中国证券市场分类
中国多层次证券市场简要分类介绍
性质 名称 上海证券交易所 深圳证券交易所 办公地 企业范围 成立时间 主板 （第一 层） 上海 深圳 全国 全国 完整的3个会计 年度 完整的3个会计 年度 完整的3个会计 年度
基本要
场内 交易
二层
创业板
深圳
全国
三层 场外 交易
新三板（全国 中小企业股份 转让交易系 统）
创 完整的2个会计 年度 完整的一个会 计年度 无要求 无要求
基础层
北京
全国
上海股交E板（非上市股 份有限公司股份转让系 统） 上海股交Q板（小微企业 股权报价系统） 各省市股交中心
上海 上海
全国 全国
四层
各自省 本省企业 会
次证券市场简要分类介绍
基本要求 利润 净资产 最近3个年净利润均为 连续3年累计营业额不低于3亿 正数且累计超过3000 净资产在总资 万元 最近3个年净利润均为 产中所占比例 不低于30% 连续3年累计营业额不低于3亿 正数且累计超过3000 万元 最近两年营业收入增长率均不 低于30%，最近一年营业收入 最近一年不低于500万 不低于2000万 不低于5000万 最近两年营业收入连续增长， 且年均复合增长率不低于 50%；最近两年营业收入平均 不低于4000万（标准二） 主营业务突出，有持续经营能 力；公司治理结构合理，运作 规范；治理结构健全，运作规 范。 主营业务突出，有持续经营能 力；公司治理结构合理，运作 规范；治理结构健全，运作规 范。 业务基本独立，有持续经营能 力 主营业务突出，有持续经营能 力 最近两年连续盈利， 且年平均净利润不少 于2000万。（标准 一） 无盈利要求 营业额 股改 需要 需要
需要
无要求
需要
无要求
证券市场发展简史
四、中国证券市场发展史简述（一）旧中国证券市场• 最早的证券交易市场：由上海外商经纪人组织的“上海股份公所”和“上海众业公所”，交易对象为外国企业股票和债券。
•最早的股份制企业：1872 年设立的轮船招商局。
•1914 年北洋政府颁布《证券交易所法》，推动证券交易所的建立。
•1917年北洋政府批准上海证券交易所开设证券经营业务。
•中国人自己创办的第一家证券交易所：1918年夏天成立的北平证券交易所。
•当时规模最大的交易所：1920年上海证券物品交易所。
•此后，相继出现上海华商证券交易所、青岛市物品交易所、天津市企业交易所等。
（二）新中国的证券市场第一阶段：新中国资本市场的萌生（1978-1992）1981年7月，我国改革传统“既无外债，有无内债”的计划经济思想，重启国债发行。
•1987年9月，中国第一家专业证券公司——深圳特区证券公司成立。
•1990年12月19日和1991年7月3日，上海证券交易所、深圳证券交易所先后正式营业。
•1990年10月，郑州粮食批发市场开业并引入期货交易机制，成为中国期货交易的开端。
•1992年10月，深圳有色金属交易所推出了中国第一个标准化期货合约——特级铝期货标准合同，实现了由远期合同向期货交易过渡。
•1993年，邓小平同志在南巡讲话之后，股票发行试点正式由上海、深圳推广至全国，打开了资本市场进一步发展的空间。
第二阶段：全国性资本市场的形成和初步发展（1993-1998）1997年11月，中国金融体系进一步确定了银行业、证券业、保险业分业经营、分业管理的原则。
1992年10月，国务院证券管理委员会和中国证券监督管理委员会成立。
1998年4月，国务院证券委撤销，中国证监会成为全国证券期货市场的监管部门，建立了集中统一的证券期货市场监管体制。
