期货从业资格考试历年考点汇总(整理版)
2023年期货从业资格之期货基础知识通关提分题库(考点梳理)

2023年期货从业资格之期货基础知识通关提分题库(考点梳理)单选题(共48题)1、下列关于外汇交叉套期保值的描述中,不正确的是()。
A.可以回避任意两种货币之间的汇率风险B.利用相关的两种外汇期货合约进行的外汇保值C.需要正确调整期货合约的数量,使其与被保值对象相匹配D.需要正确选择承担保值任务的相关度高的另外一种期货【答案】A2、期货合约是期货交易所统一制定的、规定在()和地点交割一定数量标的物的标准化合约。
A.将来某一特定时间B.当天C.第二天D.一个星期后【答案】A3、商品期货合约不需要具备的条件是()。
A.供应量较大,不易为少数人控制和垄断B.规格或质量易于量化和评级C.价格波动幅度大且频繁D.具有一定规模的远期市场【答案】D4、目前,沪深300指数期货所有合约的交易保证金标准统一调整至合约价值的()。
A.8%B.10%C.12%D.15%【答案】B5、某榨油厂预计两个月后需要1000吨大豆作为原料,决定利用大豆期货进行套期保值,于是在5月份大豆期货合约上建仓,成交价格为4100元/吨。
此时大豆现货价格为4050元/吨。
两个月后大豆现货价格4550元/吨,该厂以此价格购入大豆,同时以4620元/吨的价格购入大豆,同时以4620元/吨的价格将期货合约对冲平仓。
通过套期保值操作,该厂A.4070B.4030C.4100D.4120【答案】B6、()是指在交易所交易池内由交易者面对面地公开喊价,表达各自买进或卖出合约的要求。
A.计算机撮合成交B.连续竞价制C.一节一价制D.交易者协商成交【答案】B7、以下说法错误的是()。
A.利用期货交易可以帮助生产经营者锁定生产成本B.期货交易具有公平、公正、公开的特点C.期货交易信用风险大D.期货交易集中竞价,进场交易的必须是交易所的正式会员【答案】C8、期货市场的基本经济功能之一是其价格风险的规避机制,达到此目的可以利用的手段是进行()。
A.投机交易B.套期保值交易C.多头交易D.空头交易【答案】B9、假设交易者预期未来的一段时间内,远期合约价格波动会大于近期合约价格波动,那么交易者应该进行()。
2023年期货从业资格之期货法律法规通关提分题库(考点梳理)

2023年期货从业资格之期货法律法规通关提分题库(考点梳理)单选题(共30题)1、期货公司的交易保证金不足,且未能按期货交易所规定的时问追加保证金,交易规则规定不明确的,期货交易所有权就其未平仓的期货合约强行平仓,强行平仓造成的损失,由()。
A.期货交易所与期货公司共同承担B.期货公司承担C.期货交易所承担D.期货交易所承担主要责任【答案】 B2、根据《期货从业人员执业行为准则(修订)》的规定,当期货从业人员发现投资者有不诚信行为时,应当( )。
A.及时向所在期货经营机构报告,并注意防范投资者的信用风险B.报告期货交易所C.报告中国证监会派出机构D.报告中国期货业协会【答案】 A3、证券公司与期货公司签订、变更或者终止委托协议的,双方应当在()个工作日内报各自所在地的中国证监会派出机构备案。
A.3B.5C.10D.20【答案】 B4、甲是某期货公司的首席风险官,在任职期间,由于一些违法行为被中国证监会认定为不适当人选。
根据规定,甲自被认定为不适当人选之日起()内,任何期货公司不得任用甲担任董事、监事和高级管理人员。
A.6个月B.1年C.2年D.3年【答案】 C5、传播影响证券交易的虚假信息,扰乱证券交易市场,造成严重后果的,处五年以下有期徒刑或者拘役,()。
A.并处五万元以上十万元以下罚金B.并处或者单处五万元以上十万元以下罚金C.并处一万元以上十万元以下罚金D.并处或者单处一万元以上十万元以下罚金【答案】 D6、根据我国法律规定,期货交易的交割,由()统一组织进行。
