碧水源2018年财务指标报告-智泽华
碧水源2019年财务分析结论报告
碧水源2019年财务分析综合报告碧水源2019年财务分析综合报告一、实现利润分析2019年实现利润为172,407.83万元，与2018年的162,992.27万元相比有所增长，增长5.78%。
实现利润主要来自于内部经营业务，企业盈利基础比较可靠。
在市场份额增长的同时，营业利润也有所增长，但这种增长主要是应收账款增长的贡献。
二、成本费用分析2019年营业成本为847,269.78万元，与2018年的808,390.37万元相比有所增长，增长4.81%。
2019年销售费用为29,109.77万元，与2018年的28,836.77万元相比变化不大，变化幅度为0.95%。
2019年在销售费用基本不变的情况下营业收入获得了一定程度的增长，企业营销水平有所提高。
2019年管理费用为57,380.88万元，与2018年的50,404.53万元相比有较大增长，增长13.84%。
2019年管理费用占营业收入的比例为4.68%，与2018年的4.38%相比变化不大。
企业经营业务的盈利能力有所提高，管理费用支出合理。
2019年财务费用为78,546.89万元，与2018年的66,960.35万元相比有较大增长，增长17.3%。
三、资产结构分析2019年企业不合理资金占用项目较少，资产的盈力能力较强，资产结构合理。
与2018年相比，2019年存货占营业收入的比例出现不合理增长。
应收账款出现过快增长。
从流动资产与收入变化情况来看，流动资产增长快于营业收入增长，资产的盈利能力并没有提高。
因此与2018年相比，资产结构趋于恶化。
四、偿债能力分析从支付能力来看，碧水源2019年是有现金支付能力的。
企业负债经营为正效应，增加负债有可能给企业创造利润。
五、盈利能力分析内部资料，妥善保管第1 页共3 页。
碧水源2018年财务风险分析详细报告
碧水源2018年风险分析详细报告
一、负债规模测算
1.短期资金需求
该企业经营活动不缺少资金，不需要从银行借款，不但不需要，而且可以提供389,609.29万元的资金供长期使用。
2.长期资金需求
该企业长期资金需求为1,617,163.41万元，2018年已经发生的非流动负债合计为1,425,310.06万元。
3.总资金需求
该企业的总资金需求为1,227,554.11万元。
4.短期负债规模
根据企业当前的财务状况和盈利能力计算，企业有能力偿还的短期贷款规模为618,302.47万元，在持续经营一年之后，如果盈利能力不发生大的变化，企业有能力偿还的短期借款规模是753,455.98万元，实际已经取得的短期贷款金额为412,546.53万元。
5.长期负债规模
按照企业当前的财务状况、盈利能力和发展速度，企业有能力在2年内偿还的贷款总规模为888,609.49万元，企业有能力在3年之内偿还的贷款总规模为1,023,763万元，在5年之内偿还的贷款总规模为1,294,070.02万元，当前实际的长短期借款合计为1,711,656.67万元。
二、资金链监控
1.会不会发生资金链断裂
从当前盈利水平和财务状况来看，该企业不存在资金缺口。
该企业偿还全部有息负债大概需要6.4个分析期。
只是负债率相对较高，如果经营形势发生逆转特别是盈利水平下降会存在一定风险。
资金链断裂风险等级
内部资料，妥善保管第页共1 页。
华电国际2018年财务指标报告-智泽华
2016年
数值 百分比(%) 数值 百分比(%) 数值 百分比(%)
8,836,506.9
100.00 7,900,683.6
100.00 6,334,605.1
100.00
7,744,982.9
87.65 7,067,680.9
89.46 4,903,377
77.41
111,187.9
1.26 90,083.7
内部资料，妥善保管
第2页 共4页
华电国际2018年财务指标报告
7,553,378.6万元，与2017年的8,031,732.5万元相比有较大幅度下降，下 降5.96%。流动资产增长，但流动负债下降，致使流动比率提高。当期流动 比率过低，如果经营形势没有大的变化，偿还流动负债比较困难。
从盈利情况来看，企业盈利对利息的保障倍数为1.59倍。企业盈利能 力对利息的保障程度偏低。
华电国际2018年财务指标报告
华电国际2018年财务指标报告
一、实现利润分析
项目名称
营业收入 实现利润 营业利润 投资收益 营业外利润
实现利润增减变化表
2018年
2017年
2016年
数值 增长率(%) 数值 增长率(%) 数值 增长率(%)
8,836,506.9
11.84 7,900,683.6
24.72 6,334,605.1
0
315,606.8
143.21 129,768.9
-79.7 639,137.4
0
356,940.6
174.73 129,926.2
-78.08 592,769
0
91,117.7
-6.85 97,814.2
201.79 32,411.8
国中水务2018年现金流量报告-智泽华