第三阶段：资本市场的进一步规范和发展（1999-2007）《证券法》于1998年12月颁布并于1999年7月实施，是中国第一部规范证券发行与交易行为的法律，并由此确认了资本市场的法律地位。
证监会行业分类标准
证监会行业分类标准
中国证券监督管理委员会（简称中国证监会）根据“中华人民共和国证券法”等有关
法律、法规和规章，为确保证券市场规范运行和有序发展，研究提出管理证券市场条例。
这些条例把在中国发行上市的股票分成了十大行业分类。
第一个行业是金融行业，包括银行、保险、证券、基金和其他金融服务。
第二个行业
是地产行业，包括地产开发、物业管理、投资管理和其他地产活动。
第三个行业是餐饮行业，包括餐饮、酒店和旅游。
第四个行业是基础设施行业，包括能源、水利、交通和公共
事业。
第五个行业是制造业，包括机械、电子、化工、服装和其它制造行业。
第六个行业
是贸易行业，包括批发和零售业。
第七个行业是信息技术行业，包括电信、计算机、软件
和其他信息技术服务。
第八个行业是家用电器行业，包括家用电器及其相关产品及服务。
第九个行业是医药行业，包括制药、药品和保健产品生产及其相关服务。
第十个行业是综
合行业，包括精细化工、航空、发电设备制造和其它综合性服务。
中国证监会的行业分类标准旨在帮助投资者了解和投资股票，以便做出明智的投资决定。
它不仅允许投资者理解市场上不同公司的动态，而且能够帮助他们选择最佳投资组合，使投资者在投资期间最大化获得收益。
中国证券监督管理委员会公布的证券公司分类结果
中国证券监督管理委员会公布的证券公司分类结果证券公司分类结果公告为了深化证券市场改革，加强市场监管，规范证券公司行为，保护投资者合法权益，根据《证券法》、《证券公司监督管理条例》等法律法规的有关规定，结合证券市场实际情况，经过认真研究和广泛征求意见，证监会决定对证券公司进行分类，并公布分类结果，现将有关事项公告如下：一、证券公司分类原则（一）遵循市场化、法治化原则。
分类应遵循市场化、法治化原则，充分保障市场参与者的合法权益。
（二）综合评估证券公司整体财务状况和业务发展情况。
分类应综合考虑证券公司整体财务状况和业务发展情况，以科学和公正的方式进行评估。
（三）量化评价和分类结果动态调整。
分类应采用量化评价、动态调整的方式，评估结果对证券公司监管和评级等方面产生重要影响。
（四）分类结果通过多种渠道公开。
分类结果应通过多种渠道公开，包括证监会官方网站、新闻媒体等。
（一）分类方式分类方式包括：按净资本、按扣非净利润、按风险承受能力、按业务品种等方式进行分类。
这四种分类方式既有各自的优点和适用范围，也有各自的局限性。
综合采用四种方式进行分类，并按多维度比对，取综合情况的平均值作为分类结果。
（二）分类结果共有115家证券公司参与了分类评估，其中纳入评估的94家证券公司均已取得证券经营资格，评估结果如下：A类：32家，占比34%；B类：56家，占比60%；C类：6家，占比6%。
A类证券公司是综合实力较强，风险控制能力较高，经营业绩较好，总体业务规模较大的证券公司，表现优异，能够满足各类客户需求，是市场中的领军企业；B类证券公司是市场竞争和生存能力较强的证券公司，综合实力中等，具备一定的市场份额和服务能力，是市场中的中坚力量；C类证券公司是综合实力相对较弱，风险控制能力有限，经营风险较高的证券公司，存在一定的经营风险。
三、分类结果的作用（一）证券公司监管的重要参考。
分类结果是证监会对证券公司进行监管的重要参考，将有利于提高监管效能和监管精准度，促进证券市场稳健发展。
中国的股票市场分类
