国际金融计算题及答案

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国际金融计算题最详细的解答

第一章习题：计算远期汇率的原理：(1)远期汇水：“点数前小后大”→远期汇率升水远期汇率＝即期汇率＋远期汇水(2)远期汇水: “点数前大后小”→远期汇率贴水远期汇率＝即期汇率–远期汇水举例说明：即期汇率为:US$=DM1.7640/501个月期的远期汇水为:49/44试求1个月期的远期汇率？解：买入价=1.7640-0.0049=1.7591卖出价=1.7650-0.0044=1.7606US$=DM1.7591/1.7606例2市场即期汇率为：£1＝US$1.6040/503个月期的远期汇水：64/80试求3个月期的英镑对美元的远期汇率?练习题1伦敦外汇市场英镑对美元的汇率为：即期汇率：1.5305/151个月远期差价：20/302个月远期差价：60/706个月远期差价:130/150求英镑对美元的1个月、2个月、6个月的远期汇率? 练习题2纽约外汇市场上美元对德国马克：即期汇率：1.8410/203个月期的远期差价：50/406个月期的远期差价: 60/50求3个月期、6个月期美元的远期汇率?标价方法相同，交叉相除标价方法不同，平行相乘例如：1.根据下面的银行报价回答问题：美元/日元 103.4/103.7英镑/美元 1.304 0/1.3050请问：某进出口公司要以英镑支付日元，那么该公司以英镑买进日元的套汇价是多少？（134.83/135.32; 134.83）2.根据下面的汇价回答问题：美元/日元 153.40/50美元/港元 7.801 0/20请问：某公司以港元买进日元支付货款，日元兑港元汇价是多少？（19.662/19.667; 19.662）练习1.根据下面汇率：美元/瑞典克朗 6.998 0/6.998 6美元/加拿大元1.232 9/1.235 9请问:某中加合资公司要以加拿大元买进瑞典克郎朗，汇率是多少？（1加元=5.6623/5.6765克朗； 5.6623）2.假设汇率为：美元/日元 145.30/40英镑/美元 1.848 5/95请问:某公司要以日元买进英镑，汇率是多少？（1英镑=268.59/268.92； 268.92）货币升值与贬值的幅度：☐直接标价法本币汇率变化＝(旧汇率÷新汇率－1)⨯100%外汇汇率变化＝(新汇率÷旧汇率－1)⨯100%☐间接标价法本币汇率变化＝(新汇率÷旧汇率－1)⨯100%外汇汇率变化＝(旧汇率÷新汇率－1)⨯100%如果是正数表示本币或外汇升值；如果是负数表示本币或外汇贬值。

国际金融期末试题及答案

国际金融期末试题及答案一、单项选择题（每题2分，共20分）1. 国际货币基金组织（IMF）的主要职能不包括以下哪项？A. 提供短期贷款B. 监督成员国的经济政策C. 促进国际贸易D. 制定国际金融规则答案：D2. 以下哪项不是国际金融市场的特点？A. 全球性B. 风险性C. 稳定性D. 流动性答案：C3. 欧洲货币市场是指？A. 欧洲各国的货币市场B. 欧洲以外地区货币的交易市场C. 欧洲各国货币的交易市场D. 欧洲以外地区货币的借贷市场答案：D4. 布雷顿森林体系崩溃的主要原因是？A. 美元贬值B. 黄金储备不足C. 美国经济衰退D. 固定汇率制度的缺陷答案：D5. 以下哪个不是国际收支平衡表的组成部分？A. 经常账户B. 资本账户C. 金融账户D. 官方储备答案：B二、多项选择题（每题3分，共15分）1. 以下哪些因素会影响汇率的变动？A. 利率差异B. 通货膨胀率C. 政治稳定性D. 贸易顺差答案：ABCD2. 国际储备的主要用途包括？A. 干预外汇市场B. 偿还外债C. 维持货币稳定D. 投资于外国资产答案：ABC3. 国际金融危机的常见类型包括？A. 货币危机B. 债务危机C. 银行危机D. 股市危机答案：ABCD三、简答题（每题5分，共20分）1. 简述国际货币体系的演变过程。

