资本管理_公司治理与资本运作
中国特色公司治理模式
中国特色公司治理模式中国特色公司治理模式是在中国特定的政治、经济和文化背景下，结合中国国有企业改革和发展的实际情况，形成的一种具有中国特色的公司治理模式。
这种治理模式以党的领导为核心，以国资管理为重点，以法人治理为基础，以社会监督为补充，形成了一个四位一体的并行机制。
具体来说，这种治理模式的特点包括：1. 党的领导：通过党纪约束和党的组织建设，保证党和国家方针政策、重大部署在国有企业贯彻执行，保证党对国有企业的政治领导。
2. 国资管理：通过“管资本”为主的管控方式，规范国企资本运作，保证国有企业履行和实现国有资产保值增值的责任，维护资本安全，提高资本回报。
3. 法人治理：通过公司法及公司章程规定的股东会、董事会和监事会规范运作，以及公司治理中加强党的领导，实现治理制度体系互补、协同、匹配，推动治理制度体系形散神聚、纲举目张。
4. 社会监督：通过外部审计、中介监督、公众和人大监督等机制，对国有资产安全以及国企社会责任等享有知情权，并对其加以外部监督。
此外，这种治理模式还强调制度体系衔接与匹配，推动生动实践与经验做法上升为制度规范，推进中国特色现代企业制度系统化、规范化、长效化。
同时，注重增强公司章程、公司治理中加强党的领导、治理主体议事规则、“三重一大”决策机制、授权管理办法等关键核心制度之间的严密衔接、有机融合，以及确保制度刚性执行与落地。
总的来说，中国特色公司治理模式是一种具有中国特色的公司治理模式，它以党的领导为核心，以国资管理为重点，以法人治理为基础，以社会监督为补充，形成了一个四位一体的并行机制。
这种治理模式既考虑了中国国情和国有企业特点，又借鉴了国际先进经验，旨在推动国有企业改革和发展，提高企业效率和竞争力，实现国有资产保值增值。
国企资本运营管理岗位职责
国企资本运营管理岗位职责1. 岗位概述国企资本运营管理岗位是指负责国有企业资本运作和资本管理的岗位。
该岗位的主要职责是协助上级领导进行资本运作决策、开展资本项目管理以及监督资本运营过程，从而提高国有企业的资本回报率和经济效益。
2. 主要职责2.1. 资本运作决策国企资本运营管理岗位负责协助上级领导进行资本运作决策，包括但不限于以下方面：•制定资本运作策略：根据企业的经营状况、市场环境和行业竞争情况等相关因素，提出资本运作的整体策略，包括资本投资、资本配置、资金融通等方面的决策。
•分析投资项目：对投资项目进行深入分析，评估项目的风险与回报，并提出相应的建议。
•寻找合作伙伴：与内外部的合作伙伴建立联系，寻找潜在的投资机会和合作项目，以提高资本运作的效率和回报率。
2.2. 资本项目管理国企资本运营管理岗位负责开展资本项目管理，确保资本项目的顺利进行和资本回报的最大化，具体职责包括：•资本募集与配置：协助进行资本募集，制定资本配置方案，确保资本的有效利用和最大化回报。
•项目风险管理：对资本项目进行风险评估和管理，制定相应的风险控制措施，防范资本运作风险。
•监督与评估：监督资本项目的执行情况，对项目进行评估和分析，及时调整和优化资本运作策略。
2.3. 资本运营监督国企资本运营管理岗位负责监督资本运营过程，确保运营过程的合规性和高效性，主要职责包括：•内部控制与风险管理：建立健全的内部控制制度，制定风险管理政策和措施，确保资本运营过程中的风险得到有效管控。
•资本运营数据分析：分析资本运营数据，监测资本运营状况，提出合理化建议，为决策提供可靠的依据。
•资本运营报告与沟通：编制资本运营报告，并向上级领导汇报资本运营情况，通过有效的沟通和协调促进资本运营的持续改善。
3. 任职要求•具备良好的财务分析和投资决策能力，熟悉资本市场和投资方式。
•具备较强的风险管理和内部控制意识，熟悉相关法律法规。
•具备良好的项目管理和协调能力，具备团队合作精神。
资本运营与公司治理(十)-华为案例ppt课件
1 华为简史
•1987年9月注册成立；注册资本21000元；
