投资估算 建设期借款利息概述
投资项目净现金流量及经济要素
2、折旧方式：固定资产原值扣除净残值后的部 分在使用期内进行各种形式的分摊
3、折旧方法 （1）直线折旧法 ※ 折旧公式： Dt＝（K－Ln）/n 式中： Dt—第t年折旧费额（t＝1,2, …,n）
n—使用期数（年） K—资产原值 Ln—资产使用期末净残值 净残值——项目寿命终了时扣除各种清理、拆除、 污染物处理等费用之后的资产残值收入
※ 盈利（经营收益）
盈利＝销售收入－经营成本－各种税金
五、投资项目净现金流量的计算
1、净现金流量基本算式 Ft＝CIt－COt
式中： Ft—第t期的净现金流量（t=1,2, …,n） CIt—第t期的现金流入 COt—第t期的现金流出 n—项目寿命期
2、一般工业项目的各期净现金流量计算图示
营业收入 －总成本费用 －营业税金及附加
（2）概略估算：相对简单，但精度较低
※ 单位生产能力投资估算法
估算公式： Y2＝X2k1Pf
k1＝Y1/X1
式中：Y2—拟建项目投资总额
X2—拟建项目设计规模
Pf—价格调整系数
k1—类似项目单位生产能力投资
Y1—类似项目投资总额
X1—类似项目规模
※ 指数估算法
估算公式： Y2＝Y1(X2/X1) Pf
（三）利润 1、利润的含义 ——反映企业在一定时期内实现的纯收益，是考 核企业生产经营情况的一个综合指标 2、利润的表现形式 ※ 营业利润
营业利润＝营业收入－总成本费用－营业税金及附加
※ 利润总额
利润总额＝营业利润＋投资净收益＋营业外净收入
※ 税后利润（净利润、企业留利）
税后利润＝利润总额－所得税
※ 增值税的计税依据：营业收入 ※ 应纳增值税的计算方法：销项税额减进项税额 （2）所得税 ※ 企业所得税的纳税业务人是实行独立核算的企 业 ※ 企业所得税税率：基本税率33%（内资企业）、
浅议市政工程建设期贷款利息的计算方法
浅议市政工程建设期贷款利息的计算方法作者：白雪来源：《现代经济信息》2014年第21期摘要：目前，我国工程建设期贷款利息是建设项目总投资的一部分，对建设期贷款利息的计算是建设项目投资估算以及设计概算得以确定的重要内容。
本文通过现在市政工程建设期贷款利息的计算方法，同时结合资金时间价值理论，试论证合理的计算方法，了解该该计算的内涵，进而推导出能够快速计算出贷款利息的简要计算方式。
关键词：市政工程；工程建设期；贷款利息；计算方法中图分类号：F830.52 文献标识码：A 文章编号：1001-828X（2014）011-000-01现阶段，在我国建设项目当中，最为普遍的资金筹集形式就是银行的长期借款。
早在1991年，中国人民银行就已经将有关基本建设项目建设期银行贷款利息的收取问题作了相关规定。
自此，在工程项目总投资中，建设期贷款利息已经成为不可或缺的一部分，根据该贷款利息的产生特点，应该将其纳入到固定资产原值当中，以资本化的利息来计算。
这种计算方式涉及建设求的年限、资金来源、贷款条件以及支用情况逐年计算。
一、市政工程建设期贷款利息的常规计算概述在工程建设期内，由于对银行进性资金的借贷而生债务资金，从而按支付利息，并且按照相关规定允许在投产后计入固定资产原值，如其它一些债务资金利息、银行的债务资金以及各项金融费用等等。
其中各项金融费用包括借款产生的管理费用、保险费用、手续费等等。
理论上说，这些费用应当单独计算，并将其计入到工程建设期的借款利息当中。
由于不同工程建设期的借款方式不同以及资金来源的不同，导致了其贷款利息也有着不同的计算方式。
一般来说，对于我国借款利息的计算都比较简单，与国外借款利息计算不同的是，我国将承诺费以及管理费用等排除在外。
所以，我国国内对市政工程建设期贷款利息的计算不用计算承诺费以及管理费，以增加利息率的形式来弥补。
目前，建设期利息的计算主要的形式即为复利，在建设期内用有效年利率按年计算。
建设项目投资估算
