(完整word版)外汇和汇率习题答案
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第一章外汇与汇率一、填空1、外汇是指以（外币)所表示的用于（国际结算）的支付手段。
2、外汇可分为自由外汇与(记账外汇)两类。
3、汇率的表示方法可分为三种，即直接标价法、（间接标价法）与（美元标价法）。
4、表示汇率变化性质的概念有(法定升值）与法定贬值。
5、远期汇率有两种基本的报价方法:（直接报价法）与（点数报价法）。
6、外汇远期或外汇期货相对于外汇即期的三种基本关系是（升水）、（贴水）和（平价）.7、买入汇率与卖出汇率的算术平均值被称为（中间汇率）。
8、信汇汇率与票汇汇率都是以（电汇汇率)为基础计算出来的。
9、套算汇率的计算方法有（交叉相除）与（同边相乘）两种。
10、政府制定官方汇率，一是用于（官方之间的货币互换)，二是为（政府干预市场）提供一个标准。
11、购买力平价理论有两种形式:（购买力绝对平价）和(购买力相对平价)。
12、绝对购买力平价理论认为，汇率为(两国物价）之比。
13、相对购买力平价理论认为，汇率的变化幅度取决于（两国通胀的差异）。
14、利率平价理论所揭示的是在抵补套利存在的条件下(远期汇率）与（利率）之间的关系。
15、利率平价理论认为，外汇市场上，利率高的货币远期(贴水),利率低的货币（升水），其升贴水的幅度大约相当于（两国货币的利率差）.16、汇率的货币决定理论认为,汇率是由货币的（供给）与(需求）的均衡来决定的.17、资产组合理论认为,外汇价格与利率都是（由各国国内财富持有者的资产平衡条件)决定的.18、影响汇率变化的主要因素有国际收支、(通货膨胀）、利率水平、(经济增长率）、(财政赤字）与（心理预期).19、狭义上的货币危机主要发生在（固定汇率)制下。
20、货币危机按其性质不同，可分为(经济条件恶化所造成的货币危机)与（心理预期所导致的货币危机）.21、货币危机最容易传播到以下三类国家：一是(与货币危机发生国有较密切的贸易关系或出口上存在竞争关系）的国家、二是(与货币危机发生国存在较为相近的经济结构、发展模式及潜在经济问题）的国家、三是过分依赖国外资金流入的国家。
外汇交易习题及答案
பைடு நூலகம்CNY / JPY=？？？
110.15/6.3920=17.2325
110.15/6.3940=17.2271
110.55/6.3920=17.2951 110.55/6.3940=17.2896
CNY / JPY
= 110.15 / 6.3940 ～ 110.55 / 6.3920
银行 USD/CHF USD/JPY A 1.4247/57 123.74/98 B 1.4246/58 123.74/95 C 1.4245/56 123.70/90 D 1.4248/59 123.73/95 E 1.4249/60 123.75/85 （1）你向哪家银行卖出瑞士法郎，买进美元？ （2）你向哪家银行卖出美元，买进日元？
• 某公司购买日本某企业商品，货款为12亿日元， 双方约定3个月后以日元支付。该公司用外汇期 权交易规避汇率风险, 期权价格为10万USD，该 公司有权按照协议汇率USD1=JPY120买入12亿 日元。 假设3个月后： 情况1：市场汇率为USD1=JPY110-114； 情况2：市场汇率为USD1=JPY120-125； 情况3：市场汇率为USD1=JPY130-137。 试分析：在三种情况下，该公司分别应执行权利 还是放弃权利？
情况1：3个月后市场汇率为USD1=JPY110 如果该公司以USD1=JPY110购买12亿日元，需支付 1 091万美元； 应行使期权，按USD1＝JPY120只需付1 000万美元，加 上期权费则1010万美元，避免了81万美元的损失
情况2：3个月后市场汇率仍为USD1=JPY120 执行或放弃行使期权均可， 10万期权费都无法退还 情况3：3个月后市场汇率为USD1=JPY130 在现汇市场上购买12亿日元，以USD1=JPY130只需支付 923万美元，该公司应放弃期权。
