13第13章 基于利润的业绩驱动因素分析
影响企业盈利能力的财务因素分析
影响企业盈利能力的财务因素分析企业的盈利能力是公司经营状况的一个重要指标，直接关系到公司的生存和发展。
财务因素对企业的盈利能力有着重要的影响，下面将从各个方面进行分析。
首先，资产负债率是影响企业盈利能力的重要财务因素之一、资产负债率是指企业负债总额占总资产的比例，通过资产负债率可以判断企业的财务稳定性和财务风险。
当资产负债率较高时，企业财务风险较高，偿债能力较弱，这将对企业的盈利能力产生负面影响；反之，资产负债率较低时，企业财务风险较低，偿债能力较强，有利于提高盈利能力。
其次，成本控制是影响企业盈利能力的另一个关键因素。
成本控制是企业保持盈利能力的重要手段之一、在企业经营过程中，通过有效的成本控制，企业能够减少投入成本，提高资源利用效率，降低经营成本，从而提高盈利能力。
同时，通过成本控制，企业还能够提升竞争力，进一步占据市场份额，增加销售收入，进一步增加盈利能力。
再次，经营效率也是影响企业盈利能力的重要财务因素。
经营效率是指企业在相同资源条件下能够创造更多价值的能力。
高效的经营能够提高企业的产出效率，降低企业的经营成本，从而提高盈利能力。
例如，通过提高生产效率、优化供应链、加强销售渠道管理等方式，企业可以提高产品和服务的交付速度和质量，减少资源的浪费和损失，从而提高企业的盈利能力。
此外，企业的财务健康状况也会对盈利能力产生影响。
财务健康状况包括企业的资金流动性和偿债能力。
当企业的资金流动性较高，偿债能力较强时，可以有效避免因资金紧张而导致的经营问题，有利于企业的盈利能力提高；反之，若企业的资金流动性较差，偿债能力不足，将增加企业的财务风险，并对盈利能力产生负面影响。
最后，市场需求和竞争环境也是影响企业盈利能力的重要财务因素。
市场需求是企业能否销售产品和服务的前提，而竞争环境则决定了企业能够获取的市场份额和利润水平。
当市场需求较高且竞争环境较好时，企业通过提供具有竞争力的产品和服务，能够更好地满足市场需求，提高销售收入，进而提高盈利能力。
第13章 基于利润的业绩驱动因素分析
（2）成本性态
• 在特定的业务量范围内表现为固定成本,而超过该业务量上限的 部分则成为变动成本。
• 从变化形态上看,延期变动成本就像从一段平地逐渐过渡到一段 斜坡,因而又称低坡式混合成本。
（3）延期变动成本性态
【例5】假定某企业正常情况下的月工作时间为 3000小时，工资 总额为 45000 元 / 月（ 15 元 / 小时）；加班工资为正常工资的两倍 （每小时30元），其成本性态为：
要求： 1、采用高低点法对电费支出进行分解。 2、计算产量为1050件时对应的电费。
分析思路及计算结果：
（1）12月份的业务量最大，即高点；2月份的业务量最小， 即低点。根据“两点确定一条直线”的原理，计算可得：
b=2，a=500.