一、建设项目投资估算（一）建设项目总投资构成:包括固定资产投资、建设期借款利息和流动资金三部分.固定资产投资是指项目按拟建规模,规划设计方案、建设内容进行建设所需的费用；建设期借款利息是指企业为建设项目进行建设投资借款和流动资金借款而发生的利息支出;流动资金是指为维持企业的正常生产经营活动所占用的全部周转资金。
建设项目总投资形成的资产分为固定资产、无形资产、递延资产和流动资产.二、房地产项目投资与总成本费用估算1、房地产开发项目投资与成本费用的相关概念（一)房地产开发项目投资特点三种经营模式：出售、出租和自主经营。
（二）房地产开发项目总投资房地产开发项目总投资包括开发建设投资和经营资金两部分。
(1）开发建设投资是指开发期内完成房地产产品开发建设所需投入的各项成本费用。
包括土地费用、前期工程费、基础设施建设费、建筑安装工程费、公共配套设施建设费、开发间接费、管理费用、财务费用、销售费用、开发期税费、其他费用以及不可预见费等（2）经营资金是指房地产开发企业用于日常经营周转的资金.（三)开发产品成本开发产品成本是指房地产开发企业在开发过程中所发生的各项费用，从财务角度，这些成本可按用途分为:土地开发成本、房屋开发成本、配套设施开发成本等。
而在核算上又可划分为：开发直接费（包括土地费用、前期工程费、基础设施建设费、建筑安装工程费、公共配套设施建设费）和开发间接费（包括管理费用、财务费用、销售费用、开发期税费、其他费用以及不可预见费等).亦可开发成本和开发费用进行分类。
开发成本包括土地费用、前期工程费、基础设施建设费、建筑安装工程费、公共配套设施建设费、其他费用、开发期税费、不可预见费。
开发费用包括管理费用、财务费用、销售费用。
例6-1：某开发商在广州开发一个项目，总建筑面积157,349平方米,其中住宅135,049平方米，商铺5，300平方米，会所17,000平方米。
住宅全部销售，商铺用于出租，会所自己经营。
造价工程师《案例分析》章节典型案例题(第一章)
造价工程师《案例分析》章节典型案例题（第一章）第一章建设项目投资估算与财务评价一、简答题1、某公司拟从国外进口一套机电设备，重量1500t，装运港船上交货价，即离岸价（FOB价）为400万美元。
其他有关费用参数为：国际运费标准为360美元/t；海上运输保险费率为0.266％；中国银行手续费率为0.5％；外贸手续费率为1.5％；关税税率为22％；增值税的税率为17％；美元的银行外汇牌价为1美元＝6.1元人民币，设备的国内运杂费率为2.5％。
估算该设备的购置费。
（计算过程及结果均保留两位小数）2、某建设项目以财务净现值为指标进行敏感性分析的有关数据如下（单位：万元），指标不变动净现值原值为861.44，建设投资变动－10％、10％后净现值分别为914.94、807.94；营业收入变动－10％、10％后净现值分别为703.08、1019.80；经营成本变动－10％、10％后净现值分别为875.40、847.47，对该项目进行敏感性分析。
二、阅读理解1、某公司2017年初拟建年产15万吨产品的工业项目，根据调查统计2014年当地已建年产12万吨产品的工程及工程建设其他费用之和为1500万元，自2014年至2016年每年平均造价指数递增3％。
拟建项目有关数据资料如下：1.拟建项目的生产能力指数为1。
2.拟建项目建设资金来源为自有资金和贷款，贷款本金为1000万元，分年度按照投资比例均衡发放，按年计息贷款年利率8％。
3.建设期3年，第１年投入30％，第２年投入50％，第３年投入20％。
4.预计建设期物价年平均上涨率3％，投资估算到开工的时间按1年考虑，基本预备费率10％。
（计算结果保留两位小数）<1> 、对于拟建项目，试用生产能力指数法列式计算拟建项目的工程及工程建设其他费用。
<2> 、估算拟建项目的建设投资。
<3> 、对于拟建项目，若单位产量占用流动资金额为20元/吨，试用扩大指标估算法估算该项目的流动资金。
投资估算+建设期借款利息
