工程经济学第六 章 工程方案的不确定性分析与风险分析
，即风险小的方案； ④通过对可能出现的最有利与最不利的经济效果范围的 分析，用寻找替代方案或对原方案采取某些控制措施的办 法，来确定最现实的方案。
2.敏感性分析
含义：所谓敏感性分析是分析建设项目主要因
素发生变化时，项目经济效益发生的相应变化，以 判断这些因素对项目经济目标的影响程度。 目的：就是要找出项目的敏感因素，并确定其 敏感程度，以预测项目承担的风险，考察项目承受
盈亏平衡分析
线形盈亏分析：生产成本、销售收入与产 量（或销售量）之间呈线性 关系。
非线性盈亏分析：生产成本、销售收入与产 量（或销售量）之间呈非线性 关系。
分类
线性盈亏平衡分析
线性盈亏平衡分析条件： 1）生产量等于销售量； 2）生产量变化，单位可变成本不变，使总生产
成本成为生产量的线性函数； 3）生产量变化，销售单价不变，从而使销售收 入成为销售量的线性函数； 4）只生产单一产品；或者生产多种产品，但可 以换算为单一产品计算。 5）项目分析期内，生产工艺、技术装备、生产 方法、管理水平等均无变化，项目的生产销售活 动不会明显地影响市场供求状况。
S A F A F
SAF＞0，表示评价指标与不确定因素同方向变化；
SAF＜0，表示评价指标与不确定因素反方向变化。SAF的 绝对值越大，表明评价指标A对于不确定因素F越敏感； 反之，则越不敏感
敏感性分析
常用的敏感性分析的指标
临界点：是指不确定因素的极限变化（最 大幅度），当变化幅度超过这个界限时，项 目将不可行。
假设产量等于销售量，并且项目的销售收入与 总成本均是产量的线性函数
销售收入＝单位售价×销量
总成本＝变动成本+固定成本
＝单位变动成本×产量+固定成本
销售税金＝单位产品营业税金及附加×销售量
B pQ CV Q C F tQ
线性盈亏平衡分析
B pQ CV Q C F tQ
在一定的基准收益率下，临界点越低，说 明该因素对项目经济评价指标影响越大，项 目对该因素就越敏感。
敏感性分析
一、单因素敏感性分析 单因素分析法既要求出每个因素都变动 对经济效益指标的影响程度，确定其敏感程 度，还应求出不确定因素变化的临界值。
令基本损益方程式中的利润B=0，此时
的产销量Q0即为盈亏临界点产销量。
BEPQ 年固定总成本 单位产品销售价格 单位产品可变成本 单位产品营业税金及附 加
线性盈亏平衡分析
2）用生产能力利用率表示的盈亏平衡点BEP(%) 生产能力利用率表示的盈亏平衡点，是指
盈亏平衡点产销量占企业正常产销量的比重 。所谓正常产销量，是指达到设计生产能力 的产销数量，也可以用销售金额来表示。
不确定性分析
项目经济评价所采用的数据大部分来 自预测和估算，具有一定程度的不确定性 ，预测和估算的结果可能与未来实际情况 有较大的出入，甚至有时不可能预测出各 种变量的变化情况，因而产生了项目经济 评价的不确定性问题。 不确定性的直接后果是使方案经济效 果的实际值与评价值相偏离，从而依据评 价值做出的经济决策带有风险。不确定性 分析包含了不确定性分析与风险分析两项 内容，两者是有差异的。
收 入 成 本
销售
BEP2
S 入 收
亏损区
BEP1
损 区
区 盈利 本
0
Q BEP1
Q BEP2
产量
非线性盈亏平衡分析
例3
某企业投产以后，正常年份年固定成本 66000元，单位变动成本为28元，单位销售价 为55元。由于原材料整批购买，每多生产一件 产品，单位变动成本可降低0.001元；销量每增 加一件产品，售价下降0.0035元。试求盈亏平 衡点及最大利润时的销售量。
盈亏平衡分析
课堂作业：
有一挖土方工程，有两个挖土方案：一是 人工挖土，单价为4元/m3；另一个是机械挖 土，单价为2元/m3，但需租赁费1万元，试 问该土方工程采用人工挖土还是机械挖土？
盈亏平衡分析
课堂作业：
拟用建筑设备有两套方案备选，方案甲的 设备购置费为1400元，使用4年后的残值为200 元，每年设备维护费为120元，设备运转每小 时的动力费为0.84元；方案乙的设备购置费为 550元，使用4年无残值，设备运转每小时的动 力费为0.8元，每小时的维护费0.57元。若寿命 期均为4年，设基准收益率为10%，试确定甲、 乙设备的优劣范围。
