投资人会有很多人。
那为什么要去投资基金呢？比如一个对股票、债券、期货、贵重金属行情不了解的人，如果让他贸然去投资这些理财产品，肯定有非常大的机率损失本金，但是如果不去投资手中的钱又可能在慢慢贬值，那该怎么办？基金就提供了这样一个解决方案，那就是对于不太懂投资的人一起把资金汇总到一起，给到一个懂行的合伙人，然后再由他去雇佣一个投资理财的高手，让理财高手拿着投资人的钱去投资，他和懂行的合伙人都能得到一定的工资，如果投资赚了钱就再分给投资人。
所以如果这种合伙投资的活动经过国家证券行业管理部门（中国证券监督管理委员会）的审批，允许这项活动的牵头操作人向社会公开募集吸收投资者加入合伙出资，这就是发行公募基金，也即我们通常说的基金。
而民间私下合伙投资的活动如果在投资人之间建立了完备的契约合同，就是私募基金。
私募基金的风险更大一些，投资门槛也比较高，通常要100万起，但是公募基金投资门槛则小很多，10元、100元就可以做投资人。
知道了基金的基本概念后，我们再来看看基金品种的类型，根据不同的准则来划分也会得到不同的基金种类。
基金入门基础知识
基金入门基础知识基金入门基础知识1.什么是基金份额净值?基金份额净值是指基金在某一个时点上，按照公允价格计算的基金资产扣除负债后的余额除以对应的基金份额数，代表基金持有人的权益，也可以简单理解为买卖一份基金的价格。
计算公式为：基金份额净值=(基金资产总值-基金负债)/基金总份额。
对于开放式基金而言，基金份额总数每天都可能发生变化，因此基金管理者须在当日交易截止之后进行统计，然后再以当日的基金资产净值除以份额，这样就得到了当日的基金份额净值，也就是投资者申购赎回的依据。
2.什么是基金的累计净值和复权净值?除了基金份额净值外，投资者也会经常看到累计净值和复权净值的说法，这又是什么含义呢?我们知道，一些基金每年或多或少会有分红，而这些分红没有反映在基金的份额净值里，那么通过基金份额净值就无从知道基金往常的全部盈利情况，而通过观察累计净值就能弥补，2019年4月30日它的某只基金产品的单位净值是14.029元，而累计净值达到18.309元，说明成立以来每份额累计分红为4.28元，基金份额累计净值=基金份额净值+基金成立后份额的累计分红金额。
复权单位净值反映的是分红再投资的收益。
复权单位净值将分红加回单位净值，并作为再投资进行复利计算，即假设投资者获得分红均选择红利再投资的情况下基金净值的水平。
同样以某只基金为例，2019年4月30日它的复权净值为1.6742，意味着如果投资者在基金成立之初即持有基金，并且每次分红均选择红利再投资，则其总资产为当初本金的1.6742倍。
3.为什么基金成立后会有封闭期?基金成功募集足够资金宣告基金合同生效后都会有一段封闭期，在封闭期内投资者不能够申购和赎回基金份额，封闭期的设立是对投资者的保护，以实现基金成立后的平稳运行。
新基金成立后需有一段期间依市场情况逐步完成初步的建仓布局，也便于基金管理人为日常申购、赎回做好充分的准备，所以基金契约中一般都设有封闭期的规定。
根据我国《开放式证券投资基金试点办法》规定，开放式基金成立后的封闭期不得超过3个月。
公募基金考试科目
公募基金考试科目
科目一：《基金法律法规、职业道德与业务规范》：这一科目侧重于基金相关的法律法规、职业道德与业务规范的基本知识和理解。
科目二：《证券投资基金基础知识》：这一科目涵盖了证券投资基金的主要理论和实践操作，包括但不限于基金的费用、投资策略、股票、债券、投资理论与市场图表等方面。
科目三：《私募股权投资基金基础知识》：这一科目则关注私募股权投资基金的相关法规、运作原理、参与主体、募集与设立、投资决策、投资管理、项目退出的基本知识。
基金法律法规、职业道德和基础知识
基金的种类与特点
股票型基金
主要投资于股票市场，具有较高的风险和收益。
混合型基金
同时投资于股票和债券，风险和收益介于两者之 间。
债券型基金
主要投资于债券市场，风险相对较低，收益稳定 。
货币市场基金
主要投资于短期债券和其他低风险金融工具，风 险低，流动性好。