•股权构造：任正非等6人人均占有1/6；
•1997年，参股前，注册资本7005万元；参股员 工987人，参股后，注册资本27606万元；
14 12 10
8 6
4.1 4 2 0 1999
8.2 2000
13 2001
12.6 2002
100
93
销售收入
50 25 45
0 1999
2001
2003
2005
陈资灿制作
2 华为主营业务的选择 •华为主营业务选择根据：市场要素、企业内 部要素、竞争对手要素等 •专业化、多元化的比较分析
陈资灿制作
3 华为中心竞争力 •中心竞争力概念 •如何培育中心竞争力 •科技研发投入在中心竞争力中的作用 •〔华为占销售收入10％，兴隆国家R&D约占 GDP3%〕
陈资灿制作
愿天下一切的父母 永远安康高兴！
陈资灿制作
对部门及岗位职责的了解
系统集成
系统集成〔SI，System Integration〕：就是经过 构造化的综合布线系统和计算机网络技术，将各个 分别的设备(如个人电脑)、功能和信息等集成到相互 关联的、一致和协调的系统之中，使资源到达充分 共享，实现集中、高效、便利的管理。
陈资灿制作
四、心得领会
在这段时间的学习过程中，我对 部门很多产品从零学起，刚到公司的 时候觉得压力很大，经过这些时间的 仔细学习和实际操作，调整心态，现 已完全能融入公司的各项岗位职责和 管理制度中。这些时间，觉得不仅仅 是义务技艺的提深，更珍贵的是对我 人生观念和义务认识有了很大的改动， 还让我对义务流程和义务方法有了深 化的领会。由于到达公司时间较短，
资本运作与资产运营管理介绍
非金融资产管理公司：一类进行正常资产管理业务的资产管理公司， 没有金融机构许可证。
金融资产管理公司：另一类是专门处理金融机构不良资产的金融资产 管理公司,持有银行业监督委员会颁发的金融机构许可证。
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二、资产管理公司及分类
（三）非金融资产管理公司
概念：一般情况下，商业银行、投资银行、证券公司等金融机构都通 过设立资产管理业务部或成立资产管理附属公司来进行正常的资产管理 业务。它们属于第一种类型的资产管理业务。基于这种正常的资产管理 业务分散在商业银行、投资银行、保险和证券经纪公司等金融机构的业 务之中。
第四阶段：处于90℃－99℃的水：即Pre-IPO私募融资阶段。由于有 了IPO的诱人前景，因此会激起一大批战略投资机构的浓厚兴趣，特别是 吸引一些具有金融背景的投资者的积极参与。成为上市公司不仅可以增 加股权流动性，方便股东实现“脚投票”的功能，而且有利于企业从公 开资本市场融资，企业核心竞争力得以增强，资本规模迅速扩大。
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一、资本运作与风险投资
（一）资本运作
2、资本运作有关理论 （2）资本市场五级价值增值理论
一级价值增值：在私人股权（private equity）资本市场中，企业通 过溢价增资扩股实现原有股东价值和企业价值的增值，这种情况在中小 创业企业的私募股权融资活动中非常普遍。
二级价值增值：在证券发行市场中，证券发行上市的溢价收益形成二 级增值。二级增值被发行股票的企业和新股投资者共同分享，这是企业 上市融资和投资者认购新股的基本动力。
资本运作——资本所有者或支配者针对资本进行的专业化管理，包括 投资和融资两个方面。
资本运作的本质：按照马克思的分析方法，资本运作的本质不应是资 本运作的表象，而是资本运作背后所掩盖的社会关系，即资本运作当事 人之间的利益关系。
公司资本制度管理方案范本
公司资本制度管理方案范本一、总则第一条为了加强公司资本制度的规范化管理，完善公司治理结构，保护投资者权益，根据《公司法》、《证券法》等相关法律法规，制定本方案。
第二条本方案适用于公司所有股东、董事、监事、高级管理人员及与公司资本制度相关的各部门和工作人员。