A.期货交易所B.中国证监会C.期货交易公司D.国务院期货监督管理机构【答案】 A7、下列有关申请期货公司董事、监事和高级管理人员的任职资格必需具备的条件中,错误的是()。
A.具有本科以上学历B.履行职责所必需的经营管理能力C.良好的职业道德D.诚实守信的品质【答案】 A8、期货从业人员从事或者协同他人从事欺诈、内幕交易、操纵期货交易价格等行为,情节严重的,应( )。
2023年期货从业资格之期货基础知识通关提分题库(考点梳理)

2023年期货从业资格之期货基础知识通关提分题库(考点梳理)单选题(共30题)1、2015年6月初,某铜加工企业与贸易商签订了一批两年后实物交割的销售合同,为规避铜价风险,该企业卖出CU1606。
2016年2月,该企业进行展期,合理的操作有()。
A.买入CU1606,卖出CU1604B.买入CU1606,卖出CU1603C.买入CU1606,卖出CU1605D.买入CU1606,卖出CU1608【答案】 D2、某大豆加工商为避免大豆现货价格风险,做买入套期保值,买入10手期货合约建仓,当时的基差为-30元/吨,卖出平仓时的基差为-60元/吨,该加工商在套期保值中的盈亏状况是()元。
A.盈利3000B.亏损3000C.盈利1500D.亏损1500【答案】 A3、下列情形中,属于基差走强的是()。
A.基差从-10元/吨变为-30元/吨B.基差从10元/吨变为20元/吨C.基差从10元/吨变为-10元/吨D.基差从10元/吨变为5元/吨【答案】 B4、目前货币政策是世界各国普遍采用的经济政策,其核心是对()进行管理。
A.货币供应量B.货市存量C.货币需求量D.利率【答案】 A5、2013年记账式附息(三期)国债,票面利率为3.42%,到期日为2020年1月24日。
对应于TF1509合约的转换因子为1.0167。
2015年4月3日上午10时,现货价格为99.640,期货价格为97.525。
则国债基差为()。
A.0.4861B.0.4862C.0.4863D.0.4864【答案】 C6、期货市场规避风险的功能是通过()实现的。
A.保证金制度B.套期保值C.标准化合约D.杠杆机制【答案】 B7、一般而言,期权合约标的物价格的波动率越大,则()。
A.看涨期权的价格越高,看跌期权的价格越低B.期权的价格越低’C.看涨期权的价格越低,看跌期权的价格越高D.期权价格越高【答案】 D8、当香港恒生指数从16000点跌到15980点时,恒指期货合约的实际价格波动为()港元。
2023年期货从业资格之期货基础知识通关提分题库(考点梳理)

2023年期货从业资格之期货基础知识通关提分题库(考点梳理)单选题(共30题)1、某玉米看跌期权的执行价格为2340元/吨,而此时玉米标的物价格为2330元/吨,则该看跌期权的内涵价值()。
A.为正值B.为负值C.等于零D.可能为正值,也可能为负值【答案】 A2、隔夜掉期交易不包括()。
A.O/NB.T/NC.S/ND.P/N【答案】 D3、当看涨期货期权的卖方接受买方行权要求时,将()。
A.以执行价格卖出期货合约B.以执行价格买入期货合约C.以标的物市场价格卖出期货合约D.以标的物市场价格买入期货合约【答案】 A4、股指期货的反向套利操作是指()。
A.买进近期股指期货合约,同时卖出远期股指期货合约B.卖出近期股指期货合约,同时买进远期股指期货合约C.卖出股票指数所对应的一揽子股票,同时买入股指期货合约D.买进股票指数所对应的一揽子股票,同时卖出股指期货合约【答案】 C5、2月20日,某投机者以200点的权利金(每点10美元)买入1张12月份到期,执行价格为9450点的道琼斯指数美式看跌期权。
如果至到期日,该投机者放弃期权,则他的损失是()美元。
A.200B.400C.2000D.4000【答案】 C6、某交易者7月1日卖出1手堪萨斯交易所12月份小麦合约,价格为7.40美元/蒲式耳,同时买入1手芝加哥交易所12月份小麦合约,价格为7.50美元/蒲式耳,9月1日,该交易者买入1手堪萨斯交易所12月份小麦合约,价格为7.30美元/蒲式耳。
