中级财务管理课件.-课件
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中级财务管理课件第一章
全面预算体系的构成
包括业务预算、专门决策预算和财务预算三个部分。业务预算包括销售预算、生产预算、采购预算等；专门决策预算 包括投资预算、筹资预算等；财务预算包括现金流量表预算、利润表预算和资产负债表预算等。
全面预算体系的作用
全面预算体系有助于企业合理配置资源、控制经营风险和提高经济效益，是实现企业战略目标的重要工 具之一。
财务预算
财务预算的概念
财务预算是企业根据战略规划和经营目标，对未来一定期间内的 财务活动进行计划和安排的管理活动。
财务预算的编制流程
确定预算目标、编制业务预算、编制专门决策预算、编制财务预 算。
财务预算的编制方法
固定预算法、弹性预算法、滚动预算法和零基预算法等。
全面预算体系
全面预算体系的概念
全面预算体系是指企业为实现战略规划和经营目标，对未来一定期间内的经营活动进行全面规划、协调和控制的管理 体系。
解释金融市场如何为企业提供资金支持，包括股票市场、债券市 场、银行间市场等。
金融工具
介绍常见的金融工具，如股票、债券、基金、期货等，以及它们在 财务管理中的应用。
金融市场的风险与回报
分析金融市场的风险与回报，以及如何通过合理的投资组合来降低 风险并提高回报。
03
财务管理的价值观念
时间价值
01
时间价值概述
财务管理与营销管理相互配合，共同实现 企业的销售目标和市场份额。
02
财务管理的环境
内部环境
组织结构
企业文化
描述企业的组织结构，包括各个部门 和层级，以及它们在财务管理中的角 色和责任。
分析企业文化如何影响财务决策，以 及如何通过塑造企业文化来促进财务 管理的有效性。
内部控制
包括业务预算、专门决策预算和财务预算三个部分。业务预算包括销售预算、生产预算、采购预算等；专门决策预算 包括投资预算、筹资预算等；财务预算包括现金流量表预算、利润表预算和资产负债表预算等。
全面预算体系的作用
全面预算体系有助于企业合理配置资源、控制经营风险和提高经济效益，是实现企业战略目标的重要工 具之一。
财务预算
财务预算的概念
财务预算是企业根据战略规划和经营目标，对未来一定期间内的 财务活动进行计划和安排的管理活动。
财务预算的编制流程
确定预算目标、编制业务预算、编制专门决策预算、编制财务预 算。
财务预算的编制方法
固定预算法、弹性预算法、滚动预算法和零基预算法等。
全面预算体系
全面预算体系的概念
全面预算体系是指企业为实现战略规划和经营目标，对未来一定期间内的经营活动进行全面规划、协调和控制的管理 体系。
解释金融市场如何为企业提供资金支持，包括股票市场、债券市 场、银行间市场等。
金融工具
介绍常见的金融工具，如股票、债券、基金、期货等，以及它们在 财务管理中的应用。
金融市场的风险与回报
分析金融市场的风险与回报，以及如何通过合理的投资组合来降低 风险并提高回报。
03
财务管理的价值观念
时间价值
01
时间价值概述
财务管理与营销管理相互配合，共同实现 企业的销售目标和市场份额。
02
财务管理的环境
内部环境
组织结构
企业文化
描述企业的组织结构，包括各个部门 和层级，以及它们在财务管理中的角 色和责任。
分析企业文化如何影响财务决策，以 及如何通过塑造企业文化来促进财务 管理的有效性。
内部控制
中级财务管理与财务知识分析(PPT76张)
投出 投 入 货币资金 固定资金 投资人、债权人、 其他单位个人 对外投资 退 出
未完工
储备资金 产品资金 产品资金 货币资金
弥补生产耗费
资金筹集 自己投放 资金耗费 进行自我积累 资金收入 资金分配
三、财务管理的动态表现 【5】资金运动规律（概括） 1. 资金形态并存性、继起性规律 2. 资金收支适时平衡规律 3. 各种支出收入相互对应规律 4. 资金运动与物资运动既一致又背离规律 5. 企业资金同社会总资金依存关系规律
二、财务管理的静态表现
1. 2. 3. 4. 5. 6.
