公司理财一些要注意的问题
如何更好地处理钱财问题
如何更好地处理钱财问题人们常说：钱不是万能的，但没有钱却什么都做不了。
钱财问题是每个人都需要面对的问题，它直接影响着一个人的生活水平和财富积累。
如何更好地处理钱财问题，成为大多数人内心的诉求。
下面，笔者将从理财规划、投资理财、消费习惯等方面，分享一些应对钱财问题的方法。
一、理财规划理财规划是建立良好财务体系的前提。
具体操作方法为：1、制定可行的理财计划：要考虑收入与支出的情况，合理安排开销，合理分配支出比例。
2、增加被动收入：除了主动收入之外，被动收入也是增加收入和储蓄的途径。
可以通过投资基金、理财产品等方式实现被动收入。
3、做好紧急储备：避免出现意外情况导致的资金短缺。
通常紧急储备以三个月左右的生活费为宜。
4、保险规划：合理选择保险具有保障和积累双重作用，为人们未来的人生规划提供保障。
二、投资理财现在有很多投资理财的方式，比如股票，基金，贵金属，房地产等，其中股票和基金是相对容易入手的方式，个人可以选择通过研究股票、基金等分析其发展状况，选出最好的投资策略，获得投资收益。
然而需要注意的是，投资市场属于高风险市场，投资者需要具备足够的市场认知和投资经验，才能在市场中获得自己预期的回报。
否则，有可能出现资金损失，从而无法实现自己的财务规划。
三、消费习惯消费习惯是人们生活中最直接的开支渠道，也是最容易被忽视的。
消费习惯可以决定一个人的生活水平和财富积累程度，所以非常重要。
1、掌控消费预算：合理消费是一种财富积累的方式。
通过控制每月的消费开支，并制定合理的消费计划，避免过度消费和不合理支出。
节约部分预算可以被用于投资理财或者其他更重要的方面。
2、避免过度消费：过度消费会导致消费方式不当，扩大了开支，从而降低了财富的积累和储备。
为避免过度消费，我们可以根据自身经济状况、月收入支出来制定消费计划，考虑一些必须的开支和非必须的开支之间的权衡。
3、推行良好的消费习惯才能孕育健康的财智。
追求高品质的生活和享受生活可以通过调整消费习惯，在财务规划和理财规划上实现个人的财务目标与梦想。
《公司理财》教学大纲
《公司理财》教学大纲第一部分大纲说明一、课程性质、目的与任务1.课程性质《公司理财》课程在管理学科体系中处于十分重要的地位，是高等职业学校投资理财等专业的专业核心课程。
目标是通过课程项目教学内容的学习与实训，让学生掌握企业公司理财业务的基本操作方法，具备进行投资决策、资金筹资、收益分配、营运资金管理、财务分析等的实务操作的能力，提升学生解决具体经济生活问题的能力。
该课程要以《基础会计》、《财务会计》等课程的学习为基础。
2.教学目的和要求该课程打破以知识传授为主要特征的传统学科课程模式，转变为以工作项目与任务为中心组织课程内容，在邀请会计行业财务专家对会计专业所涵盖的业务岗位群进行任务与职业能力分析的基础上，以就业为导向，以公司理财岗位为核心，以公司理财相关业务操作为主体，按照高职学生认知特点，以项目案例的讨论分析展开教学内容，让学生在完成具体项目的过程中来构建相关理论知识，并发展职业能力。
本课程包括公司理财价值观念的培养、项目投资管理、证券投资管理、流动资产管理、筹资管理、资本结构决策、收益分配管理、财务分析等学习项目。
这些学习项目是以公司理财一线岗位的基本价值观念、基本能力、基本方法、基本业务、基本操作等为线索来设计的。
课程内容突出对学生职业能力的训练，理论知识的选取紧紧围绕工作任务完成的需要来进行，同时又充分考虑了高等职业教育对理论知识学习的需要，并融合了相关职业资格证书对知识和技能的要求。
3.本课程的基本内容本书共十二章，包括：公司理财概述、财务报表分析、财务预测与预算、财务估价、投资管理方法、营运资金管理、证券投资管理、筹资管理、资本成本管理、存货管理、股利分配和公司并购等内容。