第三条公司资本制度管理方案的制定和实施，应当遵循公平、公正、公开、透明的原则，确保公司资本运作的规范性和有效性。
二、资本金管理第四条公司资本金是指股东按照出资比例认缴的出资额，为公司运营提供的资金支持。
公司应当合理利用资本金，确保资本金的稳定和增长。
第五条公司应当建立健全资本金管理制度，明确资本金的募集、使用、补充和清算等环节的程序和规则。
第六条公司募集资本金应当依照相关法律法规和公司章程的规定，向投资者充分披露信息，确保募集过程的公开、公正和透明。
第七条公司应当合理使用募集的资本金，严格按照募集说明书和公司章程的约定，合理规划投资项目和资金使用计划。
第八条公司应当建立健全资本金补充机制，根据公司业务发展和资金需求，及时补充资本金，确保公司资本结构的稳定。
第九条公司清算时，应当按照公司章程和法律法规的规定，优先清偿公司债务，剩余财产按照股东出资比例分配。
三、股份管理第十条公司股份是指公司发行的代表股东权益的证券，股份的发行、转让、注销等行为应当遵守相关法律法规和公司章程的规定。
第十一条公司应当建立健全股份管理制度，明确股份的发行、转让、回购等环节的程序和规则。
第十二条公司发行股份应当依照相关法律法规和公司章程的规定，向投资者充分披露信息，确保发行过程的公开、公正和透明。
第十三条公司股份的转让应当遵守法律法规和公司章程的规定，股份转让应当真实、合法、有效，不得损害公司和其他股东的合法权益。
第十四条公司股份的回购应当依照公司章程和法律法规的规定，明确回购的目的、方式、价格和数量等事项。
四、股东权益保护第十五条公司应当尊重和保护股东的合法权益，股东大会、董事会、监事会等机构应当依法履行职责，维护股东的合法权益。
资本运作与公司治理
资本运作与公司治理在市场经济中，资本运作是一种重要的经济行为，它涉及到资金的流动和配置，以及对公司治理的影响。
资本运作是指投资者和企业通过买卖股权、资产重组等活动，通过优化资源配置，提高企业价值和竞争力，从而实现盈利的过程。
与此紧密相关的是公司治理，它是一种机制和实践，用于管理和控制公司的经营和决策过程，确保公司的利益与利益相关者的利益保持一致。
资本运作与公司治理之间存在着密切的关系。
首先，资本运作可以通过改变公司的股权结构和所有权关系来影响公司治理。
例如，大股东通过增持或减持股份，可以影响公司的决策和战略方向。
大股东对公司的持股比例越高，他们对公司治理的影响力就越大。
此外，资本运作还可以通过引入新的投资者或收购其他公司的股权来改变公司的所有权结构，从而影响公司治理的运作和决策。
其次，公司治理与股东权益保护息息相关。
公司治理的核心是确保公司领导者的行为能够与股东的利益保持一致。
良好的公司治理可以提供透明的信息披露机制，保护投资者的权益，减少操纵市场的风险，为资本运作创造良好的环境。
例如，通过设立独立的董事会、监事会和审计委员会等，可以有效监督公司领导者的行为，并减少潜在的腐败和违法行为。
另外，资本运作也可以通过改变公司运营决策的方式，影响公司治理。
资本运作可以通过投资和退出决策，调整和优化公司的资源配置和经营战略，从而提高公司的价值和竞争力。
同时，与公司治理相关的决策和实践，如招聘高级管理人员、制定薪酬政策等，也会影响公司的运营和治理。
例如，合理激励机制和薪酬规划可以吸引和留住高素质的管理人员，提高公司的管理水平。
尽管资本运作与公司治理之间存在着密切的关系，但也存在着一些问题和挑战。
首先，不当的资本运作可能导致公司治理的失衡和不稳定。
例如，过度追求短期利润和股价的提升，可能导致企业忽视长期发展和可持续性经营的重要性。
其次，缺乏透明度和信息不对称可能阻碍了有效的资本运作和公司治理。
如果投资者无法获得准确和及时的信息，他们可能会做出错误的决策，影响公司的经营和治理。
解读资本运作的种模式
解读资本运作的种模式资本运作是指资本在经济体系中进行买卖、投资和资产配置的一系列活动。
不同的经济体系和市场环境下，资本运作会呈现出不同的模式。
