德意志银行简介
欧洲最具影响力的25位商界领袖

1 约翰•布朗JOHN BROWNEBP 公司(BP)英国布朗今年 56 岁,是近十年来石油工业的主要推动者。
他有十足的魅力,说话声音很好听,在管理企业方面,他完全依靠理性论证。
布朗在 90 年代兼并了阿莫科公司(Amoco)和阿科公司(Arco),开启了石油行业的兼并时代,随后他又第一个在俄罗斯大力开展业务。
他现在管理著世界最大的石油公司(2003 年营业收入 2,326 亿美元),而且一直保持著“热爱环保”的美誉。
2 魏思乐DANIEL VASELLA诺华集团(Novartis)瑞士这位欧洲薪水最丰的首席执行官(去年薪酬为 1,230 美元)年初碰了壁: 在收购法国安万特制药公司(Aventis)时遭到法国政府的阻挠。
然而,他没有表现出任何受挫的迹象。
他也没有理由这样做。
魏思乐现年 50 岁,曾是一名内科医生和精神病治疗师,他为把诺华集团这家一度停滞的瑞士公司打造成大胆创新的药业巨人立下了汗马功劳。
去年,公司实现收入 249 亿美元,盈利 50 亿美元,跻身全球第五大制药公司。
3 蒂埃里•德马雷THIERRY DESMAREST道达尔公司(Total)法国在全球石油行业的要人中,法国最大公司(世界 500 强第 10 位)的这位首席执行官举止很文静。
但不要被他温和的外表所蒙蔽。
这位 58 岁的前公务员正因为被对手低估而建起了一番事业。
1999 年,它在法国的对手埃尔夫公司(Elf)企图收购道达尔,结果反被德马雷收购。
道达尔由此成为石油业不折不扣的超级巨人,去年销售额 1,184 亿美元,盈利 80 亿美元。
4 迈克尔•狄克曼MICHAEL DIEKMANN安联公司(Allianz)德国2003 年 5 月,默默无闻的安联公司局内人狄克曼接掌了这家欧洲最大保险公司的管理大权,当时的安联遭受了一连串天灾人祸(如中欧的洪水、买下德累斯顿银行后出现意想不到的亏损)的重创,快要垮了。
他上任的第一件事就是警告高层管理人员,要求他们完成业绩目标,否则就主动辞职,要不然,他就炒了他们。
欧美金融体系

•
• • •
May 2007
代理行知识讲座
4. 美国金融监管体系
•
•
• •
美国的金融体系受到州和联邦两级监管机构的双重监管。主要 由货币监理署、联邦储备体系、联邦存款保险公司三个联邦监管 机构及州政府金融监管机构组成。 1)货币监理署
隶属于美国财政部,直接向国会报告,总监由总统任命,独立性强 最早的联邦级银行管理机构,主要职责:审批国民银行的注册和分支行的设 置,制定相应的管理条例,检查国民银行的资本营运等……
• 4)联邦金融机构监管委员会——金融监管的协调机制
• 为金融机构的监管制定统一的原则、标准以及报告形式
• 5)州政府管理机构——50个州均有,负责监督州立银行
May 2007
代理行知识讲座
5. 美国的联邦专业信贷机构(即政策性金融机构)
主要包括农业信贷机构、住房信贷机构、美国进出口银行和中 小企业管理局等,均由政府出资设立,不以赢利为目的,服务于 专门领域。
May 2007 代理行知识讲座
2.德国金融监管体系
1)监管机构:同时受到德国联邦银行 (中央银行)和联邦金融服务监管局的监 管,各自分担监管责任,密切合作。
因为1998年欧洲中央银行的成立,国家中央银行的功能被削弱。 联邦金融服务监管局于2002年成立,由原来各自独立的银行监 管机构、证券监管机构、保险监管机构合并而成,内设若干部门, 监管不同的金融服务业机构(资本充足性、流动性、资产质量等) 《银行法》是德国银行业经营的根本大法,包括对外资银行的 监管。德国的资本市场相对来说受到的限制较小。
7. 我行在美国的主要代理行
美联银行(Wachovia)——4th largest bank holding
今年有五家银行破产最新

今年有五家银行破产最新
今年以来,全球经济受到COVID-19疫情的冲击,许多行业都受到了重创,银行业也不例外。
