2018年智能立体车库行业分析报告

2015 年，我国机动车、汽车保有量分别为 2.79、1.72 亿辆，同比增长 5.88%、11.35%
2017/10/15
资料来源：Wind, 长江证券研究所
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截止2011 年，中国千人汽车保有量低于世界主要发达国家水平

对比世界主要国家来看，截止2011 年，我国千人汽车保有量仅为54 辆，低 于主要发达国家如德国、日本、英国、美国、韩国水平，仅为德国的约1/10、 韩国的约1/5。由此来看，我国汽车保有量仍有较大增长空间，由此衍生的 车位需求也将持续增长。总的来说，无论从汽车保有量存量规模还是未来增 量空间来看，车位需求空间均十分广阔，停产产业极具潜力。
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本报告逻辑结构图
本报告逻辑结构图
2017/10/15
资料来源：长江证券研究所
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2015 年中国机械式车库完成量达2079 个，同增5.32%
2015 年中国机械式车库完成量达2079 个，同增5.32%
资料来源：Wind, 长江证券研究所
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2015 年中国机械式泊车位供应量达61.74 万个，同增5.23%
地方政府 时间 城市 名称
2015.9
北京 自走式立体 停车设备安装及使 市 用的若干建议(2014)》
2015.9
住建部 市停车设施管理的通知》、《
城市停车设施建设指南》 发改
2015.11 武汉
《武汉市停车设施建设管理办法 》
2015.8
委等7 设施建设的指导意见》 委
2015.9
西安
《西安市停车管理综合治理三年 行动方案（2015-2017年）》
2015 年中国机械式泊车位供应量达61.74 万个，同增5.23%
资料来源：Wind, 长江证券研究所
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2015 年来，国家和地方层面停车产业政策密集出台
国家层面 时间 部门 名称
印发《加快城市停车场建设近 2016.1 发改委 发改 2015.12 委等5 门 期工作要点与任务分工》 的通 知 《关于完善机动车停放服务收 费政策的指导意见意见》 《城市停车设施规划导则》、 《住房城乡建设部关于加强 城 2016.2 青岛 《青岛市机动车停车场建设和管 理暂行办法》 《(北京)关于规范机械式和简易
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供需错配：刚需开启智能立体车库蓝海市场
需求端：庞大机动车数量引致巨大车位需求
伴随经济增长和城市化率不断提升，我国城市机动车保有量迅速增长。2015 年 机动车保有量和汽车保有量分别达2.79 亿辆、1.72 亿辆，同比分别增长5.88% 和11.35%。 庞大机动车保有量催生了对车位的巨大需求，停车产业需求空间无限。
2018年智能立体车库 行业分析报告
2017/10/15
2017/10/15
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目录
引言：智能立体车库——空间几何？时机已至？ 供需错配：刚需开启智能立体车库蓝海市场 政策纾困：好风借力，行业崛起在即 鉴往知来：变革大幕开启，“产品+运营”打造核心优势 涉足立体车库行业上市公司业务分析
截止2011 年，中国千人汽车保有量低于世界主要发达国家水平
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资料来源：Wind, 长江证券研究所
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2007 年-2011 年，中国千人汽车保有量增速保持在20%以上
2007 年-2011 年，中国千人汽车保有量增速保持在20%以上
资料来源：Wiபைடு நூலகம்d, 长江证券研究所
2017/10/15
2017/10/15
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报告核心要点
我国机动车保有量基数庞大且持续增长，2015 年达2.79 亿辆，同
比增长5.88%，由此衍生巨量车位需求
然而受制诸多因素，城市停车难痼疾不断恶化。立体车库由于具有空间利用率高、 土地节约、低成本及智能化等特点，相对传统停车场替代优势明显，并逐步受到 市场关注及青睐 2015 年，我国立体车库完成量、泊车位供应量分别达2079 个、61.74 万个，同 比分别增长5.32%和5.23%。
2015.4
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资料来源：政府官网，中国停车网，长江证券研究所
《城市停车场建设专项债券发 发改委 行指引》
《南京市建筑物配建停车设施设
2015.8 南京 置标准与准 则（2015版）》
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目录
引言：智能立体车库——空间几何？时机已至？ 供需错配：刚需开启智能立体车库蓝海市场 政策纾困：好风借力，行业崛起在即 鉴往知来：变革大幕开启，“产品+运营”打造核心优势 涉足立体车库行业上市公司业务分析
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供给端：多因素叠加，供给长期滞后需求增长
相对于庞大汽车保有量所衍生的车位需求，目前，由于土地资源约
束、原有规划设计滞后、停车场投资收益不理想等方面因素，国内 停车产业发展滞后，车位供给增速远远滞后于需求增长，停车难成 为城市一大痼疾。
土地资源刚性约束
相对于汽车保有量的持续增长，城市土地资源始终是一个刚性约束。从国有建设 用地供应情况来看： 规模及增速方面，2013 年后，全国供应土地面积、供应土地规划建筑面积规模 持续萎缩，呈负增长趋势，2015 年全国供应土地面积、供应土地规划建筑面积 分别降至5.97 亿平米、11.40 亿平米，同比下降11.05%、12.60%。
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供应结构方面,从全国土地供应面积占比来看，2016 年至今，工业用地 占比最大

供应结构方面，从全国土地供应面积占比来看，2016 年至今，工业用地占 比最大为51.1%，住宅用地、商服用地占比稍小，分别为33.2%、12.0%。从 规划建筑面积占比来看，住宅用地占比最大为43.9%，工业用地次之为39.2%， 商服用地为14.2%。
行业虽持续增长，但与巨大车位需求相比，立体车库行业当前规模
仍较有限，行业发展差强人意
不过，伴随2015 年来国家和地方层面停车产业政策密集出台，行业发展积极信 号逐步显现，由此引发投资者较多关注。 为此，本篇报告通过分析行业自身发展逻辑并借鉴国外经验，力图解答以下核心 问题：一是空间，智能立体车库行业市场空间如何， 行业发展掣肘因素何在？ 二是时机，行业潜伏多年却未成大器，政策发力之下，行业崛起时机是否来临? 三是未来趋势，行业格局未来将如何演绎？