不确定性分析
不确定性分析产生的原因
（1）项目基础数据的偏差 （2）通货膨胀 （3）技术进步 （4）市场供求结构的变化 （5）其他外部影响因素
风险分析
项目风险分析是指风险管理主体通过 风险识别、风险评价去认识项目的风险， 并以此为基础，合理地使用风险回避、风 险控制、风险分散、风险转移等管理方法 、技术和手段对项目的风险进行有效的控 制。 项目风险分析是在市场预测、技术方 案、工程方案、融资方案和社会评价论证 中已进行的初步风险分析的基础上，进一 步综合分析识别拟建项目在建设和运营中 潜在的主要风险因素，揭示风险来源，判 别风险程度，提出规避风险对策，降低风 险损失
线性盈亏平衡分析
解：
300 10000 BEP (Q) 200000 (件) 100 80 100 5%
BEP(%) 300 100% 40% (100 80 100 5%) 50
100 300 BEP ( S ) 2000 （万元） 100 80 100 5%
线性盈亏平衡分析
各盈亏平衡指标反映项目风险大小情况
盈亏平衡点反映项目风险大小 BEP 盈亏平衡点产量 盈亏平衡点价格 盈亏平衡点单位产品可变成本 盈亏平衡点生产能力利用率 项目风险
盈亏平衡点销售收入
线性盈亏平衡分析
例1
某项目设计生产能力为年产50万件产品， 根据资料分析，估计单位产品价格为100元， 单位产品可变成本为80元，固定成本为300万 元，试用产销量、生产能力利用率、销售额、 单位产品价格分别表示项目的盈亏平衡点。已 知该产品营业税金及附加的合并税率为5%。
300 BEP ( p) 80 BEP ( p) 5% 86 BEP ( p) 5% 50
86 BEP ( p) 90.53 （元） 1 5%
线性盈亏平衡分析
例2
某项目年生产能力120万吨，单位产品售
价P＝150元／吨，单位产品可变费用v＝40元
／吨，固定费用总额F＝6000万元。试进行盈
亏平衡分析。
线性盈亏平衡分析
解：
F 6000 Q 54.55万吨 P v 150 40
线性盈亏平衡分析
盈亏平衡点反映了项目对市场变化的适应能 力和抗风险能力。盈亏平衡点越低，达到此点的 盈亏平衡产量和收益或成本也就越少，项目投产 后盈利的可能性越大，适应市场变化的能力越强 ，抗风险能力也越强。
优点：简单直观 缺点： 有一系列假设条件，与实际不完全符合，降低了 其分析的可靠性。 只能给出项目总体的抗风险能力，而不能反映各 风险因素的影响程度。 没有考虑资金时间价值。
非线性盈亏平衡分析
在实际的生产经营过程中，收益和支出与产 品产销量之间的关系往往是呈现出一种非线性的 关系，而非所假设的线性关系。 例如，当项目的产销量在市场中占有较大份 额时，其产销量的高低可能会明显影响市场的供 求关系，从而使得市场价格发生变化。再如，根 据报酬递减规律，变动成本随着生产规模的扩大 而可能与产量呈非线性的关系，在生产中还有一 些辅助性的生产费用（通常称为半变动成本）随 着产量的变化而呈曲线分布，这时就需要用到非 线性盈亏平衡分析方法。
非线性盈亏平衡分析
一般情况下，线性关系只是在生产产量较低的情况下成立，当销售量超过一定
范围，市场需求趋向饱和，销售收入随产量增加而增加的幅度就越来越小了，两 者之间显下凹非线性的关系。同样单位产品的可变成本也是在一定产量范围内才 近似于常数，超过这个产量范围，由于生产条件的逐渐恶化，生产成本与产量之 间显上凸的非线性关系。
BEP( S ) 单位产品销售价格 年固定总成本 单位产品销售价格 单位产品可变成本 单位产品营业税金及附 加
线性盈亏平衡分析
4）用销售单价表示的盈亏平衡点BEP(p) 如果按设计生产能力进行生产和销售，BEP
还可以由盈亏平衡点价格BEP(p)来表达
BEP( p) 年固定总成本 单位产品可变成本 单位产品营业税金及附 加 设计生产能力
第三节
敏感性分析
2.敏感性分析
指通过分析不确定性因素发生增减变化时，对财
务或经济评价指标的影响，并计算敏感度系数和 临界点，找出敏感因素。
敏感性分析的目的和作用包括：
①研究影响因素所引起的经济效果指标变动的范围；