中国的股票市场分类【最新版】目录一、股票市场的分类标准1.按市场功能分类2.按组织形式分类3.按地理位置分类二、按市场功能分类1.发行市场2.流通市场三、按组织形式分类1.场内交易市场2.场外交易市场四、按地理位置分类1.中国大陆股票市场2.境外股票市场五、中国大陆股票市场的构成1.上海证券交易所2.深圳证券交易所正文一、股票市场的分类标准在讨论中国的股票市场分类之前，我们需要先了解股票市场的分类标准。
一般来说，股票市场的分类可以按照市场功能、组织形式和地理位置等因素进行。
二、按市场功能分类1.发行市场：也称为一级市场，是证券发行人以筹集资金为目的，按照一定的法律规定和发行程序，向投资者出售新股票所形成的市场。
2.流通市场：也称为二级市场，是已发行股票在投资者之间转让的市场，为股票持有者提供流动性，即股票变现的机会，同时为投资者提供投资股票的机会。
三、按组织形式分类1.场内交易市场：即股票集中交易的场所，如股票交易所。
这类市场有严密的组织、严格的管理，并有进行集中交易的固定场所。
2.场外交易市场：指在股票交易所以外的场所进行的股票交易，如柜台交易、电子交易等。
四、按地理位置分类1.中国大陆股票市场：包括上海证券交易所和深圳证券交易所。
2.境外股票市场：如香港交易所、美国纳斯达克等。
五、中国大陆股票市场的构成中国大陆的股票市场主要由两个交易所构成，分别是上海证券交易所和深圳证券交易所。
这两个交易所分别成立于 1990 年底和 1991 年，是按照国家有关法规注册登记设立的。
国内证券交易所排名
国内证券交易所排名随着金融市场的不断发展与壮大，中国国内也出现了越来越多的证券交易所，为投资者提供更多投资选择，其中有些交易所实力不断增强，发展迅速，而有些交易所则日益收缩。
为了评估中国国内不同证券交易所的实力，了解当前中国证券市场的发展趋势，本文将按照不同指标为大家详细介绍国内证券交易所排名及情况。
一、中国证券交易所排名及介绍1、沪深交易所沪深交易所是中国最大的两个证券交易所，拥有最多的证券品种，包括股票、债券、基金、外汇等。
沪深交易所的投资者基数高，投资种类丰富，市场流通性强，交易量规模极其庞大，其交易量在国内领先，被公认为“中国金融市场的大脑”。
2、新三板交易所新三板交易所是中国企业上市的新通路，是中国资本市场的重要组成部分。
新三板交易所涵盖了无资产融资、出资比例调整等多种特色交易机制，为新股上市提供了更多的选择，也提供了更多的投资机会。
3、上海期货交易所上海期货交易所是中国国内最大的期货市场，也是国际最大的期货交易所之一，为投资者提供了多种多样的期货品种，包括股指期货、国债期货、贵金属期货、外汇期货、能源期货等，并为投资者提供投机与套利的机会，是中国国内期货市场的主力之一。
4、中金所中金所是中国期货市场的另一大交易所，主要经营金融期货、金融衍生品等品种，如沪深300股指期货、贵金属期货、黄金期权、欧元期货、WTI原油期货等。
中金所是国内期货市场的重要交易所之一，为投资者提供了全面的投资选择。
二、排名及指标分析1）交易量排名根据中国金融机构统计协会发布的数据，2019年中国证券交易所的交易量排名为：沪深交易所、新三板交易所、上海期货交易所、中金所。
从上述数据可以看出，沪深交易所以规模庞大、市场流通性强等特点，排名第一；新三板交易所作为中小企业融资的新途径，排名第二；上海期货交易所以涵盖多种期货品种与交易机制而著称，排名第三；中金所依托国际品种，其投资性质不同，排名第四。
2）投资种类排名根据中国金融机构统计协会发布的数据，2019年中国证券交易所的投资种类排名为：沪深交易所、上海期货交易所、新三板交易所、中金所。
申万行业划分标准
