中英合作-国际商务金融-超精简思维导图
第19章 商业银行或金融市场最全思维导图
特点
同业拆借市场
企业间的直接信用用保证（大大企业）
商业票据市场
交易方方便
1年及以下的短期金金融市场
货币市场
银行行信用用和商业信用用的结合
银行行承兑汇票市场
吸引存款而而发行行的一一种不记名的存款凭证 特点：不记名、批发性质金金额大大、利率可固定可浮动
银行行大大额可转让定期存单市场
以各种票据为媒体进行行资金金融通的市场
国务院批准的其他情形
投保机构缴纳的保费
来源
在投保机构清算中分配的财产 动用用存款保险基金金获得的收益
存款保险基金金及运用用
金金融机构缴纳，存款人人不需要缴纳
其他合法收入入
存放中国人人民银行行
运用用
投资政府债券、央行行票据、信用用等级高高的金金融债券
国务院批准的其他资金金运用用方方式
担任投保机构的接管组织
偿付情形
实施被撤销投保机构的清算 人人民法院裁定受理对投保机构的破产申请
功能 金金融期权交易
金金融期货市场（金金融期权市场）
是金金融期货市场的发展与延伸，都属于金金融衍生生品市场
外汇市场
发行行买卖债券的场所，一一种直接融资市场
定义
货币市场属性和资本市场属性
特点
柜台市场
场内交易 场外交易
组织形式
债券市场
流动性最高高，所有金金融机构都参与短期政府债券交易
短期（1年内）
分类
中期（1—10年）
期限
⻓长期（10年以上）
运行行机理 市场效率 ⭐ 有效市场理论
结构
金金融市场
第19章 商业银行行或金金融市场
商业银行行
内涵 职能与组织形式 ⭐ 主要业务 经营管理 存款保险制度
自考国际商务金融之第一章国际商务概述
课程代码：11750 国际商务金融
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中英合作商务管理与金融管理证书考试系列课程
三、 绝对优势理论的内容。
内容：两国应该专门生产自己具有绝对优势的 产品,并用部分产品交换其具有绝对劣势的 产品而相互获利。
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第二节 当代国际商务的发展特点
一 国际货物贸易迅速增长
二 国际服务领域不断拓展（欧洲
北美 亚洲）
三 国际直接投资迅猛发展（主权财富基金）
－－石油等资源类出口，官方外汇储备，政府预算盈余，养老
金储备，私营化收入
课程代码：11750 国际商务金融
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自然和后天 优势不同
同种商品生 产效率不同
各国消费 水平提高
推论
单位产品绝对 劳动成本不同
各种产品 产量增加
单位产品的 价格国际差别
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中英合作商务管理与金融管理证书考试系列课程 四、 绝对优势理论的说明
☻
例1 我们假设两个国家是英国和葡萄牙，他 们都生产葡萄酒和毛呢两种产品，设单位产品 两国所需投入的劳动量如下。 分工和贸易前
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世界对外贸易的总和
对外贸易：一国（地区）与其他国家（地区）之 间货物和服务的交换活动。
对外贸易额包括出口额（ＦＦ
视频：陈德铭：中国占全球贸易总量地位将提升至11· 1％
课程代码：11750 国际商务金融
首经贸希尔国际商务思维导图——国际贸易理论与政策部分
首经贸希尔国际商务思维导图——国际贸易理论与政策部分●国际贸易理论●古典国际贸易理论贸易模式由生产率差异决定●绝对优势理论Absolute advantage theory●内容●亚当斯密●自然优势，获得性优势●生产效率●假设●2×2×1●两个国家●两种产品●劳动这一生产要素●不同产品上的生产技术不同，劳动生产率上的绝对差异●劳动决定商品的价值，所有的劳动是同质的●生产要素可以在国内不同部门间自由流动，不可以在国家间流动●规模报酬不变●完全竞争市场●无运输成本和其他贸易障碍●意义●积极意义●不是零和博弈，自由贸易理论基础●最不发达国家●建立在劳动价值论的基础上，生产领域●缺陷●严格的假设条件●特殊情形，没有绝对优势的国家●是否等价交换●比较优势理论Comparative advantage theory●内容●大卫李嘉图●两优取其重，两劣取其轻●假设数相相等生规完运障●2×2×1●两国在相同产品上的生产技术不同，并存在着劳动生产率的相对差异●国内等价交换规律不适合国际交换●生产要素可以在国内不同部门间自由流动不可以在国家间流动●规模报酬不变●完全竞争市场●无运输成本和其他贸易障碍●意义劳，假价比陷●积极意义●以劳动价值论为基础，无论发展中还是发达●消极意义●严格的假设●错误的得出了适用于国内贸易的价值规律不适用于国际贸易●没有说明一国为何具有比较优势●比较优势陷阱●定义●初级产品劳动密集型产品●贸易结构不稳定●总是处于不利地位●分类●初级产品比较优势陷阱●劳动力资源优势自然资源优势●长期陷入低附加值环节●贸易条件恶化甚至贫困化增长●制成品比较优势陷阱●制造业●过度依赖技术引进●新古典国际贸易理论贸易模式由要素禀赋决