IPO财经公关费用及项目介绍
IPO基础服务内容细化及报价三十万元
推介资料分装、派送工作
推介会会场全程控制
酒店费用结算工作
10万元
5、网上路演服务
网上路演页面设计及文字校对工作
网上路演日程安排
路演嘉宾接待
网上路演资料备份
网上路演全程陪同
6、上市酒会服务
上市酒会酒店安排（会场、菜单等）
上市酒会策划（酒会风格、节目等）
酒会会场设计与布置协调
参会嘉宾接机计划，车辆安排及调度
IPO基础服务内容细化及报价（三十万元）ຫໍສະໝຸດ 服务项目服务内容收费
1、媒体监测服务
签订合同之日起到上市挂牌结束（为期不超过5个月）的媒体监测费用
5万元
2、文件撰写服务
媒体策略计划书
机构投资者问题表
公司推介PPT
礼品建议表
三地推介会计划书
中小投资者问答（Q&A）
推介会发言稿
网上路演致辞
上市酒会致辞
上市仪式致辞
分发房卡、分发酒会礼品（送至每位参会嘉宾房间）
参会嘉宾的接待工作
上市酒会现场流程控制
上市酒会收尾工作（帮助公司欢送个别领导及酒水的清点）
6万元
7、上市仪式服务
上市仪式日程安排
上市仪式车辆安排及调度
组织参加上市仪式嘉宾，统一所有嘉宾行程
所有嘉宾送机计划，车辆安排及调度
帮助公司清理所有账目（酒店、礼仪公司、租车公司）
5万元
媒体关系管理
媒体关系维护
危机公关
处理各类媒体关系
10万
3、设计服务
公司推介画册创意策划、取材、设计工作
三地推介会背景板、易拉宝设计工作
纸袋、招股书及投资价值报告封面设计及制作工作
上市酒会背景板、易拉宝、议程卡、邀请函设计工作
IPO的承销费用全程指引
IPO的承销费用全程指引大体讲，企业发行上市成本包括三部分：中介机构费用、发行与交易所费用和推广辅助费用。
上述三项费用中，中介机构费用是大头，其余两项费用在整个上市成本中比例很小。
中介机构费用主要包括会计师费用、律师费用、保荐与承销费用、财务顾问费用等。
如果需要评估资产还需评估费用。
在中介机构费用中，会计师费用、律师费用、券商保荐与承销费用三项是最主要费用。
从以往实际情况看，会计师费用在80-150万之间，律师费用在80-120万之间，保荐与承销费用在1000-1500万之间。
根据深交所的对106家中小板企业统计，平均上市成本1676万元，占融资额的6%。
需要说明的是，在发行成本中，约占发行成本90%以上的证券承销费用是在发行股票成功后，从募集资金中扣除。
在进行企业是否上市的决策过程中，需要考虑的成本因素主要包括：税务成本、社保成本、上市筹备费用、高级管理人员报酬、中介费用、上市后的边际经营成本费用以及风险成本等几个方面。
发行费用的一块大头是承销费用，其收取金额是新股发行募资总额的5%-10%，甚至有的项目高达13%，由此发行费用＝保荐审计等费用＋发行股份数×发行价格×承销费用率。
一、税务成本企业在改制为股价公司之前即需补缴大量税款，这是拟上市公司普遍存在的问题。
一般情况下，导致企业少缴税款的原因主要包括：1、企业财务人员信息和业务层面的原因导致少缴税款。
比如对某些偶然发生的应税业务未申报纳税;税务与财务在计税基础的规定上不一致时，常导致未按照税务规定申报纳税的情况发生。
2、财务管理不规范，收入确认、成本费用列支等不符合税法规定，导致少缴税款。
这种现象在企业创立初期规模较小时普遍发生，尤其是规模较小时税务机关对企业实行核定征收、所得税代征等征税方式的情况下，许多企业对成本费用列支的要求不严，使得不合规发票入账、白条入账等情况大量存在。
一旦这些情况为税务机关掌握，税务机关有权要求企业补税并予以处罚。
各财经公关一览表
股票发行及上市财经公关有关情况介绍一、股票公开发行路演的作用（一）路演简介路演（Road Show），也叫路演推介，是股票承销商在发行前帮助发行人安排的调研和向投资者进行推介的活动。
一般来讲，网下向机构投资者和网上向公众投资者的路演推介可能采取不同的方式。
对于网下向机构投资者的推介，通常选择现场路演推介的形式，承销商先选择一些可能销出股票的地点和可能的投资者，带领发行人逐个地点去召开会议，向投资者介绍发行人的情况，同时了解投资人的投资意向；对于网上的路演推介，承销商可以通过互联网采用网上直播的方式向投资者进行公司推介，也可辅以现场推介。