答案：国际货币体系的演变过程大致经历了金本位制、金汇兑本位制、布雷顿森林体系、牙买加体系以及当前的浮动汇率制度。

2. 什么是货币错配？它会带来哪些风险？答案：货币错配是指一个经济体的资产和负债在货币种类上不匹配的现象。

它可能导致汇率风险，增加金融体系的脆弱性。

四、计算题（每题10分，共20分）1. 假设某国的GDP为1000亿美元，经常账户赤字为50亿美元，资本账户盈余为30亿美元，官方储备增加为20亿美元。

请计算该国的净外债变化。

答案：净外债变化 = GDP - 经常账户赤字 - 资本账户盈余 + 官方储备增加 = 1000 - 50 - 30 + 20 = 940亿美元。

国际金融计算题及答案

习题答案1、某日纽约USD1=HKD7、7820—7、7830伦敦GBP1= USD1、5140---1、5150 问英镑与港元的汇率是多少？解：GBP1=HKD7.7820 X 1.5140-----7.7830 X 1.5150 GBP1=HKD11.7819-----11.79122、某日苏黎士USD1= SF1、2280----1、2290法兰克福USD1= E0、9150----0、9160 问法兰克福市场欧元与瑞士法郎的汇率是多少？解:E1=SF1.2280/0.9160------SF1.2290/0.9150E1=SF1.3406------1.34323、某日GBP1=HKD12、6560----12、6570USD1=HKD 7、7800---- 7、7810问英镑与美元的汇率是多少？解:GBP1=USD12.6560/7.7810--------12.6570/7.7800GBP1=USD1.6265--------1.62694、某日巴黎即期汇率USD1=E0、8910----0、89201个月远期20-----------30 问巴黎市场美元与欧元1个月远期汇率是多少？解:一个月远期USD1=E0.8930-------0.89505、某日香港即期汇率USD1=HKD7、7800---7、78103个月远期70-----------50 问香港市场美元与港元3个月远期汇率是多少？解:三人月远期USD1=HKD7.7730---------7.77606、某日纽约即期汇率USD1=SF1、1550----1、15606个月远期60------------80 问纽约市场美元与瑞士法郎6个月远期汇率是多少？解:六个月远期USD1=SF1.1610-------1.16407、某日伦敦即期汇率GBP1=E 1、2010-----1、20203个月远期40-------------50 问伦敦市场英镑与欧元3个月远期汇率是多少？解:三个月远期GBP1=E1.2050---------1.20708、某企业出口铝材，人民币报价为15000元/吨，现改用美元报价，其价格应为多少？（即期汇率USD1=RMB6、8310—6、8380）解:15000÷6.8310=2196美元9、某企业进口商品人民币报价为11000元/件，现改用美元报价，应为多少？（汇率同上）解:11000÷6.8380=1609美元10、某企业出口商品美元报价为2500美元/件，现改用人民币报价，应为多少？（汇率同上）解:2500 X 6.8380=17095元11、某企业进口商品报价为5700美元/吨，现改用人民币报价，应为多少？（汇率同上）解:5700 X 6.8310=38937元12、某出口商品的报价为SF8500/件，现改用美元报价，应为多少？（即期汇率USD1=SF1、1830—1、1840）解:8500÷1.1830=7185美元13、某进口商品的报价为SF21500/吨，现改用美元报价，应为多少？（汇率同上）解:21500÷1.1840=18159美元14.某日：即期汇率USD1=EUR0.9150 — 0.9160•3个月40 ------ 60某出口商3个月后将收入1000万美元，届时需兑换成欧元，问该出口商应如何通过远期交易进行套期保值？解:3个月远期USD1=EUR0.9190------0.9220签3个月远期合约卖出1000万美元,买入919万欧元.15、某日：即期汇率USD1=SF1.3210 —1.3220•6个月80 -----60该进口商6个月后将向出口商支付1000万美元，届时需用瑞士法郎兑换，问该进口商将如何利用远期外汇交易进行套期保值？解：6个月远期USD1=SF1.3130-------1.3160签6个月远期合约卖出瑞士法郎1316万，买入1000万美元。

国际金融计算题及其答案

国际金融作业1、若S：£1=$1.1000—50，一个月F掉期率为“10—20”，若某客户欲向银行卖出一个月的期汇$100000 ，则他可以收进多少英镑？解：一个月的远期汇率为GBG/USD 101010/70,银行低价买入高价卖出，所以可收进英镑100000/1.1070=￡903342、某日伦敦市场GBP1 =HKD15.6080/90, 纽约市场GBP1=USD1.9050/60,香港市场USD1=HKD7.8020/30。