定●要素禀赋理论H-O理论●内容●要素禀赋●土地劳动力资本的丰裕程度●要素禀赋理论●赫克歇尔俄林●狭义●生产要素的丰缺●广义●狭义的要素禀赋理论●H–O定理●假设●2×2×2●两个国家●两种产品●两种生产要素●劳动●资本●相同的生产技术●生产要素在国内自由流动在国家间不能流动●规模报酬不变●产品要素市场完全竞争●无运输成本及其他贸易障碍●两国的需求偏好相同●意义●积极意义●多种生产要素的角度●消极意义动态需求相似●忽略动态变化●忽略需求的作用●无法解释要素禀赋相似需求格局相近的工业国之间的国际贸易现象●要素价格均等化理论H-O-S定理●贸易对要素价格的影响●商品的流动在一定程度上替代了要素的流动●斯托尔珀萨缪尔森定理S-S定理●贸易对收入分配、社会福利的影响●充裕要素的报酬提高，稀缺要素的报酬降低●雷布钦斯基定理R定理●要素禀赋变化对产出的影响●在商品相对价格不变的前提下●里昂惕夫之谜Leontief paradox●内容●美国●解释●生产要素密集型逆转●投入的要素比例不同●资本便宜而劳动力昂贵●劳动密集型产品变成资本密集型产品●贸易壁垒●美国劳动密集型产品贸易保护程度较高●技能和人力资本●同一要素之间会有很大的区别●美国工人劳动技能较高●需求偏好逆转●美国消费者的消费结构中资本密集型产品占绝大部分重●自然资源●美国严重依赖几种自然资源型产品的进口●比较优势理论与要素禀赋理论的比较●贸易产生的原因不同●使用要素不同●交换规律不同●假设模型不同●贸易保护理论●重商主义Mercantilism●内容●金银是国民财富的主要存形式●原则：贸易顺差●主张：政府干预●贸易政策：出口最大化而进口最小化关税和配额●结果●一国通货膨胀，购买力上升●贸易收支恶化●贸易顺差消失●一国货币供给下降，购买力下降●贸易收支改善●缺陷●零和博弈●新重商主义●政治力量等同于经济力量，经济力量等同于贸易顺差●幼稚产业保护论Infant industry protection●内容●起步工业缺乏自立能力●政府设置适度关税●保护本国的幼稚工业●有了充分的竞争力，撤除保护回归自自由贸易制●幼稚产业的判定标准穆巴肯●穆勒标准确实幼稚●幼稚性●缺乏现实竞争力●成长性●具有潜在的优势●巴斯塔布尔标准收益大于成本●考虑保护成本与保护收益符合经济效益原则●肯普标准外部收益大于成本●外部性特征强调社会整体利益原则●评价●积极意义●德国资本主义工业发展●保护只是一个过渡，自由贸易是最终目的●缺陷●幼稚工业选择问题●被保护产业无效率问题●保护手段的选择问题●产业政策优于关税●凯恩斯保护就业论●一国就业水平低源于该国有效需求不足●将保护贸易政策视为一种常态●国际收支平衡论●改善一国的国际收支●限制进口●公平贸易论●消除因不公平贸易所造成的影响●战略性贸易政策论Strategic trade policy theory●内容●不完全竞争市场●以国家利益作为决策的基础●改善本国福利●实现利益转移●政策主张●补贴促进出口●进口保护促进出口●关税抽取垄断金●获得外部经济●两个组成部分●产业选择●具有广泛外部经济效应●具有巨大的内部规模经济效用●具有巨大的外部规模经济效用●可能取得出口垄断地位●高新技术产业和重要的基础工业部门●评价●积极●更加贴近现实●改变了贸易政策选择的思维方式●不完全竞争和规模经济条件下●战略性贸易政策的理论框架●采取哪些政策可以给予国内产业竞争性优势而获利●消极●难以准确选择战略型企业●以邻为壑●引发国内企业的道德风险●国际贸易新理论●产业内贸易●含义●既进口又出口同一种产品●理论内容●生产者利用规模经济的优势●降低国内自产产品的种类●原因●同类产品的异质性●重要基础●规模经济收益递增●重要成因●经济发展水平●重要制约因素●特点●贸易内容：产业内同类产品●具有双向性：既进口又出口●具有多样化●产品具备两个条件●消费上相互替代●生产要素投入相近或相似●评价●优点●更贴近现实●分析框架从完全竞争市场转向不完全竞争市场●不仅从供给方面，而且从需求方面进行研究●缺点●不能预测哪一国会出口哪一种产品●没有形成一个完整体系●理想化简单化不具有普遍性●偏好相似理论●假设●不同的消费水平有不同的消费偏好●两国之间对某种产品存在充分需求●内容●一国的需求水平由收入水平决定●代表性需求●国内厂商生产满足代表性需求的产品，对非代表性需求的产品进行国际贸易●国际贸易使不同程度的代表性需求得到满足●评价●解释了产业内工业国之间的国际贸易发展中国家部分高收入群体与发达国家之间产业内贸易●规模经济理论●重要前提●公司投入要素的比例不变●投入品的价格不变●产生的原因●分摊的固定成本下降●专业化分工更细劳动生产率提高●种类●内部规模经济●企业本身生产规模的扩大●外部规模经济●行业内企业数量的增加●规模经济与国际贸易●国际贸易可以解决规模经济和产品差异的矛盾●技术差距理论●新产品总在工业发达的国家最先问世，其他国家进行模仿，最后创新国甚至可能从其他国家进口该产品●产品生命周期理论Product life cycle