承销商和发行人通过现场路演推介，可以比较客观地决定发行量、发行价（或发行价格区间）及发行时机等。
根据中国证监会有关询价制度的规定：首次公开发行股票的发行人及其保荐人采用向专业机构投资者询价的方式确定股票发行价格。
目前这些专业机构投资者包括证券投资基金治理公司、证券公司、财务公司、信托投资公司、保险公司和合格境外机构投资者等。
询价分为两个阶段：第一个阶段为发行人及其保荐人向专业机构投资者初步询价，征询发行价格区间。
专业机构投资者分别向主承销商提交报价，主承销商同发行人在报价总区间内选择确定发行价格区间并宣布。
第二个阶段是发行人和主承销商在确定的发行价格区间内向专业机构投资者征询发行价格。
专业机构投资者在宣布的发行价格区间和发行规模内选择一个或多个申购价格和申购数量后，将所有价格和申购数量对应的申购金额（∑申购价格×申购数量）汇入主承销商指定账户，发行人和保荐人根据总的申购情况选定一个合适的价格作为发行价格。
低于发行价格的申购将不能获配股票，高于或等于发行价格的申购将按照超额认购情况获得基于申购数量的一定比例的配售。
询价制度使机构投资者参与到发行价格的确定过程中来，使一级市场发行价格更好地体现市场供求的状况，更好地发挥市场配置资源的功能，是我国证券市场发行定价机制的一项重大改革。
企业IPO需要聘请的各种中介机构
企业IPO需要聘请的各种中介机构目前A股IPO的中介机构，券商、会计师、律师这三大机构，为一般的大众所熟悉。
但实际上，A股IPO最多有可能涉及到26个中介机构，分别为：1.IPO顾问、2.券商、3.会计师、4.中国律师、5.海外律师、6.评估师、7.募投咨询顾问、8.行业顾问、9.IPO信息服务提供商、10.内控顾问、11.IT审计机构、12.市场调查公司、13.股权激励顾问、14.Pre-IPO私募融资顾问FA、15.财经公关、16.媒体事务服务机构、17.舆情监测和危机公关服务、18.知识产权顾问、19.高新技术企业咨询顾问、20.商业背景调查机构、21.环保中介机构、22.保险机构、23.质量检测机构、24.翻译机构、25.印刷商、26.电子底稿服务商。
众多的中介机构也表明A股IPO是一项高度专业化、系统化的行为。
公司首次发行股票并上市，是一家企业迈向卓越的里程碑，意义非凡；在前期整体准备阶段，形成良好的盈利能力和规范运作体现、选择优秀适合的中介机构，是IPO成功的重要因素。
No.1IPO顾问（1）重要性：★★★★★（2）是否法定IPO机构：否（3）目的及工作内容①论证IPO的可行性，让企业了解资本市场的基本规则，同时做好相关的对接中介机构的前期准备工作，由于IPO中介机构的独立性要求，IPO顾问的角色越来越重要。
海外上市一般聘请该等机构；②在专业尽调的基础上，为公司制定上市整改规范框架性建议及资本运作路线图——不走弯路；③为企业提供财务整改建议与咨询服务，并督促企业持续执行；④为公司设计合理的持股结构和持股方式，以便于企业开展资本运作、合理避税；⑤为企业上市前产业并购中的财务、交易结构等事项提供专业支持；⑥在股权架构搭建、经营管理过程中，为公司提供全面的税务筹划。
（4）业内主要机构越来越多的投行专业人士、有成功IPO经验的董秘或CFO创业从事此方面的工作, 但行业无权威排名。
（5）收费：30-300万（6）支付进度：分期支付No.2券商（1）重要性：★★★★★（2）是否法定IPO机构：是（3）目的及工作内容①券商作为中介机构的核心，是改制上市事务中中介机构的总协调人；②在改制阶段，其主要角色是财务顾问，负责改制方案的整体设计；③在申报发行阶段，其角色为保荐人和主承销商，负责组织申报、与监管部门沟通、组织意见反馈、询价和定价、销售；在上市后，根据法律要求，券商还要履行持续督导义务；④科创板要求券商要跟投；⑤部分券商实行"投资+投行"联动模式，但须满足相关的防火墙原则。
IPO的11个财务节点
IPO的11个财务节点(FROM 投行先锋论坛)梳理好上市冲刺中的财务问题，将为众多拟上市企业解除临门一脚中的主要障碍。
2010年12月22日，江苏荣联科技发展股份有限公司IPO上会被否，原因在于股权相对简单，客户及销售市场相对集中。