国中水务2018年现金流量报告 内部资料，妥善保管 第 1 页 共 4 页 国中水务2018年现金流量报告
一、现金流入结构分析
2018年现金流入为667,146.68万元，与2017年的344,867.01万元相比有较大增长，增长93.45%。
企业的主要现金来源项目是收回过去投资和变卖现有资产，占企业当期现金流入总额的70.33%。
而企业经营活动目前还能够实现现金收支平衡，表明企业正在进行大的结构性调整。
2018年经营现金收益率为37.18%，与2017年的4.33%相比有较大幅度的提高，提高32.84个百分点。
二、现金流出结构分析
2018年现金流出为639,024.64万元，与2017年的277,580.25万元相比成倍增长，增长1.3倍。
表明企业进行投资扩展，进行结构调整。
最大的现金流出项目为对外投资，占现金流出总额的81.70%。
碧水源2018年财务分析结论报告-智泽华
碧水源2018年财务分析综合报告 内部资料，妥善保管 第 1 页 共 3 页 碧水源2018年财务分析综合报告一、实现利润分析2018年实现利润为162,992.27万元，与2017年的313,043.08万元相比有较大幅度下降，下降47.93%。
实现利润主要来自于内部经营业务，企业盈利基础比较可靠。
在营业收入大幅度下降的同时经营利润也大幅度下降，企业经营业务开展得很不理想。
二、成本费用分析2018年营业成本为808,390.37万元，与2017年的977,974.63万元相比有较大幅度下降，下降17.34%。
2018年销售费用为28,836.77万元，与2017年的23,115.58万元相比有较大增长，增长24.75%。
2018年尽管企业销售费用有较大幅度增长，但营业收入却出现了较大幅度的下降，企业市场销售活动开展得很不理想，应当采取果断措施，调整产品结构、销售战略或销售队伍。
2018年管理费用为50,404.53万元，与2017年的54,603.64万元相比有较大幅度下降，下降7.69%。
2018年管理费用占营业收入的比例为4.38%，与2017年的3.97%相比变化不大。
经营业务的盈利水平大幅度下降，管理费用控制有效,但经营形势迅速恶化。
2018年财务费用为66,960.35万元，与2017年的36,340.35万元相比有较大增长，增长84.26%。
三、资产结构分析2018年企业不合理资金占用项目较少，资产的盈力能力较强，资产结构合理。
与2017年相比，2018年存货占营业收入的比例出现不合理增长。
应收账款出现过快增长。
预付货款增长过快。
从流动资产与收入变化情况来看，流动资产增长的同时收入却在下降，资产的盈利能力明显下降，与2017年相比，资产结构趋于恶化。
四、偿债能力分析从支付能力来看，碧水源2018年是有现金支付能力的。
企业负债经营为正效应，增加负债有可能给企业创造利润。
五、盈利能力分析。
国林环保2018年财务分析详细报告-智泽华
国林环保2018年财务分析详细报告一、资产结构分析1.资产构成基本情况国林环保2018年资产总额为61,272.07万元，其中流动资产为46,087.82万元，主要分布在存货、应收账款、货币资金等环节，分别占企业流动资产合计的41.01%、30.78%和16.32%。
非流动资产为15,184.25万元，主要分布在固定资产和在建工程，分别占企业非流动资产的82.54%、6.94%。
资产构成表2.流动资产构成特点企业营业环节占用的资金数额较大，约占企业流动资产的41.01%，说明市场销售情况的变化会对企业资产的质量和价值带来较大影响，要密切关注企业产品的销售前景和增值能力。
企业流动资产中被别人占用的、应当收回的资产数额较大，约占企业流动资产的31.1%，应当加强应收款项管理，关注应收款项的质量。
流动资产构成表3.资产的增减变化4.资产的增减变化原因以下项目的变动使资产总额增加：存货增加18,898.9万元，应收账款增加14,188.01万元，固定资产增加12,533.62万元，货币资金增加7,520.77万元，应收票据增加4,854.45万元，在建工程增加1,053.99万元，无形资产增加686万元，递延所得税资产增加472.3万元，预付款项增加466.65万元，其他非流动资产增加282.42万元，商誉增加155.92万元，其他应收款增加146.13万元，其他流动资产增加12.91万元，共计增加61,272.07万元。
5.资产结构的合理性评价从资产各项目与营业收入的比例关系来看，2018年应收账款所占比例较高。
其他应收款所占比例基本合理。
存货所占比例过高。
2018年企业不合理资金占用项目较少，资产的盈力能力较强，资产结构合理。
6.资产结构的变动情况主要资产项目变动情况表二、负债及权益结构分析1.负债及权益构成基本情况国林环保2018年负债总额为21,105.57万元，资本金为4,005万元，所有者权益为40,166.49万元，资产负债率为34.45%。
龙净环保2018年财务指标报告-智泽华
