中植资本运作资料
中植系投资逻辑
中植系投资逻辑
中植系的投资逻辑主要体现在以下几个方面：
1. 资本运作：中植系通过旗下公司筹措资金，收购原始资产，然后将资产进行关联运作，最后参与上市公司资本运作，将实物资产转化为上市公司股权+现金，然后再通过旗下公司筹措资金，如此循环。
2. 募资有术：中植系在定增重组运作过程中，有术募资，借势“央企”信用背书募资能力大幅提升，同时通过隐蔽股权设置在幕后操盘中融信托等资金平台撬动上市公司股权。
3. 投资策略：中植系将“低买高卖”发挥到极致，低价围猎上市公司“壳”及重组标的资产，而后通过上市公司平台对资产进行高溢价证券化放大。
综上所述，中植系投资逻辑主要表现为通过复杂的资本运作和募资手段，以实现低买高卖和资产证券化的目标。
中植系操盘运作特点
中植系操盘运作特点中植系是中国农业产业化的先驱，也是中国农产品精深加工和营销领域的领军企业之一。
中植系在农业领域的操盘运作具有以下几个特点：一、规模化经营中植系在农业领域通过整合农业资源，实现了规模化经营。
中植系拥有大面积的农田和种植基地，以及先进的农业生产设备和技术，通过规模化经营降低了生产成本，提高了生产效率。
同时，中植系通过全产业链资源整合，实现了种植、加工、销售一体化的经营模式，进一步提升了运作效率和竞争力。
二、精准营销中植系通过精准的市场调研和营销策略，创新推出了众多深受消费者喜爱的农产品品牌。
中植系充分了解市场需求和消费者偏好，通过科学种植和加工技术，生产出高品质、绿色健康的农产品，满足了消费者的需求。
同时，中植系通过多渠道、多层次的销售网络，将产品送达到消费者手中，提升了产品的市场占有率和知名度。
三、产学研结合中植系在农业领域的操盘运作中，注重产学研结合，积极推动产业技术创新和升级。
中植系与多所高等院校和科研机构建立了合作关系，共同开展农业科研项目和技术创新。
通过引进和研发先进的农业技术和生产工艺，中植系不断提高农业产能和产品质量，实现了从传统农业向现代农业的转型升级。
四、多元化经营中植系在操盘运作中实现了多元化经营，不仅集中发展传统农业产业，还涉足了农产品精深加工、食品制造、农业科技等相关产业。
中植系通过提供农产品加工服务和农业科技服务，拓展了企业的产业链，并且有效地降低了运作风险。
多元化经营使中植系在农业领域具备了更强的抗风险能力和盈利能力。
五、社会责任作为农业产业化的先驱企业，中植系注重履行社会责任，不忘农民利益和社会效益。
中植系通过推广农业技术和培训，提高农民的种植和管理能力，促进农业发展和农民收入增加。
中植系也积极参与精准扶贫工作，通过帮助贫困地区的农民发展现代农业产业，助力脱贫攻坚。
总之，中植系在农业领域的操盘运作具有规模化经营、精准营销、产学研结合、多元化经营和履行社会责任等特点。
中植集团运作模式
第一部分:企业简介及发展历程中植企业集团有限公司成立于1995年，总部位于北京市朝阳区，是一家多元化经营的大型民营企业集团，集团旗下主要业务涵盖投资、并购、资产管理和产业基金。
集团拥有多家全资、控股子公司，分布于北京、上海、黑龙江等多个省市。
其发展历程为：1995年，成立黑龙江中植企业集团公司，注册资本总额为5000万元人民币。
主要经营范围为木材、木制半成品。
1999年，公司完成股份制改造工作，建立了现代企业制度，成立中植企业集团有限公司。
2001年，公司控股哈尔滨国际信托投资公司，进入金融产业领域。
同时着力发展公路投资业、水利开发业、房地产开发业。
2003年，房地产开发形成品牌优势，业务遍及北京、上海、昆明、哈尔滨、双鸭山、阿城、合肥、潍坊等城市，投资建设焦温高速公路，开创民营企业投资高速公路的先河。
2008年，基础产业收缩与金融投资战略布局共同推进，以金融投资业务为核心、以矿业等资源类投资项目为切入点，构建资本市场的运营模式以及集团的盈利模式。
2009年，形成投资、并购、资产管理和产业基金等业务板块，实施九级合伙人制度，事业发展清晰，定位于类金融投资控股集团。
第二部分：中植集团资本运营模式中植集团旗下主要业务涵盖六大板块，包括信托、新金融、财富管理、金融投资、矿业及并购六大板块，潜入十余家上市公司，旗下信托公司成“提款机”。