判断市场有无套汇机会？应该如何操作？解：伦敦市场和纽约市场可算得套算汇率USD/HKD 8.1889/937 而香港市场USD/HKD 7.8020/30，∴有套利机会。

在香港市场上借入港币，买入美元；纽约市场上用买来的美元买英镑，最后用这些英镑在伦敦市场换回港币，可获利。

3、以1999年1月1号为基期，美元兑欧元汇率为1欧元=1.17美元，2000年年初美国物价同比上升3%，欧元区物价上涨8%，计算2000年初美元兑欧元的相对购买力平价。

解：e*=e[(Pb*/Pb)/(Pa*/Pa)]=1.17[(1+3%)/(1+8%)]=1.1158其中b为标价货币.即1欧元=1.1158美元4、S：USD1=RMB7.5500, 3个月期利率美圆为年6%，人民币为年4%，3个月远期汇率USD1=RMB7.5300 。

(1)计算3个月期美元兑人民币利率平价和掉期率。

(2)如果要利用100万人民币进行抵补套利，该如何操作？套利盈利为多少？解：（1）(F-E)/E=I*-I 即(F-7.55)/7.55=（4%-6%）/4 ∴三个月人民币利率平价为F：USD1=RMB7.51225，掉期率为S-F=0.03775（2）以4%的利率借入100万人民币三个月，即期换成美元1000000/7.5500=＄132450，在美国以6%的利率投资，同时卖出相同数目三个月的远期美元。

三个月后，收益为人民币132450*（1+1.5%）*7.5300-1000000*（1+1%）=￥2308 5、交易员认为近期美元兑日元可能升值，于是用日元买入美元看涨期权，金额为100万美元，执行价格为USD1=JPY108.00，有效期为1个月，期权费用一共为200万日元。

国际金融计算题精选含答案

7、以下银行报出USD/CHF、USD/JPY的汇率，你想卖出瑞士法郎，买进日元，问：〔1〕你向哪家银行卖出瑞士法郎，买进美元〔2〕你向哪家银行卖出美元，买进日元〔3〕用对你最有利的汇率计算的CHF/JPY的穿插汇率是多少8、某日国际外汇市场上汇率报价如下：1.ONDON IGBP=JPY158.10/20NY 1GBP=USD1.5230/40TOKYO IUSD=JPY104.20/30如用1亿日元套汇，可得多少利润9、某日英国伦敦的年利息率是9.5%，美国纽约的年利息率是7%，当时IGBP=USD I.9600美元，那么伦敦市场3个月美元远期汇率是多少10、下面例举的是银行报出的GBP/USD的即期与远期汇率：你将从哪家银行按最正确汇率买进远期英镑远期汇率是多少3个月远期汇率：11、美国某公司从日本进口了一批货物，价值1,136,000,000日元。

根据合同规定，进口商在3个月后支付货款。

由于当时日元对美元的汇率呈上升的趋势，为防止进口付汇的损失，美国进口商决定采用远期合同来防范汇率不安全因素。

纽约外汇市场的行情如下：即期汇率USD1=JPY141.00/142.00三个月的远期日元的升水JPYO.5-0.4请问：〔1〕通过远期外集合同进展套期保值，这批进口货物的美元成本是多少〔2〕如果该美国进口商未进展套期保值，3个月后，由于日元相对于美元的即期汇率为USD1=JPY139.00/141.00，该进口商的美元支出将增加多少12、假定在某个交易日，纽约外汇市场上美元对德国马克的汇率为：即期汇率为USDLOO=DEMl.6780/90三个月的远期汇率为USDLOO=DEMl.6710/30试计算：〔1〕三个月的远期汇率的升贴水〔用点数表示〕；〔2〕将远期汇率的汇差折算成年率。