（ 2 ）根据成本性态模型 y=500+2x ，当产量为 1050 时，电 费为2600元。
措施。
2.销量与销售收入的关系
假定销售价格不变,那么随着销量的上升,企业的销售收入将正 比例增加, 表现为一条斜率大于0的直线，如图所示：
三、产品种类 1.产品种类与销售收入的关系
一方面,合理的多元化经营策略可以充分利用企业现有的自由 现金流、长期经营资产、管理经验、市场销售渠道等,发挥多 种经营的协同效应,以点带面,起到分散经营风险和开创利润 增长点的效果。 另一方面,过度多元化意味着大量的资金投入,可能会削弱现 有主业的竞争优势;特别地,当新投资领域与现有业务之间的 关联度较低时,可能会进行大量重复建设、遭遇资源整合难题、 面临更多的竞争对手等,导致资源配置效率降低。
第13章 基于利润的财务报表分析
“企业的首要是创造顾客 ,剩下的都是成 本问题。”
——彼得.德鲁克
本章学习目标
公司盈利能力综合评价及其主要影响因素分析
建立战略联盟
与相关企业建立长期稳定的战略联 盟，提高市场竞争力。
拓展市场份额
通过兼并收购或合作经营等方式， 拓展市场份额，扩大销售渠道。
优化投资策略
投资项目选择
选择具有较高回报率和较低风险 的投资项目，提高投资效益。
多元化投资
通过多元化投资，降低单一投资 带来的风险。
资金筹措与运用
合理安排资金筹措和运用，降低 财务成本，提高资金使用效益。
投资回报指标
包括投资回报率、资本保值增值率等 ，用于衡量公司对投资者的回报能力 。
财务结构指标
包括资产负债率、流动比率、速动比 率等，反映公司的资本结构、偿债能 力和流动性风险。
成长性指标
包括营业收入增长率、净利润增长率 等，反映公司的市场前景和未来发展 潜力。
盈利能力综合评价方法
01
02
03
因子分析法
案例二：营销能力对盈利能力的影响
总结词
营销能力是公司实现销售收入和市场份 额增长的关键因素，对公司的盈利能力 有着重要影响。
VS
详细描述
营销能力对盈利能力的影响主要表现在以 下几个方面：首先，有效的营销策略和渠 道管理能够提高公司的销售收入和市场份 额；其次，良好的品牌形象和口碑能够吸 引更多的消费者，提高公司的市场竞争力 ；最后，高效的供应链管理和物流系统能 够降低成本，提高公司的盈利能力。
内部因素
公司规模
公司战略
通常来说，大型公司的盈利能力比小型公 司更强，因为它们有更多的资源、品牌影 响力和市场份额。
运营效率
公司的战略定位、市场竞争策略、产品定 价策略等都会影响其盈利能力。
创新能力
高效的运营管理可以降低成本、增加生产 力，提高盈利水平。
销售业绩增长的驱动因素分析
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销售业绩增长的驱动 因素分析
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2024-01-02
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目 录
• 销售业绩概述 • 产品因素 • 销售策略 • 市场环境 • 团队能力 • 其他因素
PART 01
销售培训与激励
总结词
定期的销售培训和激励措施能够提高销售团队的积极性和工作能力，从而提高销售业绩 。
详细描述
通过定期的销售培训，可以帮助销售团队成员提升专业技能和知识水平，提高销售效率 。同时，合理的激励措施能够激发销售团队的积极性和工作热情，例如设立奖金、晋升
机会等，从而促进销售业绩的提升。
团队协作与沟通
市场环境
市场需求
总结词
市场需求是销售业绩增长的重要驱动因 素之一，市场需求的大小直接影响着销 售量。
VS
详细描述
当市场需求增加时，销售量通常也会相应 增加。企业可以通过市场调查和数据分析 来了解市场需求，并采取相应的营销策略 来满足市场需求，从而促进销售业绩的增 长。
市场竞争
总结词
