企业流动资金还款来源解构
小企业还款来源分析
建筑物和其他土地附着物；
1
建设用地使用权；
2
以招标、拍卖、公开协商等方式取得的荒地等土地承包经营权；
3
生产设备、原材料、半成品、产品；
4
正在建造的建筑物、船舶、航空器；
5
交通运输工具；
6
法律、行政法规未禁止抵押的其他财产。
7
《物权法》第180条：可抵押财产包括
土地所有权；
耕地、宅基地、自留地、自留山等集体所有的土地使用权，但法律规定可以抵押的除外；
02
学校、幼儿园、 医院等以公益为目的的事业单位、社会团体的教育设施、医疗卫生设施和其他社会公益设施；
所有权、使用权不明或者有争议的财产；
依法被查封、扣押、监管的财产；
05
法律、行政法规规定不得抵押的其他财产。
《物权法》第184条：下列财产不得抵押
01
列入拆迁范围的房屋能否作为贷款的抵押物？
案例资料1：
案例资料2：
*
01
其他特定还款来源
*
出口退税。( 区别还款来源身份）
租金收入；
本办法所称的“应收账款”包括下列权利：
《应收账款质押登记办法》
*
销售产生的债权，包括销售货物，供应水、电、气、暖，知识产权的许可使用等；
提供服务产生的债权；
出租产生的债权，包括出租动产或不动产；
公路、桥梁、隧道、渡口等不动产收费权；
6
应收账款；
7
法律、行政法规规定可以出质的其他财产权利。
8
三、质押的风险分析与应对
应收账款质押的风险：
（一）可用于质押的应收账款范围 1、销售商品、知识产权许可使用产生的价款请求权； 2、动产或不动产出租产生的租金请求权； 3、提供服务产生的付款请求权； 4、提供贷款或其他信用产生的本息付款请求权； 5、以下收费权： A、公路、桥梁、隧道、渡口等公共设施收费权； B、公用服务或公用事业产生的收费权，但在质押设立与实现时通常需要行政审批，包括水、电、气、暖、公交地铁收费权、景区门票收费权、污水处理收费权、广播电视收费权、学生公寓收费权。
还款来源情况说明
还款来源情况说明第一篇：还款来源情况说明还款来源情况说明我叫XXX，男/女,X族，身份证号：XXXXXXXXXXX,经营XXX项目，项目名称为XXX,店面开在XXXXX，目前店面一年的营业额有XX 万元，一年的利润在%，本人贷款用于流动资金，进货，还款来源为销售回笼资金。
目前经营状况良好，有能力在到期后一次性还清。
说明人：XXX X年 X月 X日第二篇：资金用途及还款来源说明资金用途及还款来源说明此次借款主要用于****项目建设。
还款主要来源为****房款销售收入。
*****项目预计销售收入说明：住宅总建筑面积：83214.89平方米销售均价2900元/㎡销售收入24132万元商业总建筑面积：100026平方米销售收入78861.6万元一层12128㎡，1.5万元/㎡销售收入18192万元二层15470㎡，1万元/㎡销售收入15470万元三层15470㎡，0.8万元/㎡销售收入12376万元四层11736㎡，0.6万元/㎡销售收入7041.6万元五层4074㎡，0.4万元/㎡销售收入1629.6万元六层4074㎡，0.4万元/㎡销售收入1629.6万元地下一层车库8372㎡，0.4万元/㎡销售收入3348.8万元地下一层商业12822㎡，1万元/㎡销售收入12822万元地下一层车库15800㎡，0.4万元/㎡销售收入6352万元预计销售总收入：102993.6万元****房地产开发有限公司二〇一四年二月十九日第三篇：借款用途及还款来源融资项目基本情况介绍1、借款人:安阳彰德府置业有限公司（具备房地产开发二级资质）2、借款用途: 用于支付彰德府•威尼斯印象项目二期（一期已建成并投入使用，二期工程已完成70%）建筑施工费用及后期收尾装修等事项3、借款金额：3亿元；4、借款期限：二年5、抵押物及评估价值: 安阳彰德府置业有限公司拥有100%产权的位于安阳市文峰中路中环的彰德府•威尼斯印象项目一期（彰德府购物中心）总建筑面积3.69万平方米，项目为地上三层，地下一层，其中地上一层面积7967.57平方米，二层面积8821.75平方米，一层面积8848.20平方米，地下一层11265.24平方米，评估总价为80113.27万元，目前该项目已租给丹尼斯用作经营性物业，年租金约2500万元。
还款来源分析