②找出影响拟建项目经济效果的最敏感因素； ③通过多方案敏感性大小的对比，选取敏感性小的方案
不确定性问题的分析方法
根据各种不确定因素对工程项目经济指标的影 响程度，通常采用的不确定性分析方法有： （1） 盈亏平衡分析； （2） 敏感性分析； （3） 概率分析。 其中盈亏平衡分析只用于财务评价，敏感性分 析和概率分析可同时用于财务评价和国民经济评价。
第二节
盈亏平衡分析
1.盈亏平衡分析
盈亏平衡分析是根据产品产量或销量、成本和利润三者之间 的相互依存关系进行综合分析，其目的是找出投资方案的盈亏平 衡点，以预测方案安全程度或风险承受能力大小的一种方法。 盈亏平衡分析是在一定市场、生产能力及经营管理条件下， 通过对产品产量、成本、利润相互关系的分析，判断企业对市场 需求变化适应能力的一种不确定性分析方法，故亦称为量本利分 析。在工程经济评价中，这种方法的作用是找出投资项目的盈亏 临界点，以判断不确定性因素对方案经济效果的影响程度，说明 方案实施的风险大小及投资项目承担风险的能力，为投资决策提 供科学依据。
《工程经济学》6 不确定性分析与风险分析习题答案
6不确定性分析与风险分析1．什么是不确定性分析？为什么要进行不确定性分析？不确定性分析是指分析项目在经济运行中存在的不确定性因素对项目经济效果的影响，预测项目承担和抗御风险的能力，考察项目在经济上的可靠性，以避免项目实施后造成不必要的损失。
不确定性分析通常是对投资方案进行了财务评价和国民经济评价的基础上进行的，旨在用一定的方法考察不确定性因素对方案实施效果的影响程度，分析项目运行风险，以完善投资方案的主要结论，提高投资决策的可靠性和科学性。
2．简述盈亏平衡分析的概念和特点。
概念：盈亏平衡分析是在一定市场、生产能力及经营管理条件下，通过对产品产量、成本、利润三者之间相互关系的分析，判断企业对市场需求变化适应能力的一种不确定性分析方法，故亦称为量本利分析。
特点：找出投资项目的盈亏临界点，以判断不确定性因素对方案经济效果的影响程度，说明方案实施的风险大小及投资项目承担风险的能力，为投资决策提供科学依据。
盈亏平衡分析虽然能够度量项目风险的大小，但并不能揭示产生项目风险的根源。
虽然我们知道降低盈亏平衡点就可以降低项目的风险，提高项目的安全性，也知道降低盈亏平衡点可采取降低固定成本的方法，但是如何降低固定成本，应该采取哪些可行的方法或通过哪些有效的途径来达到这个目的，盈亏平衡分析并没有给出答案。
3．简述敏感性分析的步骤、作用和局限性。
步骤：①确定分析指标；②选择需要分析的不确定性因素；③分析每个不确定性因素的波动程度及其对分析指标可能带来的增减变化情况；④确定敏感性因素；⑤方案选择作用：不仅可以使决策者了解不确定因素对评价指标的影响，从而提高决策的准确性，还可以启发评价者对那些较为敏感的因素重新进行分析研究，以提高预测的可靠性。
局限性：敏感性分析虽然分析了不确定性因素的变化对方案的经济效益的影响，以及风险程度，但它并不能说明不确定性因素发生变动的可能性大小，即发生变动的概率，而这种概率与项目的风险大小直接相关。
工程经济风险和不确定性分析(ppt)
C C1 3 0 0 02 .5 x C D 1 8 0 0 0 1 .2 5 x
应取其小者为优
$（千元）
AB
C
D
24
18
12
6
12 3 4 5
BEP1 BEP2
x（千件）
在BEP1点应有A，C方案平衡 令 5000＋6x=13000+2.5x 解出 x b1＝BEP1＝2286件
在BEP2点应有C，D方案平衡 令 13000+2.5x=18000+1.25x 解之有 x b2＝BEP2＝4000件
解 盈亏平衡方程 P x F V x Z x
xbPV FZ64 8 0 0 .0 24.4 0件
Sxxb10040.459.6% 55%
x
100
方案可以接受
六、BEA用于不确定性分析 分析各种不确定因素朝着最大可能数值变化之后的
经营安全率，与规定的基准值进行比较。
例：某生产手表的方案设计生产能力为年产8万只，年 固定成本为200万元，单位可变成本为100元，产品售价 150元/只，税金平均每只2元。经预测，投产后固定成 本可能增长10％，单位可变成本可能增加10元，售价可 能下降10元，生产能力可能增加5000只，问此方案经营 是否安全？
