套利操作之道
可转债套利的6种方法实操案例
可转债套利的6种方法实操案例可转债套利是指通过买卖可转债和对冲品种，以获取套利机会的投资策略。
下面将介绍六种可转债套利的实操案例。
1. 基于可转债与正股之间的价差套利：例如，某可转债A的转股价为10元，正股股价为12元，可转债价格为120元。
投资者可以以120元购买可转债A，并同时卖空相应数量的正股，获得2元的价差套利收益。
2. 基于可转债的纯债套利：某可转债B的债券面值为100元，假设目前市场价格为110元。
投资者可以以110元购买可转债B，并持有到到期赎回，获得10元的纯债套利收益。
3. 基于可转债的CBBC套利：CBBC（可转债认股证）是一种衍生品，与可转债有一定的联系。
例如，某可转债C的转股价为10元，正股股价为12元，可转债价格为120元。
投资者可以以120元购买可转债C，并同时购买相应数量的CBBC，以获得CBBC的杠杆效应，从而获得更高的收益。
4. 基于可转债的期权套利：期权是一种金融衍生品，与可转债也有一定的联系。
例如，某可转债D的转股价为10元，正股股价为12元，可转债价格为120元。
投资者可以以120元购买可转债D，并同时购买相应数量的认购期权，以期权的杠杆效应获得更高的收益。
5. 基于可转债的对冲套利：可转债的价格波动会受到正股价格和利率的影响，投资者可以通过对冲策略来进行套利。
例如，某可转债E的转股价为10元，正股股价为12元，可转债价格为120元。
投资者可以同时买入一定数量的可转债E和卖空相应数量的正股，以对冲利率和股价的波动，从而获得套利收益。
6. 基于可转债的配对交易套利：配对交易是一种以市场中相关性较强的证券之间的价差为基础的交易策略。
例如，某可转债F的转股价为10元，正股股价为12元，可转债价格为120元。
投资者可以同时建立多头和空头头寸，买入可转债F并卖空相应数量的另一只可转债G，以获得价差套利收益。
以上是六种可转债套利的实操案例，投资者在实际操作中需要根据市场情况和自身风险承受能力，选择适合自己的套利策略，并注意风险管理和资金保护。
“套利交易”的三步技法
“套利交易”的三步技法股市投资能否获利以及获利多少，与参与操作的对象牛不牛没有必然联系。
换言之，普通投资者只要心态良好、技法得当，即使操作的股票不牛，也依然能取得不错的收益。
炒股的人都知道，“牛股”能给投资带来巨大机会，也都希望自己是“骑牛”交易的最大受益者。
然而，无论是“捕牛”还是“骑牛”都绝非易事，因“牛”而伤的事例更是不胜枚举。
实际上，股市投资能否获利以及获利多少，与参与操作的对象“牛”不“牛”没有必然的联系。
换言之，普通投资者只要心态良好、技法得当，即使操作的股票不是“牛股”，也依然能取得不错的收益。
利用套利交易，实现稳定获利，便是适合普通散户特点的交易技法之一。
“套利交易”的三步技法所谓“套利交易”，简言之，就是在持股不变的前提下，通过简单的短线进出，使得帐户资金源源不断地增加的操作方法，而这样的结果对于普通散户来说也称得上是不错的收益。
要想做好“套利交易”，取得套利交易的预期收益，以下三点务必引起投资者的高度重视：一是“有记性”。
凡事要想取得成功，都离不开记性，“套利交易”也是如此，如果没有良好的记性，多数投资者恐怕都会对“之前”的操作忘得一干二净，也就不会有成功的套利交易。
炒股要想有好的记性，一靠平时养成习惯，不要将平时交易过的“清单”随便扔掉；二靠手勤及时记录。
为了简明扼要起见，在记录时可用表格式，内容主要包括交易方向、名称、价格、数量等。
有了这样的记录，就不愁没有好记性了。
二是“有计划” 。
在养成记录习惯的基础上，还要经常翻看“记录本” ，看看之前的交易中存在哪些套利机会，对其中存在套利机会的初始交易，再制定具体的套利交易计划（须有足够充分的理由）。
套利交易计划一般包括：原交易、最新价、套利额等内容。
在此基础上，再结合相关个股的K 线图形和自己的盈利目标，制定出待操作的具体计划，并在接下来的交易中，按此计划进行套利交易。