第二节 建设期借款利息计算
1.建设期借款利息构成 建设期借款利息是指项目在建设期内因使用债务资金而支 付的利息。 在偿还债务资金时，这部分利息一般也作为本金，计入项 目投入使用后各期的利息。 建设投资借款的资金来源渠道不同，其建设期贷款利息的 计算方法也不同。国内借款利息比较简单，国外借款利息中 还要包括承诺费、管理费等。为简化计算，承诺费一般不单 独计算，采用适当提高利息率的方法来处理。
第二节 建设期借款利息计算
2.建设期借款利息的计算 在经济分析中，无论各种债务资金按年计息，还是按季、 月计息，均可简化为按年计息，即将名义利率折算为有效年利 率。 在项目经济分析中，假定各种债务资金均在年中支用，即 当年借款支用额按半年计息，上年借款按全年计息。 建设期每年利息的计算公式为：
每年应计利息=（年初借款本息累计+本年借款支用额/2）×年利率
第一节 简单估算法
二、比例估算法
比例估算法分为两种： 以拟建项目的全部设备费为基数进行估算。
根据已建成的同类项目的建筑安装费和其他工程费用等占设 备价值的百分比，求出相应的建筑安装费及其他工程费等， 再加上拟建项目的其他有关费用，其总和即为项目或装置的 投资。
以拟建项目的最主要工艺设备费为基数进行计算。
P’1、P’2、P’3……—各专业工程费用占工艺设备费
的百分比；
第一节 简单估算法
三、系数估算法（朗格系数法） 以设备费为基础，乘以适当系数来推算项目的建设费用。
D C(1 Ki )Kc KL (1 Ki )Kc
D—总建设费用； C—主要设备费用； Ki—管线、仪表、建筑物等项费用的估算系数； Kc—管理费、合同费等间接费在内的总估算系数； KL—朗格系数（总建设费用与设备费用之比）。 这种方法比较简单，但没有考虑设备规格、材质的 差异，精确度不高。
建设期利息怎么算,计入哪里
建设期利息怎么算,计入哪里一般人们可能不太了解，建设期利息主要是指工程项目在建设期间内发生并计入固定资产的利息，主要是建设期发生的支付银行贷款、出口信贷、债券等的借款利息和融资费用。
一、建设期利息怎么算,计入哪里建设期利息应按借款要求和条件计算。
国内银行借款按现行贷款计算，国外贷款利息按协议书或贷款意向书确定的利率按复利计算。
为了简化计算，在编制投资估算时通常假定借款均在每年的年中支用，借款第一年按半年计息，其余各年份按全年计息。
计算公式为：各年应计利息=(年初借款本息累计+当年借款额/2)年利率。
当总贷款分年均衡发放时，建设期利息的计算可按当年借款在年中支用考虑，即当年贷款按半年计息，上年贷款按全年计息。
二、复利计算编辑建设期利息复利计算公式一般为建设期计利息=sum;[(上一年年末借款本息累计+当年借款额/2)年利率]。
该计算公式表明：建设项目的借款利息在建设期内的一个计息周期进行计算，但没有在该周期进行偿还，该借款利息的金额将进入建设期内的下计息周期作为借款本金计算利息，即复利计算，以此类推，直至建设期结束。
按照复利计算的原理，项目在建设期内的全部借款利息没有偿还，一直挂账到建设期结束时或者到项目经营期中去偿还。
三、其他事项单位自建自用的，工程建设期利息收入计入在建工程科目，以负数冲减在建工程。
对外施工企业，在对外施工中，工程建设期利息收入计财务费用。
以负数冲减财务费用。
房地产开发企业，工程建设期利息收入计入开发成本科目，以负数冲减开发成本。
如果全部都是资本性的借款，即为建设在建工程借入的，那就计入在建工程，如果企业是边建设边生产，那么可能还有部分资金是用在营运资金上，那是要计入当期的财务费用的，不能资本化。
对于专门借款的利息，应该冲减在建工程的成本。
如果这个借款不是专用用于工程的，而只是一般借款，那么这个利息收入就要计入财务费用。
这个财务费用当然是要缴纳企业所得税的。
单利计算编辑建设期利息单利计算公式一般为：建设期计利息=sum;[(上一年年末借款本金累计+当年借款额/2)年利率]。