资金筹集管理 资金投放管理 资金耗费管理 资金收入管理 资金分配管理 设立、合并、分立、改组、解散、破产的财 务处理
三、财务管理的动态表现
【1】现金流转的概念 现金 非现金 现金 【2】现金的短期循环（一）
购买 加工
现金销售 应收账款
现金
材料
⑵风险 ⑶投资项目 ⑷资本结构 ⑸股利政策
【例】你持股的公司有两个投资机会，方案一：可使每股盈余 增加1元，其风险极低，可忽略不计；方案二：可使每股盈余 增加2元，但有一定风险，若方案失败，则每股盈余不会增加。 你应该赞成哪一个方案？答案是要看第二个方案风险有多大？
§1—2财务管理的职能
一、权力机构的财务管理职能 投资决策 ●财务决策 筹资决策 股利分配决策
§1—2财务管理的职能
二、财会机构的财务管理职能 ●财务计划（规划和预算） 现金流量、筹措资金、内部资金流转； 成本、价格、 利润，最低成本最高报酬。 ●财务控制（执行计划的手段）
§1—2财务管理的职能
三、 相关级与操作层的财务管理目标
用管结合, 开源节流，节能降耗
§1—3财务管理的内容
未完工
储备资金 产品资金 产品资金 货币资金
弥补生产耗费
资金筹集 自己投放 资金耗费 进行自我积累 资金收入 资金分配
三、财务管理的动态表现 【5】资金运动规律（概括） 1. 资金形态并存性、继起性规律 2. 资金收支适时平衡规律 3. 各种支出收入相互对应规律 4. 资金运动与物资运动既一致又背离规律 5. 企业资金同社会总资金依存关系规律
二、财务管理的静态表现
1. 2. 3. 4. 5. 6.
资金筹集管理 资金投放管理 资金耗费管理 资金收入管理 资金分配管理 设立、合并、分立、改组、解散、破产的财 务处理
三、财务管理的动态表现
【1】现金流转的概念 现金 非现金 现金 【2】现金的短期循环（一）
购买 加工
现金销售 应收账款
现金
材料
⑵风险 ⑶投资项目 ⑷资本结构 ⑸股利政策
【例】你持股的公司有两个投资机会，方案一：可使每股盈余 增加1元，其风险极低，可忽略不计；方案二：可使每股盈余 增加2元，但有一定风险，若方案失败，则每股盈余不会增加。 你应该赞成哪一个方案？答案是要看第二个方案风险有多大？
§1—2财务管理的职能
一、权力机构的财务管理职能 投资决策 ●财务决策 筹资决策 股利分配决策
§1—2财务管理的职能
二、财会机构的财务管理职能 ●财务计划（规划和预算） 现金流量、筹措资金、内部资金流转； 成本、价格、 利润，最低成本最高报酬。 ●财务控制（执行计划的手段）
§1—2财务管理的职能
三、 相关级与操作层的财务管理目标
用管结合, 开源节流，节能降耗
§1—3财务管理的内容
中级会计师课件《财务管理》第一章总论
04
财务管理的职能与组织
财务预测
财务预测的概念
财务预测是根据企业现有的财务状况和历史数据，对企业 未来的财务状况和经营成果进行预测的一种管理活动。
财务预测的方法
财务预测的方法包括比例分析法、因果分析法、时间序列分析 法等，这些方法可以帮助企业更好地预测未来的财务状况。
财务预测的步骤
财务预测的步骤包括确定预测目标、收集相关信息、选择预测方 法、进行预测、评估预测结果和调整预测等，这些步骤可以帮助
金融机构
金融机构是企业资金的主 要提供者，金融机构的种 类和特点会影响企业的融 资方式和融资成本。
利率
利率是影响企业财务决策 的重要因素，利率的变动 会影响企业的投资成本和 融资成本。
外汇市场
外汇市场的汇率波动会影 响跨国企业的外汇风险管 理。
法律环境
公司法
证券法
公司法规定了企业的设立、组织和解散等 方面的法律规范，是企业财务管理必须遵 守的基本法律规范。
企业更好地实现财务预测。
财务决策