下面将介绍今年以来全球五家破产最新的银行。
1. 德国储蓄银行(Deutsche Bank):德国储蓄银行是德国最大的银行之一,也是全球最大的金融机构之一。
由于多年来的管理问题和法律问题,德国储蓄银行面临严重的财务困境。
今年,该银行宣布削减一万个岗位,并计划关闭全球的投资银行业务。
这一系列举措显示了该银行正积极寻找重组和转型的途径。
2. 意大利协和银行(Banca Popolare di Vicenza)和威尼托银行(Veneto Banca):这两家银行都位于意大利,由于多年来的财务问题和管理困境,它们于今年被意大利政府接管并最终破产。
意大利政府随后出资数亿欧元挽救其客户和业务,以避免金融体系崩溃。
3. 银行业务银行(Banco Popular):西班牙银行业务银行在今年被西班牙政府接管和出售给桥银行(Banco Santander),原因是其资本不足和财务风险。
桥银行接管后,继续运营该银行的业务,并为其客户提供持续服务。
4. 土耳其伊士银行(İşbank):土耳其伊士银行是土耳其最大的银行之一,也是该国唯一的国有商业银行。
由于土耳其经济的动荡和货币贬值,伊士银行在今年上半年宣布亏损约35亿美元,这使其严重负债并面临破产风险。
德意志银行简介

德意志银行简介德意志银行股份公司,是一家私人拥有的股份公司,是德国最大的银行和世界上最主要的金融机构之一,总部设在法兰克福。
其股份在德国所有交易所进行买卖,并在巴黎、维也纳、日内瓦、巴斯莱、阿姆斯特丹、伦敦、卢森堡、安特卫普和布鲁塞尔等地挂牌上市。
一、业务范围德意志银行是一家全能银行,在世界范围内从事商业银行、投资银行业务和保险业务,对象是个人、公司、政府和公共机构。
它与集团所属的德国国内和国际的公司及控股公司一起,提供一系列的现代金融服务,包括吸收存款、借款、公司金融、银团贷款、证券交易、外汇买卖和衍生金融工具。
德意志银行还开展结算业务,发行证券,处理信用证、保函、投标和履约保函并安排融资。
国际贸易融资也是该行的一项重要业务,经常单独或与其他银团及特殊金融机构联合提供中长期信贷。
项目融资、过境租赁和其他金融工具业务大大补充了传统的贸易融资。
在项目融资方面,德意志银行对通讯、交通、能源和基本设施项目的重视程度的日益增加,而且其证券发行业务十分发达,已成为当今世界最主要的证券发行行之一,参与了德国和世界市场上很多重要的债券和股票的发行,经常作为牵头行和共同牵头行。
二、业务条线德意志银行主要的业务条线包括公司银行与证券(Corporate Banking &Securities)、环球交易银行(Global Transaction Banking)财富管理(Deutsche Asset & Wealth Management)以及私人及工商企业客户业务(Private &Business Clients)。
公司银行与证券包括全球市场业务和公司金融业务,前者包括全球金融产品(债券、股票、金融衍生品、外汇、货币市场工具、证券化工具和大宗商品等)的销售、交易和结构化;后者包括兼并收购、债权和股权融资咨询和承销、区域及行业公司金融产品和服务的提供。
环球交易银行(GTB)提供全球支付结算、风险管理、贸易融资、信托、代理业务、存托管等业务。
德意志银行发展历史

1933-1945
1933年,德意志银行解雇了三名犹太董事会成员。随后德意志银行负责管理犹 太人的商业机构并将其雅利安化,后来还参与成立新占领地区的银行组建。德意志 银行还参与了为盖世太保提供金融支持,为奥斯维辛集中营的建立筹款。1999年2 月德意志银行承认其为奥斯维辛集中营筹款,并和其他德国公司一道应大屠杀幸存 者的要求共同赔偿52亿美元。
在1880年代,发行业务逐渐重要起来。德 意志银行对德国电气工程行业的发展有着 巨大的帮助,同时它靠着钢铁行业立稳脚 跟。 德意志银行在19世纪90年代后半期进行了 新一轮的扩张。成立了法兰克福分支,的 慕尼黑分支,德累斯顿和莱比锡分支。