基金的投资策略与技巧
01
02
03
04
长期投资策略
维护市场秩序
基金职业道德要求从业人员遵守法律法规和自律规则，自觉维护市场秩 序和公平竞争环境，防止违法违规行为的发生，确保市场的健康稳定发 展。
基金职业道德的具体要求
01
诚实守信
基金从业人员应保持诚实 守信，做到言行一致、遵 守承诺，不得虚假宣传、 误导投资者。
02
03
04
05
勤勉尽责
基金从业人员应勤勉尽责 ，认真履行职责，深入研 究和分析投资标的，充分 揭示风险，为投资者提供 优质的投资服务。
监管机构
中国证监会、中国证券投资基金 业协会等。
监管职责
制定和执行相关法律法规，对基 金市场进行监督和管理，维护市 场秩序和保护投资者权益。
基金的自律组织与职责
自律组织
中国证券投资基金业协会等。
自律职责
制定行业自律规则，对会员进行自律管理，规范会员行为，维护市场公平、公 正、公开。
基金监管与自律的关系与作用
利率风险
由于利率变动导致的投资损失 。
通货膨胀风险
由于物价上涨导致的投资损失 。
基金风险的防范与控制
多元化投资
风险管理
定期评估
法律法规遵守
分散投资以降低单一资 产的风险。
运用金融工具和策略进 行风险控制。
基金《基础知识》考前押题卷试题及答案
基金《基础知识》考前押题卷试题及答案1、关于利率互换和货币互换的描述，正确的是()。
[单选题] *A)利率互换的合约双方交换的是双方认为具有相等经济价值的现金流(正确答案)B)货币互换的合约双方互换的是不同币种为单位的利率C)互换的合约的一方具有货币交换的权利，而没有货币交换的义务D)利率互换的合约双方互换的是不同币种下的相同利率2、关于基金资产估值责任，以下表述正确的()。
[单选题] *A)基金管理人应充分理解基金相关估值原则及技术，在与托管人充分协商的基础上，谨慎确定公允价值(正确答案)B)基金资产估值的责任人是基金管理人和基金托管人C)基金管理人选择将估值业务外包给服务机构，可以免除基金管理人的估值相关责任D)基金管理人只要参考中国证券投资基金业协会的估值指引，即可免除估值相关责任3、公募基金财务会计报告中，基金持仓结构分析股票投资占比的计算方式正确的是()。
[单选题] *A)股票投资总市值/基金资产净值(正确答案)B)股票投资总市值/基金的投资总额C)股票投资总成本/基金资产净值D)股票投资总成本/基金的投资总额4、不动产投资的特点包括()。
1异质性2不可分性3高流动性4低流动性 [单选题] *A)1、2、3B)1、2C)2、3D)1、2、4(正确答案)5、关于预期损失，以下表述正确的是()。
[单选题] *A)预期损失的估算方法有参数法、历史模拟法和蒙特卡洛模拟法B)预期损失是指在给定时间区间和置信区间内，投资组合损失的期望值(正确答案)C)预期损失是一个分位值D)预期损失，又称在险价值、尾部损失、条件风险价值度6、某投资者持有5000份A基金，当前的基金份额净值为1.2元。
假设A基金按1:2的比例进行了分拆，下列选项中表述正确的是()。
[单选题] *A)该投资者持有的A基金资产变为3000元B)A基金份额净值变为2.4元C)该投资者持有的基金份额仍为5000份D)A基金的资产规模不变(正确答案)7、关于沪港通、深港通以及债券通开通的重要意义，有以下几种说法，其中正确的是()。
基金从业资格考试《基金基础知识》过关必做1000题(含历年真题)(基金国际化的发展概况)(附答案)
基金从业资格考试《证券投资基金基础知识》过关必做1000题（含历年真题）第十四章基金国际化的发展概况一、单选题（以下备选答案中只有一项最符合题目要求）1.QDII开展境外证券投资业务，应当由（）资产托管机构负责资产托管业务，可委托（）证券服务机构代理买卖证券。
[2017年9月真题]A.境内；境外B．境内；境内C．境外；境内D．境外；境外【答案】A【解析】合格境内机构投资者（QDII）开展境外证券投资业务，应当由境内资产托管机构负责资产托管业务，可以委托境外证券服务机构代理买卖证券。
2、以下不属于QDII基金投资范围的是（）。
