第五章风险与风险管理-确定风险偏好和风险承受度

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第5章风险与风险管理(3)2015下

（二）损失事件管理
损失事件管理是指对可能给企业造成重大损失的风险事件的事前、事后管理的方法。损失的内容包括企业的资金、声誉、技术、品牌、人才等。 1.损失融资
损失融资是为风险事件造成的财物损失融资，是从风险理财的角度进行损失事件的事后管理，是损失事件管理中最有共性，也是最重要的部分。损失事件融资分为预期损失融资和非预期损失融资。预期损失融资一般作为运营资本的一部分，而非预期损失融资则是属于风险资本的范畴。 2.风险资本
应急资本费用、利息和额度在合同签订时约定。
应急资本最简单的形式是公司为满足特定条件下的经营需要而从银行获得的信贷额度，一般通过与银行签订协议加以明确，比如信用证、循环信用工具等。
应急资本具有如下特点：
（1）应急资本的提供方并不承担特定事件发生的风险，而只是在事件发生并造成损失后提供用于弥补损失、持续经营的资金；（2）应急资本是一个综合运用保险和资本市场技术设计和定价的产品。与保险不同，应急资本不涉及风险的转移，是企业风补偿策略的一种方式；
（五）风险管理的有效性标准
风险管理有效性标准的原则如下：
（1）风险管理的有效性标准要针对企业的重大风险，能够反映企业重大风险管理的现状；（2）风险管理有效性标准应当对照全面风险管理的总体目标，在所有方面保证企业的运营效果；（3）风险管理有效性标准应当在企业的风险评估中应用，并根据风险的变化随时调整；（4）风险管理有效性标准应当用于衡量全面风险管理体系的运行效果。
【答案】C
（三）确定风险偏好和风险承受度
确定企业整体风险偏好要考虑以下因素： 1.风险个体：对每一个风险都可以确定风险偏好和风险承受度。 2.相互关系：既要考虑同一个风险在各个业务单位或子公司之间的分配，又要考虑不同风险之间的关系。 3.整体形状：一个企业的整体风险偏好和风险承受度是基于针对每一个风险的风险偏好和风险承受度。 4.行业因素：同一风险在不同行业风险偏好不同。风险偏好和风险承受度一般是针对重大风险制定的

公司风险偏好和风险容忍度

公司风险偏好和风险容忍度一、引言风险是企业经营过程中不可避免的因素，公司的风险偏好和风险容忍度是指企业对风险的态度和对风险承受能力的界定。

本文将详细介绍公司风险偏好和风险容忍度的定义、影响因素以及如何进行评估和管理。

二、定义1. 风险偏好风险偏好是指公司在面临不确定性和风险时，对于可能带来正向收益和负向影响的选择倾向。

不同的公司可能有不同的风险偏好，有些公司更愿意承担高风险以追求高回报，而有些公司则更加保守，更倾向于选择低风险的投资或者经营策略。

2. 风险容忍度风险容忍度是指公司能够承受的最大风险程度。

它反映了公司对于风险的忍耐程度和能力。

风险容忍度的高低取决于公司的财务状况、市场地位、行业竞争力等因素。

三、影响因素1. 公司财务状况公司的财务状况是影响风险偏好和风险容忍度的重要因素。

财务状况良好的公司通常更有能力承担高风险，因为它们有足够的资金储备和流动性来应对风险带来的损失。

2. 市场地位和行业竞争力公司的市场地位和行业竞争力也会影响其对风险的态度。

市场地位稳固、行业竞争力强的公司可能更愿意承担一定的风险，以追求更大的市场份额或者利润。

3. 经营策略和目标公司的经营策略和目标也会对风险偏好和风险容忍度产生影响。

如果公司的目标是追求高回报，那末它可能更愿意承担高风险。

相反，如果公司更注重稳定性和可持续发展，那末它可能更倾向于选择低风险的经营策略。

四、评估和管理1. 评估风险偏好和风险容忍度评估公司的风险偏好和风险容忍度是非常重要的，可以通过以下几种方法进行：- 调研和分析：通过调研公司内部员工和管理层的意见和看法，了解他们对风险的态度和承受能力。