还款来源分析、还款来源的分类1第一还款来源是借款人生产经营活动及与其相关第一还款来源：的发展与其的产生直接用于归还贷款方的现金流量总称。
融第二还款来源是指当借款人无法偿还贷款时，第二还款来源：质押物或者对担保人进行追资人通过处理贷款担保，即处置抵押物、索所得到的款项。
第一还款来源是合同履约第一还款来源与第二还款来源的关系：它的主要来源，融资人应把第一还款来源作为贷款发放的重要指标，次数和还款时间的是贷款方对借款人在发放贷款前投放方向、金额、直接依据，第二还款来源是其补充和保障。
2、对第一还款来源的分析因此要了解借款人未来第一还款来源是借款人的预期偿债能力，要对企业的财偿债能力必须对借款人现实的情况做全面细致的调查，务状况进行分析。
）企业财务分析（1 对借款人财务分析可分为三类：分析借款人资产状况、负债水平、偿债资产负债表的财务分析：能力及经营风险等。
通过对利润表表的财务分析以损益表为对象进行的财务分析，：借款入盈利状况和经营成果的分析，评价其盈利能力及发展趋势，基于以权通常财务分析为两表结合分析。
由于上述财务分析均是而以权责发生制反映出的资金运动责发生制为基础编制的财务报表，决定借款人偿债从根本上看，与资金的实际运动过程并不完全一致，能力的关键因素是其现金流量根据一定时期内企业现金流量的变化：对现金流量表的财务分析情况，分析企业偿还到期债务的能力。
企业的现金流量分为三部分：投资活动产生的现金流量和筹资活动产生经营活动产生的现金流量、每一部分现金流量的变化都是企业相应的经济活动的变的现金流量，但处于正常经营期间化结果。
这三种现金流量都可以作为还款来源，的企业，经营活动的现金流量占较大比重，决定着第一还款来源，因此，经营活动产生的现金流量是评判贷款风险的重点内容。
（2）企业现金流分析经营活动是最主要的企业现金流是否真实：在企业现金流量中，而真实的销售收入是判活动，也是引起现金流量变化最主要的原因，在正常经营情况下经营活动的现金流断企业经营现金流的重要基础。
借款企业还款来源分析两篇.doc
借款企业还款来源分析两篇第1条借款企业还款来源分析借款企业还款来源分析 1 、还款来源分类第一个还款来源是借款人生产经营活动及其相关发展和直接向贷款人还款产生的现金流量的总和。
第二还款来源第二还款来源是指借款人无法偿还贷款时，融资人通过办理贷款担保获得的金额，即处分抵押物、对担保人的质押或追索。
第一还款来源与第二还款来源的关系第一还款来源是合同履行的主要来源。
金融家应该把第一还款来源作为贷款发放的一个重要指标。
这是贷款人在发放贷款前给出方向、金额、倍和还款时间的直接依据。
第二个还款来源是它的补充和保证。
2 、第一还款来源分析第一还款来源是借款人的预期偿付能力。
因此，为了了解借款人未来的偿债能力，必须对借款人的实际情况进行全面详细的调查，并对企业的财务状况进行分析。
1、企业财务分析借款人财务分析可分为三类资产负债表借款人资产状况财务分析、负债水平、偿付能力和经营风险等。
损益表财务分析损益表财务分析，通过分析借款人的盈利能力和经营成果来评估借款人的盈利能力和发展趋势。
通常财务分析是两个表格的组合。
由于上述财务分析是基于权责发生制编制的财务报表，并且权责发生制反映的资金流动与资金的实际流动不完全一致，从根本上说，决定借款人偿付能力的关键因素是其现金流量。