财务决策的概念
财务决策是在企业经营过程中，根据不同的财务方案进行比较、分析和选择，以确定最 优的财务方案的一种管理活动。
财务决策的类型
财务决策的类型包括投资决策、融资决策和股利决策等，这些决策对于企业的财务管理 至关重要。
财务决策的程序
财务决策的程序包括确定决策目标、拟订备选方案、评估备选方案、选择最优方案和实 施方案等，这些步骤可以帮助企业更好地实现财务决策。
通货膨胀
通货膨胀会影响企业的投资决策、 融资决策和股利分配决策。
03
02
经济周期
经济周期的波动会影响企业的投资 、融资和股利政策。
市场竞争
中级财务管理教学ppt课件
第三节
证券市场理论
资本资产定价模型（意即单项投资或组合投资 理 财 的报酬率模型）告诉我们，在无通货膨胀的情况 下某种证券或证券组合的投资报酬率为：
二、风险报酬的概念
理财
一个投资项目风险很大，意味着一旦投资失
败企业将会蒙受很大的损失，但它同时也意味 着一旦冒险投资成功，将获得巨大的收益。这个 收益率将大大超过社会平均的投资报酬率，即资 金时间价值，这种因冒险投资而获得的超过资金 时间价值的报酬我们称之为投资的风险报酬。我 们可以理解为它是给冒险者的补偿。
显然，风险与报酬的关系必然是：高风险的项
目，必然要有高报酬的吸引才会有人愿意投资； 低风险的项目，对应的则是低报酬。
为了规范事业单位聘用关系，建立和 完善适 应社会 主义市 场经济 体制的 事业单 位工作 人员聘 用制度 ，保障 用人单 位和职 工的合 法权益
补充知识：投资风险从何而来？风险 报酬从何而来？应该如何看待风险？
企业财务关系是指企业在组织财务 理 财 活动过程中与各有关方面发生的经济利 益关系。它包括：
企业与所有者的关系 企业与经营者的关系 （本质上是所有者与经营者利益分配关系） 企业与政府的关系 企业与债权人的关系 企业与员工的关系 等等
为了规范事业单位聘用关系，建立和 完善适 应社会 主义市 场经济 体制的 事业单 位工作 人员聘 用制度 ，保障 用人单 位和职 工的合 法权益
企业财务活动就是企业资金的收支活 动。资金的收支活动形成了企业资金的运 动。
那么企业资金是怎么运动的？
为了规范事业单位聘用关系，建立和 完善适 应社会 主义市 场经济 体制的 事业单 位工作 人员聘 用制度 ，保障 用人单 位和职 工的合 法权益
企业资金的运动（也就是企业的财 务活动）具体表现在这些方面：
证券市场理论
资本资产定价模型（意即单项投资或组合投资 理 财 的报酬率模型）告诉我们，在无通货膨胀的情况 下某种证券或证券组合的投资报酬率为：
二、风险报酬的概念
理财
一个投资项目风险很大，意味着一旦投资失
败企业将会蒙受很大的损失，但它同时也意味 着一旦冒险投资成功，将获得巨大的收益。这个 收益率将大大超过社会平均的投资报酬率，即资 金时间价值，这种因冒险投资而获得的超过资金 时间价值的报酬我们称之为投资的风险报酬。我 们可以理解为它是给冒险者的补偿。
显然，风险与报酬的关系必然是：高风险的项
目，必然要有高报酬的吸引才会有人愿意投资； 低风险的项目，对应的则是低报酬。
为了规范事业单位聘用关系，建立和 完善适 应社会 主义市 场经济 体制的 事业单 位工作 人员聘 用制度 ，保障 用人单 位和职 工的合 法权益
补充知识：投资风险从何而来？风险 报酬从何而来？应该如何看待风险？
企业财务关系是指企业在组织财务 理 财 活动过程中与各有关方面发生的经济利 益关系。它包括：
企业与所有者的关系 企业与经营者的关系 （本质上是所有者与经营者利益分配关系） 企业与政府的关系 企业与债权人的关系 企业与员工的关系 等等
