《期货市场专业技术分析》约翰.墨菲著读书笔记
期货市场技术分析读后感
期货市场技术分析读后感
期货市场技术分析是研究期货交易行为的一种有力工具。
在当前的市场环境中，技术分析的影响力已经不容忽视，在投资者进行决策时，能够通过技术分析更好地了解和预测未来市场的变化，从而取得良好的投资回报，所以有必要对期货技术分析进行深入学习。
本书《期货市场技术分析》从期货市场的本质出发，介绍了期货市场的技术分析方法和原理，并结合实际市场情况，对有关技术分析指标系统进行了详细介绍。
首先，作者介绍了期货市场技术分析的基本概念，以及它如何服务于市场投资，并按照期货市场的技术分析模型，介绍了多种技术指标，包括均线、趋势线、抗性线、价格支撑线等，对技术指标的使用进行了详细介绍，并介绍了实施技术分析的注意事项。
另外，本书还提到了技术分析的同步分析方法，指出技术分析的组合应用可以更好地辅助投资者进行决策，这样可以更好地预测未来市场的趋势变化，并能够及时关注市场变化，以便针对性地对期货交易做出适当的反应。
在阅读《期货市场技术分析》之后，我获得了很多有价值的知识：首先，本书让我更加了解了技术分析的基本概念，如技术指标、趋势线、抗性线等；其次，我也深入了解了期货市场的技术分析模型，有助于我更好地预测未来的市场变化；最后，我也掌握了技术分析的组合分析方法，以便更好地综合考虑市场变化，促使投资者做出更准确的决定。
总之，本书《期货市场技术分析》为投资者理解期货市场技术分析提供了一个全面系统性的框架，并且把握了期货市场的本质，比较通俗地介绍了多种技术分析工具，通过实例详细地介绍了各种技术指标的使用，以及组合分析的策略。
虽然期货市场的技术分析概念复杂，但是本书清晰明了地讲述了技术分析的概念及其应用，给我们进行期货市场投资提供了有力的技术支持。
期货市场技术分析导读
《期货市场技术分析》（）被西方社会誉为技术分析的《圣经》，以它对技术分析学习的价值和推动技术分析发展的成就来看，确实当之无愧！我们当然也要感谢作者，并记住他的名字——约翰·墨菲（John J. Murphy）。
我们还要感谢将这本书引入中国大陆地区的译者丁圣元和《金融市场技术分析》（本书的新版）的译者陈鑫。
本文是《期货市场技术分析》的导读，目的是提高大家的阅读效率，本身这本厚厚的书，就让很多人望而却步。
建议大家在使用这篇导读同时，也不要忘记自己的阅读方式。
本书可谓字字珠玑，经常在不显眼的地方出现一句犹如五雷轰顶的话，让我们傻傻地琢磨很长时间，越琢磨越有味道！有时在经历一场惊涛骇浪后，寂寥之中翻到书中某处，顿时眼泪哗哗的……第一章技术分析的理论基础在这一章，需要掌握的重点是技术分析得以成立的三个核心理念：１、市场行为包容消化一切；２、价格以趋势方式演变；３、历史会重演。
不管你现在是否能够接受这三个理念，如果你学习技术分析，就必须接受“全部”这三个观点，所有的技术分析方法都是以它们为基础；如果经过一段时间后，你发现这三个观点确实与你的理念和实践相冲突，那么就放弃技术分析，继续走下去的话，只能走上歧路，因为没有基本理念支持的技术分析方法是空中楼阁。
约翰·墨菲（John J. Murphy）第二章 道氏理论几乎所有的技术分析大全都将道氏理论放在最前面，因为道氏理论是技术分的指导原则，虽然查尔斯·H·道在创立道氏理论的时候并未将其当作一种股市预测手段，就像老子在撰写《道德经》的时候，也没想到它以后会成为一个宗教的基本经典。
１、平均价格包容消化一切因素；２、市场具有三种趋势；３、大趋势可以分为三个阶段；４、各种平均价格必须相互验证；５、交易量必须验证趋势；６、惟有发生了确凿无疑的反转信号之后，我们才能判断一个既定的趋势已经终结。