建设项目投资估算方法分析
建设项目投资估算方法分析摘要：项目投资估算方法分析是对建设项目在进行投资估算时候，建设投资、建设期利息和流动资金的估算方法的类型以及其中涉及到的各项费用（如建筑工程费、设备及工期具购置费、安装工程费等）的具体估算方法的分析。
项目投资费用包括建筑工程费、安装工程费、设备购置费、工程建筑其他费用，工程建设预备费，选参已建类似工程项目，技术与经济参数，选取恰当计算方法，对其费用正确估算，科学决策，提高投资效益。
关键词：投资估算，建设投资，建设期利息，流动资金Abstract：The project method of investment estimation and indefinite analysis is when we make a investment costs with a project, and what the computational method of construction investment、interest incurred during construction（IDC）and Liquidity, refer to the stimate of the costs (eg: construction cost, equipment cost, installationcosts). The project investment costs, including construction costs, the installation costs, equipment purchase fees, other costs of construction, construction reserve fund, Senate elections have been built similar projects, technical and economic parameters, select the appropriate method of calculating the cost of their right estimates, scientific decision-making, improve investment returns.Key words：investment estimate，construction investment ，interest incurred during construction（IDC），Liquidity1. 投资估算概述 (2)1.1 投资的范围及构成 (2)1.1.1 项目总投资的含义及构成 (2)1.1.2 项目总投资的估算内容 (2)1.2 投资估算的深度与要求 (3)1.2.1 投资估算的深度 (4)1.2.2 投资估算的要求 (4)1.3投资估算的依据和作用 (4)1.3.1 投资估算的依据 (4)1.3.2 投资估算的作用 (5)2. 投资估算方法 (5)2.1建设投资的构成与估算 (6)2.1.1 建设投资的构成 (6)2.1.2 建设投资的估算 (7)2.2 建设期利息的构成与估算 (13)2.2.1 建设期利息的构成 (13)2.2.2 建设期利息的估算 (13)2.3 流动资金的构成与估算 (14)2.3.1 流动资金的构成 (14)2.3.2 流动资金的估算 (14)参考文献 (17)1.投资估算概述投资估算是指在整个投资决策过程中，依据现有的资料和一定的方法，对建设项目的投资额（包括工程造价和流动资金）进行的估计。
2023年一级造价工程师《案例分析》经典计算题
2023一级造价工程师经典计算题《案例分析》1专题一：投资估算一、总投资【列1】背景资料：某市一新建工业项目，已知该项目建筑工程费为1500万元，设备投资估算为2000万元，安装工程费用为500万元。
工程建设其他费用1000万元，项目的基本预备费率为5%。
问题：列式计算该新建项目的建设投资。
