中国大陆第三方理财市场状况研究资料
“互联网”时代理财现状以及对理财产品的需求分析
“互联网”时代理财现状以及对理财产品的需求分析一、概述随着互联网技术的快速发展，理财市场正经历着前所未有的变革。
人们往往通过传统的银行、证券公司或保险公司进行理财，互联网理财已经逐渐成为主流。
互联网理财的便捷性、灵活性以及多样化的产品选择，吸引了越来越多的投资者。
在“互联网”理财产品的种类和形式日益丰富，从传统的定期存款、基金、保险，到互联网特色的P2P借贷、虚拟货币投资、智能投顾等，几乎涵盖了所有可能的投资领域。
这些产品不仅满足了不同投资者的风险偏好和收益需求，也为市场注入了新的活力。
互联网理财的快速发展也带来了一些问题。
部分投资者对互联网理财产品的了解不足，容易受到市场波动的影响，产生恐慌或过度投资。
部分互联网理财平台存在合规性问题，给投资者带来了潜在的风险。
对“互联网”时代理财现状以及理财产品的需求分析，不仅有助于投资者更好地理解市场，做出更明智的投资决策，也有助于监管机构更好地监管市场，保护投资者的利益。
1. 引入主题：介绍“互联网”时代的理财市场概况。
随着科技的飞速发展，我们已经步入了“互联网”时代。
这一时代的来临，不仅改变了我们的生活方式，也对理财市场产生了深远影响。
特别是在过去十年中，互联网的普及和移动互联网的兴起，使得理财变得更加便捷、高效，也让更多的人参与到理财中来。
“互联网”时代的理财市场，呈现出了几个显著的特点。
互联网理财产品的种类丰富，从传统的银行理财产品到新兴的互联网基金、P2P借贷、虚拟货币等，几乎涵盖了所有的金融领域。
互联网的普及使得理财信息的获取更加容易，投资者可以随时随地查看理财产品的信息，进行投资决策。
互联网的交互性也使得投资者与金融机构之间的互动更加频繁，投资者可以及时反馈投资体验，金融机构也可以根据反馈调整产品策略。
互联网理财市场也面临着一些挑战。
信息安全问题、投资者教育问题、以及市场监管问题等。
这些问题都需要我们认真对待，通过加强监管、提高投资者教育、加强技术安全等手段，来确保互联网理财市场的健康发展。
第三方理财行业及领导企业发展情况分析报告书
一、第三方理财市场简况✧1、发展历程与现状阶段一：起源阶段第三方理财起源于欧美,1998年引入**,2004年以诺亚财富成立为标志引入内地.阶段二：国内模式形成阶段第三方理财机构主要是"卖产品"模式,而非真正意义上的第三方理财"卖规划"模式,即以类固定收益信托产品代销业务为主.阶段三：政策调控阶段2014年5月,银监会出台"99号文细则",即《关于99号文的执行细则》,禁止信托公司委托非金融机构销售信托产品,也意味着明确禁止第三方理财公司销售信托产品,将第三方理财推向"卖规划"的"正道".阶段四：转型阶段<现状>目前国内第三方理财所处阶段,也就是"关于99号文的执行细则"出台后的阶段.该阶段第三方理财企业呈现出两种行为分化：1>中小企业代销转入地下政策出台后,中小第三方理财机构并未停止代销业务,而是将"代销模式"转入地下,或出现一些"代销模式变种",打监管插边球.同时业内有传闻,第三方理财机构将要颁发相应牌照,行业面临着洗牌,小作坊式的中小企业将面临大面积淘汰.2>大型企业"产品端"转型政策因素,导致十多家大型信托公司已成立了财富中心,进而对第三方理财客户造成较大分流.在这种背景下,诺亚财富、恒天财富、展恒理财等业内领导企业都已经开始转型.思路一：合作开发理财产品诺亚财富,优势在于原始积累的客户资源丰富,转型思路为合作开发理财产品,成为财富管理全产业链公司.传统的代销业务仍然保留,同时切入到理财产品发行领域,先后与其他机构合作发行了一系列产品,例如与阿里巴巴旗下阿里小贷公司的私募信贷资产证券化产品.思路二：寻找特色理财产品恒天财富、展恒理财等第三方理财机构,优势在于代销能力强,其主要思路是找到比较有特色的产品销售.✧2、市场规模分析企业数：约2000家.管理资产额：约1.3万亿元.市场规模：约260亿元.<以管理资产额2%计算>✧3、商业模式分析<1>行业以信托代销模式为主,纯第三方理财模式极少.