同时卖出1手芝加哥交易所12月份小麦合约,价格为7.45美元/蒲式耳,1手=5000蒲式耳,则该交易者套利的结果为()美元。
A.获利250B.亏损300C.获利280D.亏损5007、某套利者卖出5月份锌期货合约的同时买入7月份锌期货合约,价格分别为20800元/吨和20850元/吨,平仓时5月份锌期货价格变为21200元/吨,则7月份锌期货价格为()元/吨时,价差是缩小的。
期货从业资格《期货基础知识》考点习题及答案汇总

期货从业资格《期货基础知识》考点习题及答案汇总期货及衍生品概述一、单项选择题1、1999年,期货经纪公司最低注册资本金提高到( )万元人民币。
A、3000B、2000C、5000D、40002、芝加哥期货交易所的英文缩写是( )。
A、CMEB、CBOTC、COMEXD、NYMEX3、( )是指交易双方约定在未来的某一确定时间,以确定的价格买卖一定数量的某种标的资产的合约。
A、期货合约B、远期合约C、互换D、期权4、期货价格通过传播媒介及时向会员报告并公之于众,迅速传递到现货市场,这反映的是期货价格的( )特点。
A、预期性B、公开性C、权威性D、连续性5、下列关于期货交易与远期交易的表述不正确的有( )。
A、远期交易的对象是交易双方私下协商达成的非标准化合同B、远期交易存在较高的信用风险C、期货交易只有对冲平仓的履约方式D、期货交易的功能是规避风险和发现价格6、关于期货交易特征的描述,不正确的是( )。
A、期货合约的标准化没有对价格进行标准化B、期货交易必须在期货交易所内进行C、期货交易所实行会员制,只有会员方能进场交易D、杠杆交易使期货交易具有高风险和高收益的特点,并且保证金比率越高,这种特点就越明显7、期货交易所规定,只有( )才能入场交易。
A、交易所会员B、经纪公司C、其他交易所D、经销商8、期货交易实行保证金制度,交易者在买卖期货合约时缴纳的保证金比率一般为( )。
A、3%~10%B、3%~15%C、5%~10%D、5%~15%9、改革开放以来,我国期货市场起步的标志是( )。
A、郑州粮食批发市场以现货交易为基础,引入期货交易机制B、深圳有色金属交易所成立C、上海金属交易所开业D、广东万通期货经纪公司成立10、全球第一家股份制的交易所是( )。
A、芝加哥商业交易所B、斯德哥尔摩证券交易所C、香港交易及结算所有限公司D、纽约—泛欧交易所集团11、1982年,美国( )上市交易价值线指数期货,标志着股指期货的诞生。
期货从业资格考试法律法规所有知识点汇总

期货法律法规汇编(所有的重点考试点。
只要这个你就可以及格了)1.申请成立期货公司:注册资金不低3000W 三年无违规违纪货币资金比例不低于85% 6个月批准不批准。
=从业人员不低于15个,高级管理人员不低于3个,持续经营2年。
一年盈利或实收资金和资本均不低于2亿元,净资产不低实收资本50%或负债低于净资产的50%。
=持有100%股份的股东:净资产不低于10亿元股东不适用净资本或者类似指标净资产不得低于15亿元。
2. 期货董事办理,监督管理2个月批准:合并停业破产,变更公司,业务形式,注册资金(20日)5%股份,设立收购参股终止境外。
派出20日批准:变更法定代表人,变更住所营业场所经营围,设立终止境(两个月)三个月或者连续未开始营业,注销。
3. 客户期货交易可用:标准仓单国债比例国家定。
有价证券基准即时价值的80%。
不高于货币的4倍。
期货交易的亏损费用贷款和税收不可用有价证券。
4.国企遵循:套期保值原则。
5.幕交易经监督负责人批准:限制交易不过15个交易日复杂30日。
6.保障基金的筹集管理和使用方法:国务院期货监督管理会同财政部门制定。
7.期货公司出现风险措施:限制业务、分红,高级管理人员报酬,转让财产,自由资金调拨,股权转让,股东权利,换管理人员。
验收完3日解除。
对管理人员措施:限制出境,限制财产处理。