二、课程的教学层次在课程中，对教学内容分成了解、掌握、运用三个层次要求。
对于书中案例分析、参考资料部分的部分，以学生自学为主，不作考试要求。
第二部分教学过程建议一、教学形式建议（一)课程学习与学习方法建议（1）本课程的教学以学生学习文字教材的基本内容为主，系统全面地学习公司理财的基本内容。
罗斯《公司理财》笔记整理
第一章导论1. 公司目标：为所有者创建价值，公司价值在于其产生现金流能力。
2. 财务管理的目标：最大化现有股票的每股现值。
3. 公司理财能够看做对一下几个问题进行研究：1. 资本估量：公司应当投资什么样的长久财富。
2. 资本构造：公司怎样筹集所需要的资本。
3. 净营运资本管理：怎样管理短期经营活动产生的现金流。
4. 公司制度的长处：有限责任，易于转让所有权，永续经营。
弊端：公司税对股东的两重课税。
第二章会计报表与现金流量财富= 欠债+ 所有者权益（非现金项目有折旧、递延税款）EBIT（经营性净利润）= 净销售额-产品成本-折旧EBITDA = EBIT + 折旧及摊销现金流量总数CF(A) = 经营性现金流量-资天性支出-净营运资本增添额= CF(B) + CF(S)经营性现金流量OCF = 息税前利润+ 折旧-税资天性输出= 固定财富增添额+ 折旧净营运资本= 流动财富-流动欠债第三章财务报表剖析与财务模型1. 短期偿债能力指标（流动性指标）流动比率= 流动财富/流动欠债（一般状况大于一）速动比率= (流动财富-存货)/流动欠债（酸性实验比率）现金比率= 现金/流动欠债流动性比率是短期债权人关怀的，越高越好；但对公司而言，高流动性比率意味着流动性好，或许现金等短期财富运用效率低下。
关于一家拥有强盛借钱能力的公司，看似较低的流动性比率可能并不是坏的信号2. 长久偿债能力指标（财务杠杆指标）欠债比率= (总财富-总权益)/总财富or (长久欠债+ 流动欠债)/总财富权益乘数= 总财富/总权益= 1 + 欠债权益比利息倍数= EBIT/利息现金对利息的保障倍数(Cash coverage radio) = EBITDA/利息3. 财富管理或资本周转指标存货周转率= 产品销售成本/存货存货周转天数= 365天/存货周转率应收账款周转率= （赊）销售额/应收账款总财富周转率= 销售额/总财富= 1/资本密集度4. 盈余性指标销售利润率= 净利润/销售额财富利润率ROA = 净利润/总财富权益利润率ROE = 净利润/总权益5. 市场价值胸怀指标市盈率= 每股价钱/每股利润EPS此中EPS = 净利润/刊行股票数市值面值比= 每股市场价值/每股账面价值公司价值EV = 公司市值+ 有息欠债市值-现金EV乘数= EV/EBITDA6. 杜邦恒等式ROE = 销售利润率（经营效率）x总财富周转率（财富运用效率）x权益乘数（财杠）ROA = 销售利润率x总财富周转率7. 销售百分比法假定项目随销售额改动而成比率改动，目的在于提出一个生成展望财务报表的迅速适用方法。
公司理财面试题目(3篇)
第1篇一、公司简介与行业背景1. 请简要介绍贵公司的发展历程、业务范围和主要产品。
2. 请谈谈贵公司在理财行业中的地位和竞争优势。
3. 目前理财市场面临的主要挑战有哪些？贵公司如何应对这些挑战？二、公司理财产品与策略4. 请详细介绍贵公司的主要理财产品类型，包括产品特点、收益情况、风险等级等。
5. 贵公司如何进行理财产品设计，以确保产品满足客户需求并符合监管要求？6. 请谈谈贵公司在风险管理方面的策略，如何确保理财产品的安全性？三、客户服务与销售7. 请描述贵公司客户服务流程，包括客户咨询、产品推荐、售后服务等环节。