<2>如今在"99号文细则"和"大资管时代"的冲击下,行业商业模式正处于探索与转型期.二、第三方理财领导企业简述✧1、诺亚财富诺亚控股成立于2003年,于2010年11月10日在美国纽交所上市<交易代码NOAH.NYSE>,是国内首家在纽交所上市的独立财富管理机构.公司定位于中国新一代的综合金融服务提供商,是拥有资产管理能力的独立财富管理机构,是中国独立财富管理行业的开创者和领导者.成立时间2003年上市时间2011年11月20日<纽交所：NOAH>管理资产额1502亿元人民币<2014年Q2>服务客户数量6万多名高净值人士经营情况2013年,公司销售收入为1.638亿美元,同比增长了88.9%；净利润为5143万美元,同比增长了125.3%.2014年Q2,公司净销售收入为7144万美元,同比增长了61.4%；净利润为2287万美元,同比增长了58.3%.中国总部**全国布局截至2014年6月末,诺亚财富已在**、、**、**、**等57个城市设有分支机构✧2、嘉信理财嘉信理财成立于1971年,是一家总部设在美国旧金山的金融服务公司,已成为美国个人金融服务市场的领导者.公司非常注重发展新的业务和新的商业模式,堪称业内创新典范.20世纪90年代中期,嘉信理财实现重大突破,创新性推出基于万维网的在线理财服务.成立时间1971年上市时间1987年<纽交所：SCH>2005年<纳斯达克：SCHW>管理资产额 1.65亿美元特点大部分业务通过互联网完成中国总部**全国布局国内分布主要在**✧3、翘华控股翘华集团翘华控股<集团>**<"翘华集团">直接控股6家在**注册的公司,在大陆主要立足于**,专注于金融、资源和投资行业的发展.未来计划：用2年的时间在**或者大陆主板上市,以及在全国30个重点城市财富管理中心.销售与基金顾问业务.中国总部**全国布局国内立足**,有**翘华投资**、**翘华投资管理**.同时,公司在**、、**、**、**、**、**、**、**、**、**、**、**、**、**有金融产品分销中心.目标打造中港两地投融资的跨境金融平台✧4、百盛财富**百盛财富管理中心,成立于2007年2月,是**省第一家第三方理财公司.公司以家庭理财规划服务为核心,辐射证券投资、保险、房产、黄金、遗产等各类专项理财业务,为每一个人<家庭>提供一站式的理财顾问服务与跟踪维护.成立时间2007年2月中国总部****业务规划为客户制定理财规划,包括现金流、债务、税收、投资、保险、退休金、不动产以及业务延续性发展计划✧5、好买财富**好买信投资管理**<简称"好买财富">成立于2007年,是中国领先的第三方投资顾问公司,旗下全资子公司**好买基金销售**<简称"好买基金">拥有中国证监会颁发的首批第三方基金销售牌照.2012年12月,联想控股旗下的君联资本正式注资好买,成为好买财富的战略股东.2013年12月,好买财富获得腾讯B轮投资,全面提升面向客户的金融服务体验.管理资产额2014年上半年,分配本金和利息共计23.52亿元中国总部**产品线好买财富目前的产品线覆盖了公募基金、固定收益类信托、阳光私募基金、TOT、PE/VC、海外基金等,线上产品超过2000款.✧6、银创财富银创财富<中国>管理集团简称"银创财富",2009年成立于,是国内最早一批涉足高端财富管理的专业机构.成立时间2009年管理资产额管理及参与的资产规模数十亿元中国总部全国布局集团旗下拥有第一财富管理中心、第二财富管理中心、第三财富管理中心、**财富管理中心、**第一财富管理中心、**第二财富管理中心及**财富管理中心七家子公司和近500名专业理财顾问.2015年起集团将全面扩张,计划在**、**、**、**等地设立分支机构.产品线为国内高净值人群提供横跨信托、公募基金、私募基金、地产基金、艺术品投资基金、私募股权基金等全方位资产配置方案,满足客户多样化、个性化的理财需求.✧7、恒天财富恒天财富投资管理**<以下简称"恒天财富">成立于2011年3月,注册资本金5000万元,主要股东包括央企中国恒天集团旗下上市子公司经纬纺机<A股代码000666,H股代码00350>、国际顶级投资银行、境内金融控股集团以及管理层股东.