申万行业划分标准是中国证券市场中广泛应用的一种行业分类标准，由申万研究所设计和维护。
该标准将中国股票市场中的所有上市公司分为28个行业，每个行业又按照其业务性质和经济特征进一步划分为若干个子行业。
以下是对申万行业划分标准的详细介绍。
一、申万行业划分标准的发展历程申万行业分类标准于1998年开始设计与实施，并于1999年正式推出，目的是为了在中国股票市场中提供一种统一、科学的行业分类标准。
该标准经过多年的发展和不断完善，已成为中国证券市场中最广泛应用的行业分类标准之一，被广泛应用于股票指数编制、行业研究和投资分析等领域。
二、申万行业划分标准的体系结构申万行业划分标准体系包括以下三个层次：1. 一级分类：总共分为28个行业，如能源、材料、工业等。
2. 二级分类：在一级行业的基础上，根据业务性质和经济特征进一步划分为若干个子行业，如在材料行业下面有钢铁、有色金属、化工等。
3. 三级分类：在二级行业的基础上，根据细分特征进一步划分为若干个子行业，如在农林牧渔行业下面有种植业、畜牧业、水产养殖等。
三、申万行业划分标准的具体分类1. 农林牧渔行业该行业主要包括农产品种植、畜牧业、渔业等子行业。
2. 采掘行业该行业主要包括煤炭开采、石油开采等子行业。
3. 化工行业该行业主要包括化学制品、化工新材料等子行业。
4. 钢铁行业该行业主要包括炼铁、炼钢等子行业。
5. 有色金属行业该行业主要包括铜、铝、铅、锌等金属矿开采及其加工等子行业。
6. 建材行业该行业主要包括水泥、玻璃、陶瓷等子行业。
7. 机械行业该行业主要包括工程机械、农机等子行业。
8. 电子行业该行业主要包括计算机、通讯设备等子行业。
9. 家用电器行业该行业主要包括洗衣机、冰箱、空调等子行业。
10. 商贸零售行业该行业主要包括超市、百货商场等子行业。
11. 食品饮料行业该行业主要包括饮料、肉制品等子行业。
12. 纺织服装行业该行业主要包括纺织品加工、服装制造等子行业。
中国的股票市场分类
中国的股票市场分类
中国的股票市场可以分为两大类: -级市场和二级市场。
一级市场，即股票发行市场，是公司或企业首次发行股票的场所。
在这个市场上，新公司或企业通过发行股票来筹集资金，而投资者则有机会购买这些新发行的股票。
二级市场，即股票上市与交易市场，是已经发行的股票进行买卖交易的场所。
在这个市场上，投资者可以买卖已经发行的股票，进行股票交易。
中国的二级市场又可以细分为以下几类:
1.沪深主板市场:这是上海证券交易所和深圳证券交易所的主要市场，主要服务于大型成熟企业。
2.科创板市场:这是上海证券交易所的一个板块，主要服务于科技创新型企业。
3.创业板市场:这是深圳证券交易所的一个板块，主要服务于成长性强的中小企业。
4.新三板市场:这是全国中小企业股份转让系统的一个板块，主要服务于创新型、成长性强的中小企业。
此外，场外市场也是中国股票市场的一个重要组成部分，包括区域性股权交易市场、券商柜台市场、机构间私募产品报价与服务系统、私募基金市场等。
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中国证券市场分类
1.按市场功能分为3类
A.一级市场，又称“证券发行市场”。
分配和销售各类筹资主体因经营和发展需要而
发行证券的体系。
主要功能：①筹集资金
②投资和获利
③调节资金供求，引导资金流向、促进实业发展
④政府参与调节经济的经济依托
特征：①投资资金直接流向企业
②通过企业发展获得增值后退出获利
③资金参与门槛较高，参与者多为机构
B.一级半市场，指介于证券发行与交易之间的市场。
买卖交易还未上市的股票的市场。