市场竞争也是影响销售业绩的重要因素之一，市场竞争激烈可能导致销售业绩 下降。
根据产品提供的价值进行定价，确保价格与产品 价值相匹配。
产品生命周期
引入期
通过有效的市场推广和营销策略，使产品快 速进入市场并获得认可。
成长期
在产品获得一定市场份额后，通过扩大生产 和营销投入，促进产品的快速增长。
成熟期
在产品达到市场饱和点后，通过改进和创新 保持产品的竞争力和市场份额。
业绩增长的几个主要驱动要素
企业业绩增长的主要驱动要素，是企业所参与竞争的行业细分的市场增长，以及企业通过并购实现的收入。
换言之是营业收入增长对生存至关重要。
收入增长慢于GDP的企业，与发展更为迅速的企业相比，在下一轮商业周期内倒闭的可能性高出5倍，通常是被收购。
其次，在正确的时间、正确的领域参与竞争十分重要。
许多收入增长强劲、股东回报丰厚的企业，通常是在有利的增长环境中参与竞争。
而且，这些公司中很多都是活跃的收购者。
尽管良好的执行力对在竞争激烈的市场中捍卫市场份额，以及充分挖掘企业投资组合的市场增长潜力必不可少，但是这通常并非决定公司增长快慢的关键要素。
因此，应当在关注执行和市场份额的传统做法之外，更多地关注公司目前所处的竞争领域以及对公司而言最理想的竞争领域。
首先，要努力做到让着眼点超越市场平均水平，从而更加细化的分析市场是至关重要的。
深入细致地掌握公司历史和当前业绩有哪些驱动要素，了解这些要素对推动公司增长的作用和竞争对手相比如何，可以为制定公司的增长战略形成必要的基础。
企业做出不同的投资组合选择，将受到不同行业细分增速不同的影响，往往在高增长细分市场把产业竞争对手甩在身后。
实际上，通过比较行业增长率与各公司的增长率，就可以解释为什么有些企业比其他企业增长得快。
企业要寻求增长，很少是通过改换产业，因为转行对多数公司而言是“有风险的”（而且还是保守的说法）。
要获得增长，更多的应该是是集中时间和资源，发展行业内高增长的行业细分——当然，公司要具备在这些行业细分种实现盈利性增长所需的能力、资产和市场眼光。
要在市场选取中做出细化选择，必须对推动大型公司增长的要素有深入和同样细化的认识，特别是所在公司和行业竞争对手的增长驱动要素。
为此，企业在调整投资组合时，可以采用增长标杆作为参照，才能避免对连续提高市场份额的可能性抱有不切实际的假设。
其次，投资组合动量对公司整体而言显然是最大的增长驱动要素，并购紧随其后，而市场份额业绩则起到了负面的作用。
影响企业盈利能力的因素分析
影响企业盈利能力的因素分析
企业从事生产经营活动,其根本目的就是取得尽可能多的利润,以使企业持续、稳定地发展。
要实现更多的利润,必须有正确的经营决策,正确的决策来源于正确的判断。
通过分析盈利能力的升降变动及原因,促使企业改进经营管理,增加利润,提高企业盈利水平。
一、盈利能力分析把销售利润同销售成本,销售收入,资本金,资产等指标结合起来,可形成从不同的角度观察和判断企业盈利能力的指标。
请看公式(1):产品销售利润率=产品销售利润/产品销售收入×100%(1)该指标反映了产品销售业务活动的获利能力。
从公式(1)中可以看出,销售利润额与销售利润率成正比。
而销售收入与销售利润率成反比。
因此,一个企业在增加产品销售收入额的同时,必须相应地获得更多的利润,才能提高企业的盈利水平,创造最佳经济效益。
下面我们以某企业产品销售情况为例进行分析,资料如表一所示。
将表一中的数据代入公式(1)中,求出本年度销售利润率变动额:本年度销售利润率=(61000/210000)×100%=29.05%上年度销售利润率=(40000/150000)×100%=26.67%本年度产品销售利润率—上年度产品销售利润率=29.05%-26.67%=2.。
业绩分析与目标达成情况汇报
对未来市场的展望
宏观经济形势分析
预计未来宏观经济形势将继续保持稳定增长，为企业发展提供良好 的外部环境。
行业竞争格局预测
随着市场竞争的加剧，企业需要不断提升自身核心竞争力，以应对 市场变化和挑战。
未来市场机会