（完整word版）《外汇交易原理与实务》课后习题参考答案
（完整word版）《外汇交易原理与实务》课后习题参考答案《外汇交易与实务》习题参考答案——基本训练+观念应⽤（注：以下蓝⾊表⽰删减，粉红⾊表⽰添加）第⼀章外汇与外汇市场⼀、填空题1、汇兑2、即期外汇远期外汇3、⽐价4、间接标价法5、国际清偿6、外币性普遍接受性可⾃由兑换性7、国家或地区货币单位8、外汇市场的4个参与者：外汇银⾏、经纪⼈、⼀般客户、中央银⾏。
(原8、9、10删除)⼆、判断题1、F2、T3、F4、T5、T6、T7、F8、F案例分析：太顺公司是我国⼀家⽣产向美国出⼝旅游鞋的⼚家，其出⼝产品的⼈民币底价原来为每箱5500元，按照原来市场汇率USDI=RMB6.56，公司对外报价每箱为838.41美元。
但是由于外汇市场供求变动，美元开始贬值，美元对⼈民币汇率变为USDl=RMB6.46，此时太顺公司若仍按原来的美元价格报价，其最终的⼈民币收⼊势必减少。
因此，公司经理决定提⾼每箱旅游鞋的美元定价，以保证最终收⼊。
问：太顺公司要把美元价格提⾼到多少，才能保证其⼈民币收⼊不受损失？若公司为了保持在国际市场上的竞争⼒⽽维持美元价格不变，则在最终结汇时，公司每箱旅游鞋要承担多少⼈民币损失？解答：⑴为保证⼈民币收⼊不受损失，美元价格需提⾼⾄：5500/6.46≈851.39（USD）⑵如维持美元价格不变，公司需承担⼈民币损失为：5500-838.41*6.46=5500-5425.12 ≈83.87（CNY）第⼆章外汇交易原理⼆、填空1、汇率交割⽇货币之间2、⾼3、⼤4、⽌损位5、买⼊价卖出价6、⼤⾼7、多头8、空头9、售汇10、低9、外汇交易双⽅必须恪守信⽤，遵循“⼀⾔为定”的原则，⽆论通过电话或电传，交易⼀经达成就不得反悔。
三、单项选择1、A2、C3、D4、B5、C6、A7、B8、D9、C 10、D四、多项选择1、ABCD2、BD3、ABCD4、ABCD5、AC五、判断题1、T2、F3、T4、F5、T案例分析与计算1.下列为甲、⼄、丙三家银⾏的报价，就每⼀个汇率的报价⽽⾔，若询价者要购买美元，哪报价有竞争⼒的是丙、丙、丙、丙、⼄丙、⼄2.市场USD/JPY= 101.45/50，现：A⾏持美元多头，或市场超买，该⾏预卖出美元头⼨，应如何报价？并说明理由。
汇率习题及答案
第一章_汇率习题及答案(总3页)--本页仅作为文档封面，使用时请直接删除即可----内页可以根据需求调整合适字体及大小--汇率习题1．香港外汇市场，某日美元与港元的汇价是1美元=港元, 问1港元等于多少美元1港元=1/美元=美元2．已知, 1欧元=美元, 1英镑=美元, 1英镑=港元, 求: (1)欧元/ 英镑(2) 美元/港元。
1欧元==英镑1美元==港元3.如果你以电话向中国银行询问美元/港币的汇价。
中国银行答道：“56”。
请问：（1）中国银行以什么汇价向你买进美元7．7625（2）你以什么汇价从中国银行买进港币（3）如果你向中国银行卖出港币，汇率是多少7．76564．如果你是银行，你向客户报出美元兑港币汇率为7． 8057/67，客户要以港币向你买进100万美元。
请问：（l）你应给客户什么汇价（2）如果某客户以上述报价，向你购买了500万美元，卖给你港币。
随后，你打电话给一经纪人想买回美元平仓。
几家经纪人的报价是：经纪人A： 7．805 8／65经纪人B： 7．806 2／70经纪人C： 7．805 4／60经纪人D： 7．805 3／63你该同哪一个经纪人交易，对你最为有利汇价是多少经纪人C5. 下列银行报出了USD/CHF、USD/JPY的汇率（见下表），你想卖出瑞士法郎，买进日元，问：（2）你向哪家银行卖出美元，买进日元 E银行（）（3）用对你最有利的汇率计算的CHF/JPY的交叉汇率是多少6.假设市场有如下汇率：USD/CHF=80USD/ JPY=30GBP/USD=50EUR/USD=40（1）以CHF为基准货币，计算各货币对CHF的交叉汇率CHF/ USD=68CHF/ JPY =520CHF/ GBP=36CHF/ EUR=64（2）某进出口公司要以英镑买进瑞士法郎支付货款，汇价是多少（3）某公司以欧元兑换成日元，汇价是多少*=7．假设银行的报价为：美元/马克1．6400／10美元/日元 152．40／50求：马克兑日元买入价和卖出价是多少如果客户询问马克兑日元的套汇价，银行报“92．87-93．05”，银行的报价倾向于买入马克还是卖出马克。