虽然在每本书中，道氏理论的内容都很少，但是作为一名技术分析人士，必须彻底理解道氏理论以上六条基本原则，之后再学习和使用其它技术分析方法时，到处都会看到道氏理论的影子。
美国期货市场技术分析大师约翰·墨菲的金玉良言
美国期货市场技术分析大师约翰·墨菲的金玉良言美国期货市场技术分析大师约翰·墨菲总结的资金管理要领：其一，投资额必须限制在全部资本的50%以内。
其二，在任何单个市场上所投入的总资金必须限制在总资金的10%至15%以内。
其三，在任何单个市场上的最大总亏损金额必须限制在总资本的5%以内。
其四，任何一个市场群类上所投入的保证金总额必须限制在总资本的20%至25%以内。
斯坦利看期货1)期货市场就象非洲的原始森林,最重要的就是求生存.2)技术分析的原则:务求简单,要简单到不必用大脑的地步,不必迷信复杂的技术分析法.3)对自己准备运用的系统必须经过时间和实战的检验.4)对自己设定的系统要有信心,而不是依个人的情绪,偏见或一厢情愿的想法,想要超越,改进它.5)你必须要有耐心在场外等候系统发出的操作信号,一旦建好仓位,要有一样的耐心持仓不动,直到系统发出翻转信号为止.6)你必须严守原则,依照系统所指的信号去操作.7)只有在市场展现出强烈的趋势时,才放手进场。
8）入市点：盘整突破时，趋势翻转时，大势反弹或回吐45%--55%时。
9）判断趋势错误时，立即砍仓出场。
10）趋势分析正确时，金字塔加码。
11）钱是“坐”着赚出来的，不是靠操作赚来的，只有用客观的方法判断趋势翻转时才平仓。
12）如何打发长线持仓的无聊时间也是能否长线持仓的关键，必要时可以用“鸵鸟政策”回避在大行情中段市场波动最为剧烈时所产生的紧张情绪。
强化意志力的步骤和方法1）主动和那些能够帮助你订定明确目标的人来往，组建智囊团。
2）制定你的计划并从所有智囊团成员那儿寻求知识，能力和信心的力量。
3）远离使你产生自卑感的所有人和环境，消极的环境不可能培养出积极的自我。
4）切断和过去不愉快经验的通路，拥有强烈的意志力的人不会老是眷恋过去，自我会因为对于尚未达到的目标抱着强烈的欲望而更有活力。
5）利用一些可能的方法使你的内心充满明确目标，在墙上挂一些信条，箴言，或挂一些可作为你的模范人物的照片。
【读书注解】《金融市场技术分析》
【读书注解】《金融市场技术分析》以这篇摘要来讲，我做的这些笔记，也许是赢家的基础吧，但并不是赢家的全部。
我担心的是：有些过度期待的积极型投机客，会把这些资料当成赢家的利器（当然，有这种认识已经算是不错了，因为有很多人还无法认识到这一点），然后就自己关起门来拼命研究，希望能独自领悟出操作的核心技术──有这样的雄心壮志，我很钦佩，我也很感谢这些朋友如此看得起我写的这些笔记重点；但是我忧心的是：这么多年来，我所看到的独立研究型投资人，绝大部分到最后都无声无息地退出了。
有时候并不全怪他们，而是这个市场里里外外的邪说诱惑太多，很难让人不迷失。
赢家不只是知道『知识』而已，还要经过『训练』。
目前部落格无法在训练这个项目着墨太多，因为我没办法从萤幕中活生生跳出来告诉大家要怎样做那些反覆冗长的训练动作。
本篇是属于技术类的文章，风格不一样，所以我才写了以上那些叮咛的话。
约翰.墨菲（JohnJ.Murphy，一九三四年生），美国着名的技术分析专家。
他写的技术分析书籍，都很平实中肯，没有渲染造作。
《期货市场技术分析》，我手上的版本是北京地震出版社，译者是丁圣元先生。
以下是本书第九章的重点摘要，大家先看看，总共四十五项重点，占全书的极小部分（全书有五百三十一页）。
我的注解写在每一小段的后面。
本书在台湾没有出版，但其相关的姐妹作：《金融市场技术分析（上下两册）》，由寰宇出版社发行，我建议对技术分析有研究兴趣的朋友们应该买来读一读，以便了解很多技术方法的优缺点，以及作者严谨细腻的研究精神。