在数字化、智能化等新兴领域，企业将面临更多发展机遇，应抓住机 遇，实现可持续发展。
THANKS
市场拓展情况
本季度成功开拓了两个新的区域市场，扩大了市 场份额，为公司的长期发展奠定了基础。
下一步工作重点与期望
产品研发与创新
加大研发投入，推出更具竞争力的新产品，以满足市场不断变化 的需求。
销售渠道拓展
拓展线上和线下销售渠道，提高产品覆盖率，提升品牌影响力。
团队建设与培训
加强团队建设，提升员工的专业技能和服务水平，以提升整体业 绩。
监测市场趋势，包括客户需求、 行业动态和宏观经济环境的变化 。
评估自身在市场中的优劣势，确 定核心竞争力，制定应对策略。
客户需求变化与应对措施
总结词：客户需求变化是影响业绩的关 键因素，需要关注客户需求的变化趋势 ，并及时调整产品和服务。
调整销售和市场营销策略，提高客户满 意度和忠诚度。
分析客户需求变化的原因和影响，制定 针对性的产品和服务策略。
总结了公司在流程优化、技术升级、团队协作等方面的效率提升措施，以及这些 措施对业绩的贡献。
04 挑战与问题分析
市场变化与竞争态势
详细描述
分析竞争对手的战略、产品、价 格和服务，评估竞争压力和威胁 。
总结词：市场变化与竞争态势分 析是业绩分析的重要环节，需要 关注市场趋势、竞争对手动态以 及自身在市场中的地位。
业绩分析与目标达成情 况汇报
影响企业盈利能力的财务因素分析
影响企业盈利能力的财务因素分析在当今竞争激烈的商业环境中，企业盈利能力的强弱直接关系到其生存和发展。
而财务因素作为衡量企业经营状况的重要指标，对于企业盈利能力有着至关重要的影响。
本文将深入探讨影响企业盈利能力的主要财务因素。
一、营业收入营业收入是企业盈利的基础，其规模和增长速度直接决定了企业的盈利能力。
较高的营业收入通常意味着企业在市场中具有较强的竞争力，能够吸引更多的客户，从而实现更多的利润。
然而，仅仅关注营业收入的绝对值是不够的，还需要分析其构成和质量。
营业收入的构成包括不同产品或服务的销售额占比。
如果企业过度依赖某一种产品或服务，一旦该产品或服务市场需求下降，企业的盈利能力将受到严重影响。
因此，多元化的营业收入来源有助于降低企业的经营风险，提高盈利能力的稳定性。
营业收入的质量也是一个重要方面。
例如，赊销虽然能够增加营业收入，但如果应收账款管理不善，可能导致坏账增加，影响实际的盈利水平。
此外，长期稳定的客户群体和较高的客户忠诚度往往能够带来更可靠的营业收入，因为这些客户更有可能持续购买企业的产品或服务。
二、成本费用成本费用的控制是企业提高盈利能力的关键。
成本包括直接材料、直接人工和制造费用等，而费用则涵盖销售费用、管理费用和财务费用等。
直接材料和直接人工成本的高低取决于企业的采购策略和生产效率。
通过与供应商建立良好的合作关系，争取更有利的采购价格，以及优化生产流程，提高劳动生产率，可以有效降低直接成本。
制造费用的控制需要合理规划生产设施的使用，降低设备维护成本，提高设备利用率。
同时，加强能源管理，降低能源消耗，也能减少制造费用。
销售费用的支出应与销售业绩相匹配。
过度的广告宣传和促销活动可能会增加销售费用，但如果不能带来相应的销售收入增长，反而会降低盈利能力。
管理费用的控制则需要优化企业的组织架构，精简管理人员，提高管理效率。
财务费用主要受企业的融资策略影响。
合理选择融资方式，降低融资成本，优化债务结构，可以减少财务费用的支出，提高盈利能力。
财务报表分析教材(PPT 79页)
财务杠杆 资产流动性 现金充实性
表外因素
获现性 持续性
35
现金流量质量
五、财务报表分析目的
政府部 门：监 督企业 执行法 律法规 的情况； 保障， 维护市 场秩序， 保障国 家和社 会的利 益。
债权人——贷款——本 投资者——投资报酬— 金及利息偿还的可能性 —权衡投资报酬与风险
参考资料：
