第一章金融机构的功能

沈中華 著
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5.投資銀行
業務：從購併、創業投資、利率交換及資產 證券化等，均是投資銀行的業務，使投資銀 行不再只是股票和債券承銷商的代名詞，亦 促進金融市場的變革。
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(1)投資銀行、商人銀行與綜合證券商的不同？
簡單地說是分別在美國、英國及台灣的同一類公司 不同名稱。
狹義的商人銀行是指銀行利用自有資本進行的投資 業務。
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6.商人銀行
業務：最初的業務是為商人的票據進行承兌，而 後逐漸從原來的貿易融資服務發展到為政府和企 業提供長期的資金以及其它專業性的服務和咨詢。
商人銀行的業務大體包括短期和中期資金融通、 長期融資、投資管理、經紀服務及其它新興服務。 與傳統的商業銀行相比，商人銀行對市場的依賴 性更強。
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國家銀行與州註冊銀行之差別
國家銀行審核較嚴 國家銀行名稱有國家二字 一定要加入聯邦準備制度為會員 國家銀行一定要加入FDIC
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香港
持牌銀行 (licensed bank) 有限制牌照銀行 (restricted licensed bank) 接受存款公司 (deposit-taking company)
目前最大的私人銀行服務提供者是瑞士銀行，瑞 士也是世界私人銀行服務最發達的國家。此外包 括JP摩根、摩根史坦利、花旗銀行、高盛、匯豐 等著名金融機構也提供此類服務，美林公司是私 人銀行服務贏利最高的企業。
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3.私人銀行（Private Banking）
業務：規劃投資、合理避稅、遺產管理、 教育信託，甚至提供企業併購案的建議及 標的的功能。
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4.綜合銀行
業務：綜合銀行就像是一金融百貨公司，顧客只 要到銀行來，所有的金融活動都可在此消費，完 全綜合銀行以德國為代表。
在德國的銀行中，商業銀行及證券承銷業就像一 家大型百貨公司內部的二個不同部門，同屬一家 公司，只有一個董事會。
這種完全綜合銀行的缺點，在於壟斷的威脅，一 家銀行可能造成的利益衝突。
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(1)持牌銀行 (licensed bank)
持牌銀行是香港唯一可經營銀行業務的機 構 ，與「銀行」一詞交替使用。只有持牌 銀行才可經營支票及儲蓄戶口的業務。
持牌銀行即是擁有完全執照（full license）， 幾乎所有業務均可做，在臺灣的外國分行 一律是完全執照。
業務：信合社的放款有下列五點限制
1. 放款總額不超過當時存款的78%為原則 2. 不得對入社未滿一個月社員放款 3. 對每一社員有最高放款額度之限制 4. 放款須有適當保證或質押品 5. 信用放款（即無擔保放款）不得超過存款
總餘額的30%
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合作社的經營績效
轉存制度：信用合作社有「多餘資金」時，可轉 存合作金庫、台灣銀行、台北銀行、高雄銀行等。 「資金不足」時，可向合作金庫融通，這種制度 使信合社能充分調節自己的資金。 合作社免繳5%的營業稅：這免繳營業稅，使信合 社的經營成本下跌。
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香港各級銀行家數
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树立质量 法制观 念、提 高全员 质量意 识。20. 10.202 0.10.2 0Tuesd ay, Oc tober 20, 20 20 人生得意 须尽欢 ，莫使 金樽空 对月。0 6:31:2 606:31 :2606: 3110/2 0/2020 6:31: 26 AM 安全象只 弓，不 拉它就 松，要 想保安 全，常 把弓弦 绷。20. 10.200 6:31:2 606:31 Oct-20 20-Oct -20 加强交通 建设管 理，确 保工程 建设质 量。06: 31:260 6:31:2 606:31 Tuesda y, Oct ober 2 0, 202 0 安全在于 心细， 事故出 在麻痹 。20.10 .2020. 10.200 6:31:2 606:31 :26Oct ober 2 0, 202 0 踏实肯干 ，努力 奋斗。2 020年1 0月20 日上午6 时31分 20.10. 2020.1 0.20 追求至善 凭技术 开拓市 场，凭 管理增 创效益 ，凭服 务树立 形象。2 020年1 0月20 日星期 二上午6 时31分 26秒06 :31:26 20.10. 20 严格把控 质量关 ，让生 产更加 有保障 。2020 年10月 上午6时 31分20 .10.20 06:31O ctober 20, 2 020 作业标准 记得牢 ，驾轻 就熟除 烦恼。2 020年1 0月20 日星期 二6时31 分26秒 06:31: 2620 O ctober 2020 好的事情 马上就 会到来 ，一切 都是最 好的安 排。上 午6时31 分26秒 上午6 时31分0 6:31:2 620.10 .20 一马当先 ，全员 举绩， 梅开二 度，业 绩保底 。20.10 .2020. 10.200 6:3106 :31:26 06:31: 26Oct- 20 牢记安全 之责， 善谋安 全之策 ，力务 安全之 实。202 0年10 月20日 星期二6 时31分 26秒Tu esday, Octob er 20, 2020 相信相信 得力量 。20.10 .20202 0年10 月20日 星期二6 时31分 26秒20 .10.20
