对我国商业银行流动性过剩问题的初步探讨
对当前银行流动性现状的分析与思考——论流动性过剩的治理
而不是 委托 下属 或其他 中介 人 员 ． 向银 去 行提 出借款 的 口头 申请 ， 好 能 向有贷款 最
审 批 权 限 的 银 行 高 级 管 理 人 员进 行 沟 通 。
原 因很 简 单 ． 方 面 由 于 有 贷 款 审 批 人 的 一 参 与 ． 业 可 以得 到 银 行 方 面 较 为 明 确 的 企 借 款 可 行 与 否 的答 复 ，减 少 中 间 环 节 ： 另
关 键 词 ： 业银 行 商
流动性
流 动性 衡 量
一
、
商 业 银 行 流 动 性 的 充 足 甚 至 过 剩 的 表 现
首 先 ， 行 储 蓄 率 不 断 攀 升 。据 人 民 银 行 行 长 周 小 川 曾指 ｆ 银 Ｈ， 近 几 年 来 ， 中 国 居 民储 蓄 率 以 每 年 ０５个 百 分 点 的 速 度 上 升 。 居 ．
民的储 蓄是银行 货 币供 应量 的一 大组成 部分 。其次 ， 银行 存贷 比
不 断 下 降 ， 差 的 规 模 快 速 扩 大 。截 至 ２ ０ 存 ０ ８年 １ ２月 末 ， 国 金 融 中 机 构 存 贷 差 额 达 到 １ ．４万 亿 元 。 ２ １ ５８ 到 ０ ０年 我 国 银 行 存 贷 差 仍 不
方面 ，银行 通过 与企 业家 的 沟通交 流 ．
可 以直 接 获 得 借 款 人 的 领 导 者 素 质 、 力 能
术 来 发 展 生 产 ，是 中小 企 业 的 发 展 趋 势 。 因 而 ， 在 中 小 企 业 的 内部 治理 结 构 上 ， 引
入 科 学 化 的 管 理 方 式 是 非 常 重 要 的
款 给 企 业 经 营 者 个 人 。银 行 信 贷 经 理 在 发
我国商业银行流动性紧张状况及成因分析
我国商业银行流动性紧张状况及成因分析通过对于我国近一年来商业银行流动性紧缺局面的展示，立足于我国目前的商业银行存在流动性较紧的普遍现状并进行分析，找出影响流动性的原因。
文章认为银行资金期限错配，国家存款准备金率和居民储蓄习惯是重要原因所在。
标签：流动性紧缺;资金期限错配;存款准备金率;银行信贷业务一、引言中国规模强大的商业银行主要是五大国有银行：中国银行，中国工商银行，中国建设银行，中国农业银行和交通银行。
通常商业银行流动性是指商业银行的能力，即要满足存款人提取现金、支付到期债务和借款人正常贷款需求。
对于企业，保持一个适度的流动性是对于企业健康发展至关重要的，也是各个利益相关者关注的重点。
对做为金融中介的商业银行，保持适度的流动性能够让银行满足正常提款或是兑付要求以及突发事件，避免资金枯竭陷入破产危机，是商业银行能够有效健康的运行的保障，也是流动性管理所追求的目标。
二、我国商业银行流动性现状1.银行同业拆借率在2013年6月，我国商业银行发生一场流动性惊人变化。
6月8号，银行间隔夜利率一直高升到9.58% ，最高隔夜拆借率高达13.4%。
面对这样的情况，央行相反开始了从市场抽离资金的行动，一共回收货币210亿元，以至于商业银行间流动性紧缺的状况加剧。
第二波流动性严重紧张的情形自12月19日再次上演，中央银行最终开始注入流动性缓解紧张状况。
2014年，银行拆借率逐渐降低。
2013年的利率变化经历提出了一个信号：我国商业银行正面临流动性紧缺的事实。
2.存贷款比例银行的存贷款比=贷款总额/存款总额，比值越高，反映出对应银行债务的贷款资产就越多，对应流动资产越低，国家规定各银行的各项贷款与存款的比例不得超过75%。
中行存贷比在1997年的为98%，建行约为83%，存贷比直到2003年度才降到国家规定的比例之下。
各个银行的存贷比总体处于居高不下的状态，这也反应商业银行的流动性长期较为紧张的状况。
3.资产负债比率流动性比例= 流动性资产÷流动性负债× 100%，该指标能够用来考核银行是否储备足够的资金可以防范风险。
我国商业银行流动性管理的现状及其对策分析
我国商业银行流动性管理的现状及其对策分析摘要：近10年来，我国银行体系内业不断出现流动性问题。