theory●主要观点●弗农●产品生命周期：指产品的市场寿命●形成期●开发与投入的最初阶段●主要资源：发达国家的科学知识和大量研发经费●科技知识密集型产品●少数发达国家●成长期●技术成熟生产过程标准化●大量生产成为主要目标●技能密集型或资源密集型产品●资本充裕和熟练工人充裕的国家●成熟期●技术在世界范围扩散●劳动力成本成为决定一国是否具有比较优势的主要因素●原来的发明国开始进口●衰退期●创新国成为净进口国●创新国着手研发新产品●这个周期在不同技术水平的国家里存在较大的差距和时差●评价●解释了成熟工业从创新国移出进入低成本加工地区的变迁过程●在解释当前的贸易模式方面具有局限性●国家竞争优势理论（波特钻石模型）National competitive advantage theory / potter’s diamond●内容●形成当地企业的竞争环境，促进或阻碍竞争优势的建立●要素禀赋●基本要素●高级要素●对竞争优势最有意义●需求状况●国内需求的特性对国内制成品的特点以及创新与质量方面特别重要●相关和支持产业●在相关与支持产业中投资与生产的高级要素可以给企业带来连带的好处●有价值的知识能够在地理位置相近的产业群内的企业间流动●企业的战略、组织和竞争●活跃的国内竞争给企业造成压力●政府●创造有利于生产率提高的良好环境●提供高级生产要素●补贴教育投资信贷安排税收政策●刺激国内市场需要，促进竞争优势●制定规章制度●影响企业战略结构和竞争状况●金融规范制度税收政策反垄断法反不正当竞争法●机遇●重要发明、技术突破、生产要素供求状况的重大变动、其他突发事件●意义●积极意义●突破了以往国际贸易理论对单一要素的考察→各种因素的综合作用●消极意义●对产业的选择基于已经存在的产业●对政府在当代国际贸易中所扮演的角色的重要性认识不足●传统国际贸易理论和新国际贸易理论的区别和联系●联系●传统是新的基础，本质是各国都具有比较优势●都解释为何一国事国际贸易是有利的，从一定程度上说明贸易发生的原因●都不涉及企业的边界问题●区别●假设条件不同●贸易政策不同●传统：完全竞争自由贸易●新的：政府干预●研究对象不同●传统：产业间贸易贸易和投资问题孤立研究●新的：产业内贸易贸易和投资问题融合研究●贸易的福利效应不同●传统：按比较优势进行分工，对各国都有利●新的：不仅来自比较优势，还来自规模经济，由于不完全竞争市场的存在，参与贸易并不总能获利●国际贸易政策与壁垒●政府干预贸易●限制进口●关税措施Tariff Barrier●关税tariff●定义●从量税Specific tariffs●每单位固定的●从量税额＝商品计量单位数×每单位从量税率●从价税Ad valorem tariffs●价值的一定比例●从价税额＝商品总值×从价税率●特点●强制性●无偿性●固定性●作用●增加财政收入●保护国内产业和国内市场●调节进出口商品结构和国内经济●进行国际经济斗争和政治斗争的手段●征收关税的影响●有利影响●增加政府财政收入●保护本国生产者●调节进出口贸易●低税免税退税鼓励出口●通过税率的高低和减免调节和控制进口●调节经济生活各领域的发展方向●生产领域●对不同产业给予不同关税待遇●商品流通领域●调节进出口商品的流动●分配领域●实现国民收入的再分配●消费领域●调整进口与出口货物的类别●改善国家之间的经贸和政治关系●不利影响●损害消费者利益●降低世界经济的总体效率，资源并未被有效利用●导致贸易战●征收关税的目的●出口关税●增加政府的收入●因为政治原因限制一个部门的出口●进口关税●增加政府的收入●保护国内生产厂商免受外国的竞争●关税的经济效应看b站讲解BV1b5411M7wK BV1By4y137fC●关税的价格效应●小国●国内市场价格＝征税前市场价格+关税●大国●国内市场价格＝征收关税后的世界市场价格+关税●关税的生产效应●国内生产增加，大国保护作用较小●关税的消费效应●价格提高，消费者福利减少●关税的税收效应●小国●进口关税全部由国内消费者承担●大国●进口关税由国内消费者和出口国生产者共同承担●关税的贸易效应●小国●贸易条件恶化●大国●贸易条件改善●关税的净福利效应●小国●降低社会福利水平●关税的净福利效应＝生产者福利的增加–消费者福利的损失+政府的财政收入●大国●不明确，取决于贸易条件效应与生产扭曲和消费扭曲两种效应之和的力量对比●关税的净福利效应＝生产者福利增加–消费者福利的损失+政府的财政收入+贸易条件效应●非关税措施Non-tariff Barriers●传统非关税贸易壁垒●补贴Subsidy●形式●现金补贴●低利率贷款●减税●政府参股国内企业●作用●帮助国内生产商自然成长，增强国际竞争力●效果●帮助企业在新兴产业内取得第一进入者优势●国内就业和税收上升●产生一个全球性的大公司●争议●保护低效率●促进过量生产●进口配额和自愿出口限制Import quota Voluntary export restrictions●进口配额●关税配额Tariff quota●绝对配额●自愿出口限制●影响●有利于国内生产者不利于消费者●价格哄抬上涨●配额租金Quota rent●国产化规定Local content requirement●定义●在国内生产●实物条款●价值条款●目的●发展中国家●使制造业基地从简单装配其他地方生产的部件产品转变为装配在当地制造的部件产品●发达国家●保护当地就业和产业免遭外国竞争●影响●限制外国竞争●国内生产商得益●价格提升，不利于消费者●行政管理政策Administrative trade