高级会计实务-第五章 企业风险管理

第五章企业风险管理考情分析本章属于比较重要的章节，是从原“企业内部控制”中分立出来的一章，2019年教材根据财会〔2018〕22号文件（管理会计应用指引）进行了较大幅度修订。

在历年考试中涉及的知识点主要是风险分类和风险管理流程。

考点一企业风险管理概述一、企业风险的含义及其分类（一）企业风险的含义企业风险的含义：企业风险是指对企业的战略与经营目标实现产生影响的不确定性。

一般用事件后果和发生可能性的组合来表达。

风险的内涵应从以下两个方面理解：1.风险与目标实现相关目标不同，面临的风险就不同。

2.风险来自不确定性不确定性带来了不利影响，也带来了机遇，重在认识和管理。

（二）企业风险的类别1.按照风险的内容分类可以分为战略风险、财务风险、市场风险、运营风险和法律风险等。

◎战略风险主要考虑：国内外宏观经济政策以及经济运行情况、本行业状况、国家产业政策；科技进步、技术创新的有关内容；市场对本企业产品或服务的需求；与企业战略合作伙伴的关系，未来寻求战略合作伙伴的可能性；本企业主要客户、供应商及竞争对手的有关情况；与主要竞争对手相比，本企业实力与差距；本企业发展战略和规划、投融资计划、年度经营目标、经营战略，以及编制这些战略、规划、计划、目标的有关依据；本企业对外投融资流程中曾发生或易发生错误的业务流程或环节。

◎财务风险主要考虑：负债、或有负债、负债率、偿债能力；现金流、应收款及其占销售收入的比重、资金周转率；产品存货及其占销售成本的比重、应付账款及其占购货额的比重；制造成本和管理费用、财务费用、营业费用；盈利能力；成本核算、资金结算和现金管理业务中曾发生或易发生错误的业务流程或环节；与本企业相关的行业会计政策、会计估算、与国际会计制度的差异与调节（如退休金、递延税项等）等信息。

◎市场风险主要考虑：产品或服务的价格及供需变化；能源、原材料、配件等物资供应的充足性、稳定性和价格变化，主要客户、主要供应商的信用情况；税收政策和利率、汇率、股票价格指数的变化；潜在竞争者、竞争者及其主要产品、替代品情况。

◎运营风险主要考虑：产品结构、新产品开发；新市场开发，市场营销策略，包括产品或服务定价与销售渠道，市场营销环境状况等；企业组织效能、管理现状、企业文化，高、中层管理人员和重要业务流程中专业人员的知识结构、专业经验等内容◎法律风险主要考虑：国内外与本企业相关的政治法律环境、员工职业道德操守的遵从性、合同涉及法律纠纷案件的情况等内容【提示】若题目要求根据资料分析企业面临的风险类别，则需结合各种风险类别主要考虑的因素进行判断。

2018：案例分析题三，第1问：根据资料（1），从企业风险内容分类的角度，指出甲公司将面临哪些类别的风险，并分别说明理由。

2.按照能否为企业带来盈利等机会为标志可以分为危险性因素、控制性风险（或不确定风险）和机会风险。

◎危险性因素是指只为企业带来损失这一种可能性的风险；◎控制性风险和机会风险则是指既有为企业带来损失的可能性，也有为企业带来盈利的可能性；两者的区别在于是否有可能为企业带来超额（额外）回报（机会风险：可能带来超额回报）。

2017：案例分析题三，第1问：根据资料（1），从能否为企业带来盈利的角度，指出甲公司面临的风险类别，并就该类风险提出管理建议。

3.按照来源和范围可以分为外部风险和内部风险。

4.按照风险有效性可以分为固有风险和剩余风险。

固有风险：未采取内控和风险管理而其本身就存在的潜在风险；剩余风险：采取内控和风险管理后剩下的风险；未被管理的风险。

5.按照作用的时间可将风险分为企业的短期、中期和长期风险。

二、企业风险管理的作用与构成要素（一）企业风险管理的作用1.企业风险管理的概念企业风险管理是指企业为实现风险管理目标，对风险进行有效识别、评估、预警和应对等管理活动的过程。