下面将从全球范围和特定国家的视角探讨资本运作的几种常见模式。
全球范围的资本运作模式主要有以下几种：1.自由市场模式：这是以美国为代表的资本市场运作模式，强调市场的自由和竞争。
政府只起到监管和保护市场秩序的作用，资本运作基本由市场自主决策。
这种模式下，市场波动较大，资本流动性较高，投资风险和机会并存。
2.国家干预模式：这是以中国为代表的资本市场运作模式，政府在资本运作中扮演更为主动的角色。
政府制定产业政策、提供金融支持、控制资本流动等，以引导资源配置和经济发展。
这种模式下，政策导向明显，市场波动相对较小，但政策风险存在。
3.跨国公司模式：这是以跨国公司为核心的全球化资本运作模式。
跨国公司通过在不同国家设立子公司和控股公司，实现资源和市场的跨国配置。
这种模式下，资本流动性较高，跨国公司起到了全球市场的整合者和调度者的作用。
特定国家的资本运作模式受到政治、经济和文化等因素的影响，可以归纳为以下几种：1.美国模式：美国的资本运作模式以股票市场为核心，国内资本市场发育成熟。
其特点是自由市场，市场波动性大，创新活跃，但也存在风险。
2.德国模式：德国的资本运作模式以金融机构为核心，注重长期稳定投资和金融风险管理。
德国重视公司治理和股东权益，注重长期投资和企业稳定发展。
3.日本模式：日本的资本运作模式以企业和银行为主导，强调企业之间的关系和合作。
这种模式下，银行给予企业长期贷款和股权投资，企业与银行形成互惠关系。
4.中国模式：中国的资本运作模式是政府主导的市场经济模式，政府在资本市场中起到的监管和引导作用较大。
政府通过产业政策、金融支持等手段，引导资金向重点领域和企业倾斜。
综上所述，资本运作模式各异，取决于经济体系和市场环境。
自由市场模式、国家干预模式和跨国公司模式是全球范围内的主要模式，而特定国家的模式受到政治、经济和文化等因素的影响。
上市公司规范运作指引讲解(一)2024
上市公司规范运作指引讲解（一）引言：上市公司的规范运作对于保护投资者权益、促进市场健康发展至关重要。
作为上市公司管理者或投资者，了解上市公司规范运作的指引是非常必要的。
本文将重点介绍上市公司规范运作指引的相关内容，帮助读者更好地理解上市公司运作的规范要求和标准。
1. 公司治理1.1. 明确的公司治理结构：确保公司治理结构健全，明确董事会、监事会和高级管理层的角色和职责。
1.2. 有效的董事会运作：确保董事会成员独立性、多样性和透明度，促进决策的科学性和公正性。
1.3. 健全的内部控制制度：建立内部控制制度，加强公司业务运作的监督和管理。
1.4. 公司治理信息披露：按照规定披露公司治理相关信息，提高信息透明度和投资者知情权。
2. 财务管理2.1. 健全的财务制度：建立健全的财务制度和流程，确保财务信息的准确性和可靠性。
2.2. 规范的财务报告：按照会计准则编制财务报告，并确保报告真实、准确地反映公司的财务状况和经营成果。
2.3. 内部审计和风险控制：建立内部审计机构和风险管理制度，有效识别和控制风险。
2.4. 财务信息披露：按照规定披露财务信息，提高投资者对公司财务状况的了解。
3. 经营管理3.1. 健全的经营决策机制：建立科学的经营决策机制，确保决策的合法性、公平性和透明度。
3.2. 市场竞争合规：遵守相关法律法规，维护市场竞争的公平和自由。
3.3. 人力资源管理：建立完善的人力资源管理制度，提高员工素质和工作效率。
3.4. 企业社会责任：积极履行企业社会责任，关注环境保护和社会发展。
4. 资本运作4.1. 资本市场运作合规：遵守股票发行、交易和信息披露的相关规定，保障股东权益和市场秩序。
4.2. 上市与退市规范：按照上市公司的规定程序进行上市，严格执行退市制度。
4.3. 资本运作风险防范：加强对股权分置改革、重大资产重组等关键环节的风险管理和防范。
4.4. 投资者关系管理：建立健全的投资者关系管理制度，保护投资者权益和增进投资者信任。