外汇及汇率练习习题及标准答案.doc
第 4 章外汇与汇率习题练习（一）单项选择题1．以下（）是错误的。
A．外汇是一种金融资产B．外汇必须以外币表示C．用作外汇的货币不一定具有充分的可兑性D．用作外汇的货币必须具有充分的可兑性2．在金本位制下，汇率波动的界限是（A．黄金输出点 B．黄金输入点）。
C．铸币平价D．黄金输入点和输出点3．浮动汇率制度下，汇率是由（）决定。
A．货币含金量B．波动不能超过规定幅度C．中央银行D．市场供求4．购买力平价理论表明，决定两国货币汇率的因素是（）。
A．含金量B．价值量C．购买力D．物价水平5．金本位制下，（）是决定汇率的基础。
A．货币的含金量B．物价水平C．购买力D．价值量6.远期汇率高于即期汇率称为（A．贴水B．升水7．动态外汇是指（）。
A．外汇的产生）。
C．平价B．外汇的转移D. 议价C．国际清算活动和行为D．外汇的储备8．通常情况下，一国的利率水平较高，则会导致（）。
A．本币汇率上升，外币汇率上升B．本币汇率上升，外币汇率下降C．本币汇率下降，外币汇率上升D．本币汇率下降，外币汇率下降9．通常情况下，一国国际收支发生逆差时，外汇汇率就会（A．上升B．下降C．不变D．不确定）。
10．外汇投机活动会（）。
A．使汇率下降B．使汇率上升C．使汇率稳定D．加剧汇率的波动11.在直接标价法下，一定单位的外币折算的本国货币增多，说明本币汇率（A．上升B．下降C．不变D．不确定12. 在间接标价法下，汇率数值的上下波动与相应外币的价值变动在方向上（而与本币的价值变动在方向上（）。
A．一致相反B．相反一致C．无关系D．不确定）。
），13.各国中央银行往往在外汇市场上通过买卖外汇对汇率进行干预，当外汇汇率（）时，卖出外币，回笼本币。
A．过高B．过低C．不一定D．以上都不是（二）多项选择题1. 外国货币作为外汇的前提是（）。
A．可偿性B．可接受性C．可转让性D．可兑换性E、一致性2．在直接标价法下，使用的外币单位是（）。
国际金融： 外汇与汇率习题与答案
一、单选题1、已知，2020年1月15日，中国银行对外报出的人民币即期汇率：美元买入价688.2，美元卖出价691.12；而当日外汇交易中心给出的人民币汇率报价：美元买入价6.8961，美元卖出价6.897。
下述分析正确的是（）A.中国银行报出的价格与外汇交易中心价格完全不相等，因而中国银行报价是错误的B.外汇交易中心美元对人民币标价采取间接标价法C.中国银行的报价是零售价格D.外汇交易中心的报价采取了远期汇率报价正确答案：C你错选为A2、如果即期汇率USD/CNY=6.8746/6.9037，而USD/CNY的6个月远期汇率为140/150，则下述分析正确的是（）A.6个月后美元升水，人民币相应升水B.6个月后美元买入人民币升水140个基点，卖出升水150个基点C.远期人民币汇率不变D.远期美元贬值，人民币升值正确答案：B3、有效汇率指数根据（）A.贸易权重计算B.人为分权权重计算C.价格指数计算D.随机分配权重获得正确答案：A二、多选题1、根据我国现行外汇管理法律法规，下列属于外汇范畴的有（）A.特别提款权B.外币支付凭证或者支付工具，包括票据、银行存款凭证、银行卡等C.其他外汇资产D.外币有价证券，包括债券、股票等正确答案：A、B、C、D2、下列国际金融缩略语，解释正确的有（）P，英国货币英镑的国际ISO码B.MYR，马来西亚货币林吉特的国际ISO码C.IMF，国际货币基金组织D.SDRs，特别提款权正确答案：B、C、D3、实际汇率是指对名义汇率进行调整后的汇率，调整方法包括（）A.财政补贴B.消费价格指数C.生产价格指数D.劳动力成本正确答案：A、B、C、D4、我国人民币汇率指数包含的种类（）A.CFETSB.IMFC.BISD.SDR正确答案：A、C、D5、已知，2020年1月15日，中国银行对外报出的人民币汇率现汇：英镑买入价895.05，英镑卖出价901.65，而美元对人民币报价：美元买入价688.2，美元卖出价691.12，则英镑与美元之间的汇率，应该是（）A.