此时，股份公司已经成立但尚未在交易所上市挂
牌交易。
特征：是一个无形市场，投资者之间可以在任意场地自由转让股份，股票存放在合
法证券托管机构集中托管，股东转让股份以及投资者购买股票都通过证券托管机
构办理交割、过户手续。
（一级半市场上的股份主要是自然人股东持有的股份，因为目前只有自然人股才可
能在将来在交易所挂牌交易，而法人股暂不能上市流通）
一级半市场的形成主要包含4个阶段：
①第一阶段：1992年以前，主要以炒作“原始股”，“认购证”为主，范围也一
般限于上海和深圳两地。
②第二阶段：1992年-1998年。
主要有一下特点：一是称之为“历史遗留问题股”
的原始股等逐步减少，认购证也随着网上申购等手段的出现逐渐消失。
“职工股”、
“法人股”开始出现；二是炒作的题材是职工股“从新股发行之日起满3年后
上市流通”的规定和巨大的财富效应；三是，一级半的地域范围开始从沪深两
地蔓延到全国；四是一级半市场也开始显示出了层次性，有直接的街头的面对
面的额“一级半”（如“红庙子”），也有地区性的柜台市场（如“淄博柜台”）
还有全国性的场外交易系统（如北京“STAQ”系统等）
③第三阶段：1999年-2003年，市场呈现以下特点：一是，随着《公司法》和《证
券法的》的颁布，中国的“内部职工股”问题被解决，“职工股”也开始退出一
级半市场，同时“自然人股”、“法人股”又开始登上市场。
二是风险投资的概
念开始引入中国，“创业板“的全流通概念、NASDQ的高科技概念等成为主要
炒作标的。
④第四阶段：2003年-2005年，中国二级市场开始陷入持续低迷，IPO停发，股市
融资功能基本丧失，股价持续低迷。
很多企业被迫“海外上市”，因此，此阶段
的一级半市场主要以“海外上市”为题材。
⑤第五阶段：2006年-至今，一级半市场新生的开始。
2005年年底修订了新的《公
司法》和《证券法》，2006年1月“股转系统”启动，2006年5月IPO重新启
动。
C.二级市场，又称“流通市场”，是已发行证券的交易市场。
主要功能：实现证券的流动性
2.按交易组织形式
A.场内市场
又称证券交易所市场或者集中交易市场，是指由证券交易所组织的集中交易市场，有固定的交易场所和交易活动时间。
B.场外市场
在证券交易所外进行证券买卖活动形成的市场，通常由买卖双方以议价方式进行，无正式组织和固定、集中场所，多为通过电讯系统直接在交易所外进行证券买卖的
交易网络。
场外交易市场的特点：
①是一个分散的无形市场，没有固定的、集中的交易场所，二是由许多各自独立经营的证
券经营机构分别进行交易的，并且主要是依靠电话、电报、传真和计算机网络联系成交的。
②采用做市商制度作为组织形式。
由证券经营机构先行垫入资金买进若干证券作为库存，
然后开始挂牌对外进行交易，低价进高价出，从中赚取差价。
③以议价方式进行证券交易的市场，证券买卖采取一对一交易方式。
价格决定机制不是公
开竞价，二是买卖双方协商议价。
④管理相对比证券交易所宽松。
场外市场的参与者：
➢会员券商（交易所会员设立的经营场外交易业务的机构）
➢非会员券商（经批准设立证券营业机构，以买卖未上市证券及债权为主要业务）
➢证券承销商
➢专职买卖政府债券或者地方政府债券以及地方公共团体债券的证券商等
场外市场交易的品种：
➢债券
➢新发行的各类证券主要在场外市场承销、代销
➢一些没有上市交易的股票
➢开放型基金的股份或受益凭证
场外市场的功能
①是证券发行的主要场所
②为政府债券、金融债券以及按照有关法规公开发行而又不能或一时不能到证券交易所上
市交易的股票提供了流通转让的场所
③是证券交易所的必要补充。