海南航空简介
海南航空国际航线简介
德国首都。 德国最大的城市。 非常发达的经济、文化事业。 世界重要的文化学术交流场所 之一。 柏林国际电影节。
柏林
Berlin
柏林位于欧洲东西线与南北线 的十字交汇点。 欧盟东扩，成员国不断增加， 柏林逐渐处于新欧盟的中心位 置。 爱沙尼亚、匈牙利等东欧国家 加入申根国后，柏林与东欧间 往来更加便捷，中转客流将进 一步扩大。
Beijing=Budapest
班期时刻表
航班号 机型 班期 始发站
HU481
北京
B767 1356
HU482
布达佩斯
起飞 01:20 14:30
落地 05:30 05:50+1
目的站 布达佩斯
北京
柏林—“新欧盟的中心”
The center of the new European Union
柏林
落地 06:55 07:00+1
目的站 布鲁塞尔
北京
布达佩斯—“美酒”加“咖啡” Budpest－“Wine”&“Coffe”
布达佩斯
Budapest
匈牙利首都。匈牙利主要的政治、商业、运输 中心和最大的城市。 “多瑙之都”，“世界上最安静的首都”。 布达(Buda)产美酒，佩斯(Pest)有咖啡。 布达皇宫区以及多瑙河畔的景色、安德拉什大 街等景点被列入“世界遗产”。 具有2千多年历史的布达佩斯温泉浴。 “纽约咖啡厅”久负盛名。 感性和知性之旅的最佳目的地。
加斯；
我们的目的地
Our Destination
布鲁塞尔—“欧洲之心”
Brussels－“the heart of Europe ”
布鲁塞尔
Brussels
位于赛纳河畔 比利时首都，比利时的政治、经济、文 化中心 位于荷比法铁路干线的交汇地带—欧洲 最大的交通枢纽之一 “欧洲之心”——北大西洋公约组织和 欧洲联盟的总部所在地 700多个国际组织和100多个外交使团在 此设立总部或办事处 居民中有27%是外国人
海南航空资本结构分析
债权融资在海航资金来源中发挥着主渠道作用海 航的债券融资包括两个部分:一是银行贷款;二是 发行企业债券。在初次募股筹资2.5亿元后，海航 以这笔资产作为抵押，从交通银行获得了6.48亿 元的贷款，购买了两架波音737客机，I谊后又以 这两架飞机作抵押，从美国租购了两架波音737客 机。由于经营业绩优良，海航在资本市场上树立 了良好信誉，中国工商银行、中国农业银行、中 国银行等金融机构纷纷向海航提供贷款。在债券 融资方面，海航利用美国进出银行的长期低利率 贷款，1998年与中国银行纽约分行、美国大通银 行合作，成功地在美国发行3.5亿美元企业债券， 真正实现了与国际资本市场的对接。
海南航空减轻债务负担、降低负债率的前提 条件是提高新增固定资产的使用效率和创造现金 流量的能力,这也是海南航空持续发展的前提条件。 为了降低负债率,海南航空必须制定策略,增加经 营活动产生的现金流量净额,最大限度减少借款净 额；同时,尽量增加现金及现金等价物净增加额。 及时处置使用效率低和创造现金流量能力低的固 定资产,暂缓购置固定资产,是增加公司现金流量 的策略之一。在投入大量硬件设施新增航线之后， 如何高效优质的经营管理、提高服务质量也是海 南航空要努力解决并运用使之成为赢利投资的重 要活动。
资金使用效率分析
自1999年到2005年6月,海南航空的固定资产与主 营业务收入的差值越来越大,由1999年的11亿元扩大 到2005年6月的133亿元。海南航空的主营业务收入和 经营活动产生的现金流量净额的增长率远远低于固定 资产的增长率。这说明海南航空的新增固定资产还没 有创造出足够的收入和现金流量,弥补固定资产投资 的资金支出。