♣ 张新民、钱爱民主编：《财务报表解读与分析》（电 子工业出版社，2012年） ♣[美] K. R. Subramanyam.著，宋小明改编：《财务报表 分析》，英文版第11版，中国人民大学出版社，2014. ♣胡玉明．财务报表分析．东北财经大学出版社，2012. ♣ 相关国际会计准则，我国企业会计准则 ♣上市公司年报
2 ．投资活动产生的现金流量
投资于实物资产、权益性及债权性证券和这类 投资的本金与收益的回收。如为负值意味着需要
内外源融资
3 ．筹资活动产生的现金流量
外源融资能力：吸收投资、发行股票，分配利 润、支付股利、偿付债务本息、返还股本或投资
汇率对现金的影响 现金净增加额
23
4、财务报表与财务管理
投资活动 资产
17
3.财务报表分析就是利用“呈现事实（存量 ）”及“解释变化（流量）”不断地拆解 会计数据，来找出管理的问题。
4.财务报表分析实际上是一个判断过程， 其基本目标之一，就是识别企业在趋势、 数量及其关系等方面的主要变化（即转折 点），并了解这些变化的原因。通常，一 个变化肯定就是企业成功或失败重大转变 的前期警报。而判断过程可以通过经验和 分析方法的应用得到改善。
（二）财务报表分析框架
基于信贷决策
偿债能力、创造现金 流的能力，财务危机 预警——信用风险评
基于战略的业绩驱动因素分析PPT课件
精品课件财务报表分析
1
一、战略地图的内容结构
精品课件财务报表分析
1
二、战略地图的建立原则
1.战略用以平衡长短期利益之间的矛盾 .战略以差异化的客户价值主张为基础 3.价值通过内部业务流程来创造 4.战略包括并存的、相互补充的主题
精品课件财务报表分析
1
（一）卡普兰和诺顿将内部流程划分为四类: (1)运营管理:生产并向客户提供产品和服务。 (2)客户管理:建立并利用客户关系。 (3)创新:开发新产品、服务、流程和关系。 (4)法规与社会:遵章守法,满足社会的期望,建立繁荣的
从社会对企业的认同来看,一个好的企业应该根据多种 利益群体来决定自己的行为,换言之,企业应该力争在利 益相关者之间实现平衡。从长期发展来看,这关系到企 业是否具有可持续发展的能力。从短期经营来看,企业 的利益相关者在“投入和获取”的过程中,从不同方面 影响着企业主要目标和次要目标的实现。
精品课件财务报表分析
精品课件财务报表分析
1
第三步:确定价值提升时间表 (1)确立成果的时间线。 (2)把价值差距分配给不同主题。 第四步:确定战略主题 (1)确定有最大影响的少数关键流程(战略主题)。 (2)设定指标和目标值。
精品课件财务报表分析
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第五步:提升战略资产准备度 (1)确定支持战略流程所要求的人力、信息和组织资本。 (2)评估支持战略的资产准备度。 (3)确定指标和目标值。 第六步:确定战略行动方案及资金保障计划 (1)确定支持流程和开发无形资产的具体行动方案。 (2)阐明和保障资助。
1
二、基于战略的业绩驱动因素
1、学习与成长因素
员工素质
员工生产力 员工忠诚度 员工满意度
信息系统
员工的知识结构 人均脱产培训费用 人均在岗培训费用 年培训时数 员工平均年龄 人均产出 人均专利 员工被客户认知度 员工流动率 高级管理人才、技术人才流失率 员工满意度 员工获提升比率 管理者的内部提升比率 软硬件系统的投入成本 拥有PC的员工比例 软硬件系统更新周期
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13.4.3敏感性分析
• 2.有关因素变化对利润变化的影响程度 • 测度敏感程度的常用指标是敏感系数。
变动成本 C
混合成本 固定成本
O
Q
13.2业务成本分类
• 13.2.2固定成本 • 固定成本是指成本始终固定不变，不随业务量的
增加或减少变动。
• 13.2.3变动成本 • 变动成本是指成本与业务量呈正比关系，业务量
增长时，成本随之成比例增长；业务量减少时， 成本随之成比例下降。
13.2业务成本分类
