财务管理七至十二章

第七章一•判断题1. 营运资金就是流动资产。

（）2. 置存货币资金的成本包括持有成本、转换成本、短缺成本、管理成本。

（）3•增加收账费用，就会减少坏账损失，当收账费用增加到一定程度时，就不会发生坏账 损失。

（）4. 存货的取得成本是由购置成本和订货成本两部分构成的，这两部分成本都是实际发生的，都是存货控制决策中的相关成本。

（） 5. 流动资金在企业正常经营中是必须的。

企业的流动资金，特别是其中的货币资金越多 越好。

（） 6. 成本分析模式下当机会成本、管理成本和短缺成本之和最小时的货币资金持有量是最 佳的。

（）7. 企业是否延长信用期限，应将延长信用期后增加的销售利润与增加的机会成本、管理 成本和坏账成本进行比较。

（）8. 存货ABC 空制法中，C 类物资是指数量少、价值低的物质。

（）9. ABC 控制法中的要点是把企业的存货物资按其金额大小划分为 A 、B 、C 三类，然后根据 重要性在控制管理中分别对待。

（）10. 存货分级归口控制要求使用资金和管理资金相结合、物资管理和资金管理相结合。

（）、单项选择题1. 现金折扣成本是一项（ ）。

A 筹资费用B销售成本C收账成本D 管理成本 2. 在存货分析模式下最佳货币资金持有量出现在（ ）时。

A 置存成本大于交易成本BC 置存成本等于交易成本 D3. 信用标准是（ ）的重要内容。

A 信用条件 B 信用政策 C4.坏账损失和收账费用是（ ）的考虑要点。

A 制定收账政策B 制定信用政策C 制定信用标准D 确定信用条件 5. 陆续到货模式中，企业该项存货最大库存量是（ ）A 一次到货 C 一天到货D进货期内累计增加的存货量6. 置存货币资金通常会发生四种成本，其中（）是一项机会成本。

置存成本小于交易成本 置存成本和交易成本之和最大收账政策D 信用期限全部需求量A 持有成本B 转换成本C 短缺成本D 管理成本7.成本分析模式中，（）是无关成本。

A 机会成本B 管理成本C 短缺成本D 持有成本8.（）是存货决策的一项无关成本。

A 购置成本B 订货成本C 储存成本D 缺货成本9.存货控制法中，A类物资属性是（）。

A 金额大、数量多B 金额小、数量少C 金额大、数量少D 金额小、数量多 10. 要获得商业折扣模型的最优解，必须先计算（）的订货批量。

A 经济批量模型B 陆续到货模型C 最小单价段D 最大单价段 三.多项选择题 1. 流动资金的特点有（ ）。

A 流动性B 继起性C 并存性D 补偿性2. 货币资金包括（）。

A 银行存款B 应收款项C 其他货币资金D 库存现金 3. 置存货币资金的原因是为了满足（ ）A 国家政策性需要B 交易性需要C 预防性需要4. 最佳货币资金持有量确定的成本分析模式涉及（）。

A 机会成本B 管理成本C转换成本D 短缺成本5.货币资金日常管理应注意（ ）A 缩短收款时间B 推迟付款日期C 利用闲置资金6.5C 标准包括（）7. 经济批量模型的假设包括（ A 存货单价不变B 不允许缺货 8.现金折扣成本是下述项目（ ）的乘积。

A 赊销净额B现金折扣率 C 折扣期内付款的销售额比例 D 平均收账期 9.存货控制的方法有（ °10.存货成本中与订货批量紧密相关的项目是（）。

A 购置成本B 变动成本C 订货成本D 储存成本 四计算题1. 某企业预计明年货币资金总需求为 50万元，拟用短期有价证券变现取得，每次买卖证 券的经济费用为400元，证券年利率为1%［要求］确定资金最佳持有量及最小相关总成本。

2. A 企业2003年销售收入10000元，销售利润2000元，边际贡献率30%固定成本1000 元。

假定该企业预测2008年边际贡献率和固定成本都无变化。

A 企业准备在2008年延长信 用期并提供现金折扣，资料如下：D 尽量不用货币资金A 客户品质B 偿债能力C 资本D 抵押品）°C 存货消耗均匀D 订货时到达A 商业折扣模型B 适时性管理C 经济批量模型D 分级归口控制［要求］通过计算判断2008年是否变更信用条件。

3.甲企业2007年销售收入20000元，销售利润4000元，变动成本率75%固定成本1000 元。

假定该企业预测2008年变动成本率和固定成本都无变化。

甲企业准备在2008年延长信用期并提供现金折扣，拟定 A, B两个方案，资料如下：另外，估计取得现金折扣的销售额占总销售额的百分比为：A方案40% B方案50%［要求］通过计算判断2000年是否变更信用条件。

如应变更，更应用 A方案还是B方案。

4.某企业所需某种材料采购总量1000吨，材料单价5000元，每次采购费用800元，每吨材料平均保管费用40元。

［要求］计算经济采购批量及订货周期。

5.A企业每年需K部件10000件。

当采购量小于200件时，单价为50元；当采购量达到 200件时，单价为48元；当采购量达到500件时，单价为46元；当采购量达到1000件时, 单价为45元。

每次订货的变动性订货成本为 20元，每次K部件年变动性储存成本为10元。

［要求］计算最优采购批量及最小相关总成本。

6. B企业每年需S材料1000吨，订货后每天能运达10吨，而企业每天需消耗3吨。

每次订货的订货成本为70元，每吨S材料平均储存成本20元。

［要求］计算最优订货批量及全年最低相关总成本。

7.光明公司平均每天能收到款项 1000万元，邮寄时间2天，结算处理2天。

运用锁箱制度需要每年支出20万元，但可将邮寄时间缩短到1天，当天处理完毕。

市场利率 7%［要求］判断该公司是否应采用锁箱制度。

8.某企业所需某种材料采购总量 3600吨，材料单价3000元，每次采购费用8000元，每吨材料平均保管费用90元。

［要求］计算经济采购批量及订货周期。

五.案例分析华基公司是一家销售小型及处理电脑的电脑公司，其市场目标是针对小规模的公司,这些公司只需要使用电脑而不需要购买像IBM所供的大型电脑设备。

公司所生产的产品性能佳，销路很好，市场占有率扩张迅速。

该公司2005年至2007年相关资料如下：1.公司的销售条件为（2/10，n/90），约半数的顾客享受折扣，但有许多未享受折扣的顾客延期付款，平均收账期约60天。