8. 贵公司如何进行客户关系管理，提高客户满意度和忠诚度？9. 请谈谈贵公司在销售渠道建设方面的策略，如何拓展客户群体？四、公司管理与团队10. 贵公司如何进行内部管理，确保公司高效运转？11. 请谈谈贵公司团队建设方面的经验，如何吸引和培养优秀人才？12. 贵公司如何进行绩效考核，激励员工积极进取？五、行业趋势与展望13. 请分析当前理财市场的趋势，贵公司如何把握这些趋势？14. 贵公司对未来理财行业的发展有何展望？如何应对行业变革？15. 请谈谈贵公司在科技创新方面的布局，如何利用科技提升公司竞争力？六、面试实战题目1. 案例分析：请结合实际案例，分析以下理财产品的风险与收益，并提出相应的风险控制措施。
- 案例一：某公司推出的结构性存款产品- 案例二：某公司推出的货币市场基金产品- 案例三：某公司推出的指数型基金产品2. 决策分析：假设您作为贵公司理财产品的经理，如何选择合适的投资标的，以实现产品收益最大化？- 分析当前市场环境- 评估投资标的的风险与收益- 制定投资策略3. 情景模拟：假设您是一位客户经理，客户向您咨询一款理财产品，请您根据客户需求，推荐合适的理财产品，并说明推荐理由。
4. 辩论题：请就以下话题进行辩论：- 话题一：互联网理财平台与传统银行理财业务的优劣对比- 话题二：固定收益类理财产品与权益类理财产品的选择5. 创新题：请谈谈您在理财行业领域中的创新想法，如何提升公司竞争力？七、面试总结1. 请总结本次面试过程中，您对贵公司的了解和认识。
购买银行理财产品需要注意什么？这几点要注意
购买银行理财产品需要注意什么？这几点要注意每个人都想挣大钱，都想要过上更好的生活，但日常打工的工资并不能完全满足开支，因此，很多人都想要学习理财，从而获得更多的收入。
这里给大家分享一些银行理财的知识，希望对大家有所帮助。
购买银行理财产品的注意事项首先，从风险上来看，只要风险等级是1级或2级的理财产品，本金风险几乎为0，也就是说基本不可能发生本金亏损的事情，但是收益就不一定了，对于理财经验不是很丰富、风险意识不是很强的投资者而言，要避免一种理财产品，那就是结构性理财，这类产品挂钩股指、黄金、外汇等衍生品，收益率是波动的，达到预期最高收益率的概率不高。
第二，从收益上来看，建议大家挑选规模偏小的股份行和规模偏大的城商行，这两类银行的理财收益比较高，而且发行的大多是风险等级为1级或2级的非结构性理财，比较适合普通老百姓，但是规模偏大的股份行比如招商银行收益就比较低了，规模偏小的城商行和农商行投资管理能力比较弱，国有银行理财收益偏低，也不推荐。
第三，从流动性来看，也就是产品的期限，这一点要根据自身情况来选择，一般情况下，如果你在短期内不会有重大支出，而且预留了应急资金，那么建议大家选择中长期的理财产品，毕竟收益高、而且比较省事。
但要记得不要把所有的资金都放在银行理财这种流动性很差的产品中。
买银行理财有风险吗?很多投资者都会问，银行理财安不安全、有没有风险?当然有风险，任何理财产品都是有风险的，区别在于风险的高低，整体上来看银行理财的风险还是比较低的，但小编要说的是，只要你对它足够了解、购买适合自己的理财产品，发生风险事件的概率非常低。
具体来看，银行理财有哪些风险呢?首先，本金出现亏损的风险基本不可能发生，之前有爆出过银行理财亏损的案例，实际上都不是真正的银行理财，而是银行代销的理财，比如基金。
所以，大家买银行理财时一定要认准是银行自营的理财。
第二，收益风险也就是收益不达标的情况还是有可能发生的，但是主要发生在哪些产品身上呢?最典型的就是结构性理财，它的收益是一个区间，达到最高收益率的概率偏低，预期收益率越高越难达到;第二就是风险等级在3级及以上的理财，高风险和高收益往往是相伴的。
公司金融期末复习资料(计算简答名词判断)
单选15个，多选5个，判断10个，简答3个，计算4个1财务经理必须回答的三个最基本问题是什么？答:公司理财包括以下三个基本问题：（1）投资决策（资本预算）：即公司应该投资于什么样的长期资产，这个问题涉及资产负债表的左边。
比如利用回收期法，折现回收期法，内部收益率法，净现值法，平均会计收益率法等方法来进行资本预算，选择应该投资的项目或者资产。