它是由董事会、管理层和其他人员实施，应用于战略制定并贯穿于企业之中，旨在识别可能会影响企业的潜在事件，通过管理风险使不利因素控制在该企业的可承受范围之内，并为企业目标的实现提供合理保证。

【提示】企业风险管理强调风险组合观，目标是分析企业面对的不确定性，识别一旦发生将会影响企业的潜在事件，并把不利因素控制在可以承受的范围之内，能够有效应对各类风险，帮助企业顺利实现发展目标。

2.企业风险管理的主要作用（1）协调企业可承受的风险容忍度与战略。

（2）增进风险应对策略，使得企业在识别和选择风险应对方案时更具严密性。

回避/降低/分担/承受（3）抑减经营意外和损失。

（4）识别和管理贯穿于企业的风险。

（5）提供对多重风险的整体应对方案。

（6）抓住机会。

（7）改善资本调配。

注意：一般情况下，风险的复杂程度与风险的贡献程度之间的关系可以用下图表示。

（二）企业风险管理的构成要素1.内部环境（风险管理的基础）2.目标设定3.事件识别4.风险评估5.风险应对6.控制活动7.信息与沟通8.监控评价【提示】企业风险管理的构成要素可以和内部控制的五要素联系起来理解。

内部控制的五要素：1.内部环境2.风险评估3.控制活动4.信息与沟通5.内部监督三、企业风险管理的目标、主要特征和基本原则1.目标企业风险管理的目标是在确定企业风险偏好的基础上，将企业的总体风险和主要风险控制在企业风险容忍度范围之内。

2.主要特征（1）战略性。

（2）全员参与。

企业的治理层、管理层和所有员工参与。

（3）双面性。

损失和收益/风险和报酬企业全面风险管理的商业使命是：①将危险因素损失控制在最小；②不确定性管理；③机会风险绩效最优化。

（4）系统性。

战略、财务、运营、合规等（5）专业性。

定性和定量方法、提供评估和处理方案等3.基本原则（1）融合性原则。

企业风险管理应与企业的战略设定、经营管理与业务流程相结合。

（2）全面性原则。

企业风险管理应覆盖企业所有的风险类型、业务流程、操作环节和管理层级与环节。

（3）重要性原则。

企业应对风险进行评价，确定需要进行重点管理的风险，并有针对性地实施重点风险监测，及时识别、应对。

（4）平衡性原则。

企业应权衡风险与回报、成本与收益之间的关系。

四、企业风险管理与其他管理体系的关系1.企业风险管理与企业管理企业风险管理贯穿于企业管理过程，但从属于企业管理。

2.企业风险管理与内部控制与内部控制相比，全面风险管理所应对的是企业的所有风险，内部控制通常控制的是企业内部可控的风险。

内部控制与风险管理不是对立而是协调统一的整体。

在我国内部控制规范体系下，加强内部控制是为了防范控制风险，促进企业发展目标的实现，而风险管理目标也是促进企业实现发展目标，两者都要求将风险控制在可承受的范围以内。

考点二企业风险管理方法一、企业风险管理流程及具体方法在内部环境的基础上，企业风险管理流程为：目标设定——风险识别——风险评估——风险应对——风险监控与报告——风险考核与评价2018：案例分析题三，第4问：结合资料（3），指出规范的企业风险管理流程。

（一）目标设定：前提目标设定环节应确定风险偏好和风险容忍度。

风险容量：董事会风险偏好；可承受的风险水平；风险偏好：高、中、低，由董事会确定；定性表示；可承受的风险水平（风险容忍度）：定量表示；主要决定因素包括：财务实力是否雄厚、运营能力是否高效、企业及品牌声誉是否坚不可摧、企业营运市场的竞争能力等。