policies●方式●繁琐的政府规章●影响●有利于生产者而有损于消费者●反倾销政策Antidumping policies●倾销●定义●低于成本的价格出售商品●低于公平市场价值销售●目的●消化过剩产品●掠夺行为，把竞争者挤出市场●反倾销政策●根本目标●保护国内企业摆脱不公平的国外竞争●歧视性政府采购Discriminatory Government Procurement●优先购买本国产品●进口押金制进口存款制Import deposit system●目的●防止投机限制进口维持国际收支平衡●定义●按进口金额的一定比率和规定的时间在指定的银行无息存放一笔现金，相当于征收附加税●海关程序customs procedures●海关壁垒●海关估价壁垒●高估价格，增加关税负担●海关程序壁垒●复杂的清关手续，故意制造麻烦●外汇管制Exchange control●控制外汇供应数量●限制进口商品品种数量进口国别●非关税贸易壁垒新趋势●绿色贸易壁垒环境壁垒green trade barrier●定义●以保护生态资源、环境和人类健康为借口●制定苛刻的环境技术标准●采用绿色包装绿色标志绿色补贴和绿色卫生检疫等手段●原因●可持续发展观念及环保意识的增强●各种绿色组织的存在及其政治影响●现行国际贸易规则和协定不完善，缺乏约束力●特点●虚假性●不平衡性●隐蔽性●广泛性●对我国外贸的影响●对出口市场范围的影响●发达国家和部分新兴工业化国家和地区●缩小●对出口增长速度的影响●减缓●对出口产品成本和企业效益的影响●出口产品各种中间费用和附加费用增多，成本提高●对双边或多边贸易关系的影响●双边或多边贸易摩擦日益增多●技术贸易壁垒TBT technical barriers to trade●定义●复杂苛刻的技术标准卫生检疫规定以及产品包装和标签●特征●隐蔽性●发展中国家厂商增加了生产成本降低了产品的竞争力●复杂性●因其涉及的技术和适用范围的广泛性●灵活性●技术不断发展，技术贸易壁垒的形式多样化●合法性●保护国家安全及消费者利益●社会责任壁垒social responsibility barriers●以劳动者的劳动环境和生产权利为借口●知识产权壁垒IPRB intellectual property barriers●定义●以保护知识产权的名义●凭借拥有的知识产权优势实行不公平贸易●特征●非法性和不合理性●本质是滥用知识产权的合法的垄断权和排他性●无形性时间性和地域性●客体是人的智力成果●知识产权具有时间性●只存在于有知识产权保护的地域●歧视性●发达国家强加于发展中国家●关税和非关税措施的区别非关税措施的特性●具有更强的灵活性和针对性●关税走立法程序，非关税走行政手续●更具有有效性●出口国采取出口补贴和商品倾销降低商品成本和价格时，关税失效●更具隐蔽性和歧视性●更具有合理性●进口配额和进口关税的区别●两个给定●对于给定的进口配额●更高的国内价格和更多的国内产量●对于给定的进口关税●更高的消费量和进口量●经济效益不同●关税●增加政府税收●进口配额●不能增加政府税收，给本国经济福利造成较大损失，增加腐败风气●管理方法不同●关税●自动进行，并没有排除价格机制的作用●进口配额●进口许可证●调节机制的区别●关税●价格调节●进口配额●数量调节●对保护性的确定●关税●对生产者的保护是不确定的●进口配额●对生产者的保护是确定的●实施保护而引起国内价格上涨的收入归属的区别●关税●收入归政府财政●进口配额●不一定归政府财政，可能归国内生产商●鼓励出口●出口信贷●定义●出口国通过银行对本国出口商或外国进口商提供贷款●特点●促进本国商品出口为目的●一年以上中长期贷款●利率低于市场利率●金额占买卖合同的80%左右●贷放和担保相结合●出口补贴●直接现金补贴或间接财政支持●商品倾销●外汇倾销●定义●通过本国货币贬值●促进出口限制进口●实现条件●货币贬值程度大于国内物价上涨程度●其他国家不同时实行货币贬值或报复性措施●设立自由贸易实验区●定义●关境之外●免税自由进出港口●港内或区内开展自由运输储存加工和制造等业务●目的●吸引国外商品转口●外国企业投资生产●政府干预贸易的理由●政治理由●保护就业，保护对国家安全重要的产业，保护消费者免遭危险产品损害，报复外国不公平竞争，推动对外政策目标的实现，保护出口国公民的人权●经济理由●幼稚工业论●批评●免遭外国竞争不是好事●幼稚工业论的假设●企业无法借入资本●战略贸易政策●文化理由●保护民族独特性，保护本国文化认同●国际贸易摩擦international trade friction●定义●国际贸易摩擦●一国持续顺差，另一国逆差●一国贸易活动触及或伤害另一国产业●贸易摩擦的原因●国别差异●保护主义●条款模糊●南北差距●应对措施●预警机制反应机制法规体系贸易救济体系●建立与国际接轨的标准体系●技术法规体系产品认证体系●行业协会作用●自主知识产权●市场多元化战略●三大贸易救济措施合规性贸易壁垒●反补贴税anti-subsidy●对直接或间接接受出口政府所提供的任何补贴或津贴的进口商品征收●反倾销税anti-dumping●对实行倾销的进口商品征收●反倾销和反补贴的区别与联系●相同点●保护本国经济健康发展●都是进口附加税●应对不公平贸易，属于贸易救济方式●不同点●倾销与补贴行为不同●判定方法不同●反倾销的判定条件●倾销存在●损害存在●倾销与损害之间因