公司属民航运输业，主要经营经批准的国内国 际航空客、货运输业务及与航空运输有关的其他相 关服务。 公司的经营业务范围包括：经批准的国内航空 客货运输业务、国内公务包机业务、航空维修和服 务、航空旅游；航空食品、机上供应品、航空器材、 航空地面设备及零配件的生产；候机楼服务和经营。
海航舱位代码
海航舱位代码海南航空公司（Hainan Airlines）是中国的一家国际航空公司，总部位于海南省海口市。
作为中国的四大航空公司之一，海南航空公司拥有庞大的航线网络和现代化的机队，为旅客提供高品质的航空服务。
海南航空公司的舱位代码体系是根据国际民航组织（International Civil Aviation Organization，简称ICAO）和国际航空运输协会（International Air Transport Association，简称IATA）的规定制定的。
根据这个代码体系，不同的舱位有不同的代码标识，旅客可以根据舱位代码来选购合适的航班。
首先是海南航空公司的头等舱，代码为F。
头等舱是最高级别的舱位，旅客将享受到最优质的服务。
在海南航空的头等舱，旅客将有独立的个人空间、宽敞的座椅、各种舒适设施、多种美食和饮品选择，以及个人娱乐系统等。
其次是商务舱，代码为C。
商务舱是高级别的舱位，适合商务旅客和需要更多私人空间和舒适度的旅客。
商务舱的座椅通常是可变成平躺床的，旅客可以充分休息和放松。
商务舱也提供各种美食和饮品，以及个人娱乐系统。
经济舱是海南航空公司的标准舱位，代码为Y。
经济舱是最常见和普遍的舱位类型，适合一般旅客。
经济舱的座位通常是固定的，但也提供足够的空间和舒适度。
经济舱的服务包括普通餐食和饮料，以及共享的娱乐系统。
海南航空还提供其他特殊舱位，如儿童舱、婴儿舱、残疾人舱等，以满足不同旅客的需求和特殊情况。
这些特殊舱位通常有专门的服务和设施，以确保旅客的安全和舒适度。
海南航空公司致力于为旅客提供卓越的航空服务，不断优化舱位设计和服务标准。
通过舱位代码系统，旅客可以根据自己的需求和预算选择合适的舱位，并享受到相应的服务和舒适度。
不论是商务旅行还是休闲度假，海南航空都将努力提供最佳的航空体验，让旅客感到满意和舒适。
航空运输板块简介
海航集团航空运输板块简介海南航空股份有限公司是中国民航第一家A股和B股上市的航空公司。
公司于1993年1月由海南省航空公司经规范化股份制改造而成，1993年5月2日正式开航运营，注册地址为海口市机场西路168号。
公司法人代表为董事长陈峰，现任首席执行官为朱益民，现任执行总裁为赵忠英。
海南航空股份有限公司（以下简称海航），是海航集团下属航空运输板块的龙头企业。
海航集团对所从事的产业实行专业化产业板块管理模式，现主要有航空运输板块、机场板块、酒店旅游板块和相关产业板块。
截至2004年12月，集团资产总值约441亿元人民币，员工19800余人。
海南航空股份有限公司做为航空运输板块的龙头企业，对所辖的中国新华航空有限责任公司、长安航空有限责任公司、山西航空有限责任公司和扬子江快运航空有限公司实施行业管理。
截至2004年12月底，海航有员工有8700余人。
其中飞行员1520人，乘务员1315人，机务人员1250人，航务人员293人。
人员学历构成中，研究生93人，本科生2509人，专科生2724人。
截至2005年7月，整个航空运输板块拥有飞机104架，适用于干线飞行、支线飞行、货运飞行和通用飞行。
其中，波音机队有47架Boeing737－300/400/700/ 800型客机,5架Boeing767－300型客机，多尼尔机队有29架Dornier328-300型喷气支线客机，还有2架70座级Dash8-Q400型支线客机，8架运七型货机，4架豪客800xp，1架湾流，4架B737-300QC机及1架737-300全货机。
