第四章 商业银行负债业务

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4.4商业银行非存款性负债
4.4.1非存款资金借入的意义 4.4.2短期借入资金业务
向中央银行借款
再贷款 再贴现
向同业借款
同业拆借 转贴现 转抵押 回购业务
结算性负债
4.4.3 长期借入资金业务——金融债券
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4.4.1非存款资金借入的意义
提高银行资金营运和管理效率 增加银行资金来源 满足银行经营的各种需要
除了商业银行核心资本以外的一切资金来源 即包括长期债务等资本性债务
（2）狭义负债：
即非资本性债务，又分为
本章研究对象
被动负债——存款 主动负债——a、借入负债：向央行借款 向同业借款 b、债券负债：发行债券（国内外）
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4.1.3商业银行负债业务的作用
是吸收资金的主要来源（大约92%） 基础性作用
支付中介的基础、信用中介的基础
普通无息活期存款：是银行稳定性和可测性最差的资金来 源，潜在到期期限最短； 有息活期存款：NOW、ATS、MMDA、SNOW。
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补充：交易存款与非交易存款
非交易（储蓄或节约）存款
是客户为应付未来支出或资金困难而预先保存的一 笔钱； 其利率通常比交易存款的利率高的多，因为对银行 而言，其处理和管理成本比较低； 种类
金融债券(资本性票据、长期次级债券)
金融债券的特点 金融债券的功能 金融债券的类型 金融债券的发行方式 我国金融债券的发行状况
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4.4.4非存款资金来源的选择
面对非存款资金来源，银行经理必须明确两个 问题：
以非存款负债方式借入多少款项才能满足银行的需 要？ 哪一种非存款资金来源是最优的？
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4.4.4非存款资金来源的选择
第四章 商业银行负债业务
商业银行负债业务概述 存款种类 存款业务经营 商业银行非存款性负债 存款定价
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4.1商业银行负债业务概述
4.1.1商业银行负债的内涵：
是指商业银行在业务经营管理过程中形成的，应该 偿还而未偿还的经济义务。 实际上就是商业银行组织资金来源的业务。
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4.1.2商业银行负债划分 （1）广义负债：
紧货币，存款水平回落
金融法规建设
监管严，存款水平难以提高
利率管制程度
管制程度高，存款水平难以提高
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4.3存款业务经营
4.3.1影响存款业务的因素
微观因素——银行内部因素
存款利率 金融服务项目和质量 贷款是否便利 银行的资产规模及信誉 银行网点设置和营业设施
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4.3.2存款业务经营策略
存款利率和服务收费策略
对银行而言，落后于竞争对手的存款定价和营销计划就意 味着失去客户和利润。 商业银行通常不主动采用利率战这一形式争夺存款； 商业银行通常间接地利用利率因素。
金融服务项目的增加和质量的提高 合理设置银行网点和改善营业设施 提高银行资信水平和贷款便利 树立良好的银行形象和雇员形象
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案例分析：上海市民状告花旗银行 “乱收费”
规范化的存款保险制度有利于银行取得稳 定和充足的资金来源
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4.3.4存款保险制度
保险基金（银行保险基金、储蓄协会保险基金） 基金来源：
银行和储蓄协会缴纳的保险费和投资美国政府债券 收入。
费率标准：1933到1992年，统一费率； 1993年起，风险费率。 基金规模：
目标比率＝存款保险基金额÷受保存款额=1.25% 低于这一比率，提高保险费率；否则，降低。
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4.4.2短期借入资金业务
从同业借款
转贴现 转抵押 结算性负债
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4.4.2短期借入资金业务
回购业务 定义 特点
期限长短不一，但一般期限较短； 交易对象多为政府债券，还包括CDs等； 交易金额一般较大； 风险较小； 不缴纳法定存款准备金。
交易机构
包括金融机构，也包括非金融机构。
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4.4.3长期借入资金业务
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4.3.4存款保险制度
存款保险制度在我国的历程
1993年，《国务院关于金融体制改革的决定》提出要建立存款保 险基金； 1997年底，央行成立了存款保险课题组； 2004年2月10日，在国务院有关领导督促下，存款保险制度的推 进工作明显加快； 2004年4月，金融稳定局存款保险处挂牌； 2004年8月下旬，《存款保险条例》的起草工作开始提上日程； 2004年12月初，《条例》起草工作展开； 2005年1月，人民银行金融稳定局透露，存款保险制度已有初步 方案，待成熟后报国务院审批； 2005年3月，国务院原则性批准方案。
观点A：银行应通过减少或不收取手续费来增 加存款。 观点B：银行应收取手续费以提供更高质量的 服务。 问题：银行吸收储蓄是一项产品还是一项义务？ 案例分析：ATM机跨行收费问题
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4.3.3存款成本及存款的稳定性分析
银行存款成本
存款成本的构——利息成本+营业成本