1914年春天,法兰克福汇报向它的读者宣 布:德意志银行是世界上最大的银行. 顶峰。 一战期间,逐渐萧条下来。 1917年,Deutsch-Asiatische Bank银行在中 的十年间德意志银行投资的主要项目有美国北太平洋铁路 (1883)和巴格达铁路(1888)。它还为钢铁康采恩克虏伯发售债券 (1885),并操作了化学公司拜耳在柏林证交所的上市。
1870-1919
1870年3月10日 成立
最初的国内分支机构位于不来梅和汉堡。 不久,进驻上海(1872)、横滨(1872)、 伦敦(1873)、北美和南美。
历史
1870年1月22日,私人银行家阿尔伯特· 德尔布拉克和政治家路德维 希· 班相格在德国柏林创建了德意志银行,当时银行主营的业务是 国际贸易。早期德国以外的分支机构分别位于伦敦(1873年)、上海 (1872年)和横滨(1872年)。 1876年德意志银行收购了柏林银行协会 的银行和德意志联合银行,因此超过贴现公司成为德国最大的银行。
随着第三帝国的覆亡,德意志银行在战后1948年4月1日被 拆分成10个地区银行,后来经过不断地合并,到1952年成 为三个主要大银行: 北德银行股份公司(Norddeutsche Bank AG) 南德银行股份公司(Süddeutsche Bank AG) 莱茵威斯特法伦银行股份公司(Rheinisch-Westfälische Bank AG) 1957年三家银行再次合并,其他并购: 民主德国国家银行 随着1990年德国统一并入; 伦敦的投资银行摩根· 葛瑞菲尔1989年。 此次收购标志着 德意志银行开始进入投资银行领域;纽约的信孚银行 1999 年并入;布鲁塞尔的里昂信贷银行1999年并入。 2011年10月,德意志银行正式在纽交所挂牌上市。在接下 来的一年,德意志银行通过购买Scudder Investments巩固 其再美国的发展。同时,在欧洲,德意志银行通过收购 Rued Blass & Cie (2002)和俄罗斯投资银行United Finanncial Group (2006)继续发展它的私人银行业务。在德国,德意 志银行陆续收购了Norisbank, Berliner Bank 和 Postbank以巩 固其国内市场。这一系列的收购都紧紧依照银行的发展策 略。银行在2005年得到了25%的高额股权回报率。
德意志银行是否有业务与中国相关的项目?

德意志银行是否有业务与中国相关的项目?一、德意志银行与中国的经济合作自改革开放以来,中国的经济发展迅猛,吸引了众多国际金融机构的参与,其中德意志银行作为德国最大的商业银行之一,也积极参与了与中国相关的项目。
以下是德意志银行与中国的经济合作的几个重要项目。
1. 中德贸易融资合作德意志银行作为德国的代表性银行之一,与中国企业之间开展了广泛的贸易融资合作。
德国作为中国的重要贸易伙伴之一,双方之间的贸易额持续增长,德意志银行通过提供融资和金融解决方案,为德国和中国的贸易合作提供了稳定和可靠的支持。
2. 中德并购交易德意志银行在中国的并购交易领域也扮演着重要的角色。
随着中国企业对德国高端技术和品牌的需求增加,德意志银行积极参与了一系列重要的中德并购交易,为中国企业提供资金支持和专业咨询服务,助力中国企业实现国际化发展。
3. 一带一路倡议作为全球最大的基础设施倡议之一,一带一路为德意志银行提供了新的商机。
德意志银行积极参与一带一路相关项目的融资和投资,为中国和欧洲之间的贸易往来和基础设施建设提供全方位的金融支持。
二、德意志银行在中国市场的发展德意志银行在中国市场有着长期的发展计划和规划,并在中国建立了一系列的机构和分支机构,以更好地为中国客户提供金融服务和解决方案。
1. 分行及市场覆盖德意志银行在中国设立了若干分行和办事处,涵盖了北京、上海、深圳等主要城市,形成了覆盖全国的市场网络。
通过本地化的业务团队,德意志银行能够更好地了解中国市场的需求,提供符合客户需求的金融产品和服务。