1993年至今，海航先后建立了海口、北京、宁波、三亚、西安、太原、天津、乌鲁木齐8个航空基地和广州、长沙2个运营站，航线网络已遍布全国各地，开通了国内外航线近480条，其中通航城市近90个，开通三亚=汉城、海口＝曼谷、北京＝布达佩斯、海口＝大阪国际定期航线、海口＝新加坡、海口＝吉隆坡等国际包机航线.海航是中国第一批通过CAAC121部运行合格审定的4 家航空公司之一，是中国第一家全面通过ISO9000质量体系认证的航空公司。
海南航空筹资方式与资本结构分析课件
REPORT
CATALOG
DATE
ANALYSIS
SUMMAR Y
04
海南航空的筹资与资本 结构现状
海南航空的筹资方式选择
银行贷款
海南航空在发展初期主要 依赖银行贷款进行筹资， 以满足其扩张和运营需求 。
01
海南航空简介
公司背景与发展历程
01
02
03
04
海南航空成立于1993年，是 中国发展最早、规模最大的航
空公司之一。
2001年，海南航空成功上市 ，成为国内首家A股和B股同
时上市的航空公司。
2003年起，海南航空开始大 规模扩张，通过并购、合作等
方式拓展国内外市场。
近年来，海南航空面临国内外 航空市场的激烈竞争，积极调
发行债券
随着公司规模的扩大，海 南航空开始发行债券进行 筹资，以降低融资成本。
股权融资
为了进一步优化资本结构 ，海南航空还通过股权融 资方式吸引战略投资者和 公众投资者。
海南航空的资本结构特点
高杠杆率
海南航空的资本结构中负债比例较高，显示出高 杠杆率的特点。
短期负债为主
海南航空的负债主要以短期负债为主，这增加了 公司的短期偿债压力。
REPORT
CATALOG
DATE
ANALYSIS
SUMMARY
海南航空筹资方式与 资本结构分析课件
目录
CONTENTS
• 海南航空简介 • 筹资方式分析 • 资本结构分析 • 海南航空的筹资与资本结构现状 • 案例研究与启示 • 结论与展望
REPORT
中国各大航空公司
2007年11月29日，海南航空集团在北京宣布，作为海南航空集团航空产业的核心企业，大新华航空有限公司正式成立并投入运营。海南航空集团计划把旗下海南航空、新华航空、长安航空、山西航空的资产注入大新华航空，由多法人变更为单一法人，通过收购海南航空集团旗下的新华航空、长安航空、山西航空其他股东的股权，最终完成4家公司的合并。作为两家独立运行的航空公司，大新华航空、海南航空还维持双品牌的独立经营。
国际著名航空研究及评选机构Skytrax发布，海南航空股份有限公司以其高水准的运行品质、人性化的服务荣膺2008年度“中国最佳航空公司”殊荣。
截至2007年，南航空开航运营14年来保持了良好的安全纪录，累计安全飞行140余万飞行小时，运输旅客超过6000万人次，多次创下事故征候万时率为零的优秀安全业绩。
第二基地：西安咸阳国际机场、太原武宿国际机场、乌鲁木齐地窝堡国际机场、广州新白云国际机场、深圳宝安国际机场。
飞行常客计划/里程奖励计划：金鹏俱乐部
IATA代码：HU
ICAO代码：CHH
呼号：HAINAN
运单前缀：
海南航空股份有限公司是海南航空集团下属航空运输产业集团的龙头企业，是在中国证券市场A股和B股同时上市的航空公司。对海南航空集团所辖的中国新华航空有限责任公司、长安航空有限责任公司、山西航空有限责任公司实施行业管理。1998年8月，中国民用航空总局正式批准海航入股海口美兰机场，成为首家拥有中国机场股权的航空公司。
总部位于广东省深圳
主运营基地：深圳宝安国际机场 第二枢纽：无锡硕放(苏南）国际机场 宁波国际机场
飞行常客计划/里程奖励计划：尊鹏俱乐部
IATA代码：ZH
ICAO代码：CSZ
呼号：Shenzhen Air
海南航空公司财务报表分析
海南航空公司财务报表分析1. 引言海南航空公司是一家中国大陆的航空公司，成立于1993年，总部位于海口。