从前几年的流动性过剩到近期的美国次贷危机对我国金融业的冲击，充分暴露了我国银行管理体系尤其是流动性管理方面存在的问题。
本文以建设银行为例从宏观和微观两个方面分析了我国商业银行流动性管理存在的问题，并提出了相应的完善方法。
关键词：流动性管理商业银行金融危机信贷流动性作为商业银行的“三性”目标之一，是实现效益性的基础。
因此流动性管理成了商业银行经营管理的重要内容。
在金融自由化，资本流动全球化的环境中，商业银行经营中面临的流动性压力远远大于过去任何时期。
流动性管理也显得比任何时期更加重要。
另一方面，流动性风险作为金融风险的主要风险之一，其可能性一旦转化为现实，商业银行的损失和社会上的恶劣影响就难以弥补和消除，这会使银行的生存和发展受到威胁，严重时会置银行于死地。
1、我国商业银行流动性管理的现状分析近年来，美国次贷危机对全球金融市场和宏观经济产生了重大影响，引发了影响全球银行体系乃至金融稳定的系统性的金融危机。
随着房价的不断下跌，国际上各大银行相继出现挤兑，倒闭等风险，金融市场动荡持续，全球央行被迫联合救市。
虽然中国受金融危机的影响并不深重，但各种地方性劳动密集型企业纷纷倒闭，银行不良贷款增加，对银行业流动性管理提出了新的挑战。
我国虽受金融危机的影响不是很严重，但是居高不下的房产价格不得不引起注意。
在过去的发展过程中，银行业面临的最大问题之一是，随着经济的高速增长，以资产估价偏高的房地产和证券抵押形式提供的贷款偏离了真实价值，形成巨大的“泡沫”，而泡沫的形成从微观层面上说与过度的投机有很大的关系。
中国一些地区的高位房价和相应的炒房者也不是没有关系的。
虽说中国地产的泡沫之说并没有很大的依据和现实理论，但一旦房价下降，银行不论是资产还是流动性都将受到重大的影响。
2、我国商业银行内部流动性管理存在的问题2.1 流动性管理方法落后，缺乏主动性和前瞻性从2003年开始的商业银行股份制改造虽然使中国商业银行公司治理结构和管理水平得到改善，但其流动性管理方法仍很粗糙，不仅主动性差，而且具体的措施也很不完善，被动管理就是一个重要的表现。
浅析流动性过剩
浅析流动性过剩引言流动性过剩是指市场上货币和资金供应超过市场需求的一种情况。
随着金融市场的发展和全球化程度的提高，流动性过剩已成为国际金融市场中一个重要的问题。
本文将从定义、原因和影响三个方面对流动性过剩进行浅析。
定义流动性是指市场上可以快速变现，易于交易的货币和资产的性质。
当市场上的货币和资金供应超过市场需求时，就会出现流动性过剩的情况。
原因1.货币政策宽松：当央行通过降低利率、购买国债等方式扩大货币供应时，会导致流动性过剩。
货币政策的宽松可能会刺激经济增长，但也容易导致资金过剩。
2.外部因素：国际资本流动、汇率波动等因素也会对流动性造成影响。
例如，当国内货币的汇率相对较强时，会吸引外资流入，从而增加了市场上的流动性。
3.其他因素：市场供求失衡、商业银行放贷过多等因素也可能导致流动性过剩。
影响1.金融市场波动：流动性过剩会增加市场的波动性，造成资产价格的短期剧烈波动。
投资者会倾向于追求高回报的投资，从而放大市场上的波动。
2.金融机构风险：流动性过剩可能导致金融机构过度放大信贷，进而增加金融风险。
当流动性突然收紧时，金融机构可能会难以偿还债务，从而引发金融风险。
3.通胀压力：流动性过剩会增加市场上的货币供应，进而导致通胀压力。
当市场上的货币供应超过实际经济需求时，通胀风险将会增加。
4.制约经济增长：过多的流动性可能导致资源配置失衡，影响经济的长期增长。
过剩的流动性可能会导致资金投向非实体经济部门，从而削弱实体经济的发展。
总结流动性过剩是市场上货币和资金供应超过市场需求的情况。
其原因可以是货币政策宽松、外部因素和其他因素的共同影响。
流动性过剩会对经济产生多方面的影响，包括金融市场波动、金融机构风险、通胀压力和制约经济增长等。
因此，及时监测和调控流动性过剩对于维护金融稳定和经济发展至关重要。
对我国商业银行流动性过剩问题的探讨