亏损区
Vx可变成本
xb
x产量
（或BEP Break—Even—Point）
若盈亏平衡方程变形为
P偿付利润
$
(P-V)x
亏损区
收益区 F
x产量
xb
x 期望产量或设计产量
期望产量可以是生产能力，但通常是预测的销量。这一点
可能在xb左、右，其基础是生产能力，市场需求量。
经营安全系数（率）
工程经济学_杜春艳_6不确定性分析
6 不确定性分析填空题：1、不确定性分析的方法有盈亏平衡分析法、和。
答案：敏感性分析、概率分析（风险分析）2、在盈亏平衡分析中把成本分为和。
答案：固定成本、可变成本3、如果一个工业建设项目的盈亏平衡产量（或生产能力利用率）越低，则该项目承受风险的能力就越。
答案：强4、投资风险是指投资遭受损失的可能性，其大体可以分为二类：①、②。
答案：市场风险（系统性风险）、个别风险（非系统性风险）单选题：1、某建设项目设计的年生产能力为400件，每件产品的价格为5000元，每件产品的变动成本为2000元，每件产品的纳税500元，年固定成本40万元，则盈亏平衡点产量为（）件。
A. 133B. 160C. 80D. 100 答案：B2、敏感因素对项目经济评价指标产生（）敏感性时会给项目带来较大风险。
A．正强 B．正弱 C．负强 D．负弱答案：C3、一个工业建设项目的盈亏平衡产量越低，则该项目承受风险的能力越( )。
A．小 B. 大 C. 不变 D. 等于零答案：B4、在敏感分析中，下列因素最敏感的是（）。
A. 产品价格下降30%，使NPV=0B. 经营成本上升50%，使NPV=0C. 寿命缩短80%，使NPV=0D. 投资增加120%，使NPV=0 答案：A5、盈亏平衡点反映了项目对市场变化的适应能力和抗风险能力，项目的盈亏平衡点越低，其（）。
A. 适应市场变化的能力越小，抗风险能力越弱B. 适应市场变化的能力越小，抗风险能力越强C. 适应市场变化的能力越大，抗风险能力越弱D. 适应市场变化的能力越大，抗风险能力越强答案：D6、现选择将现值作为某项目投资方案的敏感性分析对象，其结果如图1-1所示。
则净现值对三种不确定因素Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ的敏感性从大到小的排列顺序为（）。
A A．Ⅱ—Ⅲ—I B．I—Ⅱ—Ⅲ C．I—Ⅲ—Ⅱ D．Ⅱ—I—Ⅲ1、构成一个决策问题的必备条件有（）。
A C EA. 明确的目标B. 一个或多个备选方案C. 若干客观条件D. 每种自然状态的发生概率E. 每个方案在每种自然状态下的预测结果值2、不确定性分析的方法有( )。
《工程经济学》6-不确定性分析与风险分析习题答案
6不确定性分析与风险分析1. 什么是不确定性分析？为什么要进行不确定性分析？不确定性分析是指分析项目在经济运行中存在的不确定性因素对项目经济效果的影响, 预测项目承担和抗御风险的能力, 考察项目在经济上的可靠性, 以避免项目实施后造成不必要的损失。
不确定性分析通常是对投资方案进行了财务评价和国民经济评价的基础上进行的, 旨在用一定的方法考察不确定性因素对方案实施效果的影响程度, 分析项目运行风险, 以完善投资方案的主要结论, 提高投资决策的可靠性和科学性。
2. 简述盈亏平衡分析的概念和特点。
概念: 盈亏平衡分析是在一定市场、生产能力及经营管理条件下, 通过对产品产量、成本、利润三者之间相互关系的分析, 判断企业对市场需求变化适应能力的一种不确定性分析方法, 故亦称为量本利分析。
特点：找出投资项目的盈亏临界点, 以判断不确定性因素对方案经济效果的影响程度, 说明方案实施的风险大小及投资项目承担风险的能力, 为投资决策提供科学依据。
盈亏平衡分析虽然能够度量项目风险的大小, 但并不能揭示产生项目风险的根源。
虽然我们知道降低盈亏平衡点就可以降低项目的风险, 提高项目的安全性, 也知道降低盈亏平衡点可采取降低固定成本的方法, 但是如何降低固定成本, 应该采取哪些可行的方法或通过哪些有效的途径来达到这个目的, 盈亏平衡分析并没有给出答案。