海南航空公司是中国四大民营航空公司之一，也是中国第二大民航运输企业。
本文将对海南航空公司的财务报表进行分析，以了解其财务状况和经营状况。
2. 财务报表概览财务报表是海南航空公司向投资者和其他利益相关者提供的重要信息来源。
海南航空公司的财务报表包括资产负债表、利润表和现金流量表。
2.1 资产负债表资产负债表主要展示了海南航空公司在某个特定日期的财务状况。
它列出了公司的资产、负债和所有者权益。
通过分析资产负债表，可以了解公司的资产结构、负债结构和净资产。
2.2 利润表利润表反映了海南航空公司在一定时期内的收入、成本和利润情况。
它包括销售收入、成本、营业利润等指标。
通过分析利润表，可以了解公司的盈利能力和经营效益。
2.3 现金流量表现金流量表反映了海南航空公司在一定时期内的现金流入和流出情况。
它包括经营活动现金流量、投资活动现金流量和融资活动现金流量。
通过分析现金流量表，可以了解公司的现金流动性和经营活动的现金收入和支出情况。
3. 财务分析指标为了更好地理解海南航空公司的财务状况，我们需要分析一些财务指标。
3.1 资产负债比率资产负债比率是衡量公司负债水平的指标。
它的计算公式为：资产负债比率 = 负债总额 / 总资产。
通过分析资产负债比率，可以了解公司的负债风险以及公司的资产构成。
3.2 资产周转率资产周转率是衡量公司利用资产创造销售收入能力的指标。
它的计算公式为：资产周转率 = 销售收入 / 平均总资产。
通过分析资产周转率，可以了解海南航空公司的资产利用效率。
3.3 净利润率净利润率是衡量公司净利润与销售收入的比例的指标。
它的计算公式为：净利润率 = 净利润 / 销售收入。
通过分析净利润率，可以了解海南航空公司的盈利能力。
3.4 现金流量比率现金流量比率是衡量公司现金流入与现金流出的比例的指标。
它的计算公式为：现金流量比率= 经营活动现金流量净额 / 销售收入。
海南航空公司现状分析报告
海南航空公司现状分析报告引言海南航空公司是中国国内一家重要的航空公司，成立于1993年，总部位于海南省海口市。
经过多年的发展，海南航空在中国境内外航线网络覆盖范围广泛，客运和货运业务均有规模。
本报告将对海南航空公司的现状进行分析，并对其未来发展提出建议。
一、海南航空公司概况1.1 公司规模和业务范围海南航空公司是中国国内一家大型航空公司，拥有40多架飞机，航线覆盖国内外100多个城市。
主要经营客运、货运和包机等业务，在国内航空公司中属于中等规模。
1.2 公司财务状况根据最近公布的年度财报，海南航空公司2019年的净利润为人民币10亿元，相比前年有所下降。
这可能受到外部因素（如燃油价格上涨、汇率变动等）的影响。
1.3 公司市场份额在中国国内航空市场中，海南航空公司占有一定的市场份额。
根据最新数据显示，海南航空的客运运量在国内航空公司中排名前十，并且在某些城市的市场份额较高。
二、SWOT分析2.1 优势- 航线网络广泛：海南航空拥有国内外100多个城市的航线，能够满足不同乘客的需求。
- 品牌知名度较高：海南航空在中国国内航空市场中拥有较高的品牌知名度。
- 机队规模较大：拥有40多架飞机，可以提供较多的班次和座位供乘客选择。
2.2 劣势- 竞争激烈：在中国航空市场，存在着诸多的竞争对手，使得海南航空面临较大的市场竞争压力。
- 运营成本较高：航空公司的运营成本主要包括燃油费用、机场费用等，这些费用随着国际油价和政策的变动而波动，对公司盈利能力产生影响。
2.3 机会- 国内旅游市场潜力大：随着中国人民生活水平的提高和旅游意识的增强，国内旅游市场潜力巨大，给予航空公司更多的发展机会。
- 开发国际市场：通过与国际航空公司的合作，海南航空可以拓展国际航线，进一步提升其市场份额。
