财务报表分析总结复习题大题包括答案.doc

五、计算题

1、分析资料：某企业生产丙产品，其产品单位成本简表如下表。

丙产品单位成本表

2006 年度单位：

元

成本项目上年度实际本年度实际

直接材料86 89

直接人工20 27

制造费用24 17

产品单位成本130 133

补充明细项目单位用量金额单位用量金额

直接材料：A 12 36 11 44

B 10 50 10 45

直接人工工时20 18

产品销量200 250

分析要求：（ 1）用连环替代法分析单耗和单价变动对单位材料成本影响；

（ 2）用差额计算法分析单位工时和小时工资率变动对单位直接人工

的影响。

（1）单位产品材料成本分析

分析对象 :89-86=+3

因素分析 :

单耗变动影响 = （11-12 ）× 3=-3 （元）

单价变动影响 =11×（ 4-3 ）+10×（ 4.5-5 ）=11-5=+6（元）

可见，丙产品单位材料成本上升主要是Ａ材料价格上涨幅度较大造成的。其实Ａ材料单耗和Ｂ材料单价的变动对材料成本降低都起了较大作用。

（ 2）单位产品直接人工成本分析

分析对象 : 27-20=+7 （元）

因素分析

效率差异影响 = （18-20 ）× 1=-2 （元）

工资差异影响 =18 ×（1.5-1 ） =+9 （元）

可见，企业人工费用上升主要是由于小时工资率提高引起的，而企业生产效率并没下降。效率提高使单位产品人工成本降低了２元。

2、资料单位：万元

项目期初期末

材料1880000 2366450

在产品658000 517000

自制半产品1325400 1379450

产成品1015200 775500

合计4878600 5038400

要求：

（1）对存货的变动情况进行分析。

（2）进行存货结构分析。

解：（ 1）存货变动情况分析表金额单位：万元

项目期初期末变动额变动率

..

. .

..

（ %）

材料1880000 2366450 486450 25.88

在产品658000 517000 -141000 -21.43

自制半成品 1325400 1379450 54050 4.08

产成品1015200 77500 -239700 -23.61

合计4878600 5038400 159800 3.28

（ 2)存货结构分析表金额单位：万元

项目期初期末变动情况

期初期末差异

材料1880000 2366450 38.53 47.97 8.44

在产品658000 517000 13.49 10.26 -3.23

自制半1325400 1379450 27.17 27.38 0.21

成品产1015200 775500 20.81 15.39 -5.42

成品

合计4878600 5038400 100.00 100.00 100.00

3、某企业生产甲产品的有关单位成本资料如下表：

A产品单位成本表单位：元

成本项目2006 年实际成本2005 年实际成本

直接材料655602

直接人工159123

..

. .

..

制造费用322 356

产品单位成本 1 136 1 081

要求：根据上表资料，运用水平分析法对单位成本完成情况进行分析。

根据上表资料，运用水平分析法对成本完成情况进行分析。

见表格。

解： A 产品单位成本分析表金额单位：元

成本项目2006 年实2005 年实际成增减变动情况项目变动对单际成本本增减额增减率位成本的影响

（%）（%）

直接材料655 602 +53 +8.80 +4.90 直接人工159 123 +36 +29.27 +3.33 制造费用322 356 -34 -9.55 -3.15 产品单位成本1136 1081 +55 +5.09 +5.09 从上表分析可知，A 产品 2006 年单位销售成本比上年增加了 55 元，增长

5.09% ，主要是直接人工成本上升了 36 元和直接材料成本上升了53 元所致，但由于制造费用的下降，使单位成本又下降了34 元，最总单位成本较 2005 年增加了 55 元，增长 5.09% 。至于材料和人工成本上升的原因，以及制造费用下

降的原因，还应进一步结合企业的各项消耗和价格的变动进行分析，以找出单

位成本升降的最根本原因

....

..

4、根据某公司 2005 、 2006 两个年度的资产负债表、利润表及其附表资料以及

会计报表附注，给出以下分析数据：

单位：千元

项目2005 年2006 年

平均总资产9 638 15 231

平均净资产8 561 11 458

利息支出146 189

利润总额821 1 689

所得税率33% 30%

要求：用连环替代法计算各因素变动对资本经营能力的影响程度。

资本经营能力指标分析表

解：资本经营能力指标分析表

项目2005 年2006 年

总资产报酬率（ %）10.03 12.33

负债利息率（%）13.56 5.01

负债 / 净资产0.1258 0.3293

净利润（千元）550 1182

净资产收益率（ %） 6 ．42 10.32

分析对象：10.32%-6.42%=3.90%

采用连环替代法计算如下：

..