果关系存在●反补贴的判定条件●补贴存在●损害存在●补贴与损害之间因果关系存在●针对的行为主体不同●反倾销●出口国企业●反补贴●出口国政府或其他机关●使用对象不同●反倾销●市场经济国家非市场经济国家或混合经济国家●反补贴●市场经济国家●保障措施safeguard●定义●不可预见的发展●造成严重损害或严重损害威胁●在非歧视原则的基础上●条件●进口产品大量增加●进口增加是由不可预见的情况造成的●进口增加是多边贸易谈判所带来的贸易自由化的结果●大量进口对国内生产者造成了严重损害或严重损害威胁●货物贸易与服务贸易●国际贸易对经济发展的促进作用●提高资源配置效率，增进社会福利●降低成本，实现规模经济●促进劳动生产率的提高●满足多样化的需求●协调国民经济发展●带动相关经济部门的发展●实现产业结构升级●调整要素收入的分配●为经济发展营造良好的外部条件●货物贸易及其类型●国际货物贸易的概念International goods trade●又称有形商品贸易Tangible goods trade●国际货物贸易的特点●涉及不同国家或地区●风险大●交易数量和金额较大，运输距离较远，履行时间较长●受到政治和经济变动双边关系及国际局势变化等条件的影响●过程复杂●运输保险银行商检海关●货物贸易类型●按货物移动方向划分●出口贸易export trade●进口贸易Import trade●过境贸易Transit trade●复出口与复进口贸易●复出口Re-export trade●输入本国的外国货物未经加工再输出●复进口Re-import trade●输出国外的本国货物未经加工再输入●净出口与净进口贸易●净出口Net export●出口量和值大于进口量和值●净进口Net import●进口量和值大于出口量和值●按贸易有无第三国划分●直接贸易Direct trade●直接买卖●间接贸易Indirect trade●经由第三国商人进行贸易●转口贸易entrepot●经由第三国贸易商分别签订进口合同和出口合同●按运输方式划分●海运贸易●通过海上各种船舶运送货物●陆运贸易●通过陆上各种交通工具运输商品●空运贸易●通过航空器具运送货物●多式联运贸易●海陆空各种运输方式结合运送货物●邮购贸易●通过邮政系统进行贸易●服务贸易与服务外包●国际服务贸易International service trade●含义●提供方式●跨境提供Cross-border supply●通过电讯邮电计算机联网●举例：电子清算与支付国际电信服务信息咨询服务卫星影视服务●境外消费Consumption Abroad●在一国成员方境内向另一成员方的服务消费者提供服务●举例：本国病人到外国就医外国人到本国旅游本国学生到外国留学●商业存在Commercial presence●一成员方的服务提供商在另一成员方境内投资设立机构并提供服务●举例：外国公司到中国来开酒店●自然人流动Movement of natural persons●通过自然人实体在另一成员方境内的商业现场提供服务●举例：外国教授工程师或医生来本国从事个体服务●特征●无形性●生产和消费的同时性●交易标的物多样化●服务质量的差别性●服务提供者的技术水平和服务态度●服务消费者对服务的特殊要求●涉及法律的复杂性●标的物的使用权和所有权呈现复杂性●当代国际服务贸易发展的特点●比重加大●乌拉圭回合和WTO●范围不断扩展●同国际货物贸易直接相关●国际运输、国际维修和保养、国际金融服务（贸易结算）●同国际直接投资密切相关●股票债券等形式的证券投资收益●独立于货物贸易和直接投资●国际旅游服务，视听产品，知识产权服务●发展不平衡●重视和研究在加强●国际服务贸易自由化的原因●经济全球化的推动●货物贸易发展的需要●服务成为竞争优势的重要因素●服务外包Service outsourcing●定义●外包●服务外包●动因●外部环境动因●技术动因。
金融市场基础知识思维导图
思维导图金融市场基础知识金融市场体系是以金融资产为交易对象而形成的供求关系和交易机（金融市场的首要功能）定义：指资金盈余单位通过直接与资金需求单位协议，或在金融市场上购买资金需求单位所发行的股票、债券等有价证券，将货币资金提供给需求单位使用特点直接性分散性融资的信誉有较大的差异性部分融资方式具有不可逆性融资者有相对较强的自主性方式股票市场融资债券市场融资风险投资融资商业信用融资民间借贷直接融资和间接融资比例反映了一国金融体系风险和分布情况直接融资和间接融资比例反映了一国金融体系配置的效率是否与实体经济相匹配通过市场主体充分博弈直接进行交易，更有利于合理引导资源配置，发挥市场筛选作用对金融市场的影响定义：指资金盈余者通过存款等形式，或购买银行、信托和保险等金融机构发行的有价证券，将其暂时闲置资金先行提供给金融机构，再由这些金融机构以贷款、贴现或购买有价证券的方式把资金提供给短缺者，从而实现资金融通的过程:主要在于融资过程中资金的需求者与资金的供给者是否直接形成特点资金获得的间接性融资的相对集中性融资信誉的差异性相对较小全部具有可逆性（即可返还性）融资的主动权主要掌握在金融中介机构手中方式银行信用融资消费信用融资租赁融资促进储蓄一投资转化优化资源配置反映经济状态宏观调控货币市场资本市场债权市场权益市场一级市场二级市场交易所市场场外交易市场现货市