为了规范事业单位聘用关系，建立和 完善适 应社会 主义市 场经济 体制的 事业单 位工作 人员聘 用制度 ，保障 用人单 位和职 工的合 法权益
企业财务活动就是企业资金的收支活 动。资金的收支活动形成了企业资金的运 动。
那么企业资金是怎么运动的？
为了规范事业单位聘用关系，建立和 完善适 应社会 主义市 场经济 体制的 事业单 位工作 人员聘 用制度 ，保障 用人单 位和职 工的合 法权益
企业资金的运动（也就是企业的财 务活动）具体表现在这些方面：
中级财务管理ppt
资产负债表分析：资产、负 债和所有者权益的构成及质 量分析
利润表分析：收入、成本、 费用及利润的构成及质量分 析
现金流量表分析：现金流入、 流出及净现金流量的构成及 质量分析
财务指标分析：偿债能力、 营运能力、盈利能力及成 长能力等财务指标的计算 及分析
定义及目的
比率分析的 局限性
比率种类 改进措施
公司背景及发展 历程
财务管理的挑战 与困境
解决方案及实施 效果
案例的启示与思 考
案例名称：GE资本公司
案例分析：GE资本公司的成功在于 其全球化的经营策略、多元化的业 务领域、先进的信息技术和优秀的 风险管理能力。
添加标题
ห้องสมุดไป่ตู้
添加标题
添加标题
添加标题
案例介绍：GE资本公司是一家跨国 金融服务公司，提供各种金融服务 产品，包括商业贷款、消费者贷款、 资产管理和投资银行服务等。
,a click to unlimited possibilities
汇报人：
01 02 03 04 05
06
Part One
定义：财务管 理是组织企业 财务活动、处 理财务关系的 一项经济管理
活动。
内容：财务管 理的内容包括 投资决策、筹 资决策、利润 分配决策等， 旨在实现企业 价值最大化。
决策过程：评估融资需求、选择融资方式、 确定融资规模、制定融资计划等。
定义：营运资金是 指企业用于日常生 产经营活动所需的 资金
目的：确保企业正 常运转，提高资金 使用效率
管理重点：现金流 管理、存货管理、 应收账款管理等
方法：制定合理的 预算、控制成本、 优化现金流结构等
兼并收购的动机与类型 兼并收购的财务规划与决策 重组的动机与类型 重组的财务规划与决策
中级会计职称考试《财务管理》教程课件
2013年中级会计职称考试《财务管理》教程
■ 第一章 财务管理概述 ■ 第二章 筹资管理 ■ 第三章 流动资产管理 ■ 第四章 固定资产、无形资产和投资管理 ■ 第五章 营业收入管理 ■ 第六章 利润管理 ■ 第七章 财务分析 ■ 第八章 企业清算管理
第一章 财务管理概述
第一章主要阐述企业财务管理的基本理论问题，包括财务 管理的概念、财务管理的目标、财务管理的特点和职能，以及 财务活动及其所体现的财务关系，同时了解企业的组织形式、 财务管理机构组织形式和财务管理的环境，掌握货币时间价值 的计算方法，为以后的学习打好基础。
二、法律环境：是指企业和外部发生经济关系时应遵守的各 种法律、法规和规章制度。
法律环境对企业的影响和制约主要体现在筹资活动、投资活 动、分配活动和生产经营活动等方面。
三、金融环境：是企业最为重要的环境因素 四、经济环境：是指对企业进行财务活动有重要影响的各种
经济因素，主要包括经济政策、经济发展状况、通货膨胀、竞争 等方面。
1．单利利息：I P i t
例：企业持有面值为1500元的带息票据一张，票面利率为 8％，期限为90天，到期利息计算如下：
I 1500 8% 90 3（ 0 元） 360
2．单利终值的计算（即本利和的计算） 单利终值：
S P I P P i t P (1 i t)
例：1元钱5年后的终值计算如下：
（2）即付年金现值的计算
1 (1 i) (n1)
i