2004 年：[10.03%+ （10.03%-13.56% ）×0.1258] ×（1-33% ）=6.42% 第一次替代：[12.33%+ （12.33%-13.56% ）×0.1258] ×（1-33% ）=8.16% 第二次替代：[12.33%+ （12.33%-5.01% ）×0.1258] ×（1-33% ）=8.88% 第二次替代：[12.33%+ （12.33%-5.01% ）×0.3293] ×（1-33% ）=9.88% 2005 年：[12.33%+ （12.33%-5.01% ）×0.3293] ×（1-30% ） =10.32%

总资产报酬率变动的影响为：8.16%-6.42%=1.74%

负债利息率变动的影响为：8.88%-8.16%=0.72%

资本结构变动的影响为： 9.88%-8.88%=1%

税率变动的影响为：10.32%-9.88%=0.44%

5、. 流动资产周转速度指标的计算

资料单位：万元项目上年本年

产品销售收入31420

产品销售成本21994

流动资产合计13250 13846

其中：存货6312 6148 应收账款3548 3216

要求：

（1）计算流动资产周转速度指标。

（2）计算流动资产垫支周转速度指标。

（3）计算存货周转速度指标。

（4）计算应收账款周转速度指标。

..

解： (1) 流动资产周转率 =31420/(13250+13846) ÷2=2.32( 次) 流动资产周转期 =(13250+13846) ÷2×360/31420=155.23( 天) (2) 流动资产垫支周转率 =21994/(13250+13846) ÷2=1.62( 次 )

流动资产垫支周转期 =(13250+13846)÷2×360/21994=221.76(天) (3) 存货周转率 =21994/(6312+6148)÷2=3.53(次)

存货周转期 =(6312+6148)÷2×360/21994=101.97(天)

(4)应收账款周转率 =31420/(3548+3216) ÷2=9.29( 次)

应收账款周转期 =(3548+3216) ÷2×360/31420=38.75( 天 )

6.填充资产负债表某公司年末资产负债表简略形式如下：

资产负债表

资产期末数负债及所有者期末数

权益

货币资金25 000 应付账款67000

应收账款净额43000 应交税金25 000

存货70000 长期负债92000

固定资产净值294 000 实收资本300 000

未分配利润-84000

总计432 000 总计

已知：（ 1）期末流动比率 =1.5 (2)期末资产负债率 =50%

(3)本期存货周转次数 =4.5 次(4)本期销售成本 =315000 元

(5)期末存货 = 期初存货

要求：根据上述资料 ,计算并填列资产负债表空项。

....

..

解：(1）存货周转次数 =315000/存货=4.5；

则期初存货 = 期末存货 =315000/4.5=70000（元）

（ 2）应收账款净额 =432000-294000-70000-25000=43000（元）

（ 3）流动比率 = 流动资产 / 流动负债 =(432000-294000)/流动负债=1.5

则流动负债 =138000/1.5=92000（元）应付账款=92000-25000=67000

（元）

(4)资产负债率 =50%

则负债总额 =216000 元非流动负债 =216000-92000=124000 元

（ 5）未非配利润 =216000-300000=-84.000 元

7、、资本积累率计算。某企业 2003 年到 2006 年的股东权益分别为1108 万元、1346 万元、1643 万元和 1899 万元，净利润分别为106 万元、120 万元、155 万元、169 万元，请根据以上财务数据分别计算该企业2004 年到 2006 年的资本积累率和股东净投资率。

解：资本积累率指标计算表金额单位：万元

项目2003 2004 年2005 年2006 年

年

股东权益1108 1346 1643 1899

股东权益增加额238 297 256

股东权益增长率21.48% 22.07% 15.58%

净利润106 120 155 169

净资产收益率10.83% 11.52% 10.29%

.. . .

..

股东净投资率10.65% 10.55% 5.29%

8.净资产收益率分析资料

单位：万元

项目上年本年

平均总资产46780 49120

平均净资产25729 25051

销售收入37424 40278

净利润3473 3557

要求：

根据以上资料，按杜邦财务分析体系对净资产收益率变动原因进行分析。解：财务指标计算表

项目上年本年

净资产收益率3473/25729*100%=13.5% 3557/25051*100%=14.2% 销售净利率3473/37424*100%=9.28% 3557/40287*100%=8.83% 总资产周转率37424/46780=0.8 40278/49120=0.82

业主权益乘数46780/25729=1.82 49120/25051=1.96

分析对象：14.2%-13.5%=0.7%

①由于销售净利率变动的影响：（8.83%-9.28%）*0.8*1.82=-0.655%

②由于总资产周转率变动的影响：8.83%*（0.82-0.8）*1.82=0.321%

③由于业主权益乘数变动的影响：8.83%*0.82*（1.96-1.82）=1.014%

....