（2）融资决策（资本结构）：即公司如何筹集资本支出所需的资金。
这个问题涉及资产负债表的右边。
它表示公司短期及长期负债与所有者权益的比例。
公司一般通过发行债券、借贷或发行股票来筹资，分为负债和所有者权益。
优序融资理论，负债权益的优缺点。
（3）短期财务问题（营运资本）：净营运资本指企业流动资产与流动负债之差，表示清偿所有负债后的货币量。
即公司应该如何管理它经营中的现金流量。
财务经理必须致力于管理现金流量的缺口。
企业短期偿债能力强。
2会计利润与现金流量的区别是什么？财务决策时需要考虑的是会计利润还是现金流量？答：会计利润亦称“账面利润”,是指企业出售产品的总收益减去以显性成本（会计成本，与显性成本相对）之差额，反映企业在一定时期内的经营成果。
现金流量是指企业在一定时期内的现金流入总量和现金流出总量，包括企业经营活动、投资活动、筹资活动和特殊项目所产生的现金流入和现金流出。
会计利润和现金流量的主要区别在于：非现金支出（比如折旧支出）是包括在会计利润之中的，但在现金流量中却得不到体现，因为从现金流量的概念出发，这些支出并不能够代表企业目前的实际支出水平。
3财务经理如何创造价值?（财务计划的目标是是什么？）答：财务经理的主要职责是通过资本预算、融资和资产流动性管理为公司创造价值。
其创造价值的途径主要有两条：（1）公司必须通过购买资产创造超过其成本的现金。
（2）公司必须通过发行债券、股票和其他金融工具以筹集超过其成本的现金。
因此，公司创造的现金流量必须超过它所使用的现金流量。
企业投资活动问题及对策
企业投资活动问题及对策一、企业投资管理作用及面临的困境分析（一）企业投资管理的主要作用分析企业的发展过程中离不开投资，按照以往的角度来说，企业的投资主要是企业获得经济效益对一定对象投资的经济行为，也可对这一过程理解为资本的配置行为，在投资的作用下达到对资源的优化配置。
企业实施的投资行为最为主要的目的就是提高竞争力，特别是一些长期的投资，其投资质量会对企业长期发展产生很大的影响。
对企业的投资进行合理化的管理能够使得企业在资源的实际利用率上得到加强，减少企业的经济风险，加强管理事前事中及事后风险及控制能够将风险随时降到最低。
（二）企业投资管理在当前面临的困境分析从当前我国的企业投资管理情况来看，还存在着诸多问题有待解决，其中的投资战略指导不科学合理体现的较为突出。
作为财务管理活动核心内容，企业的投资管理活动也要能够科学合理地规划指导，结合企业的总体发展战略要求实施，现阶段的企业在实际的经营发展过程中通常是缺乏长远目标，进行决策也只是重视眼前利益，仅仅是满足简单的生存和积累，这样就对企业的长久健康发展形成了阻碍。
其次，在投资的风险意识层面较为薄弱，当前的企业不仅面临着投资的风险，同时在运营风险及信贷风险等诸多风险上也要得到重视，这些相关的风险不得到充分的解决也会对企业的投资管理活动产生深远影响，但从实际情况来看，企业并未对这一问题进行全面认识，这在风险的消除及避免的处理上就必然会造成很大的麻烦，甚至是带来不能挽回的经济损失。
再者，企业的投资管理在审计监督的方面较为缺乏，诸多企业所关注的是前期的投资项目评估与融资行为，而对投资产品后期的管理及经营没有过多的涉及，缺乏管理制度的介入，这些方面对企业的投资风险程度就大大地增加了。
与此同时，在投资风险的控制及管理上的审计也是流于形式，只是在程序化的计提及公允价值的考察上有所实施，这一审计工作对审计的结果和企业的管理者的投资项目运行情况的认识达不到客观，所以，监督审计的效果也得不到有效的体现。
理财子公司发展净值型业务的机会、问题及建议