- 财务分析：分析公司的财务数据，包括盈利能力、偿债能力、资本结构等，以评估其财务状况和对风险的承受能力。

- 市场分析：研究行业竞争环境和市场趋势，评估公司在市场中的地位和竞争力，以判断其对风险的容忍度。

2. 管理风险偏好和风险容忍度管理公司的风险偏好和风险容忍度是企业风险管理的重要环节，可以采取以下措施：- 制定风险管理策略：根据评估结果，制定适合公司风险偏好和风险容忍度的风险管理策略，并确保其与公司的经营策略和目标一致。

《公司战略与风险管理》第五章风险与风险管理

企业风险管理体系包括五大体系：(1)风险管理策略；(2)风险理财措施；(3)风险管理的组织职能体系；(4)风险管理信息系统；(5)内部控制系统。

(一)风险管理策略总体定位与作用风险管理策略指企业根据自身条件和外部环境，环绕企业发展战略，确定风险偏好、风险承受度、风险管理有效性标准，选择风险承担、风险规避、风险转移、风险转换、风险对冲、风险补偿、风险控制等适合的风险管理工具的总体策略，并确定风险管理所需人力和财力资源的配置原则。

1.风险管理策略的总体定位(1)风险管理策略是根据企业经营战略制定的全面风险管理的总体策略；(2)风险管理策略在整个风险管理体系中起着统领全局的作用；(3) 风险管理策略在企业战略管理的过程中起着承上起下的作用，制定与企业战略保持一致的风险管理策略减少了企业战略错误的可能性。

2.风险管理策略的作用(1)为企业的总体战略服务，保证企业经营目标的实现；(2)连接企业的整体经营战略和运营活动；(3)指导企业的一切风险管理活动；(4)分解为各领域的风险管理指导方针。

(二)风险管理策略的组成部份1.风险偏好和风险承受度。

明确公司要承担什么风险，承担多少。

2.全面风险管理的有效性标准。

明确怎样衡量我们的风险管理工作成效。

3.风险管理的工具选择。

明确怎样管理重大风险。

4.全面风险管理的资源配置。

明确如何安排人力、财力、物资、外部资源等风险管理资源。

(三)风险管理策略工具风险管理策略工具共有七种：风险承担、风险规避、风险转移、风险转换、风险对冲、风险补偿和风险控制。

1.风险承担风险承担亦称风险保留、风险自留。

风险承担是指企业对所面临的风险采取接受的态度，从而承担风险带来的后果。

对未能辨识出的风险，企业只能采用风险承担。

对于辨识出的风险，企业也可能由于以下几种原因采用风险承担：(1)缺乏能力进行主动管理，对这部份风险只能承担；(2)没有其他备选方案；(3)从成本效益考虑，这一方案是最适宜的方案。