..

各因素影响额合计：-0.655%+0.321%+1.014%=0.68%（和分析对象的差异

是小数点取舍所致）

9、. 可持续增长率分析资料

单位：万元

项目上年本年

平均总资产68520 74002

平均净资产41112 40701

销售收入51390 57722

净利润3083 3215

股利支付额1233 1125

要求：

根据以上资料，按帕利普财务分析体系对可持续增长率变动原因进行分析。解：财务指标计算表

项目上年本年

净资产收益率3083/41112*100%=7.5% 3215/40701*100%=7.9% 销售净利率3083/51390*100%=6% 3215/57722*100%=5.57% 总资产周转率51390/68520=0.75 57722/74002=0.78

财务杠杆作用68520/41112=1.67 74002/40701=1.82

现金股利支付率1233/3083*100%=40% 1125/3215*100%=35%

可持续增长率7.5%*(1-40%)=4.5% 7.9%*(1-35%)=5.135%

分析对象：5.135%-4.5%=0.635%

.. . .

..

上年指标：6%*0.75*1.67* （1-40% ）=4.5%

替代销售净利率：5.57%*0.75*1.67* （1-40% ）=4.19%

替代总资产周转率：5.57%*0.78*1.67* （1-40% ） =4.35%

替代财务杠杆作用：5.57%*0.78*1.82* （1-40% ） =4.74%

本年指标（替代股利支付率）： 5.57%*0.78*1.82* （ 1-35% ）=5.135%

①由于销售净利率下降的影响： 4.19%-4.5%=-0.31%

②由于总资产周转率提高的影响：4.35%-4.19%=0.16%

③由于财务杠杆作用提高的影响：4.74%-4.35%=0.39%

④由于现金股利支付率降低的影响：5.135%-4.74%=0.395%

各因素影响额合计：-0.31%+0.16%+0.39%+0.395%=0.635%

六、综合分析

一、华能公司是一家上市公司，它主要生产小型及微型处理电脑，其市场目标主要定位于小规模公司和个人使用。该公司生产的产品质量优良，价格合理，在市场上颇受欢迎，销路很好，因此该公司也迅速发展壮大起来。公司当前正在做 2006 年度的财务分析，下一周，财务总监董晶将向总经理汇报2006 年度公司的财务状况和经营成果，汇报的重点是公司经营成果的完成情况，并要出具具体的分析数据。

张伟是该公司的助理会计师，主要负责利润的核算、分析工作，董晶要求张伟对公司 2006 年度有关经营成果的资料进行整理分析，并对公司经营成果的完成情况写出分析结果，以供公司领导决策考虑。接到财务总监交给的任务后，张伟立刻收集有关经营成果的资料，资料如下：

编制单位：华能公司2006 年度利润表单位：千元

..

项目2006 年度2005 年度

一、营业收入 1 296 900 1 153 450

减：营业成本 1 070 955 968 091

营业税费14 396 6 805

销售费用 2 723 1 961

管理费用124 502 108 309

财务费用-24 122 105 541

加：公允价值变动损

-5 318 -2 192

益

投资净收益23 604 68 976

二、营业利润124637 29527

加：营业外收入80

减：营业外支出 3 113 1 961

四、利润总额121 604 27 566

减：所得税23 344 4 268

五、净利润98 260 23 298

华能公司财务费用表单位：千元

项目2006 年2005 年

利息支出970 128 676

减：利息收入26 854 25 320

汇兑损失 3 108 2 809

..

减：汇兑收益 1 480 756 其他134 132 财务费用-24 122 105 541 华能公司管理费用明细表单位：千元

项目2006 年2005 年工资及福利费64 540 64 320 劳动保险费 4 340 4 308 业务招待费8 988 4 211 工会经费 1 150 1 048 折旧费 1 540 1 540 技术开发费38 600 27 856 其他 5 344 5 026 管理费用合计124 502 108 309 请运用案例中提供的信息，协助张伟做好以下几个分析工作：

1.运用水平分析法编制利润增减变动分析表。

2.对公司 2006 年利润比上期增减变动情况分析评价。

3.运用垂直分析法编制利润结构分析表。

4.对公司 2006 年利润结构变动情况进行分析评价。

解（1）企业利润增减变动分析表

利润水平分析表金额单位：千元

项目 2006 年 2005 年增减额增加率

度度（%）

一、 1296900 1153450 14345012.44 营业

收入 1070955 968091 10286410.63 减：1439668057591111.55 营业2723196176238.86 成本124502 1083091619314.95 营-24122 105541 -129663 -122.86