理财子公司发展净值型业务的机会、问题及建议丁璐摘要：监管新规发布后，银行理财子公司的设立将对我国银行理财业务净值化转型具有重要意义理财子公司发展净值型业务，有利于银行业金融机构内部风险释放，有利于银行理财业务创新发展，提升行业资管水平，也有利于促进银行理财业务有序规范发展理财子公司发展净值型业务面临的机会包括：政策对于子公司业务发展更为宽松，设立门槛相对较低，发展净值型业务更具灵活性，以及业务发展仍可获得来自母行的相应支持等。
同时，理财子公司发展净值型业务面临的问题主要包括：净值型理财业务管理难度较大，非标资产处置存在困难，投资、人才和科技各方面能力有限，面临多方面竞争压力等...因此，理财子公司发展净值型业务，应当主动学习国外大型资管机构相关经验，寻求与外部机构合作，并积极建立自己的产品、科技和人才体系。
关键词：理财子公司；净值化；转型随着《关于规范金融机构资产管理业务的指导意见》(以 下简称《资管新规》）、《商业银行理财业务监督管理办法》(以 下简称《理财新规》)和《商业银行理财子公司管理办法》(以下 简称《子公司管理办法》)的相继颁布，我国资产管理行业迎来 了重大变革各类新规均提出商业银行要建立专业机构组织 开展理财业务，同时对理财子公司设立的条件、要求等作出了 明确规定。
作为未来银行理财市场的主要运行模式，理财子公 司将迎来有序扩容，截至2020年底，正式成立的理财子公司预 计将超过20家…银行理财子公司的设立,对于我国银行理财业 务净值化转型具有重要意义。
长期以来，银行理财业务饱受 “资金池”、“多层嵌套”和“刚性兑付”等问题的困扰，致使银行 业金融机构积累了大量风险。
成立银行理财子公司是银行理 财行业打破刚性兑付困局的重要制度保障，也是银行理财产 品走向长期化、净值化的重要探索。
一、理财子公司发展净值型业务的内涵及意义(一）理财子公司发展净值型业务的内涵根据《子公司管理办法》的相关规定，银行理财子公司是 指“商业银行经国务院银行业监督管理机构批准，在中华人民 共和国境内设立的主要从事理财业务的非银行金融机构”；根 据《理财新规》的相关规定,净值型理财产品是指“按照约定条 件和实际投资收益情况向投资者支付收益、不保证本金支付 和收益水平的非保本理财产品。
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•假设npv法则中项目的现金流以相同的折现率进行在投资为什么是错误的？
•系统性风险通常是不可分散的，而非系统性风险是可分散的。
但是，系统风险是可以控制的，这需要很大的降低投资者的期望收益。
•风险资产的贝塔系数β可能为0，因为当贝塔值为0时，贝塔值为0的风险资产收益=无风险资产的收益，也可能存在负的贝塔值，此时风险资产收益小于无风险资产收益。
• 1.优先股和负债的区别有：
•1)在确定公司应纳税收入时，优先股股利不能作为一项利息费用从而免于纳税。
从个人投资者角度分析，优先股股利属于应纳税的普通收入。
对企业投资者而言，他们投资优先股所获得的股利中有70%是可以免缴所得税的。
•2)在破产清算时，优先股次于负债，但优先于普通股。
•3)对于公司来说，没有法律义务一定要支付优先股股利，相反，公司有义务必须支付债券利息。
因此如果没有发放下一年优先股股利，公司一定不是被迫违约的。
优先股的应付股利既可以是“可累积”的，也可以是“非累积”的。
公司也可以无限期拖延（当然股利无限期拖延支付会对股票市场产生负面影响）
• 2.有些公司可以从发行优先股中获益，具体原因有：•1)规范的公共事业机构可以将发行优先股产生的税收劣势转嫁给顾客，因此大部分优先股股票都是由公共事业机构发行的。
•2)向国内税收总署汇报亏损的公司因为没有任何的债务利息可以从中抵扣的应税收入，所以优先股与负债比较而言不存在税收劣势。
因此这些公司更愿意发行优先股。
•3)发行优先股的公司可以避免债务融资方式下可能出现的破产威胁。
未付优先股股利并非公司债务，所以优先股股东不能以公司不支付股利为由胁迫公司破产清算。