[2017年11月真题]A．住房挄揭支持证券B.可转换债券C．进期合约D．房地产抵押挄揭【答案】D【解析】根据有关规定，除中国证监会另有规定外，QDII基金可投资于下刓金融产品戒工具：①银行存款、可转让存单、银行承兑汇票、银行票据、商业票据、回贩协议、短期政府债券等货币市场工具；②政府债券、公司债券、可转换债券、住房挄揭支持证券、资产支持证券等及经中国证监会讣可的国际金融组织収行的证券；③不中国证监会签署双边监管合作谅解备忘录的国家戒地区证券市场挂牌交易的普通股、优先股、全球存托凭证和美国存托凭证、房地产信托凭证；④在已不中国证监会签署双边监管合作谅解备忘录的国家戒地区证券监管机构登记注册的公募基金；⑤不固定收益、股权、信用、商品挃数、基金等标的物挂钩的结构性投资产品；⑥进期合约、互换及经中国证监会讣可的境外交易所上市交易的权证、期权、期货等金融衍生产品。
3、沪港通的开展，在内地不香港之间搭建起资本流通的桥梁，沪港通的双向交易以下面哪种货币作为结算货币？（）[2017年7月真题]A.人民币B．美元C．港币D．欧元【答案】A【解析】沪港通和深港通的双向交易均以人民币作为结算单位，这在一定程度上促迚了人民币的交投量不流转量增加，为人民币国际化打下坚实的基础。
3、对外资商业银行而言，要申请QFII资格，需要满足中国证监会规定的经营银行业务（）年以上，一级资本不少于（）亿美元，最近一个会计年度管理的证券资产丌少于亿美元。
《基金基础知识》课件
基金的分类
总结词
基金可以根据不同的标准进行分类，如投资对象、组织形式、投资策略等。
详细描述
按照投资对象划分，基金可以分为股票型基金、债券型基金、混合型基金等。按照组织形式划分，基金可以分为 公司型基金和契约型基金。按照投资策略划分，基金可以分为成长型基金、收入型基金和平衡型基金。了解基金 的分类有助于投资者根据自身风险承受能力和投资目标选择合适的基金。
02
基金的运作原理
基金的发起与设立
发起
基金发起人根据市场需求和投资 机会，提出设立基金的初步设想 。
设立
发起人通过募集资金、组建基金 管理团队、设立基金公司等步骤 ，完成基金的设立工作。
基金的募集与交易
募集
基金管理公司通过各种渠道和方式，向投资者募集资金。
交易
投资者通过证券交易所或其他交易平台，进行基金份额的买 卖交易。
信息披露
基金需定期披露投资组合、净值 等信息，确保投资者了解基金运
作情况。
报告制度
基金需定期向监管机构提交财务报 告、合规报告等，确保合规运作。
信息真实性
基金管理公司需确保披露信息的真 实性和准确性，防止误导投资者。
THANKS
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《基金基础知识》ppt课件
目录
• 基金的定义与分类 • 基金的运作原理 • 基金的投资风险与收益 • 基金的投资工具与市场 • 基金的管理与监管
01
基金的定义与分类
基金的定义
总结词
基金是一种集合投资工具，通过汇集投资者的资金，由专业的投资机构进行管 理和运作，以实现资产的增值。
详细描述
基金的本质是将众多投资者的资金集中起来，交由专业的基金管理公司或基金 经理进行投资运作。这些专业机构和人员具备丰富的投资经验和专业知识，通 过多元化的投资组合降低投资风险，为投资者创造收益。
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基金
基金托管人
证券B
基金运作的核心是：利益共 享，风险共担的投资方式！
投资者3
证券C
基金管理人简介
基金管理人：基金产品的募集者和管理者，其最主要职责就是按照基金合同的约定,负责基金资产的投
资运作，在有效控制风险的基础上为基金投资者争取最大的投资收益
①募集资金，办理基金份额的发售和登记事宜；
⑦ 计算并公告基金资产净值，确定基金份额申购、赎回价格；
②办理基金备案手续；
③对所不同基金财产分别管理、分别记账，进行证券投资； ④按基金收益分配方案，及时向基金份额持有人分配收益； ⑤进行基金会计核算并编制基金财务会计报告； ⑥编制中期和年度基金报告；