失 衡 问 题 ： 企 业 的 资 金 过 剩 和 有 效 需 求 不 足 ， 中 小 企 业 大 而 融 资 难 问题 长 期 得 不 到 有 效 解 决 ； 些 热 门 行 业 重 复 投 资 某 导致 的产能过 剩 ， 医疗 、 育 等部 门严 重 的投 资 不 足 ； 而 教 经 济 发 达 地 区 流 动 性 问 题 突 出 ， 中 西 部 欠 发 达 地 区 普 遍 面 而 临 资 金 不 足 ； 市 存 在 流 动 性 压 力 ， 农 村 却 依 然 资 金 匮 城 而
注 既 调 机 构 ， 责 集 团 整 体 的 资 本 充 足 比 率 监 管 ， 确 保 信 息 在 险 业 的 生 命 线 ； 重 运 用 市 场 和 政 府 两 种 力 量 ， 充 分 发 挥 负 并
各 监 管 机 构 之 间 的及 时 交 流 和有 效 沟 通 。
市 场 在 资 源 配 置 中 的 基 础 性 作 用 ， 加 强 政 府 的 推 动 和 调 又
坚 功能性监管 有两 大 优 势 ： 先 ， 分业 监 管 条 件 下 ， 首 在 金 控 ； 持 把 服 务 经 济 社 会 发 展 全 局 作 为 保 险 业 发 展 的 方 向 ， 融 监 管 机 构 各 自为 政 ， 互 之 间 的 协 调 、 通 比 较 困 难 ， 相 沟 监 把 满 足 广 大 人 民 群 众 的 保 险 需 求 作 为 保 险 业 发 展 的 根 本 动
维普资讯
现 代商贸工业 第 ２ 第 ４期 Ｏ卷
Ｍ ｏ ｅ ｎＢ ｓ ｅ ａ ｅ ｎ ｕ ｔ ｄ ｒ ｕ ｉ ｓ Ｔｒ ｄ ｓ ｙ ｎ ｓ ｄ Ｉ ｒ ２０ ０ ８年 ４月
对 我 国商 业 银 行 流 动 性 过 剩 问题 的探 讨
浅析商业银行流动性过剩的影响
浅析商业银行流动性过剩的影响当前，随着经济不断发展和社会变革的加快，发生着许多令人疑惑的经济金融现象。
商业银行流动性过剩就是其中之一。
上世纪90年代末以前，受体制性的信贷膨胀及信贷资产质量影响，而产生了流动性不足、支付困难的问题。
然而，随着形势的发展，商业银行面临新的流动性过剩困境：存款增长很快，而贷款没有相应增长，沉淀在商业银行体系内的资金日益成为银行难以背负的重担。
商业银行能否顺利地解决流动性过剩问题关键是看能否深入分析商业银行流动性过剩产生的根源，抓住机遇和挑战，从而进一步推进商业银行的发展和创新。
一、商业银行流动性过剩的概述及其产生的根源(一)商业银行流动性过剩的概述商业银行流动性的大小决定了商业银行应变能力的高低。
但过大的流动性同时也会带来银行收益的降低，所以银行流动性管理的难点就是如何在流动性和盈利性之间保持平衡。
测量流动性，从理论上看，考察银行“储存”的流动性，即流动性资产，是指可用来支付的现金或现金类资产，通过财务报表的有关项目计算测量；另一方面．考察银行“购买”流动性的能力，即流动性能力在需要时可以在适当的时间内，以适当的价格取得可用资金的能力，它的计算涉及到银行本身的声誉、实力等因素，很难进行数量化的测量。
我国银行业目前所面临的流动性问题，是流动性资产的相对过剩，可以通过存贷差来测量，截至2006年4月末，金融机构人民币存贷差达到10．05亿元，比2005年初增加了3．62万亿元。
进一步说就是大量的可用于放贷的存款资金沉积在银行系统内部的过剩。
(二)商业银行流动性过剩产生的根源1、信贷配给的不合理和信贷供需市场转变长期以来，我国实行以银行信贷为核心、间接融资为主体的社会融资体系，商业银行也相应成为中小企业的主要融资渠道。
目前银行类金融机构是金融资源配置的主体，其行为特征虽经多年改进，仍具有显著的信贷配给倾向。
目前银行类金融机构的信贷环境已发生了实质性变化：大中型企业因产能过剩而不得不减少了贷款需求；中小及民营企业急需资金注入，但各金融机构还基本停滞在只见政策，不见落实的消极状态；中央银行为解决“宽货币、紧信贷”问题，促使商业银行有效融入信贷市场，相继推出了企业短期融资券，资产支持证券等业务，一大批优质企业陆续退出商业银行信贷市场。
解决商业银行流动性过剩问题的对策