3. 简述敏感性分析的步骤、作用和局限性。
步骤: ①确定分析指标；②选择需要分析的不确定性因素；③分析每个不确定性因素的波动程度及其对分析指标可能带来的增减变化情况；④确定敏感性因素；⑤方案选择4．作用: 不仅可以使决策者了解不确定因素对评价指标的影响, 从而提高决策的准确性, 还可以启发评价者对那些较为敏感的因素重新进行分析研究, 以提高预测的可靠性。
局限性：敏感性分析虽然分析了不确定性因素的变化对方案的经济效益的影响, 以及风险程度, 但它并不能说明不确定性因素发生变动的可能性大小, 即发生变动的概率, 而这种概率与项目的风险大小直接相关。
工程经济学思考题
1.工程技术经济评价的原则及可比条件是什么：原则：动态+静态分析，以动态分析为主；定量+定性分析，以定量分析为主；满意度+最优化分析，以满意度为主；差异+总体分析，以差异分析为主；价值量+实物量分析，以价值量分析为主；全过程效益+阶段效益分析，以全过程为主；宏观+微观分析，以宏观分析为主；预测+统计分析，以预测为主。
可比条件：①满足需要的可比性②相关费用的可比③时间因素的可比④价格的可比可比性所涉及的问题远不止上述四种，还有定额标准、安全系数等等。
分析人员认为必要时，可自行斟酌决定。
总之，满足可比条件是方案比较的前提，必须遵守。
2. 什么叫基准收益率？确定基准收益率时应考虑哪些因素？（1）基准收益率（hurdle cut-off rate）也称基准贴现率、基准投资收益率，也可以是最低可接受收益率，是企业、行业或者投资者以动态的观点所确定的可接受的投资方案最低标准的收益水平。
（2）考虑因素：A．资金成本和机会成本：基准投资收益率不应小于单位资金成本和单位投资的机会成本之和，这样才能使资金得到最有效的利用B．投资风险：一般用风险贴补率来提高基准收益率的值，风险越大，风险贴补率越高。
C．通货膨胀：在通货膨胀影响下，各种材料、设备、房屋、土地的价值以及人工费都会上涨。
在确定基准收益率时，应考虑这种影响，结合投入产出价格的选用决定对通货膨胀因素的处理。
·资金成本和机会成本是确定基准收益率的基础，投资风险和通货膨胀是确定基准收益率必须考虑的影响因素。
（3）基准收益率确定方法：资本资产定价模型法、加权平均资金成本法、典型项目模拟法、德菲尔专家调查法。
3简述基准收益率和社会折现率的概念及用途。
确定社会折现率应考虑哪些因素？（1）A.基准收益率：概念：基准收益率（hurdle cut-off rate）也称基准贴现率、基准投资收益率，也可以是最低可接受收益率，是企业、行业或者投资者以动态的观点所确定的可接受的投资方案最低标准的收益水平。
《工程经济学 第二版 》读书笔记思维导图
本书为高等学校工程管理类本科指导性专业配套教材，高等学校土建类专业“十三五”规划教材。本书以 2006年国家发改委、建设部编写的《建设项目经济评价方法与参数》为指导，参考全国建筑行业执业资格要求， 采用理论和实例相结合的方法，全面系统地介绍了工程经济学的基本理论、评价指标和分析方法，以及这些理论 和方法在工程建设或投资项目经济分析、设备更新等决策工作中的应用。具体内容包括工程经济学的基本概念、 工程经济学的产生与发展历程、现金流量与工程经济基本要素、资金时间价值理论、工程经济评价的基本指标、 多方案比较与选择的方法、工程项目的不确定性分析与风险分析、工程项目的可行性研究与后评估、设备更新的 经济分析、价值工程等。本书清楚地表达工程经济学各种概念、方法及原理的本质特征与相互联系，适应现代社 会经济建设对工程经济学教学与应用的新要求，符合培养高等应用型人才的教育宗旨。本书既可作为工程管理和 土木工程等专业的本科生与研究生教材，也可供各类工程技术人员学习参考，还可作为建筑行业各类执业资格考 试参考用书。
项目的经济评
价
5 思考题与练习
题
第七章 公益性项目的经济评 价
第一节 公益性项 目评价概述
第二节 公益性项 目的费用和收益
第三节 公益性项 目的经济评价方 法
思考题与练习题
第八章 工程项目的可行性研 究与后评估
01
第一节 可行性研 究概述
02
第二节 可行调查
第三节 价值工程 在工程设计方案 选优中的应...