重大事件5日向监督报告。
8.期货交易所,非期货公司结算会员:违规收会员,手续费,分配收益。
不发行情,发预测,不向国家报告,报送材料,不建结算担保金制度乱用风险保证金限会员交割量,用不具资格人员针对组织:保证金不足交易,参与期货交易从事无关业务违规收保证金挪用,伪造,涂改不按规定保存期货交易,结算交割资料未建立未执行当日无负债结算涨跌停板持仓限额和大户持仓报告制度拒绝或者妨碍国家检查1-5倍罚款,10万的10-50万,严重停业整顿:处罚:对主管人员处1万到10万的罚款10.期货公司:接收不合规定的委托,保证金不足下交易,用不具资格人员,提供融资担保,不按规定履行义务文件资料。
期货从业资格考试重要考点

期货从业资格考试重要考点期货从业资格考试重要考点★★商品分析★★FOB+运费=CNF【大豆】CNF*0.367433*6.5*(1+关税)*(1+增值税)=豆粕*0.78+豆油*0.18 PTA生产成本=0.655* PX价格+1200元纺织PVC自给率95%电石法70%、乙法30% 型材、异型材、管材、板材市盈率=股价/收益; 市净率=市值/净资产V债券价值~C利息/r 收益率^t时间【铜】的加工费TC/RC用TC为铜精矿转化为粗铜的粗练费,美元/吨铜精矿报价;RC是指将粗铜转化为精铜的精炼费用,以美分/磅精通报价。
铜精矿的销售价格=LME-TC/RC。
【锌】精矿可直接冶练成精炼锌。
没有RC,锌的`实际加工费用包括协定加工费和价格分享收益. 建筑业用锌33%。
【铝】耗电1.45万千瓦/吨、氧化铝1.95吨。
电力成本35%-40%左右,氧化铝成本占比为35%左右。
电价每降一分钱电解铝成本即可减少145元;【钢胚】需要消耗1.06T生铁或者1.7T含铁量为65%的铁矿石;0.5T焦炭;【能源化工】特点:原油走势、季节性和频繁波动性、产业链影响因素复杂多变、价格具有垄断性。
#价格传导#特点:时间滞后性、过滤短期小幅波动、传导过程有可能被阻断。
【贵金属】: 首饰需求、工业需求【黄金】的二次资源:再生金、央行售金和生产商对冲影响股市#供给#:上市公司质量、上市公司的数量和融资规模、宏观经济环境、制度因素、市场因素影响股票#需求#:流动性政策因素、居民金融资产结构的调整、机构投资者的壮大、资本市场的逐步开放分析季节性指数基本方法:季节性图表法、相对关联法相关关系是指变量之间的不确定的依存关系、直线相关关系。
期货从业资格考试基础知识汇总精校版

期货从业资格考试基础知识知识点总结考前记忆第一节期货市场的产生和发展第一节期货市场的产生和发展一、期货交易的起源1、1571年,英国创建了世界上第一家集中的商品市场—伦敦皇家交易所。
2、1848年芝加哥的82位商人发起组建了芝加哥期货交易所(cbot)△3、1851年,芝加哥期货交易所才引进了远期合同。
△4、芝加哥交易所于1865年推出了标准化合约,同时实行了保证金制度△5、1882年,交易所允许以对冲方式免除履约责任,这更加促进了投机者的加入,使期货市场流动性加大。
1883年,结算协会成立,向芝加哥期货交易所的会员提供对冲工具。
6、1964年,交易所一反传统率先推出了火牛期货品种,后来又推出了活猪期货合约。
7、1969年,芝加哥商业交易所(CME)已经成为世界上最大的肉类和畜类期货交易中心。
8、伦敦金属交易所正式创建于1876年。
19世纪中期,英国已经成为世界上最大实物金属和铜的生产国。
9、1874年芝加哥商业交易所产生10、1876年伦敦金属交易所产生☆标准化合约,保证金制度,对冲机制和统一结算的实施,这些具有历史意义的制度创新,标志着现代期货市场的确立。