墨菲先生是真正的资深老手，他对于各种技术方法在实战的时候会遇到的一些问题，所知甚详，我们须要的，就是由真正的战士来告诉我们战场上的实地经验。
（只要是好书，我就有可能会推荐，纯粹免费义务，并未收取任何费用，只希望大家从好书中得到良好的教育与正确的启发。
）（我要提醒我的亲密好友学生们：以下这些东西，是基础，你们学到的东西，已经超越这些太多了。
现在之所以把些基础知识公布，是因为当初我一直没有讲太多这些简单的基本东西而直接跑去讲后面的重点，我怕有些人信心还没建立起来，所以决定从比较基本的地方做一遍讲解，以求信心的完整。
一位期货人的总结 大道至简 悟者大成
一位期货人的总结：大道至简，悟者大成做期货这么长时间了，我从现在开始会把我在日常操作中的一些感悟，和看到的一些投资者的感悟陆续总结出来，如果大家看完后能完全领悟其中的真谛，不管在股票市场还是期市汇市，起码你会在少数人那一边。
大道至简，悟者大成。
这8个字是做股票期货外汇的最核心的内容，谁能最早领悟最早执行，那他就会早一步走上成功之路。
我很早前看过一篇文章，说基本面对我来说是完全没用的，我举双手赞成，我一直认为商品价格走势在图表中已完全体现出来，那些基本面的利多利空全是马后炮，可以说没有什么参考价值，举最简单的例子，大盘在6000点时全是利好大家都看10000点，有哪个分析师说出利空，在1664点时全是利空，大家都看1200，谁又说出利好，这些例子数不胜数，就和商品市场每天的早评和收评一样，涨了找利好，跌了说利空，我们要想早人一步成功，决不能去把精力用在毫无用处的基本面分析上，多下下苦功用在技术上吧，这样你才能和主力同步。
但是怎么做才叫“大道至简”呢，目前技术派派系众多，什么江恩，波浪，亚当，有些人完全痴迷于此，尤其新入市的投资者，几乎要把市场上所有关于技术分析的书完全看一遍，我可以肯定的说，当他完全看完时，就离失败不远了。
我介绍几本书《十年一梦》，《期货人生》，《股票大佐手回忆录》《幽灵的礼物》大家看完足矣。
记得期货人生里说的一句话是最经典的，交易是一件枯燥无味的事情，我们每天要做的就是按照交易系统发出的指令操作，交易系统必须要简单再简单，简单到不用大脑思考的地步。
一套好的交易系统可以说可遇不可求，有些人穷其一生未必能领悟，而有些人会在无意之中发现市场的规律，经过不断完善最终找到适合自己的交易系统，就好像牛顿无意中发现万有引力定律一样。
俗话说命里有时终须有，命里无时莫强求，有心栽花花不开，无心插柳柳成荫。
有句话叫K线是舟，均线是水。
我再加上一句：水能载舟也能覆舟。
均线就是势，当然不能用普通的均线，这一点只能大家自己去探索了。
期货交易中的墨菲法则
事实上，我现在正坐在距华尔街12000英里之遥的香港交易桌前。正是在这里我继续努力从事我自己所选择的职业，分析市场并进行交易，正如许许多多用着不同语言(英语之外)和方言的其他金融操作者一样。
《期货市场技术分析》(约翰.墨菲著)读书笔记
第一章：理论基础1、技术分析：以预测市场价格变化的未来趋势为目的，以图表为主要手段对市场行为进行的研究。
2、市场行为：价格、交易量、持仓兴趣。
3、技术分析的基本假设：市场行为包容消化一切；价格以趋势方式演变；历史会重演。
第二章：道氏理论1、查尔斯·H·道于1884年7月3日首创股票市场平均价格指数。
2、基本原则：A.平均价格包容消化一切因素。
B.市场具有三种趋势。
趋势的定义：上升趋势（依次上升的波峰波谷）、下降趋势（依次下降的波峰波谷）。
三类：主要趋势（一年以上）、次要趋势（三周到三个月）和短暂趋势（不到三周）。
C.大趋势可分为三个阶段：积累阶段、趋暖还阳或趋冷还阴、最终阶段。
D.各种平均价格相互验证。