(结果取整数)答案：工程费用=1500+2000+500=4000(万元)基本预备费：(4000+1000)×5%=250(万元)建设投资=4000+1000+250=5250(万元)二.静态投资估算抵岸价(进口设备原价)=CIF+ 两费四税2【列1】背景资料：某企业投资建设一个工业项目，该项目相关资料和基础数据如下：该项目设备从国外进口，设备交易港装船价为250万美元。
海洋运输公司的现行海运费率6%,海运保险费率为2.5%。
外贸手续费率、银行手续费率、关税税率和增值税率分别按1.5%、0.5%、17%、13%计取。
国内运杂费费率为1%。
美元兑换人民币的汇率均按1美元=6. 2元人民币计算。
问题：列式计算该进口设备的购置费。
(结果保留2位小数)答案：FOB 价=250×6.2=1550.00(万元)国际运费=1550×6%=93.00(万元)运输保险费=(1550+93)/(1-2.5%)×2.5%=42.13(万元)到岸价CIF=1550+93+42.13=1685.13 (万元)银行财务费=1550×0.5%=7.75(万元)外贸手续费=1685.13×1.5%=25.28(万元)关税=1685.13×17%=286.47(万元)增值税=(1685.13+286.47)×13%=256.31(万元)设备抵岸价=1685.13+25.28+7.75+286.47+256.31=2260.94(万元)设备购置费=设备购置费=2260.94×(1+1%)=2283.55(万元)3.建安工程费的计算★★(1)构成法：建筑安装工程费=建筑工程费+安装工程费建筑安装工程费=人工费+材料费+机械设备费+管理费+利润+规费+税金(2)类似工程预算法：D=A×KK=a%K1+b%K2+c%K3+d%K4式中：D—拟建工程单方造价A—类似工程单方造价a%,b%,c%,d%—类似工程单方造价中人工费、材料费、施工机具施工费、管利规税占单方造价的比重K1,K2,K3,K4—拟建工程地区与类似工程预算造价在人、材、机、管利规税之间的差异系数【列1】背景资料：某拟建项目建筑面积11000 m²; 其设计标准、规模与该企业2 年前在另一城市修建的3同类项目相同，已建同类项目的单位建筑工程费用为1600 元/m², 建筑工程的综合用工量为4 . 5工日/m², 综合工日单价为80元/工日，建筑工程费用中的材料费占比为50%,机械使用费占比为8%。
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筑
措施费
大型机械设备进出场及安拆费
安
混凝土、钢混模板及支架
装 工
脚手架、施工排水、降水 已完工程及设备保护
程
企业管理费
费 间接费
工程排污费
利润
规费
住房公积金费 社会保障费
营业税
税金
城乡维护建设费
教育费附加
设备及工器具购置费
设备 原价
国产标准成套设备合同价 国产标准设备原价
国产标注单体设备出厂价 国产非标准设备原价
n—生产能力指数，0 n 1 。
案例
已知建设年产15万吨聚酯项目的装置投资为20000 万元，现拟建年产60万吨聚酯项目，工程条件与上述项 目类似，生产能力指数为0.8，调整系数为1.1，试估算 该项目的装置投资。
【解答】：利用生产能力指数法，该项目的装置投资额
为：
C2
C1 •
A2 n
工程保险费
与未来企业生产经营有关的其他费 用
联合试运转费 生产准备费 办公和生活家居购置费
导入新课
投资估算方法
导入新课
投资估算是在项目的建设规模、技术方案、设备方案、 工程方案及项目实施进度等进行研究并基本确定的基础上， 估算项目投入总资金（包括建设投资和流动资金）。
生产能力指数法
简单估算方法
比例估算法 系数估算法
•
f
A1
=66660（万元）
n的取值
1.若已建类似项目的规模和拟建项目的规模相差不大 ，生产规模比值在0.5~2之间，则指数n的取值近似为1.