解决商业银行流动性过剩问题的对策摘要：解决商业银行流动性过剩问题的对策应从以下几个方面来探讨：把流动性管理纳入商业银行的发展战略中；不断提高流动性管理的科学性；加快推进贷款证券化进程；加快金融产品创新步伐；优化商业银行业务结构；合理调整商业银行的资金投放结构；监管部门要构建流动性风险监管体系。
关键词：流动性过剩；危机；策略一、我国流动性过剩的主要表现2002年下半年以来，我国的流动性过剩问题日渐凸现，主要表现为：(一)货币供应量持续增长。
2007年12月末，广义货币供应量(M)余额为40.34万亿元，同比增长16.72％；狭义货币供应量(M.)余额为15.25万亿元，同比增长21.01％，比上年末高3.53个百分点；市场货币流通量(M)余额为3.03万亿元，同比增长12.05％，全年累计净投放现金3 303亿元，同比多投放262亿元。
(二)货币市场利率持续走低。
银行间市场利率下降、货币市场收益率曲线呈现回落态势，2007年12月份银行间市场人民币交易累计成交8.59万亿元，日均成交4 088亿元，日均成交同比增长141.1％，同比多成交 2 393亿元。
当月银行间市场同业拆借加权平均利率2.09％，比11月份低0.19个百分点，比去年同期低0.16个百分点；质押式债券回购月加权平均利率2.79％，比11月份低0.1个百分点，比去年同期高0.78个百分点。
货币市场利率与银行存款利率出现倒挂现象。
(三)银行准备金增长较快。
2007年一季度，仅四家国有商业银行超额准备金余额达8.6万亿元。
商业银行存贷差进一步增加，达9.9亿元，比上年末增长7.6％，存贷比为68.7％。
流动性过剩问题在现实中的主要表现是：第一，热点行业流动性过剩，而有些行业资金却比较紧张。
高利润行业吸引了大量资金，也造成了这些行业资金的绝对过剩。
如，房地产行业目前的利润率高达30％左右，某地区去年三季度商业银行新增贷款的94％投放到房地产业，贷款余额占总贷款的20％。
浅析我国商业银行流动性风险的成因及管理对策建议
浅析我国商业银行流动性风险的成因及管理对策建议我国商业银行是我国金融体系中的重要组成部分，承担着资金存储和信贷投放等关键职能。
由于受到市场环境、经济波动、金融改革等因素的影响，商业银行在运营过程中面临着各种风险，其中流动性风险是一个比较突出的问题。
本文将从成因分析和管理对策建议两个方面进行浅析。
一、我国商业银行流动性风险的成因1.市场风险影响市场风险是商业银行流动性风险的主要成因之一。
市场风险主要包括汇率风险、利率风险和价格波动风险。
当市场发生变化时，商业银行所持有的资产和负债的价值会发生波动，这可能会导致流动性风险的出现。
当利率上升时，商业银行拥有的长期资产可能会贬值，而其短期负债却将面临更高的成本，从而造成资金流动性不足。
2.资产端风险商业银行的资产端风险也是导致流动性风险的重要原因。
商业银行的资产负债表中，资产的质量、期限和流动性对流动性风险有着重要影响。
银行的存款业务、信贷投放业务和投资业务等，都对流动性风险产生潜在影响。
如果银行投放了大量长期贷款，而融资来源于短期存款，那么一旦出现资金流动性危机，将面临资金短缺的风险。
3.监管政策影响监管政策的调整也会影响商业银行的流动性风险。
央行的货币政策调控、存款准备金率调整等，都会直接影响商业银行的资金来源和资金成本，进而对其流动性产生重要影响。
监管机构对商业银行的监管要求和限制也会间接影响其资金流动性。
1.建立有效的流动性风险管理制度商业银行应该建立健全的流动性风险管理制度，包括建立流动性风险管理政策、流动性限额和流动性监测体系等。
还应建立健全流动性预警机制，及时发现并有效控制流动性风险。
2.加强流动性风险的监测和评估商业银行需要建立科学的流动性风险监测和评估机制，采用流动性风险指标和量化模型对流动性风险进行监测和评估。
要对资产和负债进行流动性匹配，加强流动性压力测试，及时发现和应对潜在的流动性风险。
3.优化资产负债结构商业银行可以通过优化资产负债结构来有效管理流动性风险。
商业银行流动性过剩的成因和影响