据悉，这已是2010年第59家被否的IPO上会公司。
截至2010年12月底，共计有60家拟上市公司在IPO冲关时折戟，无功而返。
企业首次公开发行股票并上市是一项复杂的系统工程，需要在各个方面满足上市的规范要求，而财务问题往往直接关系功败垂成。
据统计，因财务问题而与上市仅一步之隔的企业占大多数。
本文拟对企业发行上市过程中应当注意的有关财务问题，结合证监会审核关注点进行说明，以期对后来者所有帮助和借鉴。
关注点一持续盈利能力能够持续盈利是企业发行上市的一项基本要求，可从以下几个方面来判断企业的持续盈利能力。
从财务会计信息来看，盈利能力主要体现在收入的结构组成及增减变动、毛利率的构成及各期增减、利润来源的连续性和稳定性等三个方面。
从公司自身经营来看，决定企业持续盈利能力的内部因素——核心业务、核心技术、主要产品以及其主要产品的用途和原料供应等方面。
从公司经营所处环境来看，决定企业持续盈利能力的外部因素——所处行业环境、行业中所处地位、市场空间、公司的竞争特点及产品的销售情况、主要消费群体等方面。
公司的商业模式是否适应市场环境，是否具有可复制性，这些决定了企业的扩张能力和快速成长的空间。
公司的盈利质量，包括营业收入或净利润对关联方是否存在重大依赖，盈利是否主要依赖税收优惠、政府补助等非经常性损益，客户和供应商的集中度如何，是否对重大客户和供应商存在重大依赖性。
【案例】某公司创业板上市被否决原因：其主营产品为药芯焊丝，报告期内，钢带的成本占原材料成本比重约为60%。
最近三年及一期，由于钢材价格的波动，直接导致该公司主营业务毛利率在18.45%~27.34%之间大幅波动。
原材料价格对公司的影响太大，而公司没有提出如何规避及提高议价能力的措施。
IPO财经公关费用及项目介绍
IPO财经公关费用及项目介绍IPO（Initial Public Offering，首次公开募股）是指企业首次通过证券交易所向公众发行股票，从而实现股票在公开市场上的交易。
IPO可以帮助企业快速筹集大量资金，增强企业实力，拓展市场，提高知名度和声誉，并在股票市场上形成一定的估值。
然而，IPO过程中涉及到许多费用，其中包括财经公关费用。
财经公关费用的具体项目包括以下几个方面：1.IPO策划费用：这是最初的费用，用于雇佣财经公关专家进行IPO策划，制定推广和传播方案，并与证券交易所、承销商和投资者进行沟通。
2.媒体宣传费用：企业需要向媒体购买广告位、特稿或报纸杂志的专题报道，以增加媒体对企业IPO的关注度和曝光率，从而吸引更多的投资者。
3.投资者关系管理费用：在IPO过程中，企业需要与潜在投资者和现有股东进行广泛的沟通和交流，以提供相关的财务和经营信息。
投资者关系管理费用主要用于组织投资者路演、发布公告、管理投资者关系和答复投资者的疑问等。
4.品牌建设费用：企业需要修订企业宣传资料、设计和印刷招股书、更新企业网站等，以提高企业形象和品牌价值，让潜在投资者对企业产生信任和好感。
总的来说，财经公关费用在整个IPO过程中占比较大，但是这些费用是必要的，可以帮助企业在IPO过程中顺利推进，并取得较好的市场反应和投资者认可。
在控制费用的过程中，企业需要合理规划财经公关费用的预算，并与财经公关机构进行有效的沟通和协商，以确保费用的有效利用和最大化的宣传效果。
此外，企业在IPO过程中的项目介绍非常重要，可以帮助投资者更好地了解企业的经营状况、市场前景和投资价值。
以下是一个可能的IPO项目介绍的结构：1.公司简介：介绍企业的抽象、成立时间、核心业务和主要市场。
2.公司治理：阐述企业的治理结构、董事会配置、高管团队以及内部控制体系等。
3.产业分析：对企业所在行业的市场规模、增长趋势、竞争情况等进行详细分析。
4.财务状况：包括企业过去几年的财务数据，如销售额、净利润、毛利率等，并进行相应的财务比率分析。
IPO上市的费用如何的处理
上市费用如何账务处理上市费用主要有承销费、保荐费、审计费、律师费、财务公关费、广告费等，对于上市费用如何进行账务处理，相关规定不太明确，造成目前披露不清晰、处理方法各异等现状。
涉及主要问题有：1、上市费用发生时，支出挂账还是费用化？现金流量表如何反映？2、股票发行后，之前发生的上市费用如何处理？3、招股说明书披露的上市费用，与账务处理的关系如何？现从以下几方面，对上市费用的账务处理进行分析。