现金流量表的财务分析根据企业在一定时期内现金流量的变化，分析企业偿还到期债务的能力。
企业的现金流量分为三部分:经营活动产生的现金流量、投资活动产生的现金流量和筹资活动产生的现金流量。
现金流各部分的变化是企业相应经济活动的变化结果。
这三种现金流量都可以作为还款来源，但对于处于正常经营期的企业来说，经营活动产生的现金流量占很大比例，决定了第一还款来源。
因此，经营活动的现金流量是判断贷款风险的关键内容。
2、企业现金流量分析一个企业的现金流量是否真实在一个企业的现金流量中，业务活动是最重要的活动，也是现金流量变化的最重要原因，而实际销售收入是判断一个企业现金流量的重要依据。
借款用途及还款来源分析教程文件
调查企业借款的真实用途：1、流动资金需要可通过调查企业的年度生产计划（供货合同）、原材料采购需求（购货合同）、自有资金情况、资金缺口情况等来判断。
按正常流动资金贷款进行分析2、偿还其他银行债务（1）一般来说，对此种情况应保持警惕。
这在一定程度上表明企业支付能力不足，对银行借款依赖过重。
（2）但是，对于一些优质企业，此种做法有助于我行争取客户，相当于将在其他银行的授信业务转移到我行办理。
3、挪用于其他用途可能挪用为：固定资产贷款，房地产投资，股权收购，证券投资等。
（1）这类投资通常期限长，风险大，短期还款来源不足，往往会出现逾期，且部分用途可能违反人民银行及我行有关信贷政策。
（2）这种以“流动资金”为名申请贷款，实际却是从事生产经营以外的活动，将影响我行对企业的正常还款能力的判断以及贷款的按时回收。
（3）按实际贷款用途选用相应的授信种类，进行相应调查分析。
还款来源调查重点：企业的还款来源主要有：1、销售收入2、银行借款3、收回短期投资或出售资产4、增资、扩股等5、其他以销售收入偿还借款：销售收入应是大多数企业的主要还款来源，尤其是生产型企业，为此，应重点调查其还款来源是否充分，通过对其财务状况的调查与分析，对企业的偿债能力作出合理判断。
以银行借款还款：表现在两个方面：（1）以其他银行借款作为还款来源，（2）借新还旧或还后再贷。
表面上看，企业履约情况保持正常，但前提条件是融资渠道畅通，实际上此类企业的经营风险已大量转嫁给银行，应引起关注。
由于同业竞争激烈，甚至恶性竞争，此类现象普遍存在，但我行应注意关注企业的变化趋势，及早撤出。
以短期投资或出售资产还款重点调查该类还款来源的可行性和变现性，一般来说，这不应成为主要还款来源。
以增资扩股的资金还款类似于“搭桥贷款”，应注意资金到位时间和可能性。
其他还款来源重点调查还款来源的可靠性、稳定性。
供应链金融：从融资模式看还款来源、交易结构
供应链金融：从融资模式看还款来源、交易结构供应链金融是什么？供应链金融本质是基于对供应链结构特点、交易细节的把握，借助核心企业的信用实力或单笔交易的自偿程度与货物流通价值，对供应链单个企业或上下游多个企业提供全面金融服务。
供应链金融并非某一单一的业务或产品，它改变了过去银行等金融机构对单一企业主体的授信模式，而是围绕某“1”家核心企业，从原材料采购，到制成中间及最终产品，最后由销售网络把产品送到消费者手中这一供应链链条，将供应商、制造商、分销商、零售商直到最终用户连成一个整体，全方位地为链条上的“N”个企业提供融资服务，通过相关企业的职能分工与合作，实现整个供应链的不断增值。
供应链金融融资模式目前主要有三种，分别是应收账款融资模式，基于供应链金融的保兑仓融资模式和融通仓融资模式。
应收账款融资模式是指企业为取得运营资金，以卖方与买方签订真实贸易合同产生的应收账款为基础，为卖方提供的，并以合同项下的应收账款作为第一还款来源的融资业务。
基于供应链金融的保兑仓融资模式是在仓储监管方(物流企业)参与下的保兑仓业务，融资企业、核心企业(卖方)、仓储监管方、银行四方签署“保兑仓”业务合作协议书，仓储监管方提供信用担保，卖方提供回购担保，银行为融资企业开出银行承兑汇票。