不熟悉资本市场的人或许从未听说过中植集团，这家隐秘低调的公司，通过自身持股，或是股东、亲友、部下等种种关联方隐秘操控等方式，成为十余家A股上市公司的股东，旗下中融信托也已成为信托业注册资本额排名第二的公司，“中植系”的资本图谱正逐渐成形。
总结“中植系”的资本运作，新京报记者发现两大特点：其一，通过定增潜入上市公司，多为第二大股东；其二，通过旗下信托平台，为一系列资本运作提供资金。
在中植集团六大板块中，排在第一位的是中融信托，同时也是中植集团当之无愧的核心。
“中植系”旗下的信托公司名为中融信托，前身为成立于1987年的哈尔滨信托投资公司。
中植系股权结构变化情况
中植系股权结构变化情况中植系（中国植物化学工业公司）是中国化工集团旗下的一家跨国公司，成立于1952年，总部位于北京。
中植系主要从事磷化工、化肥、农药、种子、橡胶等农业领域的生产与销售，是中国农化行业的重要企业之一。
中植系的股权结构在过去几十年中发生了较大的变化。
起初，中植系的股权完全由国有资本控制，随着改革开放的推进，中植系逐渐引入了境外投资者，并进行了多次重组和资本运作，股权结构得到了较大的调整。
首先，1990年代中期，中植系进行了一次重组，引入了中外合资企业的形式。
中国化工集团和日本三菱以及其他海外投资机构共同组建了中植系，其中以中国化工集团持股比例最高。
这次重组使得中植系的股权结构开始向外资倾斜，也为中植系的国际化发展奠定了基础。
接下来，2000年，中植系与国际多家农化企业合资成立了多家公司，进一步扩大了中植系的国际业务。
同时，中植系开始进行股份制改革，引入社会资本。
国有资本逐渐减持，社会资本的比例逐渐增加，进一步改变了中植系的股权结构。
随后，为了推进中植系的资本运作和国际化战略，中植系于2008年进行了一次重大资产重组，成立了中植农业发展股份有限公司（以下简称“中植农业”）。
通过发行股份的方式，中植农业吸引了大量的社会资本，并上市交易。
这次重组使得中植农业成为中植系的核心企业，股权结构发生了较大的调整。
截至目前，中植农业的股权结构相对稳定。
中国化工集团仍然是中植农业的最大股东，持有中植农业总股本的55%。
其他股东包括国内外投资机构、证券公司以及中植农业的管理层和员工等。
中植农业的上市后，股权分散度相对较高，没有出现明显的控股股东。
总的来说，中植系的股权结构在过去几十年中发生了较大的变化。
从最初的国有资本控制，到引入境外投资者，再到股份制改革和资本运作，中植系逐渐实现了国际化发展和股权结构的多元化。
随着中植农业的上市，其股权结构进一步稳定，为中植系未来的发展提供了更好的基础。
中植资本运作
运 作 目 的
3
运作目的
在此次交易中，中植系一共三次设立空壳公司， 分别通过入股大唐辉煌、直接受让上市公司股 份、新设公司参与配套融资的 “三重”渠道， 对 中南重工进行了包抄，从而成为了中南重工的 第二大股东。
3
2013 年 8 月 27 日，中植资 本才入股大唐辉煌 ，出资 金额为 2383.94 万元
运 作 形 式
运作形式
1st 突袭入股大唐辉煌 2nd 进入中南重工（3种方 式：入股大唐、 直接受让 上市公司分股、新设公司 参与配套融资） 3rd 设立多个壳公司进行资 金周转 4th 与中南集团合作
2
嘉诚资本：实际控制 人为中植系成员； 2013 年 所 有 者 权 益 为 负，净利润为负
壳公司
常州京控：中植资本全资子公司，2013年1月 成立，净利润为－0.16万，总资产 999.83 万 元，VS 17382.79万配套，缺口6383.12万
2
推测：嘉诚资本在一定程度上是 专门进行股权并购的公司
推测：常州京控在一定程度上是 专门进行股权并购的公司
2
壳公司
中植资本：2013年底所有者权益5109.77万， 变更后增加注册资本25000万 共计2000万注册资本无法满足25Hale Waihona Puke 00万投 资，可能依托中融信托给予输血
并购后股权结构
1
中植资本、嘉诚资本、常 州京控是一致行动人，其 中常州京控是中植资本全 资子公司
中植系： • 总计获得19.9%股份，第2 大股东 • 股权支付占比 82.62%, 现 金支付占比 17.38%。实现 特殊性税务处理的可能性
多方受益
1
其他特定对象 • 资本溢价 • 股价浮盈
资本运作与资金运作