一、上市费用收费情况：费用名称收费标准辅导费用参照行业标准由双方协商确定承销费用参照行业标准由双方协商确定，一般在800-1600万元之间会计师费用参照行业标准由双方协商确定，一般在80-150万元之间律师费用参照行业标准由双方协商确定，一般在70-120万元之间评估费用参照行业标准由双方协商确定，一般在10-50万元之间路演费用参照行业标准由双方协商确定保荐费用参照行业标准由双方协商确定，一般在200-400万元之间可见，券商的承销费、保荐费，所占比重最大，约占总费用的约70%。
二、上市费用的几种分类：1、按与权益性证券（一般是股票）发行相关性分：（1）直接费用：主要有承销和保荐费、审计费、律师费、评估费、上网发行费、招股书印刷费等，是与发行证券直接相关、必需的开支；（2）间接费用：广告、路演及财务公关费等，有推广宣传的性质，不是必要的开支。
2、按受益对象分：（1）证券服务机构费用：承销和保荐费、审计费、律师费、评估费，即支付给证券服务机构（券商、会计师、律师、评估费）的费用；（2）其他支出：除上述外的其他支出，如，印刷费、路演、财务公关费等。
3、按支付时间及方式分：（1）批准发行后、一次性支付：承销费，又称发行手续费，发行股票时支付的佣金。
（2）上市过程中、分次支付：除承销费外，其余支出基本都是在IPO过程中分次支付。
三、相关规定：2010年6月23日，中国证监会会计部上市公司执行企业会计准则监管问题解答（2010年第一期、总第四期）问题3“上市公司在发行权益性证券过程中发生的各种交易费用及其他费用，应如何进行会计核算？”解答：上市公司为发行权益性证券发生的承销费、保荐费、上网发行费、招股说明书印刷费、申报会计师费、律师费、评估费等与发行权益性证券直接相关的新增外部费用，应自所发行权益性证券的发行收入中扣减，在权益性证券发行有溢价的情况下，自溢价收入中扣除，在权益性证券发行无溢价或溢价金额不足以扣减的情况下，应当冲减盈余公积和未分配利润；发行权益性证券过程中发行的广告费、路演及财经公关费、上市酒会费等其他费用应在发生时计入当期损益。
IPO上市的费用如何的处理
IPO上市的费用如何的处理实用标准文案上市费用如何账务处理上市费用主要有承销费、保荐费、审计费、律师费、财务公关费、广告费等，对于上市费用如何进行账务处理，相关规定不太明确，造成目前披露不清晰、处理方法各异等现状。
涉及主要问题有：1、上市费用发生时，支出挂账还是费用化？现金流量表如何反映？2、股票发行后，之前发生的上市费用如何处理？3、招股说明书披露的上市费用，与账务处理的关系如何？现从以下几方面，对上市费用的账务处理进行分析。
一、上市费用收费情况：费用名称收费标准参照行业标准由双方协商确定辅导费用承销费用800-1600万元之间参照行业标准由双方协商确定，一般在80-150会计师费用万元之间参照行业标准由双方协商确定，一般在70-120万元之间律师费用参照行业标准由双方协商确定，一般在万元之间参照行业标准由双方协商确定，一般在10-50评估费用路演费用参照行业标准由双方协商确定保荐费用万元之间参照行业标准由双方协商确定，一般在200-400可见，券商的承销费、保荐费，所占比重最大，约占总费用的约70%。
二、上市费用的几种分类：1、按与权益性证券（一般是股票）发行相关性分：（1）直接费用：主要有承销和保荐费、审计费、律师费、评估费、上网发行费、招股书印刷费等，是与发行证券直接相关、必需的开支；（2）间接费用：广告、路演及财务公关费等，有推广宣传的性质，不是必要的开支。
2、按受益对象分：（1）证券服务机构费用：承销和保荐费、审计费、律师费、评估费，即支付给证券服务机构（券商、会计师、律师、评估费）的费用；（2）其他支出：除上述外的其他支出，如，印刷费、路演、财务公关费等。
3、按支付时间及方式分：（1）批准发行后、一次性支付：承销费，又称发行手续费，发行股票时支付的佣金。
（2）上市过程中、分次支付：除承销费外，其余支出基本都是在IPO过程中分次支付。