2. 金融创新与科技作为一家国际化的金融机构,德意志银行在中国市场也积极追求金融创新和科技应用。
通过引入先进的金融科技,德意志银行能够提供更快速、便捷、安全的金融服务,同时也推动了中国金融科技行业的发展进步。
三、德意志银行致力于中德金融合作作为中德两国间重要的金融桥梁,德意志银行一直致力于进一步推动中德金融合作,并在多个领域取得了显著成果。
德意志联邦银行介绍

从左至右:卡尔路德维希·蒂埃尔,安德烈亚斯 Dombret,魏德曼,Sabine Lautenschlager,约阿 希姆内格尔,Bohmler鲁道夫 ——来自官网
独立性分析
• 德意志联邦银行被认为是欧洲各国中最 具有独立性的中央银行,它的有效运作 是取得长期繁荣稳定的保障。联邦银行 法规定“德意志联邦银行为了完成本身 使命,必须支持一般经济政策。在执行 本法授予的权力时,不受政府指示的干 涉”,从而在法律地位上确认了中央银 行可以相对于政府具有较大独立性的地 位。
德意志联邦银行 Deutsche Bundesbank
德意志联邦银行简介:
德意志联邦银行(德语:Deutsche Bundesbank)是德 国的中央银行,同时也是欧洲中央银行系统(ESCB)的一 部分。由于它的实力和规模,德意志联邦银行是此组织中 最有影响力的成员,德意志联邦银行和欧洲中央银行同位 于德国法兰克福。 德意志联邦银行建于1957年,前身是德意志各邦银行。 1990年10月德国统一后,德意志联邦银行成为统一德国 的中央银行。1948年6月20日起发行德国马克,直到 2002年欧元实体货币开始流通之前,德意志联邦银行一 直是德国马克的中央银行。其是第一个被赋予完全独立性 的中央银行,代表了被称为“联邦银行模式”的中央银行 模式,和政府决定其目标的“新西兰模式”相对应。
德国中央银行具有较大独立性表现在:
• 国家的货币信用政策由中央银行理事会独立决定。联邦银行 将“保卫币值”作为自己的重要目标,在对政府经济政策的 支持与中央银行自身谨慎的货币政策相冲突时,联邦银行有 权选择后者。 • 联邦银行行长以及其他负责人是由联邦总统根据联邦议会的 建议任命的,任期长达8年,比联邦总统5年的任期要长得多 。这形成了一个保证中央银行各项政策独立性和连续性的环 境,不至于由于政府首脑更迭而造成中央银行领导层的过多 变动。 • 根据法律规定,联邦政府成员有权参加中央银行执行董事会 商议有关货币、金融和经济政策的会议,在会议上,政府成 员有权向中央银行理事会提出动议,但没有表决权。在对讨 论的问题有重大异议时,政府成员可要求中央银行执行董事 会推迟表决,但这种推迟最长不能超过两周,当两者之间出 现严重分歧时,由联邦议院作出终裁。这也就是说,德国中 央银行向联邦议院负责。
世界十大投资银行简介汇总

世界十大投资银行简介1,高盛集团Goldman Sachs高盛集团成立于1869年,是全世界历史最悠久及规模最大的投资银行之一,总部设在纽约,并在东京、伦敦和香港设有分部,在23个国家拥有41个办事处。
其所有运作都建立于紧密一体的全球基础上,由优秀的专家为客户提供服务。
高盛集团同时拥有丰富的地区市场知识和国际运作能力。
随着全球经济的发展,公司亦持续不断地发展变化以帮助客户无论在世界何地都能敏锐地发现和抓住投资的机会。
2004年,高盛实现突破,在北京建立合资公司高盛高华证券有限公司,真正进入了正在快速发展的中国金融服务市场。
2,花旗集团Citigroup由花旗公司与旅行者集团于1998年合并而成。
换牌上市后,花旗集团运用增发新股集资于股市收购、或定向股权置换等方式进行大规模股权运作与扩张,并对收购的企业进行花旗式战略输出和全球化业务整合,成为美国第一家集商业银行、投资银行、保险、共同基金、证券交易等诸多金融服务业务于一身的金融集团。
合并后的花旗集团总资产达7000亿美元,净收入为500亿美元,在100个国家有1亿客户,拥有6000万张信用卡的消费客户。