2007年的坏账损失为500万元，信贷部门的成本（分析及收账费用）为50万元。

2.如果改变信用条件为（2/10，n/30），那么很可能引起下列变化：（1）销售额由原来的1亿元降为9000万元。

（2）坏账损失减少为90万元。

（3）信贷部门成本增加至100万元。

（4）享受折扣的顾客由50%曾加到70%（假定未享受折扣的顾客也能在信用期内付款）（5）由于销售规模下降，公司存货资金占用将减少1000万元。

（6）公司销售的变动成本率为 60%资金成本率为10%请分析计算以下几个问题，为 2008年公司应采取的信用政策提出意见：（1）为改善公司目前的财务状况，公司应采取什么措施？（2）改变信用政策后，预期相关资金额是多少？（3）改变信用政策后，预期利润变动额是多少？（4）该公司2008年是否应该改变信用其政策？第八章一、判断题1.固定股利支付率政策能使股利与公司盈余紧密结合，体现多盈多分、少盈少分的原则（）2.成长中的企业，一般采用低股利政策，处于经营收缩期的企业则可能采用高股利政策。

（）3.由于发放股票股利后增加了市场流通的股票股数，从而使每位股东所持股票的市场价值总额增加。

（）4.一个新股东要想取得本期股利，必须在除权日之前购入股票，否则即使持有股票也无权领取股利。

（）5.资本公积和盈余公积均可用于转增资本和弥补亏损。

（）6.企业在以前年度亏损未弥补之前，不得向投资者分配利润。

（）7.企业预计将有一投资机会，则选择固定股利支付率政策较好。

（）8.从理论上来讲，债权人不得干预企业的资金投向和股利分配政策。

（）9.股东为防止控制权稀释，往往希望公司提高股利支付率。

（）10.股票分割对公司的资本结构和股东权益不会产生任何影响，但会引起每股面值降低，并由此引起每股收益和每股市价下跌。

（）二、单项选择题1.在下列股利政策中有利于稳定股票价格，从而树立公司良好形象，但股利的支付与公司盈余相脱节的股利政策是（）A固定股利政策B剩余股利政策C固定股利支付率政策D正常股利加额外股利政策2.上市公司提取法定盈余公积达到注册资本的（）时，可不再提取法定盈余公积金。

A 15%B 25%C 40%D 50%3.公司为了稀释流通在外的本公司股票价格，对股东支付股利采用9 （）的形式。

A 现金股利B 财产股利C 负债股利D 股票股利4. 在下列股利分配政策中，能保持股利与利润之间一定的比例关系，并体现风险投资与风险收益对等原则的是（）。

A 剩余股利政策B 固定股利政策C 固定股利支付率政策D 正常股利加额外股利政策5. 下列有关股票分割表述正确的是（ ）A 股票分割的结果会使股数增加，股东权益增加B 股票分割的结果有可能会使负债比率降低C 股票分割不影响股票面值D 股票分割会使每股市价降低 6. 下列各项中，计算结果等于股利支付率的是（）。

A 每股股利除以每股收益 B 每股收益除以每股股利 C 每股股利除以每股市价 D每股收益除以每股市价7•采用剩余政策分配股利的根本目的是为了（）。

A 将股利与盈余紧密结合 B降低企业筹资成本 三、多项选择题1股东从保护自身利益的角度出发，在确定股利分配政策是应考虑的因素有（ A 避税 B 控制权 C稳定收入D规避风险 2、上市公司发放股票股利可能导致的结果有（ ）A 公司股东权益内部结构发生变化 C 公司每股收益下降 D 3、企业发放股票股利的意义在于（ A 企业盈利的资本化 BC 股票价格不至于太高D 4、现行法律法规对公司股利分配方面的限制有（ °C 引起每股盈余和每股市价发生变化D 引起股东权益各项目的结构发生变化6、目前我国上市公司的股利支付方式主要有（ °。

A现金股利B 负债股利 C财产股利D股票股利7、若上市公司采取了合理的收益分配策略，则可获得的效果有（ °A 能为企业筹资创造良好条件B 能处理好与投资者的关系 C改善企业经营管理 D能增强投资者的信心8从企业的角度看，制约股利分配的因素有（°。

B 公司股东权益总额发生变化 公司股份总额发生变化 ）°可节约企业的现金 会使企业财产价值增加 A资本保全 BC 保持资产的流动性D 不允许股权稀释 按比例提取法定盈余公积 5、发放股票股利后，不会（ A 改变股东的股权比例 ° ° B增加企业的资产A 控制权稀释B 筹资能力大小C 盈利不变D未来投资机会9、采用正常股利加额外股利政策的理由是 A 有利于保持最优资本结构 B C 保持理想的资本结构，降低资本成本 10、按照资本保全约束的要求，企业发放股利所需资金的来源包括（A当期利润B留存收益C原始投资D 股本四、计算题1. 某企业2007年实现的净利润为1600万元，发放的股利为400万元，预计2008年实 现净利润为2 500万元，预计投资所需资金为1000万元。