商业银行流动性过剩的成因和影响自2001年以来,我国商业银行存款余额不断快速增长,而贷款余额的增长相对迟缓,两者之间的缺口不断加大,存贷比一直呈下降趋势,从2001年6月的一直下降到2006年12月的,只有今年上半年存贷比才略有回升,达到;这说明,我国银行业进入21世纪之后,由流动性紧缺转变为流动性过剩,而且这种流动性过剩现象随着时间的推移越来越严重;这种现象已经引起了学术界的高度关注,已经有不少文献分别从外汇占款、汇率制度、风险控制和资本约束强化等角度分析了流动性过剩的成因,并提出了一些对策和建议;但是,笔者注意到,这些文献未能明确流动性过剩与经济增长、财富分配之间的潜在关系,或者未能区分金融资产与实物资产在对银行存款的影响方面的差别,因此提出的某些对策建议不会对流动性过剩问题的解决产生成效;本文就此作进一步的分析;一、商业银行流动性过剩的成因：存款方面在忽略一些无关的、或者相对稳定的项目之后,商业银行的总流动性可以直接计量为存款与贷款之间的差额;因此探究商业银行流动性过剩的原因,应当分别从存款和贷款两方面进行分析;据中国人民银行统计数据,我国商业银行是从2001年之后才出现流动性过剩现象,并随着时间的推移日益严重起来;2001年6月银行体系存款余额为135190亿元,2007年6月则达到亿元,累计增加%,平均增长率为%;而同期GNP的累计增长率只有%按照国家统计局和季度统计数据和2006年统计公报换算得到,其中2006年GNP使用当年GDP近似计算;为了与存款余额增长率具有可比性,均按当年价格计算,平均增长率为%;为什么银行存款的增长速度大大超过同期国民财富的增长呢这主要是由以下几个因素导致的：1、外汇占款快速增加在我国现行的汇率形成机制和外汇管理模式下,人民银行只能被动地接受国际收支顺差的变动,外汇占款占基础货币投放的比重越来越大,成为基础货币投放的主要渠道;进入20世纪之后,我国外汇占款比重不断上升,2004年下半年超过50%,此后继续上升,目前,外汇占款比重已超过85%;这说明,现有的外汇管理体制阻碍居民跨国境调整资产配置,使得对国外财富的索取权转化为对中央银行的债权,并滞留在商业银行体系内;2、国民收入快速增长,同时收入分配结构更加不合理自2001年以来,我国GDP增长速度一直保持在8%以上,2003年之后更是以两位数的增速增长;这意味着国民收入的不断快速增加;我国远远高于世界平均水平的储蓄率导致,这些国民收入尤其是其中的增量中很大一部分转化为银行存款;更重要的是,与此同时,国民收入初次分配呈现向富人倾斜的格局,近几年基尼系数逐步上升,已经超过国际公认的警戒线,例如,2003年我国基尼系数达到,而2004年和2005年则逐步逼近;由于极少数富人占有国民财富的绝大部分,以及更大比例的盈利性资产,他们的边际储蓄倾向较高,国民财富增量较多地转化为商业银行存款;这种国民收入分配格局与导致普通公众终生收入不确定性增强的种种因素一起,导致收入较低的群体预防性储蓄的动机增强,也会导致银行存款不断上升;3、实体投资机会匮乏,导致大量财富以金融资产的形式持有据国家发改委最近几年的结构调整报告,我国绝大部分行业出现产能过剩,电力、煤炭、钢铁、电解铝、手机、汽车、化肥等行业过剩严重,这导致工业利润增长整体出现大幅滑坡,亏损面扩大;投资机会的匮乏导致对银行的信贷需求减少;此外,就整体而言,我国企业基础性创新能力薄弱,未能创造新的投资热点；同时,刺激消费、启动内需的政策措施未达到预期成效,出口市场很大部分被外商投资企业所占据,中小型企业难以进入国际市场;这些因素导致实体投资机会因此呈现匮乏局面,从而导致大量财富累积在商业银行体系中,不能得到有效利用;4、工资帐户、支票和电子支付手段广泛应用金融网络的建成和电子计算机的普遍应用,促使更多的资金在银行体系之间保存和划转,与此同时,商业银行竞相推出工资发放服务,支票的应用得以推广,ATM网络的全面铺开以及银行卡合作商铺的大量加盟使得消费者的现金需求量减少,M0占M1的比重逐年下降,由1990年的%下降到8%左右;二、商业银行流动性过剩的成因：贷款方面1、资本约束的强化限制了商业银行信贷规模的扩张2004年3月1日,银监会借鉴巴塞尔新资本协议的监管框架,颁布实施了新的商业银行资本充足率管理办法;此前,我国主要商业银行的加权平均资本充足