卖出汇率为GBP/USD=1.3102B.卖出汇率为USD/GBP=1.3102C.买入汇率为GBP/USD=1.2951D.买入汇率为USD/GBP=1.2951正确答案：A、C6、银行买入价与卖出价之间的差距取决于哪些因素？（）A.关键货币的走势B.政治因素C.外汇市场行情D.银行的经营策略正确答案：C、D7、法定升、贬值在下列哪种货币制度下存在（）A.浮动汇率制度B.布雷顿森林体系C.金本位制度D.固定汇率制度正确答案：B、C、D三、判断题1、狭义的外汇是指一切以外币资产表示的、可用于国际清算的支付手段。
国际金融学：汇率制度与外汇管理 习题与答案
一、单选题1、香港的发钞银行不包括（）。
A.汇丰银行B.花旗银行C.渣打银行D.中银集团正确答案：B2、外汇管理部门以外汇基金作为缓冲体，通过直接干预外汇市场来稳定或达到某个预期的汇率水平，属于外汇管理中的（）。
A.数量管制B.配给管制C.直接管制Dj间接管制正确答案：D3、2010年实行完全美元化的国家有（）。
A.巴拿马B.厄瓜多尔C.哥斯达黎加口.津巴布韦正确答案：D4、IMF对各成员国的汇率制度进行事实分类是从（）开始的。
A.1998年B.1999年C.2008年D.2009年正确答案：B5、政府当局以立法形式明确规定，承诺本币与某一确定的外国货币（该货币通常被称为“锚货币”）之间可以一固定比率进行无限制兑换，并要求货币发行当局确保这一兑换义务的实现的汇率制度类型是（）。
A.无独立法定货币的汇率安排B.传统的钉住制度C.货币局制度D.水平区间钉住正确答案：C6、目前（2016年），IMF把我国事实上的汇率制度划分为（）类型。
A.无独立法定货币的汇率安排B.货币局制度C.爬行钉住D.类似爬行制度正确答案：D7、根据IMF的最新分类，将汇率制度划分为4大类，10小类。
其中，截至2014年4月30日的统计，（）占比最大。
A.无独立法定货币的汇率安排B.传统的钉住制度C.爬行钉住D.类似爬行制度正确答案：B8、所谓“宏观经济的三难选择”或者“不可能三角”是指货币政策的独立性、（）以及资本自由流动三个目标不可能同时实现，当局只能在三个目标中选择两个。
A.自由浮动B.管理浮动C.固定汇率制D.浮动汇率制正确答案：C9、最早的货币局制度是在（）设立的。
A.阿根廷B.香港C.爱沙尼亚D.毛里求斯正确答案：D10、我国现行的《中华人民共和国外汇管理条例》是（）修订通过的。
A.1994年B.1996年C.2008年D.2009年正确答案：C二、多选题1、汇率制度具体包括的内容有（）。
A.法定货币B/匚率的确定C.无限法偿D/匚率的调整正确答案：B、D2、IMF2009年汇率制度的4大类,10小类当中名实相符类型有（）。
国际金融(已打印)第五章外汇业务习题答案
习题1．纽约外汇市场英镑与美元的汇率是1英镑=1.9345美元，美元年利息率为5%，而英镑年利率是8%，问在其他条件不变的情况下，英镑与美元的远期汇率会发生什么变化？为什么？六个月英镑/美元远期汇率是多少？升贴水数字及年率是多少？英镑贴水根据利率平价理论,利率高的货币远期贴水英镑贴水数值=1.9345×(8%-5%)×6/12=0.0290六个月英镑/美元远期汇率=1.9345-0.0290=1.9055贴水年率=0.0290/1.9345×12/6=3%2．纽约外汇市场美元与英镑的汇率是1英镑=1.4567-1.4577美元，伦敦外汇市场美元与英镑的汇率是1英镑=1.4789-1.4799美元，若用100万美元套汇可盈利多少?100/1.4577×1.4789-100=1.4543(万美元)3.如果纽约市场上年利率为6%, 伦敦市场上年利率为10%。
伦敦市场上即期汇率为1英镑=1.7500/30美元, 3个月的远期差价为460-330求：（1）计算3个月的远期汇率。
