2020CMA新纲P2A财务报表分析(@一起学会计)思维导图
【资本】财务分析框架-思维导图版
综述
分析一个企业的财务质量，要从这四个方面入手：
①资产质量；
②资本结构质量；
③利润质量；
④现金流量质量。
所对应的就是三张报表。
2
资产质量分析
流动资产质量分析
流动资产之货币资金
流动资产之应收款项等
3
资本结构质量分析请
资本结构质量主要分析：
①流动资产质量；
②长期负债质量；
③所有者权益质量。
4
利润质量分析
很多财务分析都是从利润表入手的。
因为利润表是企业的面子，为了让面子好看，也就是让利润有质量，企业必须有资产质量和资本结构质量来保证。
利润表就是一条线，帮我们牵引出企业的其他信息。
利润质量的分析牵扯到诸多内容。
从利润的形成到利润的结构，再到利润质量恶化的13个表现。
5
现金流量分析请
现金为王。
利润有质量最后还是要体现在现金上，即企业的利润能给企业带来现金，企业的经营性现金流量足以覆盖企业的日常支出，甚至可以支撑企业投融资的需要。
6
总结
结构清晰才能表达有力。
用思维导图整理的读书笔记一目了然，会先让自己具有财务分析的“全局观”，然后再局部分析突破。
2020新版CMA(美国注册管理会计师) P2 第一章 财务报表分析04
知识点一 经济利润与会计利润
三、 会计利润与经济利润的区别与联系 以会计利润为基础调整经济利润，财务会计的目的并不
是使会计利润尽可能地接近经济利润，而是为推断经济利润 提供一个合理的基础，从而能根据报告的会计利润得出经济 利润的取值。
知识点一 经济利润与会计利润
公司可以实际上利用某种资源，而不必在资产负债表中披露 相关资产或相应的负债。 1. 表外融资目的。
粉饰报表，公司利用某项资产，无须披露相应的负债， 在资产负债表中隐藏债务或未来资源的索取权。
知识点三 收益质量
2. 表外融资的主要形式。 (1)应收账款让售：附有追索权的应收账款出售 (2)特殊目的实体：促成租赁、证券化、研发、金融衍生品 交易，独立于母公司存在，不并入合并报表。 (3)经营租赁：将融资租赁构造成经营租赁。 (4)合资企业：持股比例低于合并会计报表要求，导致合资 企业不必并入合并报表。
第一章 财务报表分析
第四节 特殊事项
本节主要内容： 知识点一 经济利润与会计利润 知识点二 会计变更与差错变更 知识点三 收益质量 知识点四 价格变化与通货膨胀对财务报表的影响 知识点五 外币交易的会计处理和外币报表折算
知识点一 经济利润与会计利润
一、 会计利润 会计利润是建立在权责发生制基础上的一个量度指标。
2. 折旧方法的变更（例如，从直线法变为双倍余额递减法） 不属于会计政策变更，它属于会计估计变更。
会计政策变更适用于追溯重述法。这种方法要求在发现 前期差错时，视同该项前期差错从未发生过，从而对财务报 表相关项目进行更正。 从可追溯重述的最早期间开始调整 留存收益的期初余额。
知识点二 会计变更与差错变更
立在权责发生 经济利润的赚得并非发生在
财务报表分析思维导图及必备公式汇总!