率为%,远远低于8%的最低要求;为了在限期内达到法定要求并通过验收,商业银行需要调整资产结构,降低贷款资产占总资产的加权比;资产结构的调整,尤其是高风险资产比例的缩减,在很大程度上抑制了商业银行信贷规模的扩张;2、贷款有效需求相对不足就企业而言,贷款有效需求相对不足一方面是由于产能过剩和实体投资机会匮乏这也是企业和居民金融资产增加、从而导致银行存款增加的原因,这在前文已经分析过,另一方面是由企业短期融资券等直接融资工具的发展应用导致;这些融资工具融资成本低,具有明显的成本优势;而且,由于只有具有相当资质的企业才有资格发行融资券,这意味着实际发行融资券的企业绝大多数都是商业银行的优质客户,因此这些直接融资工具的发行量可以直接视为贷款需求的减少量;而就居民消费贷款而言,国家政策和油价上扬等因素导致房地产贷款、汽车贷款等消费贷款增长乏力;商业银行为了满足资本充足率的达标要求,有意调高个人贷款的比重,但是近几年来,国家为了平抑房价,挤压房地产泡沫,阻击热钱流入房地产市场,相继实施提高贷款利率、征收物业税等手段,使得中长期住房抵押贷款开始萎缩;与此同时,全球石油需求的过快增长导致石油价格持续高企,交通堵塞现象日益严重,汽车消费成本提高,我国汽车消费出现下降趋势,汽车消费贷款因而下滑;3、风险管理加强而企业信用缺失环境依旧,导致银行惜贷现象严重近年来,金融改革不断深化,我国商业银行加强了对国外商业银行的风险控制体系的引进、学习和消化,强化了风险控制意识,提高了风险管理水平,贷款损失责任的跟踪追究体系得以确立;但是,外部的信用缺失环境尚未出现根本性的改善,完善的征信体系尚未建成,企业贷款违约屡见不鲜;商业银行及其贷款经办人员出于防范风险、降低损失可能性的考虑,产生了惜贷心理;对贷款申请人提出的担保要求过高,以及“卸责心理”导致对竞争力很强的民营经济融资不足,中小企业很难得到贷款;三、流动性过剩对商业银行的影响1、流动性过剩会削弱商业银行的盈利能力在我国当前的金融业分业经营体制下,商业银行的非贷款资产主要运用在以下三个方面：在中央银行留存存款准备金；购买国债、央行票据和金融债券等金融资产；进行银行间交易;这三种资金运用形式的收益与同期贷款利率相比,明显偏低;2、流动性过剩会加剧局部信贷市场的竞争流动性过剩还推动商业银行努力增加贷款数量;为了避免因此大幅提高贷款风险,商业银行会不约而同竞相追逐信誉良好、风险较低的优质客户;这导致对于某些细分市场乃至部分单个客户而言,商业银行彼此之间的竞争加剧,导致商业银行在与这些客户谈判的过程中讨价还价地位恶化,降低了这部分市场的盈利性;3、流动性过剩会激励银行承受更大的风险暴露大量的货币囤积在银行体系内,会导致商业银行拥有更大的投资自由度,在提高资金利用效率和盈利的动机推动之下,商业银行可能有更强的动力接受风险超过合理标准的信贷机会,从而导致商业银行承受更大的风险暴露;流动性过剩还会赋予商业银行实施金融创新、拓展表外业务的更大空间,使之面对更大的风险;。
我国商业银行流动性过剩问题分析
四、缓解 我国商 业银行 流 动性 过 剩 的对策
（ ） 极 拓展 理 财 市 场 ． 效 降低 储 蓄 率 一 积 有
与国外比较， 我国的储蓄率一直相对较高， 且还在不 断攀升 。因此。 商业银行应从 目前 的市 场环境 和监 管要求出发， 树立以客户为中心的 经营理念， 调整金 融理财产 品结构， 疏导流动性， 对理财市场进行深入分 析。 充分挖掘客户的理 财需求． 研究开发满足 客户多元化 的理财产 品。 目前 应大 力发展 货币市 场基金． 开发包括 资产证券化、 以债券为基础 的衍生工具 以及 多种组合的利率 、汇 率产品和债券 品种系列等新产 品， 发展公司和私 人理 财增值服 务： 发展商业 银行资产负债 表外 的理财 托 管产品。 增加商业银行的主动负债， 创造能够连接不同市场的产 品， 将 存款 和债券市场 、存款和货币市 场的收益挂钩。 提高存款转化率． 优化 负债结构。 通过拓展理 财市场 规模， 降低储 蓄率。 分流被动 负债， 从而达 到减轻流 动性过剩的 目的。 （ ） 二 加快 金 融 创 新 ， 进 银 行 资产 结 构 多元化 促 与传统金融 工具相 比较， 金融创 新的发展趋势是转移和分散 资产 的金融风 险并提 高资产 的流 动性。从银行 自身来说更 多地着 眼于通 过提高 自身的风险管理能 力和推 出创新 的金融产品， 宽资金运 用的 拓 渠道。 利润空间， 拓展 实现业 务结构 的转型， 培植新的利润增长点， 逐步 改变银行系统流动性过 剩的问题。一 是以产品创新来疏导流动性， 在 向综合经营发展的同时强调专业 化经营 。 保持稳健的发展步伐， 网 利用 络优势进行产品组合销售。 实现产品收入的多元化， 完整的产 品和 建设 服务 系列 。二是积极推 动经营方式创新， 完善个人消费信贷 、企业贷 款 、房地产贷款 、票据融资等信 贷产 品， 有效提升信贷业务需求。 并加 强相 关中间业 务和 投资银行 业务等全面金 融服务 。 参考文献 ｆ１ １ 燕燕． 国商业银行 流动性过 剩的成 因与对策ｆ ． 我 Ｄ】河南大学硕
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对我国商业银行流动性过剩问题的初步探讨
【摘要】：近几年来，随着房地产价格持续上涨，国内对流动性过剩问题日益关注，商业银行经营环境发生了巨大变化, 大量资金沉淀在商业银行体系内, 流动性过剩成为现阶段我国银行业面临的主要问题之一。
文章从分析商业银行流动性问题的成因入手，提出解决商业银行流动性过剩问题的建议。
【关键词】：商业银行；流动性过剩；存贷差
就商业银行而言, 流动性过剩是指当其持有的资金超过了维持必要流动性所需的量, 并为此承担较高资金成本时, 我们就称之为流动性过剩。
流动性过剩已成为我国金融运行中的一个突出现象, 其持续发生已严重困扰着中国经济发展, 而且流动性过剩也是银行经营风险的一种表现。
一、商业银行流动性过剩的主要表现
目前，商业银行流动性过剩的表现形式，归纳起来主要有以下四个方面：第一，存贷差持续扩大。
1994年以前, 我国银行业资金配置的普遍状态是
贷款大于存款, 1994年以后存差现象开始出现。
特别是从2004 年开始, 存款与贷款的同期增长率相对比呈现喇叭状, 二者之差加速扩大。
2002 年底本币存贷差为3.96万亿元, 到2006 年底本币存贷差已扩大到11万亿元, 是2002年末的近三倍。
存贷差扩大的另一个表现就是贷款与存款之比减小。
贷存比由2003 年末的76.4%下降到2006年底的66.7%。
与国际公认的75%的贷存比相比, 我国的贷存比明显偏低。
上述数据显示,我国金融机构吸收资金的速度大于消化资金的速度。
大量资金积累在金融机构, 造成金融机构流动性过剩状况。
第二，银行间货币市场利率持续走低。
市场流动性出现过剩的另一个表现形式就是大量的资金涌入货币市场和债券市场, 导致货币市场利率持续走低。
2005年以来, 由于资金充裕, 银行间市场发行和交易利率不断下行,虽然高于超额存款准备金收益率, 但与存贷款利差相比, 商业银行这部分资产运用收益率明显偏低, 甚至出现货币市场利率与银行存款利率倒挂现象, 无法弥补负债成本。
第三，超额准备金居高不下。
对于商业银行来说, 超额准备金既可以发放贷款增加资产, 又可以支付存款减少负债, 其金额的多少直接影响到商业银行的流动性。
超额准备金居高不下是商业银行流动性过剩的另一个重要表现。
金融机构在人民银行的超额准备金由2000 年4 000 亿元增长到2006 年末1.6 万亿元。
2005年3 月人民银行降低超额准备金利率后, 金融机构上存央行的超额准备金依然只升不降。
2006 年末, 金融机构超额准备金率达4.8%, 有1.6 万亿元资金转存中央银行, 体现出商业银行过多的流动性找不到合适的渠道。
超额准备金高企, 不仅加大了中央银行的支付成本, 也使其面临着货币政策传导效果大打折扣的压力。
第四, 商业银行信贷投放反弹过快。
2007 年前两个月, 境内金融机构人民币贷款新增9 800 亿元, 接近去年全年实际新增贷款额的1 /3, 同比多增2 636 亿元, 创历史同期新高。