公司总部设立于CBD,在全国设立有60余家分支机构,拥有2000人专业理财投资顾问团队.管理资产额2013年公司销售额为510亿元,成交客户2万余名,会员客户近万人,受到逾60万名高端客户的持续关注.中国总部全国布局恒天财富总部位于CBD,全国分公司已达60余家.产品线依托于强大的股东背景,凭借业内首屈一指的综合运营能力,恒天财富与国内近百家优质金融机构形成了稳定的战略合作伙伴关系,合作的投资领域涵盖房地产、矿产能源、金融股权质押、流动资金贷款、艺术品另类投资领域；并已形成以固定收益产品为主导、以阳光私募基金、政府有限合伙基金、资产管理计划等稳健收益类产品为补充的丰富产品供应线,是国内理财产品规模、期限、收益、类型最为齐全的服务平台.✧8、展恒理财展恒理财<MyFP>成立于2004年,是国内首批独立财富管理机构.2011年获得优点资本<VantagePoint>的注资,公司的发展迈上了新的台阶.2012年,展恒成为首批经证监会核准取得独立基金销售机构牌照的第三方理财机构.2013年,展恒率先将发达国家成熟的投资顾问模式引入国内,搭建了中国投资顾问创业平台"财立方",通过向投资顾问提供专业、全面的培训支持和产品支持,惠及众多有创业热情的投资顾问及其有理财需求的客户人群,力求投顾、客户、展恒的"三赢".2014年,展恒旗下的资产管理平台弘酬投资获得中国证券投资基金业协会颁发的私募基金管理人牌照.成立时间2004年管理客户数管理客户数共计10000人左右中国总部全国布局以为中心,幅射全国大中城市✧9、海银财富海银财富是国内首批获得财富管理牌照的专业机构,并在2014年1月获得公募基金销售牌照.2010年,组建富有创新理财服务理念的专业团队,为中高端客户提供投资理财理念服务.2011年,中国首批获准"财富管理"**资质的金融机构.2012年,已在**、、**、**、**、**、**、**等八大城市设立分支机构.并进一步推进全国布局.2013年,荣获中国最具实力理财机构TOP10.全国成立十三家分公司.2014年,下属子公司《**海银基金》取得证券投资基金销售业务资格.管理客户数已服务客户万余人中国总部**全国布局目前在长三角、珠三角、渤海湾等经济发达地区建立分公司13家.✧10、瑞盈财富瑞盈财富是由国内著名企业家联手出资、资深金融服务团队经营管理的财富管理机构.瑞盈拥有完善的产品研究体系,并独创了象征阳光、生命、健康、丰收的"七彩风格"产品链,红橙黄绿青蓝紫,涵盖了从保本固定收益类、信托质押类、结构化优先及杠杆类、有限合伙及私募股权类等产品.瑞盈财富基本情况简表中国总部**全国布局公司总部在**,同时在、**、**、**、**、**、**、**、**、**、**设有分公司.✧11、格上理财格上理财顾问**是国内领先的独立财富管理机构,成立于2007年11月,注册资本金2000万元.格上理财于2014年获得基金业协会颁发的证券投资基金管理人资格,正式成为金融机构.格上理财服务于中国高净值个人及机构投资者.聚焦于投资起点在100万元以上的金融产品.产品线涵盖信托产品、资管产品、阳光私募基金、地产基金、PE私募股权基金、海外基金.为投资者提供多维度的理财配置方案.✧12、展恒理财展恒理财<MyFP>成立于2004年,是国内首批独立财富管理机构.2011年获得优点资本<VantagePoint>的注资,公司的发展迈上了新的台阶.为高净值客户提供财富管理服务的私人银行业务是展恒的主要业务.2012年,展恒成为首批经证监会核准取得独立基金销售机构牌照的第三方理财机构.2014年,展恒旗下的资产管理平台弘酬投资获得中国证券投资基金业协会颁发的私募基金管理人牌照.近年来,大量城市商业银行等金融机构与展恒建立了深入的合作关系,展恒的机构服务团队致力于为提高金融机构的盈利能力贡献智慧和力量.成立时间2004年管理客户数管理客户数达数万人中国总部✧13、利得财富利得财富是国内最早成立,规模最大的专业财富管理机构之一,由实力雄厚的全国性综合投资集团发起,联合互联网领域、信托界、银行界、房地产界等业内精英翘楚共同组建.