13.4产品利润及其影响因素分析
• 利润计算公式可重新表述如下： • 利润=销售收入-变动成本-固定成本=边际贡献-固
定成本=销售收入×边际贡献率-固定成本
• （3）多品种边际贡献率与盈亏临界点分析 • 如果一个企业生产多种产品，多品种盈亏临界点
分析的关键是求取加权平均边际贡献率。
13.4产品利润及其影响因素分析
售和管理费）×销量-（固定产品成本+固定销售 和管理费）
13.4产品利润及其影响因素分析
• 2.边际贡献分析 • （1）单位边际贡献与盈亏临界点销量 • 单位边际贡献=单价-单位变动成本 • 盈亏临界点销量=固定成本/单位边际贡献
13.4产品利润及其影响因素分析
• （2）边际贡献率与盈亏临界点销售额
单价
固定成本 利润 销售量
单位变动成本
单位变动成本
单价
固定成本 利润 销售量
固定成本（单价 单位变动成本）销售量 利润
13.4产品利润及其影响因素分析
• （2）包含期间费用的损益方程式 • 利润=销售收入-（变动产品成本+固定产品成本）
-（变动销售和管理费+固定销售和管理费） • =单价×销量-（单位变动产品成本+单位变动销
• 13.2.4混合成本 • 混合成本是指融合了固定成本和变成成本性态的
成本，此类成本的发生数额随着业务量增减而变 化，但变动关系不是正比例关系。 • 1.半变动成本 • 2.半固定成本 • 3.延期变动成本 • 4.曲线成本 • 5.混合成本的分解
13.3销售收入分析
• 自行阅读
13.4产品利润及其影响因素分析
• （4）正常销量、安全边际与安全边际率
• 安全边际是指正常销量超过盈亏临界点销量的差 额，表示企业的销量在超过盈亏临界点销量之后 的盈利空间。
13.4产品利润及其影响因素分析
• 3.本量利图
成本及 销售收 入
P1
P
O
图5-1 本量利图
销售收入
总成本 变动成本 固定成本 销售量
13.4产品利润及其影响因素分析
• 13.4.1本量利分析法与盈亏临界点分析 • 1.损益方程式 • （1）基本损益方程式 • 利润=销售收入-总成本=销售收入-变动成本-固定
成本 =单价×销售量-单位成本×销售量-固定成本 =（单价-单位变动成本）×销售量-固定成本
13.4产品利润及其影响因素分析
销售量
ห้องสมุดไป่ตู้
固定成本 利润 单价 单位变动成本
• 在本量利分析图上可做保本点预测和目标利润预 测。
• 1.保本点预测（提供给我们一个等式，利润=0， 然后进行计算。）
• 2.目标利润预测（就是利用前面讲过的损益方程 式，知道其中几个值，求另一个值。）
13.4.2目标利润及其影响因素分析
• 自行阅读
13.4.3敏感性分析
• 敏感性分析是指从定量分析的角度研究有关因素 发生变化对某一个或一组关键影响程度的一种不 确定分析技术，实质是通过逐一改变有关因素数 值，考察关键指标的受影响程度。
联关系的费用。成本的本质属性是“对象化”或“归 属性”，即有关费用可归集到某一产品或商品中。 • 2.成本分类 • （1）按照经济用途分类 • 制造成本、非制造成本 • （2）按照决策相关性分类 • 决策相关成本、决策无关成本
13.2业务成本分类
• （3）按照性态分类 • 变动成本、固定成本、混合成本
13.4.3敏感性分析
• 1.有关因素临界值的确定 • 销量、单价、单位变动成本、固定成本的变化都
会对利润产生影响。敏感性分析的目的之一在于 找到能使企业处于盈亏临界状态的各因素的临界 值，即单位变动成本、固定成本的最大值和销量、 单价的最小值，因此此方法又称为最大最小法。
13.4.3敏感性分析
第13章 基于利润的业绩驱动因素分析
13.1基于利润的业绩驱动分析框架
• 第一，对业务成本进行分析，侧重介绍成本按性 态分类；第二，分析产品销售收入；第三，对成 本、销售收入、利润的关系进行综合分析。
13.2业务成本分类
• 13.2.1成本界定与分类 • 1.成本的界定 • 成本是指依某种产品或商品所归集的与其存在某种关