（二）风险识别1.风险识别是识别可能会对企业产生影响的潜在事件，并分别确定是否是机会或者会对企业成功实施战略和实现目标的能力产生负面影响。

2.事件识别要针对目标进行，充分考虑可能给企业带来有利或不利影响的内部因素和外部因素，再在此基础上考虑各项因素的重要性，从而进一步分析相关事件。

表5-1外部因素：经济；自然环境；政治社会；技术；市场；产业法律；竞争对手内部因素：基础结构；人员；流程信息系统技术能力；研发能力财务状况；企业声誉；市场地位3.风险识别建立在广泛的信息搜集基础上，既要考虑已经发生的，还要着眼未来。

事件识别技术：调查问卷、风险组合清单、SWOT分析、研讨会及头脑风暴、损失事件数据追踪、内部审计、流程图等。

4.企业处于不同时期所进行的风险识别的重点或关键因素是不同的。

在多数情况下，多个风险可能影响一个目标的实现，通常使用鱼骨图或潜在事件分类图表示。

图5-2（三）风险评估风险评估是在风险识别的基础上，对风险成因和特征、风险之间的相互关系，以及风险发生的可能性、对企业目标影响程度进行分析，为风险应对策略提供支持。

1.风险评估方法风险评估需要定性、定量以及定性与定量相结合的技术。

定性技术：列举风险清单、风险评级和风险矩阵图5-9等方法；定量技术：概率技术和非概率技术。

概率技术：风险“模型”（风险价值-VAR、风险现金流量和风险收益）、损失分布、事后检验等；非概率技术：敏感性分析、情景分析、压力测试、设定基准（标杆比较：内部基准；外部基准；最佳实践）等。

2017：案例分析题三，第3问：结合资料（3），指出风险评估定量技术的分类及具体方法。

2016：案例分析题五，第2问。

风险评估方法含义风险价值（VAR）是指正常波动下，在一定的概率水平下，某一投资组合在未来特定期间内，在给定的置信水平下面临的最大可能损失概率技术损失分布某些经营或信用损失的分布估计使用统计学技术来计算给定置信度下的经营风险导致的最大损失概率技术2.风险评估描述风险评估对所列出的风险清单和风险评级，应分别分析发生的可能性和影响程度，并可通过绘制风险矩阵坐标图来表示。

（1）分析风险可能性；（2）分析风险影响程度；（3）确定风险重要性水平，取决于（1）（2）。

（4）从企业整体角度进行风险评估描述。

每股收益；净利润2018：案例分析题三，第2问：结合资料（2），提出企业从整体角度评估风险的建议。

（四）风险应对1.在确定风险应对过程中，管理层应考虑：一是不同的拟应对方案对风险的可能性和影响程度（用利润、每股收益等表示），以及哪个应对方案与企业的风险容限相协调；二是不同应对方案的成本与效益；三是实现企业目标可能的机会。

2017：案例分析题三，第2问：结合资料（2），指出管理层基于投标报价部风险评估结果，在确定风险应对过程中应考虑的主要因素。

2.不同方案均需考虑、计算各自的固有风险和剩余风险，并将剩余风险控制在期望的风险容量和风险容限以内。

3.选择应对方案前需计算风险敞口——实际风险水平，即根据当前主要风险类别的风险情况预测得到的潜在损失。

风险敞口不应高于企业的可承受能力。

4.风险应对策略包括：◎风险承受◎风险规避◎风险分担：风险转移、风险对冲◎风险降低：风险转换、风险补偿、风险控制2018：案例分析题三，第3问：根据资料（3）中的①至③，逐项指出甲公司采取风险降低策略（五）风险监控与报告企业应在风险评价的基础上，针对需要重点关注的风险，设置风险预警指标体系对风险的状况进行检测，并通过将指标值与预警临界值的比较，识别预警信号，并进行预警分级。