三、相关规定：精彩文档．实用标准文案2010年6月23日，中国证监会会计部上市公司执行企业会计准则监管问题解答（2010年第一期、总第四期）问题3“上市公司在发行权益性证券过程中发生的各种交易费用及其他费用，应如何进行会计核算？”解答：上市公司为发行权益性证券发生的承销费、保荐费、上网发行费、招股说明书印刷费、申报会计师费、律师费、评估费等与发行权益性证券直接相关的新增外部费用，应自所发行权益性证券的发行收入中扣减，在权益性证券发行有溢价的情况下，自溢价收入中扣除，在权益性证券发行无溢价或溢价金额不足以扣减的情况下，应当冲减盈余公积和未分配利润；发行权益性证券过程中发行的广告费、路演及财经公关费、上市酒会费等其他费用应在发生时计入当期损益。
- 1、下载文档前请自行甄别文档内容的完整性，平台不提供额外的编辑、内容补充、找答案等附加服务。
- 2、"仅部分预览"的文档,不可在线预览部分如存在完整性等问题,可反馈申请退款(可完整预览的文档不适用该条件!)。
- 3、如文档侵犯您的权益，请联系客服反馈,我们会尽快为您处理(人工客服工作时间：9:00-18:30)。
IPO财经公关费用及项目介绍
财经公关
一．财经公关的作用：
1.自2012年2月份起，拟上市公司预披露时间从原来的提前5天改为提前一
个月，引起大量媒体对拟上市公司的关注。
一些媒体通过对拟上市公司一些敏感或负面信息的报道，甚至大肆渲染，影响投资者对公司的看法;
2.同时，证监会也通常要求保荐券商对拟上市公司敏感媒体报道信息进行核查
及解释。
若负面信息过多将对公司的上市产生了一些不必要的负面影响,甚至影响公司的发行进程;
3.因此，很多拟上市公司都通过引入财经公关公司的方式，通过与媒体提前沟
通，让媒体了解公司，从而减少不必要的负面报道，营造公司良好的舆情环境，协助保荐券商和企业更好地推动IPO进程。
二．费用情况：总费用预估为565万到735万之间
三．何时引入财经公关：
1.比较受媒体关注的，如金融、与消费者直接相关公司，大多在上市辅导期间
引入；
2.有的公司虽不受媒体关注，但公司管理层希望早点定下来的，也提早引入：
a)后期很多人或渠道推荐，让公司迎接不暇，难以推脱，可能最后选择的并不
是最好或者最合适的财经公关公司；
b)早期引入财经公关公司，对于公司来说服务费用不变，但服务时间可提前至
即签约，即服务，减轻了企业的负担及可能面临媒体恶意报道的风险性。
3.其他具有敏感性的公司，如为政府部门提供服务，往往也提早引入。
4.相反，早引入财经公关的一个可能弊端是：如果财经公关“吃两头”，就会
让公司提早引起媒体关注。
四．具体项目说明
2.财经公关公司收取服务费用：25万左右；服务内容详见附件。
3.媒体费用
a)法定信息披露：（可计入发行费用）
●4大报（中证、上证、证券时报、证券日报）：150 – 170万：证监会规定
企业只需选择一家投放，但实际上一般投四家。
可选择1-2家进行常年信批地投放。
深交所上市的企业的常年信息披露一般会选择证券时报。
●全景网IPO全套网上信息披露+网上路演，计30万；另外一般会谈打包5年
披露费用约60万, 合计90万。
●证券市场红周刊和证券市场周刊，合计27万。
企业一般也会考虑选择投放，
尽量避免其写企业的敏感或负面报道。
b)非法定信息披露：200-250万之间：21世纪经济报道、第一财经、每日经济
新闻、理财周报、华夏时报等：
●有源发且具影响力的：平面媒体每家20-35万，网络媒体每家15-30万；●二类（有源发力但影响力不够）：5-10万
●其他：5万以下
4.路演推介：主要配合券商：全国三地路演行程安排、协调、酒店布置等
a)推荐团队住宿、交通，15-20万元（10人以内，不包括餐饮）
b)一对多会场租赁：15万
c)相关材料制作（印刷等）：10万
d)企业形象宣传片：10-30万元之间
e)以上不包礼品（七月一号以后禁止发一对多推荐路演礼品，但还是会有一对
一路演推荐的礼品，500-1000元一份，另外计算）
5.上市公关
a)上市酒会：上市前夜：40-80人规模，40-100万（包括礼品费，每人1000
至3000元不等）
b)上市仪式：深交所牵头做，15万以内可以搞定，包括和深交所交换礼品。
附件：财经公关在企业IPO期间提供的服务内容。