（2）若一投资者拥有100万英镑，他应该投放在哪个市场上有利，说明投资过程及获利情况（3）若投资者采用掉期交易来规避外汇风险，其掉期价格为多少？获得多少英镑？（1）1.7040/1.7200（2）投放于本国:100×(1+10%×3/12)=102.5万（英镑)投放于纽约:100×1.7500×(1+6%×3/12)/1.7200=103.27万（英镑)投放于纽约市场套利利润=103.27-102.5=0.77(万英镑)操作过程:在市场买进即期美元(投资纽约市场3个月)同时卖出3个月远期美元这种行为称抵补套利（3）掉期价格为：即期1.7500--远期1.7170100×1.7500×(1+6%×3/12)/1.7170=103.451万（英镑)4.已知：美元/日元是115.45-115.98, 美元/瑞士法郎是1.2067-1.2089, 求瑞士法郎/日元1瑞士法郎=95.500-96.113日元5.已知条件同第4题, 若一客户买入10万瑞士法郎，应向银行支付多少日元，若买入10万日元，应向银行支付多少瑞士法郎？支付10×96.113万日元支付10/95.500万瑞郎6.纽约外汇市场欧元与美元的汇率是1欧元=1.3245/76美元，法兰福外汇市场欧元与英镑的汇率是1欧元=0.6755/87英镑，伦敦外汇市场英镑与美元的汇率是1英镑=1.8568/86美元，问：1）能否套汇？2）若用100万美元套汇可盈利多少？3）如何操作？1）能，两地的交叉汇率与第三地汇率存在差异。
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1．外汇是( A )的简称
A．外国货币B．外币汇率
C. 国际汇兑D．外国汇票
2．外汇是( A )表示的支付手段
A．外币B．本币
C．黄金D．SDRs
3．以一般意义上的外汇概念，下列中惟有( D )属于外汇
A．外币有价证券B．SDRs
C. 黄金D．外币存款
4．目前，世界上只有( C )采用间接标价法
A．英国和法国B．法国和美国
C．英国和美国D．英国和德国
5．二战以后，大多数国家都把( D )当作关键货币
A. 英镑B．瑞士法郎
C．德国马克D．美元
6．把资金由低利率国家移到高利率国家以赚取利差的外汇交易叫( D )交易A. 外汇投机B．套期保值
C. 套汇D．套利
7．下列关于直接标价法和间接标价法的各种说法中正确的为( D )
A. 在直接标价法下，本国货币的数额固定不变
B．在间接标价法下，外国货币的数额固定不变
C. 在间接标价法下，本国货币的数额变动
D. 世界上大多数国家采用直接标价法，而美国和英国则采用间接标价法8．下列各种说法中正确的为( A )
A.世界各金融中心的国际银行采用美元标价法
B．银行间买卖汇率之差一般在1％~5％
C. 买卖汇率之和除以2即得中间汇率，它可适用于一般顾客
D. 在间接标价法下，前一个数字为买价
9．决定汇率基本走势的为( D )
A．利率水平B．汇率政策
C．预期与投机D．国际收支
10．如果一国货币贬值，则会引起( D )
A．有利于进口 B. 货币供给减少
C．国内物价上涨 D. 出口增加
11、购买力平价说是瑞典经济学家（B ）在总结前人研究的基础上提出来的。
A．葛森B、卡塞尔C、蒙代尔D、麦金农
12．下列方式中最贵和最便宜的( A )
A．电汇和信汇 B. 电汇和汇票
C. 信汇和票汇
D. 电汇和期汇
1．外汇汇率是以本国货币表示的外国货币的“价格”。
( √)
2．在间接标价法下外国货币的数额固定不变，本国货币的数额则随着外国货币或本国货币币值的变化而改变。
( ×)
3．绝大多数国家都采用间接标价法。
( ×)
4．所谓外汇汇率上涨，在直接标价法下意味着外币相对贵了。
(√)
6．在金币本位制度下，汇率的波动不无边际。
( √)
7．纸币汇率的变动，仍受到黄金输送点的制约。
(×)
8．一国货币汇率下跌，有利于该国旅游与其他劳务收支状况的改善，而对该国的单方面转移收支亦会增加。
( ×)
9．黄金、SDRs可用于国际支付与结算，因而是外汇。
(×)
10．记账外汇不经货币发行国的批准，不能兑换成第三国货币，更不能对第三国支付。
(√)
11．直接标价法就是以一定单位的本国货币为标准来计算应收若干单位的外国货币。
( √)。