融通仓融资模式是指融资人以其存货为质押，并以该存货及其产生的收入作为第一还款来源的融资业务。
企业在申请融通仓进行融资时，需要将合法拥有的货物交付银行认定的仓储监管方，只转移货权不转移所有权。
在发货以后，银行根据物品的具体情况按一定比例(如60%)为其融资，大大加速了资金的周转。
目前国内供应链融资平台主要做应收账款项下融资。
这其中，又分为贸易项下，信贷项下，经营物业项下三类，其本质都是基于未来可预测、稳定、权属清晰的现金流来进行融资。
这种融资方式快速盘活了中小微企业的主体资产——应收账款，使得中小微企业能够快速获得维持和扩大经营所必须的现金流，很好的解决了这些中小微企业回款慢而且融资难的问题。
企业流动资金业务分析
企业流动资金业务分析背景流动资金是企业运营中非常重要的一个方面。
它代表了企业的现金和其他可流动资产，用于支持日常经营活动和应对短期负债。
流动资金业务分析旨在了解企业的流动资金需求、资金来源以及如何优化流动资金管理。
流动资金需求分析流动资金需求是指企业为了满足日常经营活动所需的资金量。
通过分析企业的运营周期、供应链、销售和应收账款结构等因素，可以确定企业的流动资金需求情况。
这有助于制定合理的资金筹集和使用计划，避免资金短缺或过剩的情况。
资金来源分析资金来源分析是指确定企业流动资金的主要来源。
包括自有资金、银行贷款、股权融资、债务融资等。
通过分析企业的财务状况、信用等级和风险承受能力，可以确定最适合企业的资金来源方式。
这有助于降低融资成本、提高资金利用效率。
流动资金管理优化策略为了优化流动资金管理，企业可以采取以下策略：1. 销售和应收账款管理：加强对客户信用评估、账款回收速度等方面的管理，减少坏账风险，提高资金回笼速度。
2. 供应链管理：与供应商建立良好的合作关系，减少库存持有成本和存货占用资金。
3. 资金预测和计划：通过有效的预测和计划，合理安排资金使用和筹集的时间，避免因资金不足或闲置而导致的损失。
4. 风险管理：建立有效的风险管理措施，包括对市场、汇率、利率等外部因素进行监测和应对，减少对流动资金的不利影响。
5. 资金利用效率提升：通过优化资金调拨和运作流程，降低流动资金占用成本，提高资金利用效率。
总结企业流动资金业务分析是为了了解企业的流动资金需求、资金来源以及如何优化流动资金管理。
通过合理的资金筹集和使用计划，优化流动资金管理，企业可以提高财务运营效率，降低金融风险。
以上所述的分析和优化策略可以帮助企业在竞争激烈的市场环境中取得更好的业绩。
小企业还款来源之综介收益浅析
小企业还款来源之综介收益浅析虽然银行现在越来越强调通过小企业交易来控制贷款风险，但很多时候小企业对上下游客户的谈判能力较弱，面对特定交易的各类信贷产品，常常“力不从心”，难以落实产品的使用条件。
因此，相当数量的小企业客户使用银行传统信贷产品——流动资金类信贷业务仍然是未来很长时间内无可替代的选择，银行在分析判断综合收益还款来源也显得尤为重要。
在对小企业以综合收益作为还款来源分析前，应树立以下理念：第一，现金流是第一还款来源；第二，经营现金流是最重要的第一还款来源。
下面主要从如何寻找和分析关键信息的角度，分别就小企业综合现金流是否充足、是否可控和是否稳定三个方面予以具体阐述。
一、小企业现金流是否充足的分析判断小企业贷款的第一还款来源是其未来的现金流。
在信息不充分情况下，分析小企业的现金流是否充足可通过以下途径进行分析判断，重点解决以下问题：真实的经营现金流有多少?经营现金流可以支撑多少负债?还有其他的现金流来源吗?1 通过印证、佐证，判断客户真实经营现金流在小企业现金流量中，经营活动是最主要的活动，也是引起现金流量变化最主要的原因。