2.若已建类似项目的规模和拟建项目的规模相差不大 于50倍，且拟建项目规模的扩大仅靠增大设备规模来达到 时，则n取值约在0.6~0.7之间。
3.若靠增加相同规格设备的数量达到时，则n取值为 0.8~0.9之间。
投资估算
投资估算指标法
投资分类估算法
建设投资分类估算法 流动资金估算
第一节 简单估算法
一、生产能力指数法
根据已建成的、性质类似的建设项目的投资额和生产能力与 拟建项目的生产能力，估算拟建项目的投资额。
C2
C1 •
A2 n
•
f
A1
C2—拟建项目的投资额； C1—已建项目的投资额； A2—拟建项目的生产能力； A1—已建类似项目的生产能力； f—不同时期不同地点的定额、单价的综合调整系数；
1
0.09
0.12
0.01
0.04
合计 1.09
C 26001.46 42001.09 8374(万元)
第一节 简单估算法
四、投资估算指标法 投资估算指标是编制和确定项目可行性研究报告中投
资估算的基础和依据。 估算指标是以独立的建设项目、单项工程或单位工程为
对象，总和项目全过程投资和建设中的各类成本和费用， 反映出其扩大的技术经济指标，具有较强的综合性和概括 性。
➢ 根据同类型的已建项目的有关统计资料，计算出拟建项目的 各专业工程占工艺设备投资的百分比，据以求出各专业的投 资，然后把各部分投资相加求和，再加上工程其他有关费用 ，即为项目的总投资额。
第一节 简单估算法
1. 以拟建项目的全部设备费为基数进行估算。
C E(1 f1P1 f2 P2 f3P3 L L ) I
C—拟建项目的投资额； E—根据拟建项目当时当地价格计算的设备费（含运 杂费）的总和； P1、P2、P3……—已建项目中建筑、安装及其他工 程费用等占设备费百分比； f1、f2、f3……—由于时间因素引起的定额、价格、费 用标准等总和调整系数； 0万元，根据已建同类项目统 计情况，一般建筑工程占设备投资的28.5%，安装工程占 设备投资的9.5%，其他工程费用占设备投资的7.8%。该项 目其他费用估计为800万元，试估算该项目的投资额（调整 系数f=1）。
C E(1 f1P1 f2P2 f3P3 L L ) I 10000 (1 28.5%1 9.5%1 7.8%1) 800 15380(万元)
第一节 简单估算法
2. 以拟建项目的最主要工艺设备费为基数进行计算。
C E(1 f1P1' f2 P2' f3P3' L L ) I
建设期借款利息的计算
李沛炫 建筑工程学院
上节回顾
建筑安装工程费
工程费用
工
建设投资
设备及工器具购置费
程
建 设
工程建设其他费
项 目
预备费
基本预备费
总 投
建设期借款利息
涨价预备费
资
流动资金
建筑安装工程费
直接工程费
人工费 材料费
直接费
施工机械使用费
环境保护费、文明施工费
安全施工费、夜间施工费
建
临时设施费、二次搬运费
设备购置费 设
进口设备抵岸价
备
工
包装和包装材料费
器 具 购 置
设备运杂费 运输费 装卸费 采购及仓库保管费
费
工器具及生产家具购置费
工程建设其他费用
土地费用
建设单位管理费
勘察设计费
工
研究试验费
程
施工机构迁移费
建 设 其
与建设项目有关的其他费用
引进技术和进口设备其他费 供电贴费
他
临时设施费
投 资
工程监理费
案例
某项目工艺设备及安装费用估计为2600万元，厂房土建 费用估计为4200万元，其他各专业工程投资系数如下：
工艺 设备
1
起重 设备
0.09
加热炉 及烟道
0.12
气化 冷却
0.01
余热 锅炉
0.04
供电及 转动
0.18
自动化 仪表
0.02
合计 1.46
厂房土建 给排水工程 采暖通风 工业管道 电器照明
P’1、P’2、P’3……—各专业工程费用占工艺设备费
的百分比；
第一节 简单估算法
三、系数估算法（朗格系数法） 以设备费为基础，乘以适当系数来推算项目的建设费用。
D C(1 Ki)Kc KL (1 Ki)Kc
D—总建设费用； C—主要设备费用； Ki—管线、仪表、建筑物等项费用的估算系数； Kc—管理费、合同费等间接费在内的总估算系数； KL—朗格系数（总建设费用与设备费用之比）。 这种方法比较简单，但没有考虑设备规格、材质的 差异，精确度不高。
第一节 简单估算法
二、比例估算法
比例估算法分为两种： ➢ 以拟建项目的全部设备费为基数进行估算。
➢ 根据已建成的同类项目的建筑安装费和其他工程费用等占设 备价值的百分比，求出相应的建筑安装费及其他工程费等， 再加上拟建项目的其他有关费用，其总和即为项目或装置的 投资。
➢ 以拟建项目的最主要工艺设备费为基数进行计算。