银行流动性过剩刺激了银行信贷的过度反弹,推动固定资产投资走高, 更大量地涌入资本市场, 积累资产泡沫风险。
这可以从贷款结构的分析中得到印证。
短期贷款和票据融资增速反弹明显强于固定资产投资反弹力度。
2007 年1 月份, 短期贷款及票据融资同比增幅为11.3%, 较上年末高0.3 个百分点; 而同期人民币中长期贷款则同比增长21.1%, 比上年末下降0.3 个百分点。
2月份, 新增短期贷款和票据融资达到2 227 亿元, 已经超过当月新增1 867 亿元的中长期贷款。
商业银行的信贷增长过快, 也从另一个方面表明商业银行的流动性过剩。
二、我国商业银行流动性过剩的成因分析
银行流动性过剩问题虽然反映在商业银行, 但实质上其形成原因是多方面的, 既包括居民收入情况、消费情况、投资情况, 也涉及国家宏观调控等诸多因素。
第一,商业银行存在流动性问题,从理论上说是流动性供给与流动性需求不相匹配所致。
银行业经营的流动性要求分为两个方面:一是资产流动性;二是负债流动性。
资产流动性实际上是指商业银行在资产配置过程中根据实际需要在不受损失的情况下随时将资产转换为现金的能力。
作为商业银行的资产配置来说,具有这种能力的资产主要包括现金资产、可随时变现的有价证券以及可随时转让的贴现票据等。
对于商业银行来说,这些资产往往在商业银行的盈利性的获得上处于微利状态,所以,商业银行在通常情况下不愿意过多持有上述类型的资产。
负债流动性则是指商业银行在负债结构上的变化,即具有较强流动性的短期资金来源占比增大的现象。
短期资金来源的增大表明商业银行负债的稳定性减弱,商业银行在运用资金时就不得不考虑存款人随时提现的动机和要求并具有在短期内获得现金的能力。
近几年来,我国随着加入WTO宽限期的完结,商业银行改革的力度不断加大,商业银行运作在以政府主导型资源配置为主向调节为主的过渡时期,强制对商业银行实施最低资本金要求,对企业采取以自担风险的市场化改革,促成商业银行在贷款资产的安排上出现了较为长期的”慎贷”行为。
从另一个角度分析,受传统文化观念的影响和社会福利制度的变革所引起的福利全面缩减,造成消费群体在消费时谨慎消费,形成过量的储蓄。
这就造成全社会一方面流动性供给强势有增无减;另一方面流动性需求受到极大的制约。
商业银行为了确保资金营运的安全不敢过多的放款,尤其是对中小企业风险较高的流动性需求不敢贷放,形成大量的存差头寸,造成银行资金过剩。
第二，外汇占款规模不断扩大。
2002 年下半年以来, 市场对人民币升值预期强烈, 大量资金内流, 造成我国国际收支账户的双顺差和外汇储蓄的较大幅度增长。
据央行统计显示, 截至2007 年3 月末我国外汇储备余额为12 020 亿美元。
外汇储备增加, 一方面联系着国际收支平衡, 另一方面联系着国内货币投放。
因为我国每增加1 000 亿美元的外汇储备, 央行就需要向市场投放8 000亿元左右的人民币。
在强制性结售汇制度下, 随着贸易顺差的持续扩大以及外商直接投
资的持续增加, 加之人民币升值预期下所进行的各种套利行为, 导致外汇占款规模不断扩大。
外汇储备增加导致货币投放迅速增加,货币流动性大增, 则给当前货币政策操作带来不少难度。
外汇占款增加直接推高了基础货币的供应量, 商业银行的存款来源也随之快速增加, 也成为国内银行流动性过剩的主要原因之一。
第三，直接融资市场的发展压缩了银行信贷市场空间。
我国金融改革的目标之一就是促进直接融资的发展, 减少间接融资对银行的依赖, 充分发挥资本市场的功能, 全面发展多层次资本市场结构为主导的直接融资体系, 逐步提高直接融资能力和资源配置效率。
在此情况下, 一些业绩优良的大公司通过股票或债券等直接融资渠道获得短期流动资金或长期项目资金, 对银行的依赖性开始降低, 使商业银行传统的以大中型客户为贷款导向主体的信贷盈利模式受到直接冲击。
而风险相对较高的中小企业客户很难通过相应的贷款利率浮动获得资金来源。
受大客户资金需求减弱和商业银行内部对贷款风险控制的严格管理, 加之银行贷款定价水平的能力欠缺, 大量富余资金无法通过贷款增长得到有效运用。