而真实的销售收入是判断小企业经营现金流的重要基础。
同时，正常经营情况下经营活动的现金流入首先要满足其现金流出，而不能用于还款。
银行还要关注小企业付现的刚性，如支付税金、工资、存货等，通过佐证、分析现金流入结构和流出顺序来大致判断借款人真实的经营净现金流能否满足还款的要求。
在对小企业真实经营现金流分析时，还需要关注以下几个问题：(1)印证小企业过去和现在的现金流量隋况，目的是对将来的现金流入和流出进行预测，进而判断企业未来的现金偿债能力。
(2)固定资产贷款还款来源除了企业既有生产能力持续经营产生的现金流外，还包括固贷项目产生的现金流、折旧、盈利等因素。
(3)小企业的投资性现金流出(如厂房、设备等)，很多时候并不反映在资本性支出科目里核算。
2 通过负债与经营周期资金占用相匹配来判断现金流一般来说，在没有商业负债和其他流动负债的前提下，小企业一个经营周期所占用的流动资金扣除其自有流动资金，应是小企业短期银行负债承载的最高限。
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企业的资产分为固定资产和流动资金。
企业固定资产的来源，一部分是自有资金，一部分是银行贷款；企业的流动资
金也一样。
我们已经知道，银行固定资产贷款和流动资金贷款，二者在还款资金来源上有
一些不同。
流动资金贷款可以通过，一次或一年的生产经营周转所产生的现金
回流，得到偿还；而企业的固定资产贷款，必须经过，多年多次的生产经营周转，每次周转产生一点利润和折旧，每年偿还一部分，多年后才能得到全部偿还。
但在现实中，有时候会出现一种诡异的现象，企业的固定资产贷款可以按时结清，但企业的流动资金贷款却一直占用，从未还清。
假如企业的生产经营是正常的，每年都有折旧和利润，固定资产贷款就可以逐
年得到偿还，最终结清。
假如企业不投入新的固定资产项目，我们会发现，在
某一个时期，企业的固定资产已经全部是自有资金了。
对于流动资金贷款，理论上，我们可以把企业一次，或一年生产经营回流的现
金扣下来，用于归还流动资金贷款，但这样会使企业的经营周转乃至持续经营
无法进行，所以实践中，一般采用还旧借新、他行资金置换等方式，企业的流
动资金一直使用着银行贷款。
更有甚者，采用借新还旧的方式，只换一张借据，就一直占用着银行贷款。
但是，的确也有一些企业，经营状况好，它的利润和现金流都非常丰厚，它也
不愿意用货币资金做理财投资，以赚取与银行贷款之间的利差。
这样它就会逐
年减少流动资金贷款的占用，乃至全部归还给银行。
它的流动资金，全部是自
有的，它会有一些经营性负债，但已经没有银行贷款了。
在医药行业，有很多企业就是这样，他们不仅没有固定资产贷款，连流动资金
贷款也不提用，因为用不着。
有的早年有流动资金贷款，但已经还完了。
相反，假如企业没有利润，或利润的积累跟不上生产经营规模的扩大，那么，
它就无力最终偿还流动资金贷款，流动资金贷款就会一直被占用。
从这个例子，我们可以看到，企业流动资金贷款的终极的还款来源，还是企业
逐年产生的利润或经营活动净现金流——其实与企业固定资产贷款的还款来源
是一样的。
而银行之所以同意为企业流动资金贷款办理再融资，是基于银行认为该企业有流动资金贷款的终极还款能力。
这样就产生了一个问题:怎样判断企业有终极还款能力?也就是:怎样判断企业持续经营的前景？
这是一个"信贷决策的系统思维与方法"(本博所有文章讲的其实都是这个)。
要从宏观、到行业、到企业(财务和非财务)、到企业的产品或项目，并结合区域和时间因素去分析。
一切以现金流和还款来源为中心。
上述系统思维中，关于具体企业趋势变化的信号，网上的文章已经很多。
但是对于银行来说，最重要和有利的因素，就是企业银行账户进出资金(银行流水账)的量和频率的变化，以及跟谁进出，进出的用途是什么?进出能否赚钱?