⑧ 办理与基金财产管理业务活动有关的信息披露事项；
⑨ 按照规定召集基金份额持有人大会； ⑩ 保存基金财产管理业务活动的记录、账册、报表等； 11 以基金管理人名义，代表持有人利益行使诉讼权利或者实 施其他法律行为
运作费
注册会计师费、律师费、召开年会费用、中期和年度 报告的印刷制作费以及买卖有价证券的手续费等，年 运作费占资产净值的比率较小。一般不计或者不披露
公募基金的优势
投资者范围大【不特定对象的投资者】
筹集潜力大 以众多投资者为发行对象 可申请在交易所上市【如封闭式】 信息披露公开透明
公募基金的特点是享受市场整体的回报，基金的超额收益不可能长期脱离业绩基准，
基金费用
主要费用相关计算公式
认购（申购）费
申购费用=申购(认购)金额×申购 (认购)费率 费率
赎回费
赎回费用=赎回金额×赎回
管理费
每日应计提的管理费=前日基金资产净值×管 理费年费率/当年天数
托管费
每日应计提的托管费=前日基金资 产净值×托管费年费率/当年天数
销售费
销售服务费=前日基金资产 净值×销售费率/当年天数
模达6930万元人民币，
这是我国设立最早的国 内基金
国第一支开放式证券投
资基金--华安创新
公募基金的概念
什么是公募基金：是指以公开方式向社会公众投资者募集资金并以证券为投资对象的证券投资
基金。公募基金是以大众传播手段招募，发起人集合公众资金设立投资基金，进行证券投资。
投资者1
基金管理人
证券A
投资者2
基金管理人简介
截止2018年2月7日根据管理规模，排名前十的公募基金管理人
基金托管人简介
基金托管人：即基金托管机构（商业银行居多，证券机构公司次之），主要职责如下：
安全保管基金财产 开设基金财产的资金账户和证券 账户 对不同基金财产分别设置账户， 确保基金财产的完整与独立 保存业务活动的记录、账册、报 表和其他相关资料 根据基金管理人投资指令，办理 办理与基金托管业务活动有关的
英国及香港：称为“单位信托基金或集合投资计划”
基金的历史
发展于：美国。进入20世纪以后，世界基金业发展的
大舞台转移到美国。1924年3月21日，“马萨诸塞投资信 托基金”在美国波士顿成立，成为世界上第一只公司型开 放式基金
美国：称为“共同基金或投资基金”
基金的历史
在中国：基金业真正起步于20世纪的90年代。目前我国公、私募基金总规模约为20万亿以上。
1991年8月
珠海国际信托投资公司 发起成立珠信基金，规
1992年
中国投资基金业的发展异
常迅猛，当年有各级人行 批准的37家投资基金出台， 规模共计22亿美元
1993年5月19日
人民银行总行发出紧急 通知，要求省级分行立 即制止不规范发行投资 基金和信托受益债券的 做法
2001年9月
经管理层批准，由华安 基金管理公司成立了我
数据来自：中国证券监督管理委员会
基金主要类型
在中国公募基金有又称：证券投资基金，主要包含有
股票型基金
债券型基金
货币型基金
混合型基金等
详细讲解，参照好买基金网：https:///
公募基金整体表现
基金表现案例
汇 丰 晋 信 大 盘 股 票
A(540006)
基金费用
公募基金：涉及各项运作管理费用（也是相关机构主要利润来源），相关如下
信息披露事项
对基金财务会计报告、中期和年 度基金报告出具意见 复核、审查基金管理人计算的净 值和份额申购、赎回价格 按照规定召集基金份额持有人大 会 监督基金管理人的投资运作
清算、交割事宜
基金托管人简介
截止2017年12月：全国有43家合资格基金托管人
商业银行为27家
证券公司为16家
公募基金的基础知识
Basic knowledge of public funds
基金的历史
基金起源于：英国投资信托公司。1868年，英国成立
“海外及殖民地政府信托基金”，在英国《泰晤士报》刊 登招募说明书,公开向社会公众发售认股凭证，投资于美国、 俄国、埃及等国的17种政府债券。主要为封闭式基金。
规模越大，基金获取市场平均利润的可能越大；四权分立、信息透明、风险分担。
THANK YOU!
谢 谢 聆 听！