与道氏理论不同，艾略特波浪理论只要求单个平均价格给出讯号。
E.交易量必须验证趋势：大趋势向上，价格上涨配合交易量增加，价格下跌配合交易量减少；大趋势向下，价格下跌配合交易量增加，价格上涨配合交易量减少。
F.惟有发生了确凿无疑的反转信号之后，我们才能判断一个既定的趋势已经终结。
3、道氏在股市平均价格图表中纯粹依赖收市价格，其信号是以收市价格对前一个高峰或低谷的穿越为标志的。
除了首饰价格之外，其余日内价格变化即使穿越了上述高低点也是无效的。
4、辅助直线：某一段时间内界定价格上下变化范围的水平直线，现代术语称为“矩形”。
5、批评：买入卖出信号来得太迟。
道氏认为，道氏理论的真正价值在于利用股市方向作为一般商业活动的晴雨表。
第三章：图表简介1、日线：A.标准日线图：以竖线表示当天最高价格、最低价格和收市价格，竖线向右伸出的小横线标志收市价位。
B.单线图：连线每日收市价格。
C.点数图：X表示价格上升，O表示价格下跌。
仅需要每日最高价和最低价。
2、期货市场的交易量与持仓兴趣：A.交易量：当日在某商品市场发生的交易总额，也就是该商品市场到期月份不同的各种合约，在这一天内参与买卖的总张数。
相当于股市上某日易手的普通股票总股数。
进入期货市场必看的经典书籍
)我的期市学习经历和心得我认为要想做到稳定的获利必须要经历过四个阶段的学习:一,看不懂行情的阶段:时间大约在三到六个月的时间这个阶段指的是刚进入期货市场的朋友,由于是刚进入,所以对期货市场缺少基本的了解,这个阶段的主要任务是学习,我认为下面的书籍是必须要读的:1,期货市场教程, 全国期货从业人员资格考试专用书2,期货交易实用指南3,期货市场技术分析约翰.墨菲著4,日本蜡烛图技术史蒂夫.尼森著5,短线交易秘诀6,市场轮廓理论7,投机智慧8,期货操作策略以上的几本书至少要读三遍以上,我想在你基本读懂了这些书之后,你已经对期货市场有个一个相对比较完整的认识了,但是即使是这样,这个阶段你最好只做模拟操盘,实盘最好不做,如果你要问我为什么实盘不要做,那么我可以告诉你这是我的经验之谈,信不信由你.二,实盘操作初步阶段由于有了对期货市场的初步认识和模拟操作的基础,这个阶段你已经可以不入实盘操作了,但是每次仅限一手,就象刚开始学游泳一样,你现在还只可以在河边游,而不能游的太远,否则在没有帮助你的情况下你可能会被淹死,在期货里就是有可能你会被爆仓.这个阶段你需要熟读下列书籍:二,进阶阶段必看的书籍1,专业投机原理2,期货交易技术分析3,系统交易方法4,证券期货投资计算机化技术分析原理5,艾略特波浪理论6,证券混沌操作法7,股票作手回忆录8,投资市场秘诀这个阶段的主要任务是积累实盘操作经验,摸索适合自已的投资理念的阶段,时间大概也要三到六个月左右.三,更精通阶段这个阶段的投资者已经相对比较成熟了,通过学习和实盘操作已经基本上形成了自已的操作风格,原先以为的技术分析的重要性已经渐渐的被风险管理和心理控制所代替,明白了能够稳定获利的最主要原因不是技术分析,风险管理能让我们在市场上生存下来,而心理控制则能让我们在市场上稳定的获利,这个阶段要看的书籍如下:1,投资学2,金融炼金术3,直着交易商-----开发你内在的交易智慧4,冷静自信的交易策略5,金融心理学6,股市心理学7,投资心理规则----锤炼羸者心态8,投资智慧论语但是即使是这样,投资者仍然不能稳定的获利,但是这个阶段的投资者,整体上已经基本上不会亏钱了.这就需要进入下一阶段的学习了.