思考题与练习题
附录
附录1 建设 项目财务评
价案例
附录2 复利 系数表
参考文献
读书笔记
谢谢观看
5 思考题与练习
题
第五章 工程项目的不确定性 分析与风险分析
工程经济学第六章不确定性分析
2020/11/3
13
盈亏平衡分析的优缺点
优点 ❖ 分析简单、明了 ❖ 有助于了解项目产品对市场的适应程度及项目可能承担风险
的程度。 ❖ 有助于合理确定项目生产规模、有助于投资决策。 缺点 ❖ 只考虑了不确定性因素单个变化 ❖ 建立在产量等于销售量的基础上 ❖ 采用的是某一正常生产年份的数据
2020/11/3
成 本 、收 入
TR=PQ TC=FC+CVQ
VC= CVQ
FC
产量
BEPQ
2020/11/3
销售收入、成本与产量的关系图
4
单方案盈亏平衡分析
盈亏平衡点： PQ=FC+CVQ
BEPE
BEPQ Qd
FC
BEPCV
P Qd
BEPQ
FC P CV
BEPP
CV
FC Qd
BEPFC (P CV ) Qd
❖ 确定分析指标：净现值及内部收益率
❖ 进行敏感性分析 ：
就是计算各不确定因素在可能变动的范围内发生变化时
导致的项目经济效果指标的变化情况，建立起一一对应的数量
关系，并用图或表的形式表示出来
2020/11/3
20
例如：有一个石油化工的投资项目，其投资额、年销售收入、年经营成本、年 销售税金、期末资产残值如表所示。采用的数据是根据对未来最可能出现的情 况进行预测估算的。由于对未来影响经济效益的某些因素把握不大，投资额、 经营成本和产品价格均有可能在±20％的范围内变动。设基准收益率为10％， 试分别就上述三个不确定因素对净现值的影响进行不确定性分析。
(3).若产量为15000件/年，使用年限为多长时，A设备有利？
设备 A B
初始投资 20 万元 30 万元
工程经济学第六章不确定性分析14课件
第六章不确定性分析
都沁军
15
（二）线形盈亏平衡点的确定
设企业生产某产品，年设计生产能力或产销量为Q；产
品的单位售价为P；用C表示年总成本；F表示年总固定成本；
CV表示年总可变成本，V表示单位产品的可变成本；T表示
单位产品营业税金及附加
R为年营业收入；B为年利润
产品成本：
R PQ
C F VQ TQ
第四节 风险分析
第六章不确定性分析
都沁军
5
第一节 不确定性分析概述
一、不确定性问题的产生
二、主要的不确定性因素
三、不确定性问题的分析方法
第六章不确定性分析
都沁军
6
第一节 不确定性分析概述
一、 不确定性问题的产生
不确定问题是社会实践活动中固有的普遍特征，它是由
事物发展的变化性、人类对事物认识的局限性等因素造成的。
（四）盈亏平衡分析的扩展
（五）经营杠杆分析
（六）多品种的线性盈亏平衡分析
第六章不确定性分析
都沁军
14
（一）基本假定
生产成本、销售收入与产量（或销售量）之间呈线性关
系。
①产品的产量等于销售量；
②随着产量的增加，单位产品的可变成本不变；
③随着销售量的增加，单位产品的销售单价不变；
④生产的产品可以换算为单一产品计算。
第六章不确定性分析
都沁军
项目C
29
（五）经营杠杆分析
第六章不确定性分析
都沁军
30
（五）经营杠杆分析
可以看出，拥有固定成本高的项目，经营杠杆度较
高；产量较低时，杠杆作用较大；随着销售量的增加，
杠杆作用减小；三个项目经营杠杆度差异缩小。