2018年营业利润为94,736.75万元，与2017年的87,411.28万元相比有 所增长，增长8.38%。以下项目的变动使营业利润增加：营业收入增加 128,960.63万元，营业税金及附加减少1,078.04万元，管理费用减少 37,208.87万元，共计增加167,247.55万元；以下项目的变动使营业利润减 少：营业成本增加102,815.33万元，资产减值损失增加8,796.42万元，财 务费用增加4,419.13万元，销售费用增加4,246.79万元，共计减少 120,277.67万元。增加项与减少项相抵，使营业利润增长46,969.88万元。
三、偿债能力分析
项目名称 流动比率 速动比率 利息保障倍数 资产负债率
偿债能力指标表 2018年
1.18 0.62 14.2 0.73
2017年
1.34 0.64 32.92 0.69
2018年流动比率为1.18，与2017年的1.34相比有所下降，下降了0.16。 2018年流动比率比2017年下降的主要原因是：2018年流动资产为 1,535,389.55万元，与2017年的1,285,481.6万元相比有较大增3
5.31
87,090.2
10.74
7,156.68
0.76
2,737.55
0.34
二、盈利能力分析
项目名称 营业毛利率 营业利润率 成本费用利润率 总资产报酬率 净资产收益率
盈利能力指标表(%) 2018年 23.4 10.08 11.61 6.08 16.68
2017年
23.76 10.77 11.94 6.17 15.94
项目名称 存货周转天数 应收账款周转天数 应付账款周转天数 营业周期
营运能力指标表 2018年 354.55 98.56 156.67 453.12
三峡水利2018年财务分析结论报告-智泽华
三峡水利2018年财务分析综合报告 内部资料，妥善保管 第 1 页 共 3 页 三峡水利2018年财务分析综合报告一、实现利润分析2018年实现利润为23,302.11万元，与2017年的37,940.88万元相比有较大幅度下降，下降38.58%。
实现利润主要来自于内部经营业务，企业盈利基础比较可靠。
在市场份额扩大的情况下，营业利润却出现了较大幅度的下降，企业未能在销售规模扩大的同时提高利润水平，应注意增收减利所隐藏的经营风险。
二、成本费用分析2018年营业成本为103,173.82万元，与2017年的82,481.37万元相比有较大增长，增长25.09%。
2018年销售费用为零。
2018年管理费用为8,645.7万元，与2017年的9,472.87万元相比有较大幅度下降，下降8.73%。
2018年管理费用占营业收入的比例为6.66%，与2017年的7.78%相比有所降低，降低1.12个百分点。
但并没有带来经济效益的明显提高，要注意控制管理费用的必要性。
2018年财务费用为4,755.07万元，与2017年的4,498.97万元相比有较大增长，增长5.69%。
三、资产结构分析从流动资产与收入变化情况来看，流动资产下降，收入增长，资产的盈利能力明显提高，与2017年相比，资产结构趋于改善。
四、偿债能力分析从支付能力来看，三峡水利2018年是有现金支付能力的。
企业负债经营为正效应，增加负债有可能给企业创造利润。
五、盈利能力分析三峡水利2018年的营业利润率为18.14%，总资产报酬率为5.55%，净资产收益率为7.34%，成本费用利润率为19.80%。
企业实际投入到企业自身经营业务的资产为440,337.75万元，经营资产的收益率为5.35%，而对外投资的收益率为14.86%。
从企业内外部资产的盈利情况来看，对外投资的收益率大于内部资产收益率，内部经营资产收益率又大于企业实际贷款利率，。
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碧水源2018年财务指标报告
比率比2017年提高的主要原因是：2018年流动资产为1,867,194.02万元， 与2017年的1,516,048.98万元相比有较大增长，增长23.16%。2018年流动 负债为2,059,047.37万元，与2017年的1,709,001.15万元相比有较大增长， 增长20.48%。流动资产增长速度快于流动负债的增长速度，致使流动比率 提高。当期流动比率过低，如果经营形势没有大的变化，偿还流动负债比 较困难。
0
4
1
162,992.27
-47.93 313,043.08
40.07 223,498.15
0
161,704.38
-48.19 312,121.65
41.07 221,260.51
0
27,220.88
-39.52 45,011.31
70.6 26,383.76
0
1,287.89
39.77
921.43
碧水源2018年财务指标报告
碧水源2018年财务指标报告
一、实现利润分析
项目名称
营业收入
实现利润 营业利润 投资收益 营业外利润
实现利润增减变化表
2018年
2017年
2016年
数值 增长率(%) 数值 增长率(%) 数值 增长率(%)
1,151,780.9