这就是第四个阶段:稳定获利阶段:我的期市学习经历和心得四,稳定获利阶段这个阶段投资者要看的书籍如下:1,孙子兵法2,五轮书3,胆商4,人性的优点全集5,西藏生死书6,道德经7,菜根谈8,圣经通过这个阶段的学习,投资者已经可以做到稳定的获利了,已经形成了自已的投资理念,风险管理体系,心理控制方法,虽然到了这个阶段做不到人和市场合而为一,但是在大多数时候已经可以做到和市场和谐相处了,这个时候我们和市场已经成为最知心的好朋友了以上是我进入市场以来的一点经历和心得,我想每一个进入市场的投资者都要经历以上几个阶段,然后进入稳定获利阶段,这个时间大概要一年到二年时间,而不是象很多书上讲的要8年左右的时间,在我们经历的每个阶段都会有制约着我们成长的一些因素,我们只有克服了这些因素才能够进入下一个阶段,而究竟如何才能够克服呢,在上面的书籍里已经替我们给出了答案,但是我相信只要投资者按照上面所说的去做,那么成功这门就会离你越来越近的,如果说二年之后你仍然不能获得成功,那么此时我请你要认真的思考一下了,你是不是还适合留在这个市场里了.欢迎期友们积极交流,QQ群号:736475；！期货经典书籍1、【期货市场技术分析】：[美]约翰.墨菲本书为美国纽约金融学院教材，本书系美国市场技术顶类级分析大师约翰墨菲的代表作，被誉为当代市场技术分析的圣经!本书集各种市场技术分析理论和方法之大成，总是一针见血地指出各种方法在实际应用中的长处、短处以及在各种环境条件下把它们取长补短地配合使用的具体做法，同时，一身兼有优秀教材、权威工具书、实用操作指南三大特色。
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3、 大多数图表系统中只采用某商品全体合约下的交易量和持仓兴趣的总额。在合约上市时,其交易量和持仓兴趣一般较小，随着其逐渐成熟,这两个数字相应增长,临近到期的几个月,交易量和持仓兴趣又逐步萎缩。交易活动只宜限于那些持仓兴趣最高的合约。
15、趋势线的斜率:倾斜角为45°的趋势线最有意义。如果趋势线过于陡峭,那么通常表明价格上升或下降得太快,因而难以持久，趋势线被击穿可能只是意味着趋势坡度将被调整回4５°线上下,而不是趋势逆转。如果趋势线过于平缓,则说明趋势衰弱，因而不太可靠。
16、管道线：趋势线的平行线。如果管道线起到了支撑或阻挡作用，并且价格回抽到趋势线被阻挡或支撑,那么管道就基本得到了肯定。管道线未被触及的时间越长，试探次数越多，它就越重要、越可靠。管道线的突破意味着趋势加速。价格无力达到管道，也许是趋势即将有变的警讯。
4、支撑或阻挡区的重要程度由三方面决定:时常在该处所经历的时间、交易量、交易活动发生时间距当前的远近。
５、当支撑和阻挡被切实击穿，其地位就发生了翻转,支撑变阻挡，阻挡变支撑。击穿的幅度很重要,穿越得越远，翻转越可信。
6、市场倾向于在习惯数上停止上升或下跌。因而不要将交易指令的水平正好设置在习惯数上。买盘的保护性指令赢低于习惯数，卖盘的保护性指令应高于习惯数。
３、道氏在股市平均价格图表中纯粹依赖收市价格，其信号是以收市价格对前一个高峰或低谷的穿越为标志的。除了首饰价格之外,其余日内价格变化即使穿越了上述高低点也是无效的。
4、辅助直线：某一段时间内界定价格上下变化范围的水平直线,现代术语称为“矩形”。
5、批评：买入卖出信号来得太迟。道氏认为,道氏理论的真正价值在于利用股市方向作为一般商业活动的晴雨表。
第三章：图表简介
1、日线：
A.标准日线图：以竖线表示当天最高价格、最低价格和收市价格，竖线向右伸出的小横线标志收市价位。
Ｂ．单线图:连线每日收市价格。
C．点数图:Ｘ表示价格上升，Ｏ表示价格下跌。仅需要每日最高价和最低价。
２、期货市场的交易量与持仓兴趣:
A．交易量：当日在某商品市场发生的交易总额,也就是该商品市场到期月份不同的各种合约,在这一天内参与买卖的总张数。相当于股市上某日易手的普通股票总股数。
Ｃ.大趋势可分为三个阶段：积累阶段、趋暖还阳或趋冷还阴、最终阶段。
