工程机械产业竞争格局分析

产品型号: 西安黄土HXW200A
由于竞争激烈，机械工程行业并购重组高潮将至， 未来将形成两大集团
外资进入
改制重组
❖我国工程机械需求的旺盛强烈吸引了国外大型工程集 团的目光，卡特彼勒、小松山推、韩国现代等外资企业 都不断通过合资的方式把触角伸入了中国。
❖而我国工程机械行业从总量上来说偏小，一年的总量 也就是几百亿元人民币，不到一百亿美元，够不上国际 工程机械头号企业（卡特彼勒）年收入的一半。因为规 模太小，一直无法和国际竞争对手抗衡。
•外国投资的增幅仍将保持稳定；
•城镇化速度将进一步加大；
•世界经济处在一个中期恢复趋势中：美国经济 已经出现了一个明显的反弹上升趋势，其他国家 的经济形势也有所改观，国家从今年开始的减少 退税政策对机械产品出口不会有太大的负面影响；
❖但是维持03年增速比较困难——
•由于２００３年的增长速度较高，基数已达 到一个较高水平，所以２００４年的增长速 度可能会有所放缓。
产业市场需求增长周期分析也表明：目前接近2000年以 后这一轮景气周期的高点
历史回顾——
繁荣阶段
１９９１年１月～１９９３ 年１２月。１９９３年为一 高点。
萧条阶段 复苏阶段
１９９４年１月～１９９６年１ ２月。 １９９４年起，随着国家 政策的调整，工程机械行业也开 始了调整，进入萧条时期。
１９９７年１月～１９９９年 １２月； １９９７年开始缓慢 回升经历了三年复苏。
新轮景气——
繁荣阶段
•２０００年至今，随着中国基 础设施的大规模开工和发展， 工程机械市场这几年不断刷新 着各项历史纪录。 •２００３年工程机械行业经营 业绩达到了历史高点。 •2003年全国挖掘机年销量达到 3万台。
2004 年工程机械市场需求仍将增长但增速放缓
❖一些因素仍将推动市场增长——
•基础设施和房地产建设不会迅速走低；
预计我国工程机械企业在未来国际国内一体化的市场上，将通过并购、重组等进行 整合、将只剩下少数几个具有国际经营能力的品牌，与跨国公司并存。其余企业或
成为跨国公司生产与市场体系中的一个环节，或逐步消亡。
跨国集团
本土集团
一是以卡特彼勒、小松山推等为代 表的，提供高可靠性、高成本、高
档次配置的产品与服务；
中国本土企业集团为代表的，提供高可靠性、低成 本、中低档配置的产品与服务。因此在今后的几年， 并购重组、行业整合将会是工程机械行业常见的现
而国内挖掘机产品品牌众多，规模都很小
❖国内厂商普遍规模小，产品系列不全；除了几家合资厂商和少数本 土品牌厂商规模达到或者接近1000台。多数厂商规模很小，很多甚至 只有几十台到100多台。（图为西安黄土HXW200A）
目前国内生产部分挖掘机具有 世界领先水平，其中液压机的发 展最快，也是发展的主要趋势。 依据目前国内需求状况，预计全 国液压挖掘机到２００５年生产、 销售量为１４０００台
人民币的升值有 中央开始推行新
利于进口，进口的 的发展社
的工程机械制造行 会发展、环境保护
业；导致竞争加剧。等各方面的发展，
盛世誉华分析预 测，人民币在一年 时间内可能会增加
5%
而不片面重视GDP 增长数字，因此国 家已经调低了GDP 增长指标，从而带 来投资的收紧。
固定资产投资增幅 的下降将影响工程机 械行业的增长速度； 导致工程机械行业的 增幅放缓。
央行上调准备金率 １个百分点和收紧 房地产信贷发出紧 缩信号，其影响２ ００４年会逐步显 现，对工程机械行 业会产生不利影响。
２００３年钢材 价格的上涨使行业 的毛利率水平有所 下滑，若明年钢材 和原材料继续上涨， 整个行业的毛利率 还会有下滑。
个百分点以上。装饰装 的关键时期。
修和旧城危房改造的投
资也将高于新建住宅的
投资。
❖２００３年 预计完成１ ５．６亿吨， ２００４年随 着电力的扩容 发展，预计煤 炭将完成１６ 亿吨。
但是，宏观经济运行过热，导致出现了五大不利因 素，给产业增长带来压力，这些不利因素是：
2004年，由于2003年的经济过热，导致中央采取稳健调控的措施，将
*****挖掘机公司战略规划与管理模式 设计的项目建议书
_附件《工程机械产业竞争格局分析》
××××管理咨询公司
在时间有限的情况下，****项目组，对挖掘机产业 进行了初步分析，并初步形成以下结论
市场需求发展态势 产业竞争格局分析
2004年产业市场需求仍 将增长，但是增幅降低
2005年产业市场需求达 到顶点
❖2００３年机械工业大型国有企业集团改制重组， 发展混合所有制经济的工作有实质性启动，重大骨 干企业改组、并购的重大事件迭出。
❖先后有东风汽车的战略重组、新疆特变电工并购 沈阳变压器、北京第一机床厂与大隈的合资迁建、 长沙中联重科并购浦沅工程机械等，上海电气集团 正式向境内外招商引资进行改制重组。
形成两大集团