立足于为高净值客户提供持续稳健的财富增长,利得财富深入了解客户需求,协助规划财富目标、帮助客户制定财富策略.成立至今,已累计服务于万余名会员客户,为客户配置资产超过百亿,年均增长率超过100%.成立时间2008年1月管理资产额累计服务于万余名会员客户,为客户配置资产超过百亿中国总部**全国布局分公司已经遍及**、、**、**、**、**、**等地.✧14、安盈财富安盈财富是**独立的理财顾问机构,由国际、国内一批投资业、银行业、信托业及保险业专业人士组建而成.目前形成了汇集信托、基金、有限合伙、私募股权、保险等产品的产品平台,同时也提供资产管理和融资服务,提供行销培训和管理支持各分支机构.安盈财富基本情况简表管理资产额截止到2013年6月,安盈财务协助面额管理资产超过50亿元,累计服务高净值资产人士超过2000名.中国总部**全国布局分支机构遍及江门、**、**、**、**、**、**、**、**、**、**、**、花都、**、**、**等城市.✧15、高晟财富高晟财富<>投资管理**成立于2011年,核心团队均有多年海内外金融从业经验,金融服务范围包括银行、矿业、地产、信托、租赁、PE及投资银行等.针对个人客户,公司会在了解客户财富管理需求的基础上,提出专业的财富管理建议,包括但不限于信托理财建议.高晟财富基本情况简表中国总部全国布局在**、**、**、**、**、义乌、**、**、**设有分公司.。
关于2024中国投资者理财观念的调查报告(3篇)
关于2024中国投资者理财观念的调查报告（3篇）关于2024中国投资者理财观念的调查报告（通用3篇）关于2024中国投资者理财观念的调查报告篇1调查时间；20_年调查地点：网络调查调查内容：投资理财观念调查方式：全球投资者调查_月_日，全球知名投资管理公司富兰克林邓普顿发布的全球投资者调查结果显示，中国投资者认为今年以及未来2019年内，中国将提供最好的股票和固定收益投资机会，美国和加拿大排名第二。
中国投资者预计今年股市将触底反弹，68%的投资者认为，经历了让人失望的2019年后，今年市场将会呈现上涨趋势，这一数据远远高于去年的11%。
43%的中国投资者认为，今年以及今后2019年内，中国将提供最好的股票投资机会。
不过，仍然有72%的中国投资者对于A股表现出担忧。
他们认为，房地产泡沫破裂和出口下滑将是市场最大的威胁，其次是经济放缓的风险。
“尽管中国经济增长放缓，但中国经济展现出的稳固基本面和乐观的长期增长前景，这是投资者提高预期的主要原因。
随着中国资本市场进一步改革，我们将会看到一个更加健康发展和增长的市场。
”富兰克林邓普顿投资北京代表处首席代表王一文表不O调查显示，_3%的中国投资者计划在20_年采取更为保守的投资策略，4_%计划采取更加激进的投资策略。
大多数中国投资者计划20__年将投资重点同时锁定在股票和固定收益产品。
其中，持有最大资产规模的投资者在股票投资方面拥有最强烈的投资意愿。
而贵金属、房地产、股票被认为在20_年以及未来2019年将拥有前三名的表现，非金属类大宗商品紧随其后。
本次调查还发现，中国投资者目前将他们74%的资产投资国内市场。
这一比例预计在未来2019年将有所下降。
在谈及未来2019年间计划时，投资者预计会将67%的资产投资于国内市场，并计划将33%的资产投入到发达国家和新兴市场。
对境外市场缺乏了解是中国投资者不愿意投资海外市场的首要原因，其次的原因分别为汇率对投资回报的冲销，以及监管门槛对境外投资的限制。
独立第三方理财服务市场发展论文
独立第三方理财服务市场发展研究【摘要】独立第三方理财服务近年来在中国逐步兴起，将对传统的金融服务业产生深远的影响。
本文在借鉴美国独立第三方理财服务发展与监管模式的基础上，考察了中国目前独立第三方理财服务市场发展的现状、特点与制约因素，提出了进一步完善与发展的若干思考。
【关键词】独立第三方；理财服务；考察与分析一、中国独立第三方理财市场现状考察与分析所谓独立第三方理财服务机构，是指独立于商业银行、保险公司、证券公司和信托公司等金融机构之外，能独立为家庭或企业提供综合性的理财规划服务的中介机构。