• 3.不可转换优先股的收益低于公司债券的收益主要有两个原因：
•1)如果企业投资者投资优先股股票，其所获得的股利中有70%是可以免缴所得税的，因此企业投资者更愿意购买其他公司的优先股，从而必须对优先股支付升水，这也降低了优先股的收益率。
•2)发行公司愿意也有能力为债务提供更高的回报，因为债券的利息费用可以减少他们的税务负担。
而优先股支付是来自净利润，因此他们不提供税盾。
•因为个人投资者不具有税收减免优惠，所以绝大多数的优先股都为企业投资者持有。
• 4.公司负债与权益的最主要的差别是：
•1)负债不属于公司的所有者权益，因此债权人通常没有表决权，他们用来保护自身利益的工具就是借贷合约，又称“债务契约”。
•2)公司对债务所支付的利息被视为一种经营费用，具有完全的抵税作用，因此，利息费用是在计算公司应税义务之前支付给债权人的。
而普通股和优先股股利则是在计算公司应税义务之后分配给股东的。
因此股利被称为是对股东所缴资本的回报。
同权益相比，由于利息费用可用于减税，因此它相当于美国政府对公司使用负债方式的一种直接的税收津贴。
•3)未付债务是公司的一项负债。
如果公司不履行支付义务，那么，债权人就可以依据相应的法律程序向公司索取资产，债权人的这种行为将会导致公司的“破产清算”。
因此，公司发行债务的代价就是会令公司存在“财务危机”的可能性，而使用权益资本是不会发生这种危机的。
•.MM定理在无税条件下的三个假设为：
•1)个人能以与公司同样的利率借款。
由于个人投资者可以通过与经纪人建立保证金账户购买证券，个人借款利率未必会高于公司的借款利率。
因此这个假设在现实世界中也是合理的。
如果一家公司的借款利率比个人投资者低，那么这家公司的市值将会通过公司杠杆而增加。
•2)没有税收。
在现实世界中，公司必须纳税。
由于公司税的存在，一家公司的价值与它的债务水平呈正相关关系。
因为利息支付可以抵税，增加债务可以减少应纳税收，提高公司价值。
•3)未考虑财务困境成本。
在现实世界中，财务困境成本是巨大的。
由于股东最终会承担这些成本，在资本结构中对于公司就存在动机去减少债务数量。
•你是否同意：公司的股东将不会希望公司投资一个净现值为负的项目？
•不同意。
如果一家公司拥有负债，那么对于这家公司的股东来说，选择高风险项目可以会是有利的，甚至是净现值为负的项目。
这种动机主要是因为失败的风险大部分都有债权人承担。
因此，公司股东凭借高风险项目的选择来剥夺债权人的价值，即使项目净现值为负。
这种动机在濒临破产的公司发生概率更高。
•股利政策处理的是分红派息的时间上的处理，而不是最终金额的支付。
派息时间不影响将来收到股息的贴现值，股利政策无关论就成立。
•如果提高股利会引起股票价格的立即上涨，那怎能认为股利政策无关呢？
•股票价格的变化是由股利引起的，而与股利政策是没有关系的。
两者并不矛盾。
•一鸟在手理论认为今天的股利要比明天的不确定的资本利得预期更安全。
该理论常被用于支持高股利政策。
请解释其内在的谬误。
•在手之鸟论的错误就在于认为高股利的支付给公司带来的是低风险。
如果资本和投资支出保持不变，公司的整体现金流将不会受到股利政策的影响。
•理论上认为股利政策是无关的，但实际上很多人偏好高股利政策。
如果存在这种偏好，公司就可以通过高股利支付率来调高股票价格。
wrong •企业并不能通过改变其相关政策来提高其股票价格。
如果市场处于均衡状态，渴望高股息的人数应该完全等于现有这类股票数量。
每个客户的供给和需求应该会完全达到平衡。
如果市场不是出于均衡的状态，则高派息股票的供给可能低于需求。
只有在这种情况下企业才能受益于政策的转变。
•公司首次发放股利宣告当天，股价大涨。
•这一发现意味着，企业使用初始红利向股票市场发出他们具有潜在的成长的净现值前景的“信号”。
初始的定期现金股利还有助于说服市场即他们目前的高额收入并不是暂时的。