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公司治理与资本运作
课程背景
上海财经大学商学院EDP中心推出《公司治理与资本运作》培训课程，本着提高实战能力的要求，精选实际案例，为公司治理把脉;融会当今理论，解析资本运作的奥秘。
旨在帮助企业决策人员更深入地了解国内外资本运作与公司治理的经验、提升战略决策能力和管理能力，整合有效资源、获取更大竞争优势。
在中国经济全面融入国际社会主流、全球经济一体化的今天，中国企业面临着多种发展机遇和更加严峻的挑战。
在目前的竞争环境中，企业国际化经营和资本运作是企业发展的核心。
公司治理与资本运作总裁研修班，面向市场经济中的成功实践者，面向领走振兴经济强国之路的企业家;目的是挑选和培育一批优秀的企业家，使他们决策更科学，更适应现代企业发展的需要，更适应知识经济、网络经济和全球化经济的需要，更适应中国入世的新形势;向企业家提供一个接触前沿金融知识的渠道;强调通过资本纽带优化公司治理，创造国家、企业、管理者多赢局面。
官网：/c/38.html
课程收益
如何建立完善的现代公司治理结构
中国公司治理的发展现状及趋势
资本运营与生产经营的内在联系
企业资本运营过程中需注意的问题
国际最新的资本运营手段及方法
培训对象
企业高级管理人员：包括企业董事长、总经理、财务总监等
证券、银行、投资、咨询、基金、保险等金融中介机构的中高层管理人员
各级政府领导等
课程大纲
第1天公司治理
一、所有者与经营者的分离——建立公司法人治理结构的前提条件
- 现代公司制的基本特征
- 所有者与经营者分离——公司制的精髓所在
- “外部人监控”与“内部人控制”并存—— 1994年后我国的公司制改革缺陷
- 公司真正成为法人实体与市场主体
二、从组织制度上解决公司股东、董事、经理三者之间的分工与协调关系，设置公司组织机构
- 股东会与股东大会的地位和作用
- 公司股权多元化
- 公司董事会的枢纽地位
- 股东会或股东大会与董事会的关系
- 董事会与经理机构分设——设置执行董事会决策的专门机构
- 公司董事会与总经理的关系——决策机构与执行机构的关系
- 实行严格的职业经理人制度
- 制度安排的重要性
三、委托代理人制度
- 建立激励与约束相结合的机制
- 委托人与代理人
- 行之有效的激励机制
- 配套的经理人员约束机制
- 针对公司“内部人控制”现象的反控制措施
第2天资本运作
四、资本运营的目的--创建有价值的企业
- 案例： GE并购RCA
- 美国大公司十年市场价值的变化
- 从荣智建的创业之路 ,看资本运营的巨大潜力
五、企业价值的基础
- 货币的时间价值及债券、股票的定价
- 企业价值的评估
六、企业生存与发展的基础-----开辟多种融资渠道
- 灵活多样的融资渠道及与银行携手发展
- 选择最佳的融资手段
- 最优的资本结构
七、资本运营的重要工具--项目的可行性研究与投资决策- 可行性研究概述
- 可行性研究的内容
- 项目经济评价
八、各种风险对资本运营与投资决策的影响
- 项目可能遇到的风险和风险报酬
- 项目的不确定性分析
- 资本运营过程当中的风险识别和防范
九、企业经营中的最优资金使用计划
- 企业经营与发展中的融资
- 融资的基本要求与决策内容
- 融资的主要形式
- 最优资金使用计划
十、企业内部资本的有效运营
- 企业经营过程中的商业模式定型
- 商业模式中不同管理人员的角色
- 商业模式中资本的有效周转
- 企业内部资本运营的有效监管
十一、企业资本运营的重要手段—并购铺就企业扩张之路- 通过并购扩大公司的经营规模
- 通过并购进入新的领域
- 并购带来企业财务的盈利
- 企业并购的实际操作及关注问题
十二、企业资产的证券化
- 企业资产证券化的理论基础
- 国外企业的证券化
- 我国企业资产证券化的特点和发展
- 企业证券化的操作方法
- 企业证券化过程中要注意的关键问题
颁发证书
颁发《上海财经大学“公司治理与资本运作”结业证书》。