与传统模式下的金融理财服务机构相比，独立第三方理财机构目前在国内提供的服务模式大致有四种：专业理财规划建议与咨询服务、会员制理财服务、金融资产配置服务以及委托理财服务。
独立第三方理财服务不仅仅局限在为投资者提供某个特定的金融理财市场、特定金融机构以及特定金融理财产品上的服务，而是根据理财需求者或投资者的风险偏好、资产状况以及理财目标等，为他们量身定制综合性的理财规划方案：如现金规划、消费支出规划、教育规划、养老计划、税收筹划、财产分配规划等服务。
近年来，伴随着我国经济的高速增长，通货膨胀居高不下而且有进一步上升的趋势，在银行储蓄存款利率管制的条件下，中国家庭储蓄存款和现金资产进入了一个负利率的时代，出于追求风险与收益最优组合的家庭，金融资产组合调整或金融资产替代的趋势已经开始显现，这也正是近年来银行、信托等金融理财市场兴起与快速发展的微观经济基础。
面对着一个快速发展的、风险与收益各异的理财市场、金融机构和理财产品，普通的中国家庭尚不具备金融资产选择的能力，或者说金融资产组合调整的交易费用太高，由此衍生出了对独立第三方理财服务的市场需求。
（一）中国独立第三方理财市场的主要特点1.金融资产高净值人群大幅增长。
据招商银行和贝恩管理顾问公司联合发布的《2011中国私人财富报告》，2010年中国个人可投资资产达到62万亿人民币，比2009年增长19%。
我国理财市场的现状、问题及对策
我国理财市场的现状、问题及对策
1. 现状：
我国理财市场的规模不断扩大，产品类型多样化，包含传统银行理财、保险理财、信托计划、基金理财等等。
然而，随着理财市场的发展，一些问题也逐渐凸显出来，例如：
2. 问题：
（1）缺乏透明性。
理财产品的信息披露不够充分，使得投资者难以了解产品的真实情况，容易造成不同程度的风险。
（2）风险控制不足。
一些理财产品的投资标的缺乏充分的披露和监管，可能存在发行机构和投资者之间的“信息不对称”。
（3）理财产品利率波动大。
理财产品的收益率存在较大波动，使得投资者难以稳定获得收益。
（4）缺乏监管和风险保障。
当前我国理财市场监管机构和制度相对不完善，存在监管不到位、处罚力度不强等问题。
3. 对策：
（1）完善信息披露制度。
对理财产品的信息披露进行规范，让投资者完全了解理财产品的信用状况、风险等情况，增强透明度。
（2）加强风险控制和监管。
建立更为严格的投资管理规定和风险评估、监控和预警机制，加大对理财机构的监管，提高风险意识。
（3）加强理财产品设计和创新。
探索符合国情的理财产品模式，并加强产品创新和设计，满足投资者的需求。
（4）加强理财市场宣传。
提高投资者的理财知识和风险意识，引导投资者理性选择理财产品，适当降低过高收益对投资者的诱惑。
2023年第三方理财行业市场调查报告
2023年第三方理财行业市场调查报告第三方理财行业市场调查报告随着金融市场的发展和大众投资意识的提升，第三方理财行业逐渐兴起并蓬勃发展。
本报告将对第三方理财行业的市场情况进行调查和分析，并就未来发展趋势进行展望。
一、市场调查情况1. 目前第三方理财机构数量众多，主要包括券商、银行、基金公司等金融机构，以及一些独立的理财机构。
其中，券商是第三方理财市场的主要参与者之一，占比达到了50%以上。
其次是银行、基金公司和独立理财机构。
2. 第三方理财的投资品种多样，包括股票、债券、基金、黄金、房地产等等。
投资者可以根据自己的风险偏好和投资目标选择合适的投资品种。
3. 第三方理财行业的投资额度较小。
根据调查数据显示，大多数投资者每次投入的金额在10万元以下。
4. 投资者对第三方理财机构的认可度较高。
根据调查结果，超过80%的投资者对第三方理财机构表示满意。
二、市场分析1. 第三方理财行业的兴起主要得益于金融市场的发展和大众投资意识的提升。
随着金融市场的开放和多元化，投资者需要更多的金融产品和服务，第三方理财机构填补了这一市场空白。
2. 第三方理财机构通过专业的投资团队和研究机构，为投资者提供专业的投资建议和产品推荐，帮助投资者降低投资风险，并实现稳定的投资回报。