财务报表分析思维导图及必备公式汇总！分析一个企业的财务质量，要从这四个方面入手：① 资产质量；② 资本结构质量；③ 利润质量；④ 现金流量质量。
所对应的就是三张报表：01资产质量分析流动资产质量分析流动资产之货币资金流动资产之应收款项等02资本结构质量分析请资本结构质量主要分析：① 流动资产质量；② 长期负债质量；③ 所有者权益质量。
03利润质量分析很多财务分析都是从利润表入手的。
因为利润表是企业的面子，为了让面子好看，也就是让利润有质量，企业必须有资产质量和资本结构质量来保证。
利润表就是一条线，帮我们牵引出企业的其他信息。
利润质量的分析牵扯到诸多内容。
从利润的形成到利润的结构，再到利润质量恶化的13个表现。
04现金流量分析请现金为王。
利润有质量最后还是要体现在现金上，即企业的利润能给企业带来现金，企业的经营性现金流量足以覆盖企业的日常支出，甚至可以支撑企业投融资的需要。
05总结结构清晰才能表达有力。
用思维导图整理的读书笔记一目了然，会先让自己具有财务分析的“全局观”，然后再局部分析突破。
为了详细的财务报表，以下通过一张图看懂三张财务报表及其关系，这三张表代表了一个公司全部的财务信息。
而三张财务报表，实际上是一个动态系统的简化模型。
资产负债表：代表一个公司的资产与负债及股东权益。
利润表：代表一个公司的利润来源。
现金流量表：代表一个公司的现金流量，更代表资产负债表的变化。
资产负债表分析资产负债表——所有表格的基础。
从某种意义上说，一个公司的资产负债表才是根本。
无论是现金流量表还是利润表都是对资产负债表的深入解释。
在格雷厄姆的时代，会计准则并没有要求现金流量表。
后来的会计准则进一步发展，现金流量表才成为必须。
因此在格雷厄姆的《证券分析》一书中对资产负债表的论述与分析是最多的。
现金流量表——资产负债表的变化现金流量表是对资产负债表变化的解释。
现金的变化最终反映到资产负债表的现金及等价物一项。
而现金的变化源泉则是净利润。
财务分析内容和步骤思维导图
基础数据 还本付息计划表 总成本费用估算表 项目投资现金流量表
3. 编制基本财务报表
资本金现金流量表 利润及利润分配表
4. 计算财务评价指标 总投资收益率 资本金净利润率 盈利能力分析 静态投资回收期 财务净现值 财务内部收益率 偿债能力分析 财务生存能力分析 6. 初步评价结论 7. 不确定性分析 8. 评价结论 建设期 9. 计算期（寿命期） 运营期（生产期） 投产期（试生产期） 达产期（正常生产期） 利息备付率 偿债备付率
1. 财务分析内容和 - 2016/5/12 - Mindjet
财务管理各章节知识点思维导图与公式汇总表
. . . .. .学习好帮手第一部分各章节知识点思维图前言教材结构:八章内容可以分为三部分：一个基础；两大环节；五大主题。
【思维导图】——重点推荐的学习工具第一章总论【思维导图】【总结】. . . .. .第二章预算经管学习好帮手【思维导图】预算的分类与体系. . . .. . 预算工作组织预算编制方法学习好帮手销售预算编制生产预算的编制. . . .. . 材料采购预算编制直接人工预算制造费用预算单位生产成本预算学习好帮手销售及经管费用预算现金预算【总结】. . . .. .第三章筹资经管学习好帮手思维导图上市公司的股票发行资金需要量预测销售百分比法. . . .. .学习好帮手资金习性预测法（先分项后汇总）总杠杆效应【总结】第四章投资经管【思维导图】. . . .. .学习好帮手产出阶段的成本投入类财务可行性要素的估算建设投资的估算——第一个投入类要素【总结】【总结】经营成本的估算. . . .. .运营期相关税金的估算产出类财务可行性要素的估算投资工程财务可行性评价指标的测算五个指标。
运用相关指标评价投资工程的财务可行性学习好帮手【第四章总结】一、财务可行性要素. . . .. .三、评价指标的计算学习好帮手四、财务可行性评价五、投资决策方法第五章营运资金经管. . . .. .【思维导图】流动资产融资战略应收账款的监控第六章收益与分配经管【思维导图】【定学习好帮手价方法小结】成本费用经管规范成本的制定变动成本差异的计算与分析. . . .. .责任成本经管的流程如图所示：第七章税务经管学习好帮手【思维导图】企业筹资税务经管企业投资税务经管【涉税情况总结】. . . .. .学习好帮手企业营运税务经管企业收益分配税务经管税务风险经管体系第八章财务分析与评价【思维导图】财务分析的方法. . . .. .