2.4 威胁- 燃油价格波动：因国际油价的变动，航空公司的燃油成本也会有所波动，对公司业绩产生不利影响。
- 地方政策限制：由于航空公司的运营需要获得政府的许可和批文，在某些地方可能会面临政策上的限制。
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维修能力
航空维修客户
乌鲁木齐 兰州
China Eastern China Southern
北京
大连 太原
海口1个5000平米机库，北京2009年初将 建成1个10700平米机库。 具备国内主要机型航线维修能力，完善的 AOG支援网络,联合维修管理（JMM）认可。 具备737、767、A319、D328、EMB145/190 等机型全部或部分定检级别维修能力。 CAAC-66 及 CCAR-147培训资质。 全方位的机队技术管理（FTM）, HKAR-21设计单位资质。 25个章节，815项部件维修能力, 2800平米附件维修车间。
安全文化建设
安全行动
开展SMS体系建设，实行前置性风险管 理； 建立安全标准管理体系；
16年安全运营 16年安全运营
加大系统开发力度，改进训练思路； 针对性加强航空安保管理；
SMS体系建设 SMS体系建设
风险管理
强化外部服务商的评审。
飞行训练
2台B737-800全动飞行模拟机，通过民航局D级（最高 标准）初始鉴定。
8个营运基地
国际及地区航线网络
布鲁塞尔
圣彼得堡 新西伯利亚 柏林 莫斯科 阿斯塔纳 布达佩斯
伊尔库茨克
西雅图
北京
乌鲁木齐
迪拜
首尔 大连 大阪
香港 台北 海口 三亚
罗安达
海航开通的国际航线
合作航空公司的中转航线
覆盖完善的销售渠道
950718
营业部
航空代理
安全和服务
(一)、安全生产
1993年 年
2008年 年
公司概况
㈢ 人力资源
硕士（ 以上1.2% 硕士（含）以上 至今9200余人 余人 至今 本科学历36.6% 本科学历 ● 大专学历38.4% 大专学历
●
●
● 1993年300人 年 人 大专以下23.8% 大专以下
公司概况
职业层次 年龄结构
乘务人员：1714人
员工平均年龄30.8岁 管理人员平均年龄37.2岁
品牌理念 便捷 温馨 超越
使客户在各个 服务环节感受 到方便、快捷
关注旅客需求， 关注细节，营 造亲切和谐的 服务氛围
超越对手 超越期望 超越自我
企业文化
社会公益事业
㈠ 扶贫助学
第三部分：海 航 企 业 文 化
2002至2008年，海 南航空共组织10批 次的党员、飞行员、 乘务员赴海南贫困 山区扶贫慰问。 海航员工与小学生 进行交流，向当地 贫困小学生捐款和 捐赠文具，鼓励小 学生勤奋学习努力 成才。
1台B737-800固定飞行模拟机，通过民航局5级初 始鉴定。
乘务模拟机包括B737-800综合训练舱、灭火训练 舱、水上逃生模拟训练平台(包括救生船)、B767-30 0陆上撤离训练舱、B767-300服务训练舱。
拥有世界先进的飞行模拟机和乘务模拟机，可以自行开展飞行、乘务、机务 及航务特业人员的专业培训，也可以对外提供专业飞行、乘务培训服务。
19.3万吨 23.92 亿吨公里 27.49 万小时 0.08 74.77%
备注：该数据摘自2008年终总结报告，具体对外数据建议以2008年年报为准
公司概况
㈡ 财务数据
货币：RMB 资产规模 年营业收入
496亿 496亿
121.6亿 121.6亿
12.4亿 12.4亿
1.2 亿
1993年 年
2008年 年
成长历程
定向 增发 28亿 28亿 法人 股 发 行 A 股 重组 中国 新华 航空
2009
开通北京至西雅 图、柏林航线
2007 2006 2002
重组 山西 航空 开通北京至布 鲁塞尔、 鲁塞尔、布达 佩斯航线