3. 第三方理财行业未来的发展趋势主要体现在以下几个方面：首先，随着国内金融市场的不断发展，投资者对第三方理财的需求将不断增长。
其次，第三方理财机构将会不断提升自身的服务水平和专业素养，以满足投资者多样化的需求。
再次，市场竞争将会进一步加剧，投资者将更加关注第三方理财机构的品牌声誉和信誉度。
最后，随着金融监管的不断加强，第三方理财机构将会面临更加严格的监管措施和风险管控要求。
三、建议和展望1. 第三方理财机构应加强投资者教育，提高投资者风险意识和投资知识，减少投资者因为缺乏专业知识而造成的投资损失。
2. 第三方理财机构应加强内部风险管控和合规管理，确保投资者的合法权益，避免推销不合理或风险高的产品。
浅析第三方理财公司市场准入制度的构建
浅析第三方理财公司市场准入制度的构建【摘要】本文主要浅析第三方理财公司市场准入制度的构建。
在背景介绍了第三方理财公司市场的重要性，研究目的是探讨市场准入制度的建立。
相关研究现状部分介绍了现有市场准入制度的状况。
在首先定义了第三方理财公司，然后阐述了市场准入制度的必要性和构建原则，接着详细描述了市场准入制度的主要内容及实施方式。
结论部分总结了市场准入制度的作用，提出了完善市场准入制度的建议，并展望了未来的发展前景。
通过本文的分析，可以更好地了解第三方理财公司市场准入制度的重要性和构建方式，为相关研究和实践提供参考。
【关键词】第三方理财公司、市场准入制度、构建、背景介绍、研究目的、相关研究现状、定义、必要性、构建原则、主要内容、实施、作用、完善、未来发展、市场监管、金融风险、监管机制、资格认定、市场规范、财务风险控制、市场透明度、监督管理。
1. 引言1.1 背景介绍第三方理财公司的市场准入制度建设是我国金融领域改革的重要一环。
随着金融市场的不断发展和完善，第三方理财公司在市场中扮演着越来越重要的角色。
目前我国第三方理财公司市场的准入制度并不完善，存在着各种问题和隐患。
为了规范市场秩序、保护投资者利益、促进金融市场的稳健发展，有必要对第三方理财公司市场准入制度进行进一步的研究和完善。
在当前金融市场风险不断增加的背景下，第三方理财公司的市场准入制度建设至关重要。
通过建立健全的市场准入制度，可以有效防范和化解金融市场风险，提升市场主体的合规性和透明度，推动金融市场健康稳定发展。
本文将从第三方理财公司的定义、市场准入制度的必要性、构建原则、主要内容和实施等方面进行深入探讨，旨在为完善第三方理财公司市场准入制度提供一定的参考和建议。
.1.2 研究目的研究目的是对第三方理财公司市场准入制度的构建进行深入分析，探讨其必要性和原则，明确其主要内容和实施方式。
通过研究，旨在揭示市场准入制度对第三方理财公司的监管和规范作用，促进行业健康发展和投资者权益保护，为行业相关政策的制定提供参考和建议。
理财市场产品分析报告
理财产品分析报告一、理财市场总体概况招商银行《2013中国私人财富报告》1显示，2012年中国个人总体持有的可投资资产规模达到80万亿元，相较2010年年均复合增长率达到14%；可投资资产规模超过1000万元的高净值人士超过70万人，拥有的可投资资产规模达22万亿元。
报告还预计，2013年中国私人财富市场仍将保持增长势头，全国个人可投资资产规模将达92万亿元，高净值人群规模将达84万人。
随着中国高净值人群数量增多，财富管理市场现在变得炙手可热。
个人理财市场目标需求需求是个人理财市场中很重要的一个组成部分，需求决定了最终理财产品的类型和特性，图1-1是2011年和2013年中国高净值客户财富目标比较分析柱状图，从图中可以看出，客户的财富目标种类更多即财富需求方面在不断拓宽和发展，例如现在新增加了对财富安全、子女教育和事业等方面。
另外在总财富量和增加财富目标种类的同时也伴随着原有财富目标所占份额的减少。
（数据来源）2013中国私人财1数据来源：照行发布富报告，中华工商时报，2013-5-18.图1-1：2011年与2013年中国高净值客户财富（二）个人理财市场实际需求图1-2是2011年和2013年的中国境内资产配置情况，可以看出，股票和理财产品的占比在逐步增大，现金存款、基金和房地产方面的占比在缩小，这与人们的财富管理思想的转变和财富市场的发展趋势有很大关系。