资金成本率
反映银行存款成本的指标
可用资金成本 加权资金成本 边际存款成本
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储蓄存款利率和计息
第二十四条：“未到期的定期储蓄存款，全部 提前支取的，按支取日挂牌公告的活期储蓄存 款利率计付利息；部分提前支取的，提前支取 的部分按支取日挂牌公告的活期储蓄存款利率 计付利息，其余部分到期时按存单开户日挂牌 公告的定期储蓄存款利率计付利息。”
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储蓄存款利率和计息（续）
第二十五条：“逾期支取的定期储蓄存款，其超过原 定存期的部分，除约定自动转存的外，按支取日挂牌 公告的活期储蓄存款利率计付利息。 ” 第二十七条：“活期储蓄存款在存入期间遇有利率调 整，按结息日挂牌公告的活期储蓄存款利率计付利息。 全部支取活期储蓄存款，按清户日挂牌公告的活期储 蓄存款利率计付利息。”
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4.3.3存款成本及存款的稳定性分析
存款成本控制
合理控制存款规模 调整存款结构
银行存款的稳定性分析
存款稳定率=存款最低余额/存款平均余额
该比率越高，存款总额中长期停留在银行的比例越大，银行存款稳 定性越强。 由于此存彼取，存款都具有短期性和相对稳定性的双重属性。
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4.3.4存款保险制度 概念：
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4.4.2短期借入资金业务
目的：保持正常的资金周转，满足资金流动性需要。 向中央银行借款 主要渠道：
再贷款 再贴现
注：向中央银行借款，既是商业银行从外部获得资金 来源的一条重要途径，也是中央银行实行宏观调控 政策意图的手段之一。
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4.4.2短期借入资金业务 从同业借款
同业拆借
产生原因 ：产生于存款准备金制度的实施。 基本形式
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4.2存款种类
4.2.1传统存款业务
按存款的支取方式划分
是交易帐户
活期存款 基本特点 定期存款
一般不支付利息 有的甚至要收费 一般限于个人和非盈利组织
储蓄存款 基本特点
利率较高 又分为活期储蓄存款、定期储蓄存款
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储蓄管理条例:自1993年3月1日起施行
第三条：“任何单位和个人不得将公款以个人名 义转为储蓄存款。” 第五条：“储蓄机构办理储蓄业务，必须遵循 ‘存款自愿，取款自由，存款有息，为储户保密’ 的原则。” 第十三条：“储蓄机构应当按照规定时间营业， 不得擅自停业或者缩短营业时间。” 第十四条：“储蓄机构应当保证储蓄存款本金和 利息的支付，不得违反规定拒绝支付储蓄存款本 金和利息。” 第十五条：“储蓄机构不得使用不正当手段吸收 储蓄存款。”
利息支出
存款成本分析
营业成本 存款规模
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资金成本率 =
利息成本 + 营业成本 存款资金
利息成本+ 营业成本 可用资金成本率= 存款资金 法定准备金 必要超额准备金
加权资金成本=
∑ qc ∑q
q：某类资金来源数量 c：某类资金来源的单位 平均成本
边际存款成本 =
新增利息 + 新增营业成本 新增存款资金
存折储蓄存款 结算单储蓄存款 定期储蓄存款（大额、小额；可转让、不可转让） 退休储蓄存款（数额有限，不用交税）
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补充：核心存款和非核心存款
核心存款
对市场利率变化不很敏感并且很少流出银行
如小额定期储蓄存款、活期存款的沉淀额
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4.3存款业务经营
4.3.1影响存款业务的因素
宏观因素——不可控因素
经济发展水平——正相关 货币政策
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储蓄种类
第16条 储蓄机构可以办理下列人民币储蓄业 务：
活期储蓄存款 整存整取定期储蓄存款 零存整取定期储蓄存款 存本取息定期储蓄存款 整存零取定期储蓄存款 定活两便储蓄存款
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储蓄存款利率和计息
第二十二条：“储蓄存款利率由中国人民银行 拟订，经国务院批准后公布，或者由国务院授 权中国人民银行制定、公布。” 第二十三条：“储蓄机构必须挂牌公告储蓄存 款利率，不得擅自变动。”
同业拆进（拆入）：商业银行负债业务 同业拆出：商业银行资产业务
分类
直接交易和间接交易 ； 有形拆借市场和无形拆借市场 ； 隔夜拆借和定期拆借 ；
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4.4.2短期借入资金业务
同业拆借
基本特点
同业性、批发性、短期性、市场化和高效率 交易的无担保性、不缴纳法定存款准备金
基本原则
短期使用、按期归还、平等互利自主自愿 确定拆借额度
存款的来源和信用性质划分
原始存款 派生存款
存款的币种划分
本币存款 外币存款
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4.2.2创新的存款业务
活期存款的创新形式
NOW（可转帐支付命令）帐户 Super NOW帐户 MMDA（货币市场存款）帐户 MMMF（货币市场共同基金）帐户 NA（协定帐户） ATS（自动转帐服务帐户）
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4.2.2创新的存款业务
为了保护中小存款人的利益，维护金融体系的安全 与稳定，吸收存款的机构定期按照一定的比例向存 款保险机构交纳保费，以便在非常之时，由存款保 险机构负责按照一定比例赔付存款人，并对有问题 机构进行处置的制度。