公司风险偏好和风险容忍度

公司风险偏好和风险容忍度引言：在商业世界中，公司面临各种各样的风险。

为了保持竞争力和可持续发展，公司需要确定自己的风险偏好和风险容忍度。

风险偏好是指公司对于不同类型风险的偏好程度，而风险容忍度则是指公司能够承受的风险程度。

本文将探讨公司风险偏好和风险容忍度的重要性以及如何确定和管理它们。

一、风险偏好的重要性1.1 提高投资回报率公司的风险偏好直接影响其投资决策。

对于那些风险偏好较高的公司来说，他们更愿意承担高风险高回报的投资项目，这可能会带来更高的投资回报率。

相反，风险偏好较低的公司更倾向于选择低风险低回报的项目，这可能会限制其潜在的回报率。

1.2 增强竞争优势不同公司对于风险的偏好程度不同，这也导致了它们在市场竞争中的差异化。

一些公司可能更愿意承担创新和探索性的风险，这有助于提升其竞争优势。

而一些保守的公司则更注重风险控制和稳定性，这使得它们在市场上更具可靠性和稳定性。

1.3 适应市场变化市场环境的变化是不可避免的，而公司的风险偏好也应该随之调整。

如果一个公司的风险偏好与市场需求不匹配，它可能会错失机会或承担过多的风险。

因此，了解和适应市场变化对于公司的长期发展至关重要。

二、风险容忍度的重要性2.1 确定可承受的损失风险容忍度是公司能够承受的风险程度。

通过确定风险容忍度，公司可以预先确定其可承受的损失范围。

这有助于公司在面临风险时做出决策，并避免因为风险超过承受能力而导致的严重后果。

2.2 提高决策的合理性在公司经营中，需要做出各种各样的决策，其中包括风险决策。

通过明确风险容忍度，公司可以更加理性地评估和选择不同的决策方案。

这有助于避免过于保守或过于冒进的决策，提高决策的合理性和准确性。

2.3 保持财务稳定性风险容忍度的确定还有助于公司保持财务稳定性。

如果公司的风险容忍度过低，可能会导致过度保守的财务决策，限制公司的发展和增长。

相反，如果公司的风险容忍度过高，可能会导致无法承受的风险，进而危及公司的财务稳定性。

公司风险偏好和风险容忍度

公司风险偏好和风险容忍度一、公司风险偏好公司风险偏好是指公司在经营过程中对风险的喜好程度和接受能力。

不同公司的风险偏好可能存在差异，取决于公司的战略目标、行业特点、财务状况等因素。

以下是一些常见的公司风险偏好类型：1. 保守型风险偏好：这种类型的公司倾向于避免风险，更注重稳定的经营和收益。

他们更倾向于选择低风险的投资和业务机会，并采取保守的财务政策，如保持较高的现金储备和低负债率。

2. 平衡型风险偏好：这种类型的公司在追求稳定收益的同时，也愿意承担一定的风险。

他们会寻求适度的投资和业务机会，以平衡风险和回报。

财务政策相对保守，但也会适度运用杠杆。

3. 激进型风险偏好：这种类型的公司更加愿意承担高风险以追求高回报。

他们可能会积极寻觅高风险高回报的投资和业务机会，并采取较为激进的财务政策，如高杠杆运作和高风险投资。

二、公司风险容忍度公司风险容忍度是指公司在面对风险时能够承受的程度。

它与公司的财务实力、管理能力、市场地位等因素密切相关。

以下是一些影响公司风险容忍度的因素：1. 财务实力：财务实力强的公司通常能够更好地承受风险，因为他们有足够的资金储备和流动性来应对突发情况。

2. 行业特点：不同行业的风险容忍度可能存在差异。

一些行业可能更容易受到外部因素的影响，如政策变化、市场竞争等，因此对风险的容忍度可能较低。

3. 管理能力：公司的管理能力和经验也会影响其对风险的容忍度。

管理能力强的公司在面对风险时可能更有应对措施和应急预案。

4. 市场地位：市场地位较高的公司可能更容易承受风险，因为他们在市场上的竞争优势和品牌影响力可以为他们提供一定的保护。

三、公司风险偏好和风险容忍度的影响因素公司风险偏好和风险容忍度受到多种因素的影响，包括但不限于以下几个方面：1. 公司战略目标：公司的战略目标会直接影响其对风险的偏好和容忍度。

如果公司的战略目标是追求稳定的现金流和盈利能力，那末它的风险偏好可能会偏向保守型；如果公司的战略目标是追求高速增长和市场份额，那末它的风险偏好可能会偏向激进型。

完整版)公司风险控制管理制度

完整版)公司风险控制管理制度公司风险控制管理制度第一章总则为了规范公司的风险管理，建立规范、有效的风险控制体系，提高风险防范能力，增强风险识别、处置、应对和化解能力，确保公司系统运营能力、项目运营能力稳步提升，本公司制定了风险控制管理制度。

本制度以过程管理、等级管理和责任原则为全面风险管理原则，根据《公司法》、《会计法》、《企业内部控制基本规范》等法律、法规和规范性文件的有关规定，结合本公司的实际情况制定。