随着金融改革的进一步实施和银行贷款利率上限的放开，银行业及整个金融行业的市场化竞争越来越强，人们开始接受专业性和投资性更强的理财产品。
（数据来源）图1-2：2011年-2013年中国境内资产配置状况理财产品分析（一）银行理财产品分析1.银行理财产品市场概况（1）市场规模（发行数量和规模）如图2-1所示,2004-2013年间，商业银行理财产品市场快速增长，发行数量一直在不断增加。
2004年只有114只理财产品发行，2006年发行数量突破了千只，达到了1354只，2010年发行数量突破了万只，达到了12031只，2011年再创新高，达到了23501只，8年中的平均增长率高达114.09%。
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中国大陆第三方理财市场状况研究
中国理财市场目标客户群体财富状况
《2011胡润财富报告》显示，截至2010年底，全国十亿 富豪大约有4000人，百亿富豪大约有200人，其中1363人 为阳光富豪，即《2010胡润百富榜》的上榜富豪，其余 为隐形富豪。十亿富豪中，企业主的比重占95%，企业占 其所有资产的75%。他们拥有2~3套自住房产、总价值 6000万以上，拥有总价值1000万以上的汽车和5000万的 艺术收藏品。可投资资产占其所有资产的15%。
10% 22.3% 10.3%
成本费用利润率 4.8% 12.4% 5.1%
数据来源：WIND
当前主流的理财产品对比 （2011.08）
可预期年 化收益率
主流期限
标的
银行理 财产品
4-7%
14-180天
金融 市场
房地产 信托
9-14%
1.5-3年
房地产 企业
矿业类 信托
7-12%
1.5-3年
涉矿类 企业
房地产信托 基础设施信托 股票/股权质押类信托 另类信托产品
阳光私募 PE基金
合计
配比 10% 19% 15% 8% 25% 23% 100%
“保守型” 资产配置建议
“积极型” 资产配置建议
第三方理财机构的收入来源
一 、 专业理财规划及咨询。为客户设计全面理财规划方案， 按照每套方案收费，或者依据咨询时间的长短，按小时收费 。 二 、 会员制服务。提供年费制，或者根据个人的资产规模， 每年从客户处收取源源不断的固定费用。 三 、 推荐，代销产品。前期的理财规划咨询是免费的，客户 决定购买产品，则由理财公司帮忙购买，收取金融机构的产 品佣金。 四 、 为客户提供委托理财，然后按照净收益的20%收取服务 费，或者按照事先的约定与客户进行利润分成。
报告中定义的“高净值人群”为个人资产在600万元以上 的人群，目前中国高净值人群达到270万人，平均年龄为 39岁。其中，亿万资产以上的高净值人群数量约6.35万 人，平均年龄为41岁。
中国理财机构高净值客户财富状况及投资倾向
中国2008-2011高净值人的可 投资产规模及构成
全国高价值人群可 投资资产规模（万 亿人民币）
房地产企业
配置地位 短期配置 中短期配置
1.5-3年
涉矿类企业 中短期配置
有封闭期 多为6个月
证券市场 中长期配置
有封闭期 三个月半年不
等
股票、债券、 基金
中长期配置
股票、混合 次于阳光私募 型公募基金 优于基准指数
高
高
开放式基金无 股票、债券、 中长期配置
封闭期
基金
债券型基金
3-8%
低
PE
20-40%
✓保障型保险、备用 现金
第三方理财机构产品主要投资品种列示
银行理财产 品
房地产信托
可预期 年化收益率
4-7%
9-14%
矿业类信托
7-12%
阳光私募
15-30%
风险性 低 中 中 高
券商集合理 次于阳光私募
财
优于基准指数
高
流动性 高
中低 中低 中等
中等
主流期限 14-180日 1.5-3年
标的
金融 市场
第三方理财机构在全球的发展
历史悠久世界著名的美国景顺资产管理公司(现景顺基金管理公司的外 资方)最早由一家独立第三方理财机构发展而来.