学习好帮手第二部分财务经管公式助记表第二章预算经管一、目标利润预算方法1.量本利分析法：目标利润 = 预计产品产销数量×（单位产品售价一单位产品变动成本）一固定成本费用2.比例预算法：= 产品销售收入一变动成本一固定成本费用（1）销售收入利润率法：目标利润＝预计销售收入×测算的销售利润率（2）成本利润率法：目标利润＝预计营业成本费用×核定的成本费用利润率（3）投资资本回报率法：目标利润＝预计投资资本平均总额×核定的投资资本回报率（4）利润增长百分比法：目标利润＝上期利润总额×（1＋利润增长百分比）3.上加法：目标利润＝净利润/（1－所得税率）净利润 = 盈余公积+股利分配+未分配利润=净利润×盈余公积提取比率+股利分配+未分配利润净利润 =（股利分配+未分配利润）/（1-盈余公积提取比率）预期目标利润＝预测可实现销售×（预期产品售价－预期产品单位成本）－期间费用二、主要预算的编制1. 销售预算编制：现金收入=本期应当收现 + 收回以前赊销（从后往前推）2. 生产预算的编制：预计生产量＝预计销售量＋预计期末结存量－预计期初结存量期未结存量 = 期初结存（上期期末结存）+ 本期增加–本期减少3. 材料采购预算编制：某种材料采购量＝某种材料耗用量＋该种材料期末结存量－该种材料期初结存量某种材料耗用量（生产需要量）＝产品预计生产量×单位产品定额耗用量材料采购支出 = 当期现购支出+支付前期赊购4. 直接人工预算：直接人工小时数＝预计生产量（件）×单耗工时（小时）单耗工时（小时＝直接人工小时数×单位工时工资率5. 制造费用预算：＝变动制造费用 + 固定制造费用6. 单位生产成本预算：编制基础→生产预算、直接材料消耗及采购预算、直接人工预算和制造费用预算。
2020新版CMA(美国注册管理会计师) P2 第一章 财务报表分析02
CMA P2战略财务管理2020新考纲课程第二节财务比率专题内容：杠杆•假设RH-I公司仅专注产销一种产品，其固定成本总额（a）为100，产品单价（P）为20，单位变动成本（b)为10•情景一：公司卖出了50件产品，其利润是多少？•利润=收入-成本=20×50-10×50-100=400•情景二：公司卖出了60件产品，其利润是多少？•利润=收入-成本=20×60-10×60-100=500•对比：收入增幅20%，但是利润增加25%•假设RH-II公司仅生产一种产品，其固定成本为200，产品单价为20，单位变动成本为10•情景一：公司卖出了50件产品，其利润是多少？•利润=收入-成本=20×50-10×50-200=300•情景二：公司卖出了60件产品，其利润是多少？•利润=收入-成本=20×60-10×60-200=400•对比：收入增幅20%，利润却增加33%经营杠杆•定义：经营杠杆•企业投入固定营运成本来开展经营活动。
•经营杠杆系数：•当销售收入（销售量）发生百分比的变化时，能引发经营性收益发生多大百分比的变化，即经营性收益对于销售收入变化的敏感度。
经营杠杆逻辑模型表达：数学模型表达：经营杠杆•经营杠杆结论：•（1）固定成本是产生经营杠杆的原因；•（2）收入的变化是经营性收益变化的原因。
经营风险•经营风险•经营风险：由销售业绩变化所引起的经营性收益的波动或不确定性。
•经营杠杆系数高意味着企业的经营风险大，但是这种风险是潜在的，够激活这种风险的只有销售收入的变化。
经营风险•Y公司是一家大型的汽车制造企业，Q公司是一家小型的高科技服务型企业。
•哪家公司的经营杠杆、经营杠杆系数、经营风险更大？•经营杠杆系数高只能表明企业潜在的经营风险大，而能够激活这种风险的只有销售收入的变化。
财务杠杆•财务杠杆•定义：•企业使用支付固定成本的方式融资，其主要意图是为了给股东带来更多的收益。
财务管理各章节知识点思维导图及公式汇总表
第一部分各章节知识点思维图前言教材结构:八章内容可以分为三部分：一个基础；两大环节；五大主题。
【思维导图】——重点推荐的学习工具1 / 49第一章总论【思维导图】【总结】第二章预算经管3 / 49【思维导图】预算的分类与体系预算工作组织预算编制方法5 / 49销售预算编制生产预算的编制材料采购预算编制直接人工预算制造费用预算单位生产成本预算7 / 49销售及经管费用预算现金预算【总结】第三章筹资经管9 / 49思维导图上市公司的股票发行资金需要量预测销售百分比法资金习性预测法（先分项后汇总）总杠杆效应11 / 49【总结】第四章投资经管【思维导图】产出阶段的成本投入类财务可行性要素的估算建设投资的估算——第一个投入类要素13 / 49【总结】【总结】经营成本的估算运营期相关税金的估算产出类财务可行性要素的估算投资工程财务可行性评价指标的测算五个指标。