场衍生品市场1国际金融市场国内金融市场按辐射地域分证券市场非证券金融市场按金融资产的种类分1602年，荷兰东印度公司在阿姆斯特丹创建了世界上最早的证券交易所——阿姆斯特丹证券交易所1694年，英国成立了世界上第一家股份制商业银行——英格兰银行，标志着英国现代银行制度的确立：是国际清算银行的一个正式机构，总部设在瑞士的巴塞尔国际资金流动方式金融公司（包括存款吸收机构、中央银行和其他金融公司）非金融公司住户为住户服务的非营利机构广义政府公共部门主要参与者成立于1983年国际证监会组织（IOSCO）是全球性保险监管组织，1994年在瑞士成立其宗旨是制定保险监管原则与标准，提高成员国监管水平（IAIS）保护投资者确保市场公平、高效、透明减少系统性风险三大目标主板市场另类投资市场专业证券市场专业基金市场精英项目伦敦交易所的层次划分SETS系统SETSqx系统SEAQ系统IOB系统伦敦证券交易所的交易系统是全球最大的外汇批发市场，没有固定的交易场所特点以外币交场为主以非居民交易为主以金融机构批发性交易为主以外汇衍生品交易为主交易时段桥接美洲和亚太市场上海银行间同业拆借利率（SHIBOR）、香港银行间同业拆借利率（HIBOR）、欧元区同业拆借利率（EURIBOR）、东京银行间同业拆借利率（TIBOR）都是区域内短期资金市场的重要基准指标伦敦银行间同业拆借利率（LIBOR）成为全球金融业最重要的短期资金成本基准伦敦黄金市场：是全球最大的黄金现货市场美国外汇市场：美元是当今世界最重要的可兑换货币，美国也因此成为仅次于英国的全球第二大外汇市场美国银行间资金市场与联邦基金利率：银行间无担保短期借贷利率被称为联邦基金利率美国债券市场：美国拥有全球最大的债券市场美国衍生品市场：美国拥有目前全球最大的衍生品市场，芝加哥和纽约是衍生品交易最集中的地方美国的金融市场监管：美国实行的是“双层多头”金融监管体制债券市场：香港人民币债券（俗称“点心债”）市场成为新的增长点金融市场监管：中国香港实行分业监管模式。
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---------------------------------------------------------------最新资料推荐------------------------------------------------------ 中英合作-国际商务金融-超精简思维导图国际商务定义：是跨越国界的交易活动，包括货物、服务、资本等形式的转移货物贸易-有形贸易国际贸易服务贸易-无形贸易出口贸易进口贸易分类特点1 过境支付 2 境外消费 3 商业存在 4 自然人流动 1 2 3 4标的无形性生产与消费同步性标的一般难以存储和转让一般不经过海关，也不在海关统计内国际商务主要形式定义：一国投资人将其实物、货币、资本或其它生产资料，经过跨国界的流动和配置，形成实物资本、无形资本或金融资本，并通过跨国界运营以实现资产增值的经济活动特点国际投资1 参与投资的资本形式多样化 2 参与投资的主体多元化 3 国际投资活动是对资本的跨国运营活动按投资期限分短期投资：能随时变现，持有时间短于一年长期投资：不准备随时变现，持有时间大于一年直接投资：投资者以控制部分股权和参与经营为特征，获取利润为目的间接投资：投资者以资本增值为目的，投资债券或股票等为形式二者间的区别：是否有控制权，10% 公共投资私人投资按资本特性分按资本来源分当代国际商务的发展特点1 国际货物贸易迅速增长 2 国际服务贸易领域不断拓展 3 国际直接投资迅猛发展亚当斯密绝对优势理论在国际贸易中，一个国家应该生产并出口自己擅长的产品，进口不擅长的产品，这对两国都有好处大卫李嘉图比较优势理论在国际贸易中，一国两种产品都有优势，另一国两种产品都有劣势，但国际贸易仍然存在。
1/ 22两利取其重，两劣取其轻，这对两国都有好处赫克歇尔和俄林要素禀赋理论技术差距理论产品生命周期理论一国应该当出口密集使用本国丰富要素生产的产品，进口本国稀缺要素生产的产品波斯纳弗农波特国家竞争优势理论一国兴衰的根本在于能否在国际市场上取得优势，而取得优势的四个关键因素：生产要素、需求条件、企业结构、竞争态势；两个其它因素：机会、政府。
海默垄断优势理论跨国企业所拥有的垄断优势决定其对外的直接投资。
垄断优势包括：技术优势、资金优势、组织管理优势、规模经济优势巴克莱和卡森对外直接投资理论内部化理论所谓市场内部化是指由市场非效率性造成中间产品交易的低效率，致使跨国公司为保障其自身利益，而将交易改在公司所属各企业间进行所形成的内部市场。