由于各种因素总是不断变化的，所以，银行要随时关注企业的变化，随时调整授信政策，至少一年认真地分析总结一下。
这就是信用评级和信贷总量年审的意义。
年审就是对企业持续经营的前景做一个判断，然后决定对这个企业的信贷，是保留?是增加?还是压缩，乃至收回?
理想的状态是，银行能够根据企业的现金流情况调整授信，银行给企业的信贷总量是动态的，波浪式调整的，而不是固定的，也不是持续增加的。
不过，确定信贷政策，要考虑政策的可执行性。
收贷时机的选择的很重要。
时机选择具有前瞻性，执行起来才会比较顺利——因为还有别的金融机构接盘。
除非有其他金融机构接盘，你很难一次性收回流贷。
从"终极还款来源"的角度考虑，可以从固定资产贷款里得到一点启示。
固定资产贷款为什么可以得到清偿?重要的一点是，它是逐年一点一点归还的，如果你要求企业到期一次性还清，它也是做不到的。
最近我接触到一个国外银团贷款项目，借款人是一个资源、生产、销售一体化的国际集团，经营和财务情况都不错，银团总金额是3亿美元(借款人有权增加至5亿美元)，贷款用于集团再融资、资本开支和公司日常之用(实际就是流动资金性的)，它的期限是3年，其中宽限期2年，那么它的还款计划呢，是宽限期后连续12次等额还款——就是每月还款一次。
它还有一些财务约束条件，还款计划还要受这些条件约束。
我们来小结一下:
1、流动资金贷款能够得到偿还的基础是，企业的销售能够回笼现金，且回笼的现金能够覆盖还款；
2、企业销售现金流的回笼和覆盖不是一次性的，而是可以不断循环周转的。
企业的经营是可持续的，企业的前景预期是稳定的；
3、企业的经营周转是有盈利的，可以逐步弥补流动资金缺口，减少对银行贷款的依赖；
4、银行应始终关注企业的现金流，根据现金流情况核定贷款金额，合理安排提款进度和还款计划，并动态调整贷款实际投放量。
5、准确判断企业经营前景，前瞻性地选择最佳的压缩退出时机。
6、采取稳妥的、可执行的方式退出企业的流动资金贷款。
这里面有几个问题没有涉及到：1、怎样掌握企业授信的退出时机?
2、如何从企业的银行账户往来资金流水，判断企业经营的变化?
3、借新还旧行不行?
核心：
1、流动资金贷款需考虑到企业周转速度（存货周转天数、应收账款周转率、资本周转率等因素综合形成企业大致周转速度水平）的水平是处于高位，对流资贷款还款周期是否能够形成匹配。
2、企业进行固定资产投资的必要性、建设周期、建成后对销售规模的促进水平、企业整体流动资金规划、企业自有资金投入比例、外部筹资能力等因素综合分析。
3、企业现金流目前所处水平、固定资产投资时所处水平、新增固定资产投产后现金流所处水平的趋势分析，以及对趋势结果推断的合理性。
4、设定合理还款方式、期限。
建立可控的贷款退出机制和合适的贷款退出时机。