二、期货交易与现货交易、远期交易的关系(一)期货交易与现货交易△1.期货交易与现货交易的联系:(p5—6)△2.期货交易与现货交易的区别:(1)交割时间不同(2)交易对象不同(3)交易目的不同(4)交易场所与方式不同(5)结算方式不同(二)期货交易与远期交易△1.期货交易与远期交易的联系(p6)2.期货交易与远期交易的区别:(1)交易对象(2)交易目的不同(3)功能作用不同(4)履约方式不同(5)信用风险不同△(6)保证金制度不同三、期货交易的基本特征(一)合约标准化期货交易是通过买卖期货合约进行的,而期货合约是标准化的。
期货合约标准化指的是除价格外,期货合约的所有条款都是预先由期货交易所规定好的,具有标准化的特点。
(二)杠杆机制(三)双向交易和对冲机制(四)每日无负债结算制度☆(五)交易集中化,期货交易必须在期货交易所内进行。
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期货从业资格考试历年考点汇总(整理版)
虽然每年都有很多人参加期货从业资格考试,但是你知道哪些考点是必考的吗?哪些
考点是需要重点复习的吗?期货从业资格考试历年考点供大家学习,祝大家都能取得理想
的成绩。
这些重点知识是每年期货从业考试的必考点
第一章.期货市场概述
第一节期货市场的产生和发展第二节期货市场的特征第三节中国期货市场的发展历
程
重点:期货交易基本特征,期货市场基本功能和作用,发展历程第一节期货市场的
产生和发展
一:期货交易的起源:期货市场最早萌芽于欧洲。
早在古希腊就出现过中央交易所、大宗交易所。1571年,英国创建了——伦敦皇家
交易所。现代意义上的期货19世纪中叶产生于美国,
1848年——82个商人——芝加哥期货交易所(CBOT),1851年引进了远期合
同,
1865年推出标准化合约,同时实行保证金制度1882年对冲交易,1925年成立了结
算公司。
标准化合约、保证金制度、对冲机制和统一结算——标志着现代期货市场的确立。
世界上主要期货交易所:芝加哥期货交易所CBOT
芝加哥商业交易所(1874)CME——1969年成为全球最大肉类、畜类期货交易中心
以上两个2007年合并成CMEGroup芝加哥商业交易所集团伦敦金属交易所
(1876)LME——全球最大的有色金属交易中心
二、期货交易与现货交易、远期交易的关系
现货交易:买卖双方出于对商品需求或销售的目的,主要采用实时进行商品交收的一
种交易方式。
期货交易:在期货交易所内集中买卖期货合约的交易活动,是一种高度组织化的交易
方式,对交易对象、交易时间、交易空间等方面有较为严格的限定。联系:现货交易是期
货交易的基础,期货交易可以规避现货交易的风险。现货交易与期货交易的区别:交易对
象不同:实物商品VS标准化期货合约b交割时间不同:即时或者短时间内成交VS时间
差。
(二)期货市场的发展
一、期货品种的发展:
商品期货(农产品期货--金属期货--能源期货)——金融期货(外汇期货--利率期货-
-股指期货)——期货期权
随着期货市场实践的深化和发展,出现了其它期货品种:天气期货、信用期货、选举
期货、各种指数期货
1、商品期货——以实物商品为标的物的期货合约。
(1)农产品期货-1848——农业经济、第一产业主导、发展到一定程度后的产物
(2)金属期货(铜、铝、锡、铅、镍、锌、黄金、白银等)-1876——工业革命、
工业经济、第二产业主导
1876年LME伦敦金属交易所全球最大最早的金属期货交易所
NYMEX纽约商业交易所的分部COMEX纽约商品交易所成交量最大的黄金期货
(3)能源期货(原油、汽油、取暖油、天然气、电力)-1970s——工业革命深化、石油
等能源危机
NYMEX纽约商业交易所是最具影响力的能源产品交易所
2、金融期货——金融自由化进程中金融产品规避风险的需求,布雷顿森林体系解体
后,汇率浮动制、利率管制被取消促使金融期货的产生。外汇期货-1972-芝加哥商业交易
所CME国际货币市场分部
利率期货-1975-芝加哥期货交易所CBOT——国民抵押协会债券期货合约
股指期货-1982-美国堪萨斯期货交易所KCBT——价值线综合指数期货合约股指期货
产生后,还出现了股票期货、多种金融工具交叉的期货品种等其它金融期货品种创新。目