从而成为世界上规模最大的全能金融集团之一。
3,摩根士丹利Morgan Stanley从1935年到1970年,大摩一统天下的威力令人侧目。
它的客户囊括了全球十大石油巨头中的6个,美国十大公司的7个。
当时惟一的广告词就是“如果上帝要融资,他也要找摩根士丹利。
” 大摩从20世纪80年代中期就积极开拓中国市场。
于1994年在北京和上海开设办事处。
1995年,摩根士丹利和中国建设银行共同创立了中国国际金融有限公司,这是到目前为止中国批准的唯一一家合资投资银行。
2000年,摩根士丹利协助完成了亚信、新浪网、中国石化和中国联通的境外上市发行。
4,摩根大通公司JP Morgan摩根大通(JP Morgan Chase Co)为全球历史最长、规模最大的金融服务集团之一,由大通银行、J.P.摩根公司及富林明集团在2000年完成合并。
- 1、下载文档前请自行甄别文档内容的完整性,平台不提供额外的编辑、内容补充、找答案等附加服务。
- 2、"仅部分预览"的文档,不可在线预览部分如存在完整性等问题,可反馈申请退款(可完整预览的文档不适用该条件!)。
- 3、如文档侵犯您的权益,请联系客服反馈,我们会尽快为您处理(人工客服工作时间:9:00-18:30)。
严格保密德意志银行简介2010年3月2010年3月严格保密1.1 德意志银行的全球实力德意志银行概览⏹德意志银行是一家集商业银行和投资银行业务为一体的综合性银行。
⏹德意志银行以1,227亿美元的营业收入位居2008年世界500强的第26位。
⏹此次金融危机对世界经济影响重大,全球银行业重新洗牌。
德意志银行是在此次危机中没有接受政府救助的少数银行之一,并以其独特的经营模式和稳健的经营管理,运营状况持续改善。
2009年上半年净收入、净利润同比分别增加了50%、360%。
一级资本充足率达到了11.00%。
德意志银行是全球领先的提供全方位服务的综合性银行面向国内富裕私人客户和中小企业提供私人银行、工商企业金融服务和个人信贷产品为高端客户提供投资管理、税务咨询服务、继承策划和成立慈善基金等是全球最具规模的投资管理机构之一,为个人和 机构投资者及保险公司提供新的互惠基金、另类投资和环球保险方案从事股票、衍生产品、外汇、债券、直接投资、 结构化产品和证券化产品的设计、交易、销售和研究从事公司首次公开发行和后续融资的承销业务,及融资和并购的财务顾问服务德意志银行有能力为客户各方面需求提供有力支持客户需求 德意志银行提供的产品及服务德意志银行 –全球表现杰出《风险杂志》奖项 2009年1月❑ 年度最佳对冲基金衍生品银行❑年度最佳货币衍生品银行《环球》杰出奖项2008年3月❑全球最佳经纪业务银行《银行家》投资银行奖项2008年❑ 最具创新性承销商❑ 最富创新精神风险管理银行2009年12月❑年度最佳债券机构《欧洲货币》外汇交易排行榜2008年❑ 外汇交易服务提供商第1名❑ 年度最佳外汇机构❑年度最佳风险管理银行《全球金融》 2008年11月❑全球最佳外汇银行《国际证券化报告》2008年❑年度最佳国际证券银行《衍生品周刊》杰出奖项2008年10月❑ 全球最佳衍生品银行《欧洲货币》杰出奖项2006年❑最佳外汇服务银行《国际金融评论》年度回顾2008年12月❑年度最佳商品衍生品银行德意志银行在世界顶尖投行中风险控制实力超群近期的次贷危机导致全球金融业坏账注销与借贷损失总额达到1万亿美元得益于我们出色的风险管理系统,德意志银行在主要行业竞争对手中融资规模最小,且为唯一一家未接受政府或主权财富基金注资的投资银行这次危机突显了具有严格风险管理机制的银行与出现重大管理失误的银行之间的显著差别数据来源:各家机构定期报告,2009年4月德意志银行2009年前三季度业绩简报损失准备金(15.0)(2.0) 2.1非利息支出(亿欧元)(105.0)(94.0)15.9税前收入(亿欧元)31.0 4.013.0净利润(亿欧元)23.0 5.014.0稀释后每股盈余(欧元)35.310.121.0税前 