工程经济学第6章 不确定性与风险分析
业销点在量的小下一于组个织重Q0生要的产表产，达量则 形下项式组目。织盈就生利单产。一，显产则然品项，企目产业亏销来损量说；，Q在0盈大是亏于盈临亏Q0界平的点衡产的
计算并不困难，一般是从销售收入等于总成本费用即盈亏平衡
方程式中导出。由式（6-5）可知，令基本损益方程式中的利
润B=0，此时的产销量Q0即为盈亏临界点产销量。即：
用的价格，进而导致诸如建设投资、年销售收入、年经营 成本、基准收益率等数据与实际发生偏差。 （3）技术进步 技术进步会引起新老产品和工艺的替代，这样，根据原有 技术条件和生产水平所估计出的年销售收入等指标就会与 实际值发生偏差。 （4）市场供求结构的变化 这种变化会影响到产品的市场供求状况，进而对某些指 标值产生影响。 （5）其他外部影响因素 如政府政策的变化、新的法律、法规的颁布、国际政治经 济形势的变化等，均会对项目的经济效果产生一定的甚至 是难以预料的影响。
将式（6-2）、式（6--3）和式（6-4）代人式（6-1）中， 则利润的表达式如下：
B pQ CV Q CF tQ （6-5）
式中：B—利润；p—单位产品售价；Q—销售量或生产量
；t—单位产品营业税金及附加；Cv—单位产品变动成本 ； CF—固定成本。
式（6-5）明确表达了量本利之间的数量关系，是基本
（6-10）
加
此公式既可用于单品种企业，也可用于多品种企业。 4）用销售单价表示的盈亏平衡点BEP(p)。如果按设计生
产能力进行生产和销售，BEP还可以由盈亏平衡点价格 BEP(p)来表达，即：
（6-11）
BEP( p)
年固定总成本 设计生产能力
单位产品可变成本
工程经济学第六章不确定性分析
决策难度
不确定性增加了决策的难度， 因为决策者难以预测未来事件 或结果。
资源浪费
由于不确定性可能导致项目无 法ห้องสมุดไป่ตู้计划进行，从而造成资源 浪费。
经济效益波动
不确定性可能导致项目经济效 益波动，从而影响项目的可持
续性。
敏感性分析
02
敏感性分析的定义
敏感性分析是评估项目不确定性因素 变化对项目经济指标的影响程度，通 过找出关键的不确定因素，并确定其 对项目经济指标的影响程度。
根据选定的方法，对不确定因素的发生概率 进行估计。
敏感性分析
通过比较不同不确定因素对项目经济效益的 影响程度，找出敏感因素和关键因素。
04
风险决策分析
风险决策分析的定义
风险决策分析是指在决策过程中，由于存在不确定性因素，导致决策结果可能产生不同的风险和收益 。
风险决策分析主要关注的是决策过程中可能出现的风险和不确定性，以及如何通过科学的方法来评估 和管理这些风险。
工程经济学第六章不确 定性分析
目 录
• 不确定性分析概述 • 敏感性分析 • 概率分析 • 风险决策分析 • 蒙特卡洛模拟
不确定性分析概述
01
不确定性定义
不确定性是指由于缺乏信息或数据的 不完整、不准确等原因，导致决策者 无法准确预测未来事件或结果的情况 。
不确定性可能来源于各种因素，如市 场需求变化、技术进步、政策调整等 。
抽样与模拟
从输入变量的概率分布中抽取 随机样本，将这些样本代入模 型中进行模拟。
决策制定
根据模拟结果分析，制定相应 的决策或提供决策依据。
蒙特卡洛模拟的应用
工程设计
在工程设计中，蒙特卡洛模拟可用于 评估设计方案的风险和不确定性，优 化设计方案。