13、新加坡进口商根据合同进口一批货物，一个月后须支付货款10万美元；他将这批货物转口外销，预计3个月后收回以美元计价的货款。

国际金融期末试题及答案

国际金融期末试题及答案一、单项选择题（每题2分，共20分）1. 国际金融中，汇率变动对一国经济的影响主要体现在哪些方面？A. 贸易平衡B. 资本流动C. 通货膨胀D. 所有以上选项2. 固定汇率制度下，一国货币价值与哪种货币或货币篮子挂钩？A. 黄金B. 美元C. 一篮子货币D. 任何国家的货币3. 以下哪个是国际收支平衡表中的主要项目？A. 经常账户B. 资本账户C. 金融账户D. 官方储备账户4. 跨国公司在进行国际投资时，通常采用哪种方式来规避汇率风险？A. 货币互换B. 期货合约C. 期权合约D. 以上都是5. 国际金融市场中，短期资本流动通常被称为什么？A. 热钱B. 冷钱C. 长期投资D. 固定投资二、判断题（每题1分，共10分）6. 浮动汇率制度下，汇率完全由市场供求决定。

（）7. 国际收支逆差意味着一国的国际支付能力下降。

（）8. 国际储备资产主要包括外汇储备、黄金储备和特别提款权。

（）9. 欧洲债券是指在欧洲发行的债券，其计价货币为发行国货币。

（）10. 国际金融组织如IMF和世界银行的主要目的是促进全球经济发展和减少贫困。

（）三、简答题（每题10分，共20分）11. 简述国际货币体系的演变过程。

12. 解释什么是“三元悖论”，并举例说明其在实际经济政策中的应用。

四、计算题（每题15分，共30分）13. 假设某国货币对美元的汇率为1美元兑换6.5本国货币。

如果该国货币贬值10%，新的汇率是多少？14. 某公司预计未来三个月需要支付100万欧元的进口费用。

为了规避汇率风险，该公司决定购买三个月期的远期合约，当前远期汇率为1欧元兑换1.2美元。

计算该公司通过远期合约可以锁定的汇率，并计算如果三个月后实际汇率为1欧元兑换1.25美元时，该公司的汇率风险规避效果。

五、论述题（20分）15. 论述国际金融危机对全球经济的影响，并分析各国政府和国际组织如何应对。

答案一、单项选择题1. D2. C3. A4. D5. A二、判断题6. 正确7. 正确8. 正确9. 错误（欧洲债券计价货币不一定是发行国货币）10. 正确三、简答题11. 国际货币体系的演变过程大致经历了金本位制、布雷顿森林体系、以及当前的浮动汇率制度。

国际金融计算题

第一章习题:计算远期汇率的原理:(1)远期汇水：”点数前小后大” f远期汇率升水远期汇率=即期汇率+远期汇水(2)远期汇水：”点数前大后小” f 远期汇率贴水远期汇率=即期汇率-远期汇水举例说明：即期汇率为:US$=DM1.7640/501个月期的远期汇水为：49/44试求1个月期的远期汇率？解：买入价=1.7640-0.0049=1.7591卖出价=1.7650-0.0044=1.7606US$=DM1.7591/1.7606例如：1998年9月10日，美元对日元的汇率为1美元等于134.115日元，2005年1月25日美元对日元的汇率为1美元等于104.075日元。

在这一期间，日元对美元的汇率变化幅度为多少？答：(134.115/104.075-1)义100%=28.86%而美元对日元的汇率变化幅度为多少？答：(104.075/134.115-1)义100%=-22.40%1.纽约和纽约市场两地的外汇牌价如下：伦敦市场为£1二$1.7810/1.7820,纽约市场为£1=$1,7830/1.7840。

根据上述市场条件如何进行套汇？若以2000万美元套汇，套汇利润是多少？解：根据市场结构情况，美元在伦敦市场比纽约贵，因此美元投资者选择在伦敦市场卖出美元，在纽约市场上卖出英镑（1分）。

利润如下：2000+1.7820X 1.7830 — 2000=1.1223 万美元（4 分）某日，苏黎士外汇市场美元/瑞士法郎即期汇率为：2.0000-2.0035, 3个月远期点数为130-115,某公司从瑞士进口机械零件，3个月后付款，每个零件瑞士出口商报价100瑞士法郎，如要求以美元报价，应报多少美元？？（列出算式，步骤清楚）解：买入价=2.0000-0.0130=1.9870卖出价=2.0035-0.0115=1.99201 美元=1.9870/1.9920 瑞士法郎100+1.9870=50.3271 美元六、中国的一家外贸公司因从德国进口一批货物，三个月后需要支付1200000欧元的货款。