邓宁决定企业对外投资的要素有三个：所有权优势、内部化优势、区位优势国际商务国际商务的理论基础国际生产折衷理论定义在两个或两个以上的国家具有相互联系的分支机构，在一个统一的决策体系下从事生产经营活动的大型国际性企业1 是一个工商企业，在两个或两个以上国家从事经营 2 有一个中央决策体系 3 通过股权或其它方式形成联系跨国公司的三要素特征 1 战略全球化 2 内部一体化 3 运作多样化 4 技术内部化母公司通过拥有其它公司一定股权或通过协议方式能够实际控制它们的重大经营活动，使后者成为其附属企业的公司受母公司控制但在法律上是独立的法人组织---------------------------------------------------------------最新资料推荐------------------------------------------------------ 是母公司不可分割的一部分，而并非是一个独立的经济实体那些无所得税和一般财产税或所得税和一般财产税税率很低的国家或地区1 2 3 4跨国公司组织形态子公司分公司避税地公司跨国公司发展的新特点跨国化程度不断提高形成全球产业链跨国并购成为跨国公司迅速成长和增强竞争力的有效途径由综合多元化向归核化发展 1 推动货物贸易的发展 2 推动服务贸易的发展 3 推动直接投资的发展跨国公司在国际商务中的作用国际商务的限制因素 1 政治法律制度对国际商务的影响 2 政治风险3/ 22外汇的定义是对外汇兑的简称。
货币行政当局以银行存款、财政部国库券、短期政府证券等形式保有的在国际收支逆差时可以使用的债权。
1 2 3 4外汇外汇的功能实现各国货币购买力的相互转换实现国际贸易的快速结算实现不同国家间的资金流转实现本国货币价值的稳定汇率的定义汇率的标价方法汇率是一种货币与另一种货币的交换比例，以一种货币表示另一种货币的价格1 直接定价法:以若干本国货币表示一定单位的外国货币(外币不变本币变) 2 间接定价法:以若干外国货币表示一定单位的本国货币(本币不变外币变)汇率汇率的分类买入汇率、卖出汇率、中间汇率、现钞汇率基本汇率（本币对关键货币的汇率）、套算汇率（用不同基本汇率套算）即期汇率（2个营业日内）、远期汇率国际收支的概念一个国家与世界其它国家因为贸易、非贸易和资本往来而引起的国家间的收支行为定义根据一定的原则和格式，将一个国家在一定时期内的国际收支状况按照不同项目进行列表对比，这个列表就是该国该时期内的国际收支平衡表反应一个国家与其它国家之间实际资源的转移，包括 1 货物和服务：包括货物和服务两项内容 2 收入：包括职工报酬和投资收入两项内容 3 经常转移：指发生在居民与非居民之间无等值交换物的实际资源或金融产品所有权的变更。
它包括资本转移以外的所有其它转移记录的是资产所有权在国家间的流动行为，由资本帐户和金融帐户组成 1 资本帐户：包括资本转移和非生产、非金融资产的收买或放弃 2 金融帐户：包括直接---------------------------------------------------------------最新资料推荐------------------------------------------------------ 投资、证券投资、其它投资和储备资产四个部分经常帐户外汇与国际收支国际收支平衡表内容资本和金融帐户净误差和遗漏经常帐户差额=货物差额+服务差额+收益差额+经常转移差额主要差额资本和金融帐户差额=资本帐户差额+金融帐户差额国际收支总差额=经常帐户差额+资本和金融帐户差额失衡的原因1 2 3 4 5临时性失衡：指由一些短期的、非确定或偶然因素引起的国际收支失衡结构性失衡：指国内经济、产业结构不能适应世界市场的变化而发生的国际收支失衡货币性失衡：指当一国的价格水平、成本、利率等货币性因素发生变动造成的国际收支失衡周期性失衡：指各国的经济周期所处的阶段不同造成的国际收支失衡收入性失衡：国民收入相对快速增长导致进口需求增长超过出口增长引起的国际收支失衡 1 针对不同类型选择调节方式 2 兼顾经济的内部和外部平衡 3 注意国际阻力 1 2 3 4 5 6 7 1 2 3 4失衡的调节原则国际收支失衡国际收支逆差的调节措施国际收支的政策调节措施财政政策汇率政策利率政策直接管制动用官方储备国际官方贷款宣布财政破产调低国内利率减少对资本流出的管制提高商业银行吸收非居民存款的准备金率限制本国居民借用外国资本国际收支顺差的调节措施国际储备的定义国际储备是指一国货币当局持有的，用于弥补国际收支逆差、维持货币汇率和作为对外偿债保证的各种形式资产的总称 1 官方持有性 2 自由兑换性 3 充分流动性 4 普遍接受性 3 对外借款的信誉保证 1 黄金储备 2 外汇储备 3 特别提款权 4 在IMF的5/ 22储备头寸 1 平衡国际收支 2 维持本国货币汇率稳定国际储备国际储备的特点国际储备的构成国际储备的作用---------------------------------------------------------------最新资料推荐------------------------------------------------------1 以一定量的黄金为货币单位铸造金币，作为本位币2 金币可以自由铸造和熔化，具有无限法偿能力，金本位制的特点同时限制其它铸币的铸造和偿付能力3 辅币和银行券可以自由兑换金币或等量黄金4 黄金可以自由出入国境5 以黄金为唯一储备金金本位制金本位制的评价积极影响：国际金本位制是一种稳定的货币制度，它对推动当时国际贸易和资本流动的发展及各国经济的进步起到了积极的作用消极影响：由于金本位制对黄金的高度依赖性，决定了当时世界经济的增长对货币的需求超过黄金产量时，其物质基础将发生动摇概念双挂钩：美元与黄金挂钩；其它货币与美元挂钩积极影响： 1 为国际贸易和国际投资提供了极大的便利 2 美元成为货币体系的核心，解决了世界黄金产量不足的问题 