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一般來說，金融中介在間接金融巿場上 提供了以下功能：
面額中介（Denomination Intermediation） 風險中介（Default-risk Intermediation） 期限中介（Maturity Intermediation） 資訊中介（Information Intermediation） 風險的集合（risk pooling） 規模經濟（economics of scale）
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銀行是一個平台為小額資金供給者與 大額資金借款者做一個橋樑
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第二節 銀行的分類
1.商業銀行
A.意義：同時從事「存款」的業務。
銀行法依「授信」的長短天期分為短天期信用 （1年以內）、中期信用（1年到7年），及長期 信用（7年以上到20年） 商業銀行：供給短期信用及中期信用為主。
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第三節 美國與香港的銀行分類
美國：雙軌銀行
意義：在美國，銀行可向聯邦政 府（類似中央政府）註冊，也可 向州政府（類似省政府）登記註 冊。向中央政府登記的銀行就稱 做 「 國 家 銀 行 」 （ National banks ） ， 向 州 政 府 註 冊 的 就 稱 為 「 州 註 冊 銀 行 」 （ Statechartered banks），這兩種銀行 同時存在，可稱為「雙軌銀行」 （dual banking system）。
專業銀行：以融資給特定產業為主。
信託投資公司：吸收信託資金，辦理中長期信託 與投資業務為主。
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1.商業銀行
B.業務：以收受「支票存款」，供給「短期 信用」為主要任務之銀行
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2.專業銀行
意義：為針對特殊部 門所需信用，分別設 立不同的銀行
廣義之私人銀行業務，以專人服務客戶，
幫助私人投資理財、管理與節稅等金融服
務，因限於國內金融法規之限制，無法和
一些國際性金融機構或投資銀行所提供之
私人銀行業務相比。
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私人銀行與銀行理財或貴賓中心主要差異
表1-1
私人銀行
銀行理財或貴賓中心
客戶對象 資產多而投資行為較複雜者 一般投資行為較單純者
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(2)投資銀行與傳統的銀行，即 商業銀行（Commercial Bank）不同
在美國，這二者有嚴格的區分，叫防火牆 （Fire Wall），它主要緣自1933年的銀行法案 （Banking Act of 1933） 1.銀行利率上漲有限制 2.證券與銀行分離 3.設立聯邦存款保險公司（Federal Deposit Insurance Company, FDIC）
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7.信用合作社與農會
意義：信用合作社與銀行最大不同， 在於它是一個以「人」為中心的組 織，而不是以「錢」為中心的組織。 1992年政府開放信用合作社對非社 員放款，信用合作社逐漸偏離原始 信合社成立的宗旨。
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(3)接受存款公司
(deposit-taking company)
接受存款公司只可接受金額在10萬港元以 上、原定期限最少為3 個月的存款。接受存 款公司大部分由銀行擁有或與銀行有聯繫， 並從事多種專門業務，包括私人消費信貸、 貿易融資及證券業務 。
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業務：工業信用、農 業信用、輸出入信用、 中小企業信用、不動 產信用、地方性信用
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3.私人銀行 （Private Banking）
意義：所謂“Private”就是私人的、私有的、隱密的， 而“Banking”是泛指所有的銀行業務。指派服務專 員，為富有的個人，提供特別的、專屬的金融性 商品與服務。