案例二：股票发行与上市
总结词
企业筹集资金、扩大知名度的重要途径
详细描述
股票发行与上市是企业资本运作中的重要环节，通过发行股票可以为企业筹集大量资金，用于扩大生 产、研发、市场营销等方面。同时，上市还可以提高企业的知名度和品牌价值，提升企业形象和市场 地位。
案例三：风险投资
总结词
为初创企业提供资金支持、管理指导和战略规划的重要方式
详细描述
风险投资是资本运作中的一种特殊形式，主要针对初创企业或具有创新技术的企业。风险投资机构为这些企业提 供资金支持，同时还会提供管理指导和战略规划等方面的支持，帮助企业快速成长并实现价值最大化。风险投资 在推动科技创新和经济发展方面具有重要作用。
05
资金运作的案例分 析
案例一：企业筹资管理
总结词
大化。
输标02入题
资金运作主要关注的是企业的现金流管理和短期财务 状况，包括资金的筹措、使用和调度等，以确保企业 的短期财务稳定和流动性。
01
03
资金运作通常涉及的金额相对较小，操作周期较短， 风险也相对较小，但需要更加灵活和快速的反应能力
。
04
资本运作通常涉及的金额较大，操作周期较长，风险 也相对较大，需要更加谨慎和专业的分析和决策。
灵活性和多样性
资金运作涉及的风险多种多样，如市场风 险、信用风险等，但同时也可能带来较高 的收益。
资金运作的方式和手段多种多样，可以根 据不同的需求和偏好进行选择。
专业性和技术性
法律和监管要求严格
资金运作需要具备一定的专业知识和技术 ，如金融市场分析、风险管理等。
资金运作必须在法律法规和监管要求的框 架内进行，严禁进行违法违规操作。
03
资本运作与资金运 作的联系与区别
中植系 自述
中植系自述
【实用版】
目录
1.中植系的简介和背景
2.中植系的主要业务和发展状况
3.中植系的核心价值观和未来发展方向
正文
中植系，全名为中植企业集团，成立于 1995 年，是一家以金融、投资、产业运营为核心业务的大型综合性企业集团。
经过二十多年的发展，中植系已经成为我国金融投资领域的佼佼者，业务覆盖全国各地，并在海外市场取得了一定的份额。
中植系的主要业务包括金融投资、产业运营、资产管理、并购重组等领域。
金融投资是中植系的核心业务之一，主要包括证券投资、股权投资、债权投资等。
产业运营则是中植系的另一大核心业务，涉及房地产、能源、环保、医疗等多个领域。
在资产管理和并购重组方面，中植系凭借丰富的经验和专业的团队，为客户提供全方位的服务。
近年来，中植系在业务发展上取得了显著的成绩。
在国内市场，中植系积极参与国家重大项目建设，助力实体经济发展。
在海外市场，中植系通过并购、投资等方式，拓展国际业务，提升国际影响力。
此外，中植系还致力于科技创新，推动产业升级，为国家的经济繁荣和社会进步作出贡献。
中植系的核心价值观是“诚信、创新、稳健、共赢”。
诚信是中植系的立业之本，创新是中植系的发展动力，稳健是中植系的经营理念，共赢是中植系的合作目标。
在未来的发展中，中植系将继续秉持这一核心价值观，深耕主业，开拓创新，积极履行社会责任，与合作伙伴携手共创美好未来。
总之，中植系作为一家具有广泛影响力的大型综合性企业集团，通过不断优化业务结构、拓展市场领域，积极推动产业发展和创新。
中植资本(香港)有限公司 Zhongzhi Capital (HK)Company Limited企
截止 2019 年 02 月 11 日，根据国内相关网站检索及天眼查数据库分析，未查询到相关信息。不排除因信 息公开来源尚未公开、公开形式存在差异等情况导致的信息与客观事实不完全一致的情形。仅供客户参 考。
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5.4 法院公告
截止 2019 年 02 月 11 日，根据国内相关网站检索及天眼查数据库分析，未查询到相关信息。不排除因信 息公开来源尚未公开、公开形式存在差异等情况导致的信息与客观事实不完全一致的情形。仅供客户参 考。
目录
一．企业背景：工商信息、分支机构、变更记录、主要人员 二．股东信息 三．对外投资信息 四．企业发展：融资历史、投资事件、核心团队、企业业务、竞品信息 五．风险信息：失信信息、被执行人、法律诉讼、法院公告、行政处罚、严重违法、股权出质、