1
为即付年金系数
例：某企业租入一台设备，，租期5年，每年年初支付租金 10 000元，年利率为8％，则5年中租金的现值计算如下：
P A (P / A，i，n 1) 1 10000 (P / A， 8%， 4) 1
■ 第一章 财务管理概述 ■ 第二章 筹资管理 ■ 第三章 流动资产管理 ■ 第四章 固定资产、无形资产和投资管理 ■ 第五章 营业收入管理 ■ 第六章 利润管理 ■ 第七章 财务分析 ■ 第八章 企业清算管理
第一章 财务管理概述
第一章主要阐述企业财务管理的基本理论问题，包括财务 管理的概念、财务管理的目标、财务管理的特点和职能，以及 财务活动及其所体现的财务关系，同时了解企业的组织形式、 财务管理机构组织形式和财务管理的环境，掌握货币时间价值 的计算方法，为以后的学习打好基础。
二、法律环境：是指企业和外部发生经济关系时应遵守的各 种法律、法规和规章制度。
法律环境对企业的影响和制约主要体现在筹资活动、投资活 动、分配活动和生产经营活动等方面。
三、金融环境：是企业最为重要的环境因素 四、经济环境：是指对企业进行财务活动有重要影响的各种
经济因素，主要包括经济政策、经济发展状况、通货膨胀、竞争 等方面。
1．单利利息：I P i t
例：企业持有面值为1500元的带息票据一张，票面利率为 8％，期限为90天，到期利息计算如下：
I 1500 8% 90 3（ 0 元） 360
2．单利终值的计算（即本利和的计算） 单利终值：
S P I P P i t P (1 i t)
例：1元钱5年后的终值计算如下：
（2）即付年金现值的计算
1 (1 i) (n1)
i
1
为即付年金系数
例：某企业租入一台设备，，租期5年，每年年初支付租金 10 000元，年利率为8％，则5年中租金的现值计算如下：
P A (P / A，i，n 1) 1 10000 (P / A， 8%， 4) 1
中级财务管理全套教学课件pptx
薪酬福利设计注意事项
与企业文化和战略相符、考虑员工需求和期望、定期评估和调整。
激励约束机制在收益分配中应用
激励约束机制作用
激励方式选择
激发员工积极性、提高工作绩效、约束员 工行为。
物质激励与精神激励相结合、短期激励与 长期激励相结合。
约束机制设计
激励约束机制在收益分配中具体应用
内部约束与外部约束相结合、制度约束与 道德约束相结合。
财务管理目标
实现企业价值最大化，包括利润 最大化、股东财富最大化等。
财务报告体系与制度
财务报告体系
包括资产负债表、利润表、现金流量表和所有者权益变动表 等。
财务报告制度
遵循会计准则和会计制度，确保财务报告的真实、完整和准 确。
财务分析方法与技巧
比率分析法
运用财务比率对企业财务状况和经营 成果进行分析。
诚信为本，操守为重，坚持准则，不 做假账。保守秘密，廉洁自律。
02
筹资决策与管理
Chapter
筹资渠道选择及成本计算
筹资渠道选择
内部积累、银行贷款、发行债券 、股权融资等
成本计算
资金成本率、综合资金成本率、边 际资金成本率等
影响因素
筹资规模、筹资期限、筹资方式、 企业风险等
权益性筹资和债务性筹资比较
股票期权计划、员工持股计划、绩效奖金制 度等。
06
财务风险管理与内部控制
Chapter
风险识别、评估和报告机制建立
风险识别
通过财务报表分析、业 务流程梳理等方式，及 时发现潜在财务风险。
风险评估
运用定量和定性评估方 法，对识别出的风险进 行量化和排序，确定风 险等级。
风险报告
定期向管理层报告财务 风险状况，包括风险来 源、影响程度和应对措 施等。
中级财务管理(修改)精品PPT课件
3.1.3 现金流量的估计