第二条。

风险管理本制度所称风险管理是指公司依据总体战略和经营目标，确定风险偏好和风险承受度，通过识别潜在风险、评估风险，针对重大风险拟定风险管理策略并在企业管理的各个环节和经营过程中落实规范化的风险防控要求。

风险控制在企业风险承受度范围以内的过程和方法。

第三条风险分类按照公司目标的不同对风险进行分类，公司风险分为：战略风险、经营风险、财务风险和法律风险。

1.战略风险：没有制定或制定的战略决策不正确，影响战略目标实现的负面因素；2.经营风险：经营决策的不当，妨碍或影响经营目标实现的因素；3.财务风险：包括财务报告失真风险、资产安全受到威胁风险和舞弊风险；4.法律风险：没有全面、认真执行国家法律、法规和政策规定影响合规性目标实现的因素。

第四条风险分类按风险能否为公司带来盈利机会，风险可分为纯粹风险和机会风险。

第五条风险分类按照风险的影响程度，风险分为一般风险和重要风险。

第六条风险管控原则公司根据战略规划和经营目标制定风险管控原则。

1.全面风险管控原则：公司风险管控工作应覆盖经营与管理过程中所面临的各种风险，并对其中关键风险实施重点管控；2.分级分类管控原则：公司各级内控管理部门负责管控各自面临的风险，并根据风险的不同特点进行分类管理；3.可知、可控、可承受原则：公司应对风险进行事前预测，做到风险可知，通过分析、评估并制定风险管理策略和措施加以防范和控制，将风险降至各自可承受范围之内；4.风险收益匹配原则：公司不能单纯追求业绩而忽略风险管控，也不能因过度防范风险而制约公司的发展。

公司战略与风险管理(2016) 第05章风险与风险管理课后作业

公司战略与风险管理(2022) 第五章风险与风险管理课后作业一、单项选择题1.现代社会应对风险的机制主要是( )。

A.系统改善B.补偿、惩罚C.赔偿、财务D.复仇、报应2.我国采用摹仿创新途径开辟的一些技术不能合用中国国情，在设计思路上存在创新不足引起的风险是( )。

A.技术风险B. 自然环境风险C.政治风险D.操作风险3.下列选项中，不属于企业面临产业风险时考虑的因素的是( )。

A.产业(产品)生命周期阶段B.产业波动性C.产业集中程度D.产品或者服务的价格及供需变化带来的风险4.下列关于企业全面风险管理特征的表述中，错误的是( )。

A.主要存在于现代企业管理者对企业的日常管理之中B.是由企业管理层、管理层和所有员工参预的C.要求风险管理的专业人材实施专业化管理D.从总体上集中考虑和管理所有风险5.下列各项中，不属于分析企业财务风险应采集的信息的是( )。

A.盈利能力B.税收政策和利率、汇率、股票价格指数的变化C.创造成本和管理费用、财务费用、营业费用D.负债、负债率、偿债能力6.下列说法错误的是( )。

A.制定风险管理策略是风险管理基本流程的第三步B.企业制定风险管理策略时，要根据风险的不同类型选择其适宜的风险管理策略C.制定风险管理策略的一个关键环节是企业应根据不同业务特点统一确定风险偏好和风险承受度D.单纯为规避风险而抛却发展机遇是确定风险偏好和风险承受度的惟一防止和纠正的错误倾向7.某企业经过数据分析，认定影响盈利的主要风险是信用风险，其代表性的风险事件是客户还款不及时，导致应收账款大量增加；该企业的这种做法属于关键风险指标管理的( )步骤。

A.建立风险预警系统B.跟踪监测关键成因的变化，一旦浮现预警，即实施风险控制措施C.分析风险成因，从中找出关键成因D.形成新的关键风险指标8.甲公司为了避免自己遭受货款难以回收的压力，拒绝与任何信用不好的交易对手进行交易。