1,376,728.6
-16.34
54.82 889,228.51
-97.06
2016年 1,016.06 16.21 489.3 -45.27
碧水源2018年总资产周转次数为0.23次，比2017年周转速度放慢，周 转天数从1012.53天延长到1599.17天。企业资产规模有较大幅度的增长但 营业收入却没有相应的增长，企业总资产的周转速度有较大幅度的下降。
项目名称 存货周转天数 应收账款周转天数 应付账款周转天数 营业周期
二、盈利能力分析
项目名称 营业毛利率 营业利润率 成本费用利润率 总资产报酬率 净资产收益率
盈利能力指标表(%)
2018年
2017年
29.25
14.04
16.36
4.49
6.48
28.58 22.67 28.16 9.02 14.31
2016年
30.82 24.88 32.19 9.24 12.15
-58.82 2,237.65
0
2018年实现利润为162,992.27万元，与2017年的313,043.08万元相比 有较大幅度下降，下降47.93%。实现利润主要来自于内部经营业务，企业 盈利基础比较可靠。
项目名称
营业收入
营业成本 营业税金及附加 销售费用 管理费用 财务费用
成本构成变动情况表(占营业收入的比例)
0.57 5,271.95
0.38 5,100.71
0.57
28,836.77
2.50 23,115.58
1.68 14,703.52
1.65
50,404.53
4.38 54,603.64
3.97 40,910.9
4.60
66,960.35
5.81 36,340.35
2.64 8,434.61
0.95
2018年营业利润为161,704.38万元，与2017年的312,121.65万元相比 有较大幅度下降，下降48.19%。以下项目的变动使营业利润增加：营业成 本减少169,584.25万元，管理费用减少4,199.12万元，共计增加173,783.37 万元；以下项目的变动使营业利润减少：营业税金及附加增加1,259.34万 元，销售费用增加5,721.2万元，资产减值损失增加20,578.24万元，财务 费用增加30,620万元，营业收入减少224,947.67万元，共计减少283,126.44 万元。增加项与减少项相抵，使营业利润下降109,343.07万元。
内部资料，妥善保管
第1页 共4页
碧水源2018年财务指标报告
碧水源2018年的营业利润率为14.04%，总资产报酬率为4.49%，净资产 收益率为6.48%，成本费用利润率为16.96%。企业实际投入到企业自身经营 业务的资产为4,721,692.55万元，经营资产的收益率为3.42%，而对外投资 的收益率为2.96%。
五、发展能力分析
内部资料，妥善保管
第3页 共4页
碧水源2018年财务指标报告
碧水源2018年营业收入为1,151,780.94万元，比2017年有较大幅度的 下降，下降16.34%。而2017年企业营业收入比2016年增长54.82%。从这三 年情况看，企业营业收入并不稳定。
碧水源2018年净利润为135,153.51万元，比2017年有较大幅度的下降， 下降47.84%。而2017年企业净利润比2016年增长40.09%。从这三年情况看， 企业净利润并不稳定。
三、偿债能力分析
项目名称 流动比率 速动比率 利息保障倍数 资产负债率
偿债能力指标表
2018年
2017年
0.91
0.82
3.43
0.61
0.89 0.81 9.61 0.56
2016年
1.12 1.09 27.5 0.49
2018年流动比率为0.91，与2017年的0.89相比略有增长。2018年流动
从盈利情况来看，企业盈利对利息的保障倍数为3.43倍。企业盈利能 力对利息的保障程度偏低。
四、营运能力分析
项目名称 总资产周转天数 固定资产周转天数 流动资产周转天数 现金周转天数
资产周转速度表
2018年
2017年
1,599.17
1,012.53
17.65
12.03
528.73
399.72
-168.99
营运能力指标表
2018年
2017年
68.36
31.57
163.54
115.21
400.89
243.85
231.9
146.78
2016年
22.91 137.58 205.76 160.49
碧水源2018年营业周期为231.90天，2017年为146.78天，2018年比2017 年延长85.12天。
从存货、应收账款、应付账款三者占用资金数量及其周转速度的关系 来看，企业经营活动的资金占用有较大幅度的增加，营运能力明显下降。
ቤተ መጻሕፍቲ ባይዱ
2018年
2017年
2016年
数值 百分比(%) 数值 百分比(%) 数值 百分比(%)
1,151,780.9 4
1,376,728.6 100.00
1
100.00 889,228.51
100.00
808,390.37
70.19 977,974.63
71.04 610,111.78
68.61
6,531.29