估计现金流量需考虑的因素： （1）区分相关成本和无关成本—机会成本 （2）所得税 （3）通货膨胀 （4）对公司其他部门对影响
3.1 现金流量及其分析
1）初始现金流量的估计 （1）固定资产投资需用量
①项目前期工作费用。 ②建筑工程费用。 ③设备购置费用。 ④营业成本。 ⑤预备费。
（1）原始投资一次性交付且各年现金 净流量相等的情况
回收期=原始投资额/每年现金净流入量
（2）各年现金净流量不等，或原始投
资分次性支付的情况
n
n
∑t=1It=∑t=1 Ot
投资回收期法的优缺点：
优点：容易理解，计算比较简单。
缺点：没有考虑货币时间价值， 没有考虑回收期满后的现金流量 状况
普通回收期（静态回收期） 动态回收期（折现回收期）
3.1 现金流量及其分析
3）终结现金净流量的估计： ①项目寿命终结时的残值收入 ②收回的流动资金
终结现金净流量的计算公式：
终结现金净流量=残值收入（售价收入）+收回垫支流动资金
3.1 现金流量及其分析
总结： 营业税后现金流量的计算：
A.根据营业现金流量的定义计算 即将所得税作为一种现金流出从营业收入中予以 扣除。 计算公式为： 营业现金净流量=营业收入-付现成本-所得税 B.根据税后净利计算 营业现金净流量=税后净利+折旧
某公司准备购入一设备以扩大生产能力。现有甲、 乙两个方案可供选择。
甲方案需投资10000元，使用寿命为5年，采用直 线法计提折旧，五年后设备无残值，五年中每 年销售收入为6000元，每年的付现成本为2000 元。
乙方案需投资12000元，采用直线法计提折旧， 使用寿命也为5年，五年后有残值收入2000元。 五年中每年销售收入为8000元，付现成本第一 年为3000元，以后随着设备陈旧，逐步增加修 理费400元，另需垫支营运资金3000元，假设 所得税率为40%。试计算两个方案的现金流量。
估计现金流量需考虑的因素： （1）区分相关成本和无关成本—机会成本 （2）所得税 （3）通货膨胀 （4）对公司其他部门对影响
3.1 现金流量及其分析
1）初始现金流量的估计 （1）固定资产投资需用量
①项目前期工作费用。 ②建筑工程费用。 ③设备购置费用。 ④营业成本。 ⑤预备费。
（1）原始投资一次性交付且各年现金 净流量相等的情况
回收期=原始投资额/每年现金净流入量
（2）各年现金净流量不等，或原始投
资分次性支付的情况
n
n
∑t=1It=∑t=1 Ot
投资回收期法的优缺点：
优点：容易理解，计算比较简单。
缺点：没有考虑货币时间价值， 没有考虑回收期满后的现金流量 状况
普通回收期（静态回收期） 动态回收期（折现回收期）
3.1 现金流量及其分析
3）终结现金净流量的估计： ①项目寿命终结时的残值收入 ②收回的流动资金
终结现金净流量的计算公式：
终结现金净流量=残值收入（售价收入）+收回垫支流动资金
3.1 现金流量及其分析
总结： 营业税后现金流量的计算：
A.根据营业现金流量的定义计算 即将所得税作为一种现金流出从营业收入中予以 扣除。 计算公式为： 营业现金净流量=营业收入-付现成本-所得税 B.根据税后净利计算 营业现金净流量=税后净利+折旧
某公司准备购入一设备以扩大生产能力。现有甲、 乙两个方案可供选择。
甲方案需投资10000元，使用寿命为5年，采用直 线法计提折旧，五年后设备无残值，五年中每 年销售收入为6000元，每年的付现成本为2000 元。
乙方案需投资12000元，采用直线法计提折旧， 使用寿命也为5年，五年后有残值收入2000元。 五年中每年销售收入为8000元，付现成本第一 年为3000元，以后随着设备陈旧，逐步增加修 理费400元，另需垫支营运资金3000元，假设 所得税率为40%。试计算两个方案的现金流量。