美国嘉信理财是与摩根士丹利、高盛、和美林齐名的金融机构,以独 立第三方理财业务起家，市值在1999年高达255亿美元，超越美林证券 ，它的成功策略在于全方位服务。
根据统计,海外超过90%的客户购买各类基金信托等金融产品,其中 超过60%的客户会通过独立第三方理财机构咨询购买.
置
呈
比例变化
现
其他类别
+5.40%
多
保险
+0.30%
元
债券
-1.90%
银行理财
+4.00%
化
公募基金
-1.40%
趋
房地产 股票
-4.30% +5.30%
势
现金存款
-7.40%
国际理财机构高净值客户投资倾向
北美、欧盟40-50岁高净值人士的投资结构
中国第三方理财机构理财产品及服务范围
投资选择可横跨银行，保险，证券，信托等，为客户推荐包括开放 式基金，封闭式基金，海外基金，私募基金，券商集合理财，人民 币理财，黄金，外汇，期货等一揽子产品。
海外众多金融机构更倾向于发展独立第三方理财机构作为其金融产 品的发行商,因为其客观独立的立场和丰富客户资源.
一些知名的IFA机构：
CharlesSchwab ＆Co Soderberg ＆Partners
国内第三方理财的发展现状
目前，国内第三方理财市场还处于初级阶段，其所占据 的基金营销市场份额甚至还不到1%，知名机构并不多， 相对有名气的是诺亚财富、展恒理财、世德贝等公司。总 体上讲这些第三方理财公司多以咨询公司、顾问公司的形 式存在，以发展会员收取会员费为主要盈利模式，每年的 会员费不菲，最高档的会员会费上万元，低的一年也得小 几千。也有机构是从代顾客购买的产品中抽取佣金。这些 公司除了在以私人银行为竞争对手，不经手客户资金，只 提供专业建议等方面具有共性外，其他诸如发展路径、业
年度增长率
2008-2009 2009-2010 2010-2011
全部
38%
24%
18%
1亿以上
74%
38%
28%
5000万-1亿
25%
14%
8%
1000-5000万
34%
23%
17%
数据来源：贝恩咨询，招商银行
中国理财机构高净值客户财富状况及投资倾向
中国
的高
净值
人群
境
的财
内
富目
资
பைடு நூலகம்
标更
产
加多
配
元化
阳光 私募
PE
15-30% 20-40%
封闭期多 为6个月
5+2年
证券 市场
创投 企业
作用 短期配置 中短期配置 中短期配置 中长期配置 长期配置
各类风险偏好客户的资产配置建议
卫星配置 20%
“稳健型”客户的资产配置建议
核心资产 80%
房地产信托10% 基础设施信托19% 股权质押类信托15% 另类信托产品8% 阳光私募25% PE基金23%
高
高 很低
开放式基金无 封闭期
债券、票据
产品丰富，短、 中、长期均有
3+2、5+2等
创投 企业
长期配置
第三方理财机构理财产品投资回报
2010年度全国所有国有企业盈利 性能统计
（实业）盈利性 全行业 房地产 机械工业
净资产收益率 总资产报酬率
销售利润率
6.2% 8.5%
5%
4.6% 3.8% 3.4%
理财规划服务涉及范围广泛，包括：投资规划、风险管理规划、税 收筹划、现金规划、消费支出规划、养老规划和财产分配与传承规 划等等。
资产传承 资产保全 资产增值 资产保值 家庭保障
✓遗产信托、高额保 障型寿险
✓离岸金融产品、节 税产品
✓中高收益：固定 收益信托计划、各
种基金、PE
✓低收益：国债、储 蓄型保险