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第一章习题：计算远期汇率的原理：(1)远期汇水：“点数前小后大”→远期汇率升水远期汇率＝即期汇率＋远期汇水(2)远期汇水: “点数前大后小”→远期汇率贴水远期汇率＝即期汇率–远期汇水举例说明：即期汇率为:US$=DM1.7640/501个月期的远期汇水为:49/44试求1个月期的远期汇率？解：买入价=1.7640-0.0049=1.7591卖出价=1.7650-0.0044=1.7606US$=DM1.7591/1.7606例2市场即期汇率为：£1＝US$1.6040/503个月期的远期汇水：64/80试求3个月期的英镑对美元的远期汇率?练习题1伦敦外汇市场英镑对美元的汇率为：即期汇率：1.5305/151个月远期差价：20/302个月远期差价：60/706个月远期差价:130/150求英镑对美元的1个月、2个月、6个月的远期汇率?练习题2纽约外汇市场上美元对德国马克：即期汇率：1.8410/203个月期的远期差价：50/406个月期的远期差价: 60/50求3个月期、6个月期美元的远期汇率?标价方法相同，交叉相除标价方法不同，平行相乘例如：1.根据下面的银行报价回答问题：美元/日元 103.4/103.7英镑/美元 1.304 0/1.3050请问：某进出口公司要以英镑支付日元，那么该公司以英镑买进日元的套汇价是多少？（134.83/135.32; 134.83）2.根据下面的汇价回答问题：美元/日元 153.40/50美元/港元 7.801 0/20请问：某公司以港元买进日元支付货款，日元兑港元汇价是多少？（19.662/19.667; 19.662）练习1.根据下面汇率：美元/瑞典克朗 6.998 0/6.998 6美元/加拿大元1.232 9/1.235 9请问:某中加合资公司要以加拿大元买进瑞典克郎朗，汇率是多少？（1加元=5.6623/5.6765克朗； 5.6623）2.假设汇率为：美元/日元 145.30/40英镑/美元 1.848 5/95请问:某公司要以日元买进英镑，汇率是多少？（1英镑=268.59/268.92； 268.92）货币升值与贬值的幅度：☐直接标价法本币汇率变化＝(旧汇率÷新汇率－1)⨯100%外汇汇率变化＝(新汇率÷旧汇率－1)⨯100%☐间接标价法本币汇率变化＝(新汇率÷旧汇率－1)⨯100%外汇汇率变化＝(旧汇率÷新汇率－1)⨯100%如果是正数表示本币或外汇升值；如果是负数表示本币或外汇贬值。

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16、某日：即期汇率USD1=SF1.2870 —1.2880•3个月50 -------- 70问：若某交易者认为3个月后美元汇率将上涨，他应如何进行远期投机操作？（以1000万美元切入）假设3个月后即期汇率为USD1=SF1.3680 — 1.3690，问其操作结果是什么？解:3个月远期USD1=SF1.2920-1.29501) 买入1000万美元, 卖出1295万瑞士法郎2) 3个月后, 签反向的即期合约.卖出1000万美元, 买进1368万瑞士法郎.3) 差额:1368万-1295万=SF73万.(盈利)17、某日：即期汇率USD1=JYP125.50 — 125.80•2个月60 --------- 80问：若某交易者认为2个月后美元将下跌，他应如何进行远期投机操作？（以1000万美元切入）假设：2个月后即期汇率变为USD1=JPY113.10 — 113.30 问其操作结果是什么？解:2个月远期USD1=JYP126.10---------126.601)卖出1000万美元, 买入1261000000日元2)2个月后对冲,卖出1261000000日元, 1261000000÷113.30=11129744,买入11129744美元.3)核算: 11120=1129744美元(盈利)18、某日：即期汇率GBP1= USD1.7860 —1.7880•3个月汇率GBP1= USD1.8880 —1.8900若某公司现在需要用美元即期换100万英镑进行投资，预计3个月后将收回投资本息和104万英镑，届时需换回美元，问该公司应如何进行外汇掉期操作？其资金头寸结构发生了什么变化？解: 1) 买入100万英镑, 100万X 1.7880=1788000, 卖出1788000美元.2) 卖出104万英镑,104万X 1.8880=1963520, 买入1963520美元3) 核算: 196=175520美元(盈利)4) 若不做掉期操作, 该公司存放的是美元.做了掉期以后, 该公司存放的是英镑.19、某日：即期USD1= E0.9350 —0.9360•1个月USD1= E0.9340 —0.9360•3个月USD1= E0.9310 —0.9320某德国银行预计1个月后将收入1000万美元，3个月后需支出1000万美元，如不考虑利率因素，该行是否可作外汇掉期操作？结果是什么？解:可以做掉期, 因为3个月中美元表现为贴水.1)卖出1000万美元, 买入934万欧元.2)3个月后,卖出934万欧元, 9340000÷0.9320=10021459,买入10021459美元3)结果盈利:10021459-1000万=21459美元20、某日：纽约GBP1=USD1.6230 —1.6240•伦敦GBP1=USD1.6270 —1.6280若以1000万英镑切入，应如何套汇？结果是什么？解: 1) 在伦敦, 卖出1000万英镑, 买入1627万美元.2) 在纽约, 卖出1627万美元, 买入10018473英镑.3) 结果盈利: 10018473 – 1000万=18473英镑21、某日：纽约USD1= SF1.2150 —1.2160•苏黎世GBP1= SF1.6150 —1.6160•伦敦GBP1= USD1.5310 —1.5320问是否存在套汇机会？若以1000万美元切入，应如何套汇？并计算套汇结果。