运用相关指标评价投资工程的财务可行性15 / 49【第四章总结】一、财务可行性要素三、评价指标的计算17 / 49四、财务可行性评价五、投资决策方法第五章营运资金经管【思维导图】流动资产融资战略应收账款的监控第六章收益与分配经管【思维导图】【定19 / 49价方法小结】成本费用经管规范成本的制定变动成本差异的计算与分析责任成本经管的流程如图所示：第七章税务经管21 / 49【思维导图】企业筹资税务经管企业投资税务经管【涉税情况总结】企业营运税务经管企业收益分配税务经管税务风险经管体系第八章财务分析与评价【思维导图】23 / 49财务分析的方法第二部分财务经管公式助记表第二章预算经管一、目标利润预算方法1.量本利分析法：目标利润 = 预计产品产销数量×（单位产品售价一单位产品变动成本）一固定成本费用25 / 492.比例预算法：= 产品销售收入一变动成本一固定成本费用（1）销售收入利润率法：目标利润＝预计销售收入×测算的销售利润率（2）成本利润率法：目标利润＝预计营业成本费用×核定的成本费用利润率（3）投资资本回报率法：目标利润＝预计投资资本平均总额×核定的投资资本回报率（4）利润增长百分比法：目标利润＝上期利润总额×（1＋利润增长百分比）3.上加法：目标利润＝净利润/（1－所得税率）净利润 = 盈余公积+股利分配+未分配利润=净利润×盈余公积提取比率+股利分配+未分配利润净利润 =（股利分配+未分配利润）/（1-盈余公积提取比率）预期目标利润＝预测可实现销售×（预期产品售价－预期产品单位成本）－期间费用二、主要预算的编制1. 销售预算编制：现金收入=本期应当收现 + 收回以前赊销（从后往前推）2. 生产预算的编制：预计生产量＝预计销售量＋预计期末结存量－预计期初结存量期未结存量 = 期初结存（上期期末结存）+ 本期增加–本期减少3. 材料采购预算编制：某种材料采购量＝某种材料耗用量＋该种材料期末结存量－该种材料期初结存量某种材料耗用量（生产需要量）＝产品预计生产量×单位产品定额耗用量材料采购支出 = 当期现购支出+支付前期赊购4. 直接人工预算：直接人工小时数＝预计生产量（件）×单耗工时（小时）单耗工时（小时＝直接人工小时数×单位工时工资率5. 制造费用预算：＝变动制造费用 + 固定制造费用6. 单位生产成本预算：编制基础→生产预算、直接材料消耗及采购预算、直接人工预算和制造费用预算。
2020美国管理会计师(CMA) P2 第一章(财务报告分析) 第四课时
习题精讲
129 甲公司年报中向股东提供的财务报表对下 面哪一类人员的使用价值最小？（） A.股票经纪人。 B.准备提供贷款的商业银行。 C.竞争对手。 D.负责经营活动的管理人员。
习题精讲
答案：D 解析：财务报表信息主要服务对象是外部使 用者，对于内部管理人员更依赖于根据管理 会计的方法编制的内部报告。
单位：百万元
甲公司
行业平均水平
净利润率（净利率/收入）/
2.88/46=6.26 3.00/54=5.56
总资产周转率（收入/平均总资产） 46/123=0.3740 54/145=0.3724
财务杠杆（总资产/权益）
123/16=7.68 145/15=9.67
权益回报率（净利润/权益）/ 2.88/16=18.00 3/15=20.00
习题精讲
128 请问下面哪一个选项不是编制财务报告的 目标？（） A.提供对做出投资和信贷决策有用的信息。 B.帮助管理层评估备选项目。 C.提供有关企业资源以及企业对这些资源索取 权的信息。 D.帮助投资者和债权人预测未来的现金流量。
习题精讲
答案：B 解析：外部财务报告的一般目标是：应为外 部使用者理性投资、信贷及其他相似决策提 供有用的信息，提供必要的信息使报告的外 部使用者能评估现金流的数量、时间和不确 定性。
行业平均水平 54.00 9.00 5.75 3.00 145.00 15.00
习题精讲
公司的总会计师李四分析后认为甲公司的权 益回报率低于行业平均水平，造成这种问题 的原因最可能是（） A.净利润率。 B.财务杠杆。 C.经营杠杆 D.总资产周转率
习题精讲
答案：B 解析：根据杜邦公式，权益回报率=净利润率 ×总资产周转率×财务杠杆。 表5-30 财务数据