5 月2 日正 式运 营
发 行 外 资 股
发 行 B 股
2000 1993 1995 1997
海南航空简介
二〇〇九年三月 〇〇九年三月
海南航空简介
第一部分： 第一部分：成长历程 第二部分： 第二部分：公司概况 第三部分： 第三部分：股权结构 第四部分：机队和航线网络 第四部分： 第五部分： 第五部分：安全和服务 第六部分： 第六部分：品牌理念 第七部分： 第七部分：企业文化 第八部分： 第八部分：社会公益事业
机 服务 机场
坐席员
行李服务
购票
前往机场
值机安检
候机登机
客舱
送达
国际远程机航线 城市专车接送，专 专席接入 专人负责 人迎候 国内五大机场免 费停车 代办值机、行 李手续 专人引导 提供行李用防 污袋
贵宾室、FC舱 休息室改造，统 一风格，并体现 中国元素和国际 化需求 专人引导/专 车送达至登机口
ห้องสมุดไป่ตู้
社会公益事业
㈡ 抗震救灾
第三部分：海 航 企 业 文 化
在2008年汶川地震中， 海南航空共执行抗震 救灾航班98班，总飞 行小时约189小时，投 入飞行成本约1257万 余元。 海南航空签派控制中 心被党中央授予“全 国抗震救灾英雄集体” 称号，成为海南省唯 一获此殊荣的单位。
汇报完毕，谢谢！ 汇报完毕，谢谢！
37.2岁 37.2岁
飞行人员：1073人
30.8岁 30.8岁
机务人员：2088人
股权结构
股权结构图
大新华航空有限公司 海口美兰国际机场有 限责任公司 长江租赁有限公司
占股比例3.9%
股份总数：3,530,252,801
占股比例23.1%
占股比例48.6%
● ●
● ● ●
海航实业控股有限公 司 海南嘉信投资管理有 限公司 其他
丰富的娱乐系统 名厨设计菜单、 餐食预定，精美的 餐饮和机供品 文件袋 传统节假日活动
主要基地到达 站接站服务 主要基地机场 内专车迎接 国际航线主要 枢纽机场专车接 送服务
安全和服务 以客为尊
连续十年，获得 “旅客话民航”优 质奖
荣膺Skytrax 和 Skytrax Global Traveler 2008年度 “中国最 佳航空公司”称号
重组 长安 航空
LOGO
公司概况
㈠ 经营数据
旅客运输量增长图 20000 15000 10000 5000 0
164 1600 3412 6749 10950 14390 14991
1993
1997
2000
2002
2004
2006
2008
旅客运输量(千人)
2008年旅客运输量较1993年增长了92倍
西安
广州
海口
区域维修中心 主要维修基地
安全荣誉
2006年 2006年 “金鹏杯” 2007年 2007年 “金鹰杯”
2008年 2008年 “安全责任考核优胜单位”
2008年 2008年 “民航飞行安全二星奖”
安全和服务
(二)、航空服务
市区接至机场 呼叫中心 机场送至市区
海 航 服 务 流 程 图
占股比例4.1%
占股比例8.1%
●
占股比例12.2%
机队和航线网络
(一)、机队规模
波音系列 共计：88架 空客系列
B737-300 15架 A330-200 5架 B737-400 10架
B737-800
53架
A340-600 2架
B767-300
3架
机队和航线网络
(二)、航线网络
90多个城市
500多条航线
海南航空经营数据一览表
旅客运输量
Passenger Volume
货邮运输量
Cargo & Mailing
飞行小时
Total Flight Time
总周转量
Total Transportation Volume
航空安全
Safe
航班正点
Flight Punctuality
货邮运输量 总周转量 飞行小时 责任事故万时征候率 航班正点率