前国际期货市场上,金融期货占据主导地位。3、其他期货品种
(1)天气指数期货和期权(芝加哥商业交易所首先推出):温度期货、降雪量期
货、霜冻期货、飓风期货
(2)各种指数期货(股指期货除外):
经济指数期货—借助指数期货分散系列商品的价格风险,代表—美国CRB期货合
约。纽约期货交易所1986年推出的美国CRB期货合约,CRB指数反映大宗商品的总体趋
势,也为宏观经济景气的变化提供有效的预警信号。2005年7月11日推出新的商品期货
指数合约。
二、交易模式的发展——期货到期权
1982年芝加哥期货交易所——美国长期国债期货期权合约——20世纪80年代最重
要的金融创新之一。
c交易目的不同:获取商品的所有权VS转移价格风险或者获得风险利润期权交易与
期货交易都具有规避风险;提供套期保值的功能。期货交易主要为现货商
提供套期保值的渠道,而期权交易不仅对现货商有规避风险的作用,而且对期货商的
d交易场所和方式不同:场所和方式无特定限制VS交易所集中公开竞价e结算方式不
同:一次性结算或者分期付款VS每日无负债结算制度
期货交易与远期交易。
远期交易:买卖双方签订远期合同,规定在未来某一时间进行商品交收的一种交易方
式。属于现货交易,是现货交易在时间上的延伸。
期货交易与远期交易的相似之处:买卖双方约定于未来某一特定时间以约定价格买入
或卖出一定数量的商品。
期货交易与远期交易的区别:期货交易也具有一定程度的规避风险的作用,相当于为
高风险的期货交易买了一份保险。
三.期货市场的规模扩张和全球区域分布(简单看)北美、欧洲和亚太地区三足鼎
立。金融类占91%
前三名交易所:芝加哥商业交易所集团、韩国交易所KRX、欧洲期货交易所EUREX
(三)期货市场与其他衍生品市场一、衍生品概念和分类
衍生品概念:从基础资产的交易(商品、股票、债券、外汇、股指等)衍生而来的一
a.交易对象不同:标准化合约VS非标准化合约,合同要素由买卖双方商定种新的
交易方式。期货交易就是衍生品交易的一种重要类型。
b.交易目的不同:转移风险或追求风向收益VS获得或让渡商品所有权
c.功能作用不同:规避风险或价格发现VS具有一定的转移风险作用
d.履约方式不同:实物交割和对冲平仓VS实物(商品)交收
e.信用风险不同:非常小(交易所担保履约)VS较高(价格波动后容易反悔)
f.保证金制度不同:合约价值的5%-10%VS双方协商定金三、期货交易的基本特征
1.合约标准化——除价格外所有条款预先由交易所统一规定——使交易方便、节约时
间、减少纠纷。
2.杠杆机制——只需交纳成交合约价值的5%-10%作为保证金,保证金比例越低,杠
杆作用越大,高收益和高风险特点越明显。
3.双向交易和对冲机制(通过与建仓时交易方向相反的交易解除履约责任)——增加了
期货市场的流动性。
4.当日无负债结算制度——有效防范风险,保证市场的正常运转。
5.交易集中化——交易所实行会员制,只有会员可入场交易,期货交易所会员主
衍生品的市场分类:远期、期货、期权、互换
远期合约——在未来某一时间以某一确定的价格买入或者卖出某商品的协议。远期外
汇合约非常受欢迎。
期货合约——在将来某一确定时间按照确定的价格买入或者卖出某商品的标准化协
议。
期权——是一种权利,一种能在未来某个特定时间以特定的价格买入或者卖出一定数
量的某种特定商品的权利。看涨期权、看跌期权。
互换——一方与另一方进行交易的协议,能依据参与者的特殊需要灵活商定合约条
款。利率互换和外汇互换。主要有利率互换、外汇互换。
期货合约和场内交易的期权合约非常类似;远期和互换合约主要在场外交易。期货市
场在衍生品中交易比重不是最大,但期货市场发挥着其它衍生品市场无法替代的作用:期
货市场价格发现的效率较高,期货价格具有较强的权威性。非会员期货公司就只能找会员
期货公司交空买空机制和双向交易、保证金制度、每日无负债结算制度等。
以上就是期货从业资格考试历年考点,希望对大家有所帮助。