甲公司应对风险的方法是( )。

公司风险偏好和风险容忍度

公司风险偏好和风险容忍度一、背景介绍：在商业运营过程中，公司面临各种风险，包括市场风险、财务风险、法律风险等。

为了有效管理和控制风险，公司需要确定其风险偏好和风险容忍度，以便制定相应的风险管理策略和措施。

二、风险偏好的定义和影响因素：1. 风险偏好是指公司在面临不确定性和风险时，对于可能获得正面结果的态度和偏好程度。

2. 影响公司风险偏好的因素包括公司的经营目标、行业特点、管理层的风险意识和经验等。

3. 公司的风险偏好可分为保守型、平衡型和激进型三类。

保守型公司更注重风险规避和保守投资，平衡型公司在风险与收益之间寻求平衡，激进型公司则更愿意承担高风险以获取更高的回报。

三、风险容忍度的定义和评估方法：1. 风险容忍度是指公司在面临风险时所能承受的程度，即公司能够接受的最大风险程度。

2. 评估风险容忍度可以采用定性和定量两种方法。

定性评估可以通过问卷调查、讨论会等方式获取管理层和相关人员的意见，定量评估可以通过计算公司的财务指标、市场份额等来衡量。

3. 风险容忍度的评估结果可以以数值化的形式呈现，例如将风险容忍度划分为高、中、低三个等级，或者用具体的数值表示。

四、制定风险管理策略和措施：1. 根据公司的风险偏好和风险容忍度，制定相应的风险管理策略和措施。

2. 对于保守型公司，应注重风险规避和保守投资，例如选择低风险的投资标的、建立健全的风险管理制度等。

3. 对于平衡型公司，应在风险与收益之间寻求平衡，例如在投资组合中配置不同风险水平的资产、建立风险分散的投资组合等。

4. 对于激进型公司，应愿意承担高风险以获取更高的回报，例如选择高风险高收益的投资标的、积极参预创新和市场拓展等。

5. 风险管理策略和措施的制定应考虑公司的实际情况和经营目标，同时需要定期评估和调整，以适应外部环境和市场变化。

五、案例分析：以一家创造业公司为例，该公司经营目标是稳定增长和提高市场份额。

1. 公司风险偏好：该公司属于平衡型公司，追求在风险与收益之间寻求平衡。

第五章风险与风险管理PPT课件

④与企业战略合作伙伴的关系，未来寻求战略合作伙伴的可能性
⑤该企业主要客户、供应商及竞争对手的有关情况
⑥与主要竞争对手相比，该企业实力与差距
⑦本企业发展战略和规划、投融资计划、年度经营目标、经营战略，以及编
制这些战略、规划、计划、目标的有关依据
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⑧该企业对外投融资流程中曾发生或易发生错误的业务流程或环节
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第三节风险管理流程
一、收集风险管理初始信息
4.分析运营风险
①产品结构、新产品研发
②新市场开发、市场营销策略包括产品定价与销售渠道、营销环境状况等
③企业组织效能、管理现状、企业文化，高、中层管理人员和重要业务流程中专业人员的知识结构、专业经验
④期货等衍生产品业务中曾发生或易发生失误的流程和环节
二、企业面对的风险种类（一）外部风险：7种 • 政治风险、法律风险、社会文化风险、技术风险 • 自然环境风险 • 市场风险、产业风险（二）内部风险：4种 • 战略风险、财务风险 • 操作风险、运营风险
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3
第一节风险与风险管理概述
二、企业面对的风险种类（一）外部风险 1.政治风险 • 政治风险是指完全或部分由政府官员行使权力和政府组织
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7
第一节风险与风险管理概述
2.法律风险与合规风险
• 法律风险是指企业在经营过程中因自身经营行为的不规范或者外部法律环境发生重大变化而造成的不利法律后果的可能性。
• 合规风险是指因违反法律或监管要求而受到制裁、遭受金融损失以及因未能遵守所有适用法律、法规、行为准则或相关标准而给企业信誉带来的损失的可能性。