Ｄ.各种平均价格相互验证。与道氏理论不同，艾略特波浪理论只要求单个平均价格给出讯号。
E.交易量必须验证趋势:大趋势向上,价格上涨配合交易量增加，价格下跌配合交易量减少;大趋势向下,价格下跌配合交易量增加，价格上涨配合交易量减少。
F．惟有发生了确凿无疑的反转信号之后，我们才能判断一个既定的趋势已经终结。
10、趋势线应描述全部价格变化,而不仅仅是收市价格。
11、对趋势线的有效突破：一般来说，收市价格越过趋势线要比仅仅只有日内价格穿越趋势线更有分量。有时只有一个收市价格的穿越还不足以说明问题。价格过滤器(价格3%穿越)或时间过滤器（两天原则)可做参考。
12、上升趋势线一旦被决定性地向下突破，就演化为阻挡线。下降趋势线一旦被决定性地向上突破,就演变为支撑线。
《期货市场技术分析》（约翰.墨菲著)读书笔记
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第一章:理论基础
1、技术分析:以预测市场价格变化的未来趋势为目的,以图表为主要手段对市场行为进行的研究。
２、市场行为：价格、交易量、持仓兴趣。
7、趋势线：上升趋势线是沿着相继的向上反弹低点连接而成的一条直线；下降趋势线是沿着相继的上冲高点连接而成的直线。必须有两点才能绘出趋势线，第三点验证有效性。
8、趋势概念的基本观点:既成趋势的下一步常常是顺势发展。趋势线突破常常是趋势生变的预警信号。
9、趋势线的重要程度：未被触及的时间越长,经过试探的次数越多,越重要。
13、简单地说，一旦趋势线被突破了,那么价格离开趋势线的目标距离，通常同趋势反转以前价格在趋势线另一边曾经达到的数值距离相等。
14、扇形原理：当上升趋势线被突破后,价格先是有所下跌,然后再度上弹,回到原趋势线的下边，但是未能向上穿越,此时可以做出新趋势线,新趋势线再度向下突破,价格再度弹回，第二次试探仍未突破，可做出第三条趋势线。第三条趋势线如果再次突破,趋势反转的有效信号就形成了。
17、一旦价格在管道两边发生突破,价格通常将顺着突破方向达到与管道宽度相等的距离。
1８、趋势线是第一位的，管道线是第二位的。
１9、５0％回撤是市场的一种倾向。三分之一回撤和三分之二回撤也是广为人知的。如果价格回撤幅度超过三分之二,趋势反转的可能性就会大于单纯的调整。
2０、速度阻挡线:艾德森·古尔德开创。做牛市速度线的时候，首先找到上升趋势的最高点，向下做一条垂线,直达趋势起点所在的水平位置，然后把所得的竖线三等分,通过趋势起点以及两个等分点做两条直线，每当上升趋势出现新的最高点,上述直线要重做一遍。下降趋势的速度阻挡线类似。如果上升趋势处于调整,那么它向下折返的余地通常是到上方的速度线，其次是下方速度线,最后是趋势起点位置。
３、技术分析的基本假设:市场行为包容消化一切；价格以趋势方式演７月3日首创股票市场平均价格指数。
２、基本原则：
A.平均价格包容消化一切因素。
B.市场具有三种趋势。趋势的定义：上升趋势(依次上升的波峰波谷）、下降趋势(依次下降的波峰波谷）。三类：主要趋势（一年以上)、次要趋势(三周到三个月)和短暂趋势（不到三周)。
４、周线、月线图与日线图绘制方式一致。
第四章：趋势的基本概念
1、上升趋势:一系列依次上升的峰和谷。下降趋势:一系列一次下降的峰和谷。横向延伸趋势:一系列依次横向伸展的峰和谷。
2、支撑:即峰谷，向上反弹低点,前一个向上反弹低点可以确定一个支撑水平。阻挡：即波峰，通常以前一个峰值为标志。
3、如果上升趋势要继续下去,每个相继的低点必须高过前一个低点，每个相继的高点必须高过前一个高点。如果新一轮调整一直下降到前一个低点的水平，或许就是该上升趋势即将终结,或者至少即将退化成横向延伸趋势。如果支撑水平被击穿，可能意味着趋势由上升反转为下降。