业税-5318 -2192 -3126 142.61 费

销21509 68976 -47467 -68.82 售费

用124637 29527 95110 322.11 管80 80

理费

用3113 1961 1152 58.75 财121604 27566 94038 341.14 务费

用23344 4268 19076 446.95 加：98260 23298 74962 321.75 公允

价值

变动

净损益投资净收益二、营业利润加：营业外收入减：营业外支出三、利润总额减：所得税费

用

四、

净利

润

（ 2）利润增减变动情况评价

①净利润分析。该公司 2006 年度实现净利润9826 万元，比上年增长了 7496

万元，增长率为 322% ，增长幅度是很高的。从水平分析表来看，净利润增长

的主要原因是利润总额比上年增长了9404 万元，由于所得税比上年增长了

1908 万元，二者相抵，净利润增长了 7496 万元。

②利润总额分析。该公司 2006 年度实现利润总额 1.22 亿元，比上年增长了

9404 万元，增长率为 341% ，主要由企业营业利润增加引起的，营业利润比上

年增长了 9511 万元，增长率为 322% ，但因营业外支出的不利影响，使利润总

额减少 115 万元，增减相抵，利润总额增加了 9404 万元。

③营业利润分析。该公司营业利润较上年增长了9511 万元，主要原因是营业收入增加和财务费用的大幅度下降所致。营业收入比上年增长了 1.43 亿元，财务费用下降约 1.3 亿元，但由于营业成本、营业税费、管理费用的增加以及公允

价值变动净收益和投资净收益下降的影响，减利 1.77 亿元，增减相抵，营业利润增加 9511 万元。

从总体上看，公司利润比上年有较大增长，如净利润、利润总额和营业利润都

有较大幅度的增加。增利的主要原因：一是营业收入的大幅度增加，增利 1.43

亿元；二是财务费用的大幅度下降，增利约 1.3亿元。减利的主要原因：一是

营业成本增加 1.03 亿元；二是投资损失减利4747 万元，管理费用的增加减利

1619 万元。因此，还应针对营业收入、营业成本、管理费用、财务费用等的变

动情况进行深入分析。

华能公司财务费用分析表单位：千元

项目2006 年2005 年增减额

利息支出970 128676 -127706

减：利息26854 25320 1534

收入3108 2809 299

汇兑损失1480 756 724

减：汇兑134 132 2

收益

其它

财务费用-24122 105541 -129663

合计

从表中课看出，公司财务费用 2006 年比上年下降约 1.3 亿元，其主要原因是利

息支出减少、利息收入和汇兑收益的增加，三者合计共减少支出 12964000 元，同时汇兑损失增加 299000 元，所以财务费用下降约 1.3 亿元。

（ 3）利润结构变动分析。编制利润垂直分析表

利润垂直分析表单位：%

项目2006 年度 2005 年度

一、营业收入100.00 100.00

减：营业成本82.58 83.93

营业税费 1.11 0.59

.. . .

..

销售费用0.21 0.17

管理费用9.60 90.39

财务费用-1086 9.15

加：公允价值-0.41 -0.19

变动净损益

投资净收益 1.66 5.98

二、营业利润9.61 2.56

加：营业外收0.01

入0.24 0.17

减：营业外支9.68 2.39

出 1.80 0.37

三、利润总额7.58 2.02

减：所得税费

用

四、净利润

（4）利润结构变动情况评价如下：从利润垂直分析表可以看出， 2006 年度营业

利润占营业收入的比重为 9.61% ，比上年度的 2.56% 上升了 7.05% ，其原因是营

业成本小幅下降和财务费用大幅下降，即财务费用和营业成本下降是营业利润提高

的根本原因，同时投资净收益构成比重的下降对营业利润提案高带来

一定的不利影响；利润总额的构成本年度为 9.38% ，比上年度的 2.39% 上升了

6.99% ，上升的原因是营业利润构成比重的上升，但由于营业外支出构成比重

上升的不利影响，所以利润总额构成的上升幅度小于营业利润构成的上升幅度；

净利润构成本年度为7.58% ，比上年度的 2.02% 上升了 5.56% ，净利润构成的上升幅度小于利润总额的上升幅度，主要是实际缴纳所得税比重下降所致。

二、2006 年底 A 公司拥有 B 公司 20% 有表决权资本的控制权，2007 年 A 公司

有意对 B 公司继续投资。 A 公司认为 B 公司的盈利能力比财务状况、营运能力更重要，他们希望通过投资获得更多的利润。因此，A公司搜集了 B 公司的有关资料。

资料 1：

利润表

单位：千元项目2005 年度2006 年度