3 建立国际货币基金组织，为各成员国提供相互磋商协商机制汇率的决定与变动布雷顿森林体系评价消极影响： 1 存在着无法克服的缺陷”特里芬难题“ 2 美国与其它国家制度安排上的不平等 3 汇率过于僵化 4 国内财政货币政策独立自主性受到一定影响1 2 3 4 5主要内容浮动利率合法化提高特别提款权的国际地位黄金非货币化增加会员国在国际货币基金组织中的基金份额扩大对发展中国家的资金融通牙买加体系评价积极作用： 1 在一定程度上缓解了”特里芬难题” 2 灵活的浮动汇率制度能适应不同发展水平的各国经济 3 浮动汇率体系使得多种国际收支调节机制得以实现缺陷： 1 多元化货币储备体系表现出不稳定性 2 不同储备货币汇率的频繁波动会导致储备资产价值的变7/ 22化，也会引发不同货币间的投机 3 加剧了外汇市场的动荡，增加了汇率的风险 4 对国际贸易与国际资本流动产生消极影响 5 没有提供消除全球国际收支失衡问题的机制汇率变动对进出口的影响汇率下降-有利于出口，不利于进口汇率上升-有利于进口，不利于出口汇率下降-服务出口增加汇率上升-服务贸易收入减少汇率下降-有利于国外资本流入汇率上升-更多本国资本外流汇率变动对国际商务的影响汇率变动对服务贸易的影响汇率变动对国际资本流动的影响---------------------------------------------------------------最新资料推荐------------------------------------------------------ 世界金融中心的概念是指聚集了大量的金融机构和相关服务产业，全面集中的开展国际资本借贷、债券发行、外汇交易、保险等金融服务的城市或地区参与者不同在岸型离岸型功能型记帐型世界金融中心的分类世界金融中心世界金融中心的功能世界金融中心形成的条件世界主要金融中心金融交易发生与否 1 金融聚集功能 | 2 金融辐射功能 | 3 金融中介和市场功能 1 经济贸易中心 | 2 稳定的政治局势 | 3 强大的经济实力 | 4 完善的法律保障 | 5 发达的金融市场 | 6 开放的外汇市场伦敦、纽约、东京（三大国际金融中心）、香港、新加坡、苏黎世、法兰克福外汇市场的概念外汇市场是金融市场的重要组成部分，主要是一个不同货币之间兑换和买卖的市场按经营场所特点分有形市场：有固定经营场所无形市场：无固定经营场所批发市场：银行与银行间的交易市场零售市场：一般客户与外汇银行间的交易市场又称现汇交易或现期交易，是指外汇买卖成交后，交易双方在两个交易日内办理交割手续的一种交易行为又称期汇交易，是指交易双方在买卖成交后，交易双方在未来某一时刻才进行交割的一种交易行为（超过两天）外汇市场的分类按交易对象分外汇市场的参与者外汇银行（主体）、中央银行、一般顾客、外汇经纪人、投机者即期交易定义定义远期交易远期交易所采用的价格称为远期汇率，1 直接报出 2 升贴水数（前小后大就加，前大后小就减），升贴水主要因为两种货币的利率差异，一般高利率货币远期贴水，低利率货币远期升水定义特点目的是指在买入或9/ 22卖出某种外汇的同时，卖出或买入不同期限同一外汇的一种交易同时进行、货币相同、金额相等、方向相反、期限不等 1 商业银行或跨国公司调整手上的外汇头寸，避免汇率风险 2 根据不同时期汇率的变化来牟利 3 利用掉期交易进行外汇融通国际金融市场外汇市场外汇市场的主要交易形式掉期交易即期对远期类型即期对即期（相差一天）远期对远期套汇交易利用不同外汇市场上某一时刻同一货币的汇率差异而进行低买高卖赚取利润的交易行为定义套利交易分类定义外汇期货交易利用两个国家的利率差异，将资金从低利率市场转移到高利率市场赚取利差的一种交易形式非抛补套利：指套利交易后，对于汇率未来可能变化带来的风险不采取任何保值措施抛补套利：指套利交易的同时，再远期市场上再将货币换回成原货币是指买卖双方在交易所成交后，在合同约定的到期日内按约定的汇率交割约定数量外汇的交易方式1 2 3 4外汇期货交易与外汇远期交易的不同点期货交易是一种标准化的交易交易制度不同风险程度不同结算方式不同外汇期货市场的组成部分：1 交易所 2 清算所 3 经纪公司 4 场内交易员欧洲货币的定义欧洲货币市场的特点指货币发行国境外的银行体系中经营该种货币的存贷款业务1 2 3 4欧洲货币市场经营非常自由欧洲货币市场资金规模极其庞大欧洲货币市场资金调度灵活、手续简便、有很强的竞争力欧洲货币市场有独特的利率体系积极影响： 1 为各国的生产和贸易提供融资便利 2 为各国解决收支失衡问题提供了资金渠道消极影响： 1 为国际金融市场的动荡推波助澜 2 影响一国国家国内金---------------------------------------------------------------最新资料推荐------------------------------------------------------ 融政策的实施，特别是对资金流动限制较少的国家欧洲货币市场欧洲货币市场对于世界经济的影响11/ 22外汇风险的含义外汇风险又称汇率风险，是指一个经济实体或个人，在涉外经济活动中，以外币计价的资产或负债，因汇率变化，导致本币的折算变化，而给外汇持有者带来损失或盈利的可能性。