RoE* 19.0% 3.0%17.0%6%7%8%9%10%11%12%Q107Q207Q307Q407Q108Q208Q308Q408Q109Q209Q309一级资本充足率2008H12009H15年期CDS息差(2010年2月1日)财务概要德意志银行资本充足率不断增加德意志银行坏账准备金不断充实,杠杆比率下降德银坏帐准备金不断充实(亿欧元)德银杠杆比率变化09/03/3109/06/3008/12/3109/09/30严格保密1.2 德意志银行在中国德意志银行在亚太地区及中国的分布新加坡香港班加罗尔加尔各答新德里曼谷首尔胡志明市拉合尔德意志银行在中国⏹作为一个全球性全能型银行,德银在不断积极寻找继续扩张的机会。
中国作为迅速发展的新兴国家之一,一直以来就是德意志银行全力发展的市场。
自1872年以来,德意志银行进入中国市场已有逾138年的历史。
⏹2008年1月2日,德意志银行(中国)有限公司在中国正式开业,这是德意志银行在中国市场发展标志性的里程碑。
⏹广州分行主要负责环球交易银行业根植中国–德意志银行在中国的战略投资⏹ 嘉实基金为中国领先之基金管理公司⏹ 自2008年1月以来德意志银行持有嘉实基金股份由19.5%增持到30%⏹作为战略伙伴,德意志银行在信用卡业务、现金管理及投资等方面与华夏银行展开多方位合作⏹ 自2008年3月以来德意志银行持有华夏银行股份由9.9%增持到13.7%⏹总部位于北京的中德证券有限责任公司可以开展承销与保荐人民币普通股、外资股以及公司、政府债券等业务⏹德意志银行持有该公司33.3%股份,山西证券股份有限公司持有该公司66.7%股份⏹为中国首家中外合资经营的资产管理公司,是国际投资者投资中国不良资产市场的创新举措,标志着德意志银行将长期支持和参与中国不良资产市场的发展⏹德意志银行和Cathay Capital Company Limited合并拥有35%的股份顶级的中国市场投资银行业务德意志银行在中国创造了很多个“第一”,并且为中国企业设计了许多创新型金融方案严格保密1.3 德意志银行在债券资本市场经验丰富在国际和亚洲债务市场上的主导地位亚洲除日本G3 大宗债券—2007 - 2009德意志银行在债务发行领域的业绩记录无可比拟。
我们拥有出色的执行经验并谙熟市场,能够帮助亚洲发行人成功走向市场亚洲除日本G3 债券:2009资料来源:IFR, 2009-12-30资料来源:Dealogic, 2009-12-30排名管理行或集团美元(百万)发行份额%香港G3 债券:2009资料来源:Dealogic, 2009-12-30年度最佳债券发行机构 债券发行机构“…德意志银行能够在恰当的时间以适当的价格,和合适的方式出色地完成了交易;换言之,也就是过去5年多以来它一直可以在亚洲引以为傲的执行实力在2009年得到了进一步的加强,而且是以极其顺利的方式…” IFR 亚洲, 2009德意志银行– 领跑亚洲高收益债券市场历史业绩概览Vedanta US$12.5亿2008年6月印度1. 2008年亚洲唯一的高收益债券发行2. 亚洲史上最大一笔高收益公司债券发行DB担任:联席主承销商True moveUS$2.25亿2007年7月泰国1. 在震荡市场行情中成功发行DB担任:唯一簿记管理人中新集团US$4亿2007年7月中国1. 在亚洲地区(除日本)交易的第一支公共债券和权证DB担任:联席簿记管理人BLTUS$4亿2007年4月印度尼西亚1. 亚洲地区高收益债券发行中,所获超额认购比率最高DB担任:联席簿记管理人Lai Fung HoldingsUS$2亿2007年3月中国1. 在2007年动荡的股票市场行情下,第一笔中国地产企业的债券发行DB担任:联席簿记管理人True moveUS$4.65亿2006年12月泰国1. 泰国史上最大一笔高收益债券发行2. 亚洲地区最大一笔由移动运营商发行的债券DB担任:联席簿记管理人Monilink US$2.5亿2006年11月巴基斯坦1. 