解:苏黎世/伦敦市场, 美元与瑞士法郎的汇率:USD1=SF1.6150/1.5320-------1.6160/1.5310=SF1.0542-------1.0555存在套汇机会.1)在纽约, 卖出1000万美元, 买入瑞士法郎1215万.2)在苏黎世, 卖出1215万瑞士法郎, 12150000÷1.6160=7518564,买入7518564英镑.3)在伦敦, 卖出7518564英镑, 7518564 X 1.5310=11510921, 买入11510921美元.4)核算损益: 11510921-1000万=1510921美元22、某进口商3个月后需在现货市场购入SF1500000以支付进口货款，为防范汇率风险，拟通过外汇期货进行套期保值。

假设：当日：即期汇率USD1=SF1.5000—1.5010，3个月期货价格为USD0.6800/SF。

3个月后的即期汇率为USD1=SF1.4800—1.4810，3个月期货价格为USD0.7000/SF。

问:该进口商应如何进行操作？解: 1) 按当日即期汇率测算, 买入SF150万, 150万÷1.5000=100万,卖出100万美元.3个月期货, 买入SF150万, 150万X 0.6800=102, 卖出102万美元.2) 3个月后, 买入SF150万, 150万÷1.4800=1013514, 卖出1013514美元比预算多付:1013514-100万=13514美元(亏损)3个月后期货市场:卖出SF150万,150万 X 0.7000=105万, 买入105万美元.4)对冲: 105万-102万=3万美元5)盈亏:3万-13514=26486美元23、美国某出口商预计6个月后将收到货款SF1000000，须在市场换成美元。

为防范汇率风险，该公司拟通过外汇期货做套期保值。

若当日现汇汇率为USD1=SF1.3778—1.3788，6个月期货价格为USD0.7260/SF。

6个月后的现汇汇率为USD1=SF1.3850—1.3860，6个月期货价格为USD0.7210/SF。

问:该出口商应如何进行操作？解: 1) 按当日即期测算: 卖出SF100万, 100万÷ 1.3788=725268, 买入725268美元签6个月期货保值合约, 卖出SF100万, 100万X 0.7260=726000, 买入726000美元.2) 6个月后现货市场,: 卖出SF100万, 100万÷1.3860=721501, 买入721501美元比预算亏损: 721501-725268=-3767美元6个月期货市场: 买入SF100万, 100万X 0.7210=721000美元3) 核算: 726000-721000=5000美元4) 盈亏: 5000-3767=1233美元24、美国进口商6个月后需支付SF1500万，因判断SF汇率可能大幅度波动，且对方向无把握。

为避免汇率风险，决定采用外汇期权保植。

假设：（1）当日即期汇率USD1=SF1.4900，6个月期权汇率USD1=SF1.5000，期权费2%；（2）6个月后期权合约到期日的即期汇率分别为：USD1=SF1.4200.SF1.5600 SF1.5010。