使2000年以来工程机械行业快速增长的势头，有所抑制。
固定资产投资总规 模增幅下降
央行上调准备金 率、房贷收 紧
钢材价格的上涨 会增加企业的 成本压力
人民币升值的预 期可能导致 进口增长出 口减少
国家推行新发 展观调低经 济指标
２００３年固定资 产投资实际增幅为２ 6.7％，而专家预计２ ００４年固定资产增 幅为下降为17％
防洪建设已列入 项目近８０个，
规划。
总投资将在２
０００亿元以
上。
❖举世瞩目的 ❖城市公共工程建设、 ❖我国调高了“十 三峡工程、南 旧城改造和小城镇建设 五”后三年的电力 水北调、西气 在今后５～１０年内将 供应计划，扩容４ 东输、青臧铁 得到政府的进一步扶持。０％，２００３～ 路、西电东送、 ２００５年我国要实现 ２００５年电源建 上海世博、北 城镇人均１０平方米居 设需要６０００亿 京奥运等七大 住面积的小康目标，需 元投资，电网建设 工程总投资１ 要兴建约２０亿平方米 需要３６００亿元 ３２７５亿元， 的城镇住宅，与此同时 投资。电力工业面 ２００４年、 还将兴建８０亿平方米 临大的发展西部龙 ２００５年将 的农村住宅，改造２４ 滩、公伯峡、三板 进入建设高峰 亿平方米城镇住宅和２ 溪、水布垭等五大 期，北京奥运 ５％的农村住宅，预计 电站以及安徽琅琊 ２００４年开 今后几年中，我国建筑 山、江苏宜兴等抽 工，总投资２ 房地产增长速度至少高 水蓄能电站２００ ８００亿元。 于国民经济增长速度５ ４年都将进入施工
象和话题；也必将从中产生新的投资机会。
❖韩国两家：烟台大宇公司，现代公司； ❖日本有三家：日本的日立公司，小松株式会社公司，成都神钢挖掘机公司； ❖北美有一家：徐州的卡特皮勒公司。 ❖已经运行与发展的六家合资或者外资的市场占有率接近90%。 ❖2003年，在上海成立了沃尔沃挖掘机公司和德国利伯海尔公司。 ❖2004年，德国阿特拉斯公司与北方股份合作成立了阿特拉斯挖掘机公司。 ❖从而即将形成上述九股势力鼎立市场态势。 ❖此外，本土还有21家挖掘机企业，占市场的10%左右
❖钢材价格的上涨会增加 企业的成本压力
❖人民币升值的预期
❖国家推行新发展观带来 的增速下降
周期分析——
产业发展周期规律推动产业市场需求向2005 年的顶点发展
产业市场需求增长动因分析：国家主要的经济部门与建 设工程保持着旺盛的投资需与建设需求，因此推动挖掘
机产业稳定增长
水利建设
公路建设 铁路建设 七大工程 城镇建设
2006年后进入调整状态
总体上看，外资与合资品牌 占据挖掘机市场大多数份额
其中，九大外资或合资品牌 主导市场
预计竞争将逐步加剧，机械 工程行业并购重组高潮将至， 未来将形成两大阵营
****对市场需求发展态势的初步分析：2004年产业市场 需求仍将增长但是增幅降低，2005年达到需求顶点，
2006年进入调整状态
❖预计全年工程机械行 业产品销售收入的增 长幅度在２０％左右， 工程机械行业的利润 总额增长幅度在２５ ％左右。
本轮挖掘机市场景气周期在２００５年达到顶峰， 2006年以后产业市场进入调整状态
❖2005年达到顶点：
•增长接近大大趋缓——
2005年仍将小幅增长，预计销售收入、 利润总额的增长为１０％、１５％左右。
驱动因素——
❖主要工程建设带来 的需求增长
❖固定资产投资带来 产业增长
❖主要经济部门的旺 盛需求带来产业市场 的稳定增长
市场状态与趋势 • 2004年产业市场需求
仍将增长 • 2005年产业市场需求
达到顶点 • 2006后进入调整状态
不利因素——
❖固定资产投资总规模增 幅下降
❖央行上调准备金率、房 贷收紧
电力工业 煤炭工程
❖ “十五”期间， ❖目前全国在 ❖５年内将
全国水利建设总 建项目２７９ 新修建公路
投资约５３００ 个，建设里程 ５３４０公
亿元，其中２８ ２．７万多公 里。
００亿元将用于 里，完成这些
防洪工程建设、 项目将投入５
修建高标准堤防、 ０００亿元人
疏浚河湖、清淤 民币。2002年
清障，大中城市 来，新开工的
2003年国外品牌占据多数份额；2003年全国挖掘机年销量达到3万台，而挖掘机进口出
现“井喷”，达到13510台，再加上外资生产的国内设厂生产的挖掘机，（根据不完全统 计），外资品牌共占有中国市场的份额超过80%。
韩国企业独占鳌头：2003年，大宇总计销售挖掘机、装载车辆10000台。挖掘机市 场占有率约为16%，两家韩国企业大宇和现代连续几年占据中国挖掘机市场超过 30%，2003年达到35%并且不断增长。
据权威机构估计，2005年工程机械需 求总值为760亿元左右，而挖掘机行业占工 程机械行业产值在10％～12％，总需求量 在75亿～90亿元之间。
•处于景气顶点——
２００５年很可能将成为该行业自２０ ００年开始的繁荣周期的顶点。