巴基斯坦第一支高收益全球债券DB担任:联席簿记管理人FajarPaperUS$1亿2006年10月印度尼西亚1. 亚洲金融危机之后重返全球资本市场DB担任:唯一簿记管理人MNCUS$1.68亿2006年9月印度尼西亚1. 引领亚洲高收益市场的复苏DB担任:唯一簿记管理人US$2亿2006年4月中国1. 中国2006年首笔高收益债券发行DB担任:联席簿记管理人ADVANCE AGROUS$2.5亿2005年12月泰国1.亚洲地区第一支CCC评级的债券DB担任:联席簿记管理人新奥燃气US$2亿2005年7月中国1. 中国高收益债券发行中利率最低的一笔DB担任:唯一簿记管理人STATSChipPAC US$1.5亿2005年7月新加坡1. 亚洲第一家两次发行高收益债券的公司DB担任:联席簿记管理人(再次担任)HynixUS$5亿2005年6月韩国1. 全球第一支由半导体公司发行的高收益债券以及亚洲最大的银行和债券资本结构调整融资DB担任:联席簿记管理人US$2亿2005年7月中国1. 交易在2004年6月被搁置之后重启,并且大获佳绩DB担任:唯一簿记管理人Vedanta US$6亿2004年12月1. 紧随该公司在伦敦上市的步伐,作为大型印度公司,成功发行债券。
DB担任:联席簿记管理人STATSChipPACUS$2.15亿2004年11月新加坡1. 荣获“亚洲最优质高收益债券”2. 发行规模从最初的US$1.65亿扩大至US$2.15亿DB担任:主承销商Sun Sage B.V.US$2亿2004年3月韩国1. 亚洲地区第一笔由纯控股公司发行的高收益债券DB担任:联席簿记管理人德意志银行– 亚洲债务管理市场的领先者德意志银行一直活跃在亚洲高收益公司债务管理的前沿。
在过去两个月内,成功完成了三笔交易,帮助客户实现了其融资目标和战略目标。
德意志银行最近为玖龙纸业有限公司完成了一笔交易,在回购招标截止时, 回购了约60%的在外流通的债券。
德意志银行始终坚持与全 球投资者的利益保持一致,并为客户和投资者提供适合他们的个性化解决 方案。
月绿城中国控股有限公司US$4亿,2013年到期固定价格债券招标及(或)承诺要约2009年4月上置集团有限公司US$2亿,2013年到期固定价格债券招标2009年6月⏹目标:绿城在距离招标开始前不久才发现他们违背了一些特定的条款,因此,公司愿意用所有可用的现金资产来进行挽救。
⏹策略/交易结构:DB 设计了一项“任意及全部”固定价格招标和承诺要约。
公司愿意以85%的价格回购全部在外流通的债券,同时债券持有人需要承诺放弃所有限制性条款以及对公司在任何违约事件发生时的追偿权。
在此过程中,债券持有人既可以选择接受回购,与此同时同意承诺要约,也可以选择只是同意承诺要约,而继续持有债券。
⏹结构:交易大获成功,回购比例高达92.5%(90.3%接受回购,2.2%只是接受承诺要约),从而使绿城免除了所有实质性条款。
回购成功也使公司在调整其财务状况时具备了更大的灵活性。
⏹目标:通过降低公司负债比例,提高公司财务和运营上的灵活性,使SRE 在中国房地产市场上获得最大增长。
⏹策略/交易结构:DB 设计了一项“任意及全部”固定价格招标和承诺要约。
公司愿意以80%的价格回购全部在外流通的债券,同时同时债券持有人需要承诺放弃所有限制性条款以及对公司在任何违约事件发生时的追偿权。
在此过程中,债券持有人既可以选择接受回购,与此同时同意承诺要约,也可以选择只是同意承诺要约,而继续持有债券。
⏹结果:市场反应非常正面,债券持有人对交易背后的原因非常赞同。
截至招标结束,提交金额一共有US$156.87 (包括接受回购和仅同意承诺要约部分),回购比例达到78.4%,远远超过了通过特别决议以免除限制性条款所需要的最低比例。
玖龙纸业(控股)有限公司US$1.18亿,2013年到期固定价格债券招标⏹ 目标:通过回购2013年到期的所有剩余的在外流通的债券,降低公司的负债比例。