动产抵押、欠税公告、经营异常、开庭公告、司法拍卖 六．知识产权信息：商标信息、专利信息、软件著作权、作品著作权、网站备案 七．经营信息：招投标、债券信息、招聘信息、税务评级、购地信息、资质证书、抽查检查、产
品信息、进出口信息 八．年报信息
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一、企业背景
1.1 工商信息
企业名称：
中植资本（香港）有限公司 Zhongzhi Capital （HK）Company Limited
工商注册号： /
统一信用代码： /
法定代表人： /
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1
（大唐辉煌），
3 运作目的
中植资本70%
中南重工30%
文化传媒基金 管理公司，注 册资本1000万
1
2 文化传媒 产业并购 基金，规 模10亿
基金公司1000万 中南集团10000万 中南重工14000万 中植资本10000万
结论
3
由于中植资本对将设立的中南文 化传媒基金管理有限公司绝对控
股，同时并购基金将由该基金管 理公司进行管理。因此，中植资 本将实际掌控这部分资本，同时 由于该并购基金在出资人的出资 基础上，将继续向其他投资者募
运作形式 2
嘉诚资本：实际控制 人为中植系成员； 2013 年 所 有 者 权 益 为 负，净利润为负
壳公司
常州京控：中植资本全资子公司，2013年1月 成立，净利润为－0.16万，总资产 999.83 万 元，VS 17382.79万配套，缺口6383.12万
2
推测：嘉诚资本在一定程度上是 专门进行股权并购的公司
多方受益 1
中南重工： • 中南重工股权融资，无还款压力，无利息
压力，资产负债率稳定 • 股权支付，节省现金流
运 作 形 式
1st 突袭入股大唐辉煌 2nd 进入中南重工（3种方 式：入股大唐、 直接受让 上市公司分股、新设公司 参与配套融资） 3rd 设立多个壳公司进行资 金周转 4th 与中南集团合作
3 分别通过入股大唐辉煌、直接受让上市公司股
份、新设公司参与配套融资的“三重”渠道， 对 中南重工进行了包抄，从而成为了中南重工的 第二大股东。
2 2013 年 8 月 27 日，中植资
本才入股大唐辉煌，出资 金额为 2383.94 万元
2011 年 4 月 25 日，北京
嘉诚认缴 823.17051 万元 注册资本入股大唐有限
推测：常州京控在一定程度上是 专门进行股权并购的公司
2
壳公司
中植资本：2013年底所有者权益5109.77万， 变更后增加注册资本25000万
共计2000万注册资本无法满足25000万投 资，可能依托中融信托给予输血
中海晟融－输血者
注册资本1000万
3 设立两家壳公司目的
有效风险隔离
中植资本风险由中海晟融和中 海聚融承担，而中海晟融的风 险责任由其背后的中海晟丰和 谢直锟承担，此情形下法律上 由企业法人优先自然人承担， 而中海晟丰仅以其公司所有资 产对外承担责任，而它的责任 又由其后的出资人即谢直锟以
• 中南集团向中植 资本转让中南重 工股份
并购后股权结构 1
中植资本、嘉诚资本、常 州京控是一致行动人，其 中常州京控是中植资本全 资子公司
中植系： • 总计获得19.9%股份，第2
大股东 • 股权支付占比 82.62%,现
金支付占比 17.38%。实现 特殊性税务处理的可能性
其他特定对象关联交易， 按照相关规定需要披露有 关信息，受到一定的监察。 但是通过层层壳公司的设 立，在表面上淡化了这种 关联关系，存在规避相关 信息披露的嫌疑。
其出资为限承担有限责任。也
就是说，谢直锟的个人风险责
任被层层隔离并且限制缩小了。
运 作 目 的
3
运作目的
在此次交易中，中植系一共三次设立空壳公司，
47%
BIGE
22%
解读中植系资 本运作特点
B2
中南重工例
34%
71%
交 易 结 构
1 并购双方
大唐辉煌
部分股权结构
中植资本：25.34% 嘉诚资本：5.13%
共计：30.47%
被收 购方
100%
对价10亿
部分股权结构
中南重工集团：56.1%
中南重工
收购 方
1 交易结构
• 中南重工向常州 京控发股募集配 套