三是“有交易” 。
股市里的各种计划，只有通过实盘交易才能变成实际收益，套利计划也不例外，只有通过实际交易，才能达到套利目的。
套利机会利用市场错配赚取利润
套利机会利用市场错配赚取利润市场中存在着各种错配的现象，这为智慧的投资者提供了套利机会，他们通过捕捉市场的不合理定价，获取利差，从而赚取利润。
本文将探讨一些常见的套利机会和利用方式。
1. 股票套利股票市场中有很多价格异动和错配，投资者可以通过以下几种方式实现利润的套利：①套利交易：通过买入低估的股票，同时卖出高估的股票，从两者之间的价格差异中获取利润。
②管理层套利：观察上市公司高管的股票交易行为，如果他们集体大量买入公司股票，可能意味着公司即将发布好消息，此时投资者可以跟随买入，等待股价上涨后卖出。
③短线套利：通过快速买入和卖出股票来获取短期的价格差异，通常需要借助技术分析、市场情绪等指标。
2. 期货套利期货市场是金融市场中最具杠杆作用的市场之一，提供了丰富的套利机会：①跨期套利：同一标的不同到期日的期货合约价格之间存在着错配，投资者可以买入价格低的合约，同时卖出价格高的合约，从价格差异中获利。
②跨品种套利：不同品种的期货合约之间存在着价格错配，投资者可以利用这一错配买入价格低的品种，同时卖出价格高的品种，从中获利。
3. 债券套利债券市场常常存在着利率错配和信用等级的错配，智慧的投资者可以通过以下方式进行套利：①利差套利：不同信用评级的债券之间存在着利差，投资者可以买入收益高、信用风险较低的债券，同时卖出收益低、信用风险较高的债券，从中获利。
4. 跨市场套利不同市场之间也存在着错配的现象，投资者可以通过以下方式进行套利：①跨股市套利：不同国家或地区股票市场之间存在着价格错配，投资者可以通过买入低估的股票市场，同时卖出高估的股票市场，获取利润。
②跨期货市套利：不同期货市场之间存在着价格错配，投资者可以通过买入低估的期货市场，同时卖出高估的期货市场，实现利润的套利。
在利用套利机会进行投资时，投资者需要注意风险的控制和合规的操作。
同时，市场错配并非绝对存在，投资者需要具备良好的分析能力和市场敏锐性，才能抓住套利机会。
套利的几种方法
套利的几种方法一、空间套利1.1 跨市场套利这是一种挺常见的套利方法呢。
就好比说，同一种商品在不同的市场价格可能不一样。
比如说黄金，在纽约市场和伦敦市场，有时候因为供求关系、运输成本、汇率等因素，价格会有差异。
那这时候，精明的投资者就可以在价格低的市场买入，然后在价格高的市场卖出。
这就像是“低买高卖”这个简单的道理，不过要考虑到运输、存储、交易手续费等成本哦。
要是这些成本太高，可能就会把利润给吃掉了，那就白忙活一场了。
1.2 跨地区套利在一个国家内部，不同地区也存在这样的机会。
拿农产品来说，有些地方可能因为丰收，价格特别低，而另外一些地方可能产量少，需求又大，价格就高。
这时候把便宜地方的农产品运到贵的地方去卖，就能赚一笔差价。
不过这也不是那么容易的，得考虑到农产品的保鲜期、运输损耗等问题。
要是运输途中农产品坏了，那可就亏大了，这就叫“偷鸡不成蚀把米”。
二、时间套利2.1 跨期套利期货市场里这种套利就很常见。
比如说，对于同一种期货合约，不同交割月份的价格可能不一样。
如果投资者预期未来某个月份的合约价格相对现在的合约价格会有较大的变化，就可以进行操作。
例如，现在5月的小麦期货合约价格比较低，而9月的合约价格相对较高，并且投资者觉得这个价差不合理，那他就可以卖出9月的合约，买入5月的合约。
等价格回归合理水平的时候，再反向操作平仓，就可以赚钱了。
但是呢，这需要对市场有比较准确的判断，不然可能就会“赔了夫人又折兵”。
2.2 事件套利这就和一些特殊事件有关了。
比如说一家公司要发布新产品，在发布之前市场可能有各种预期。
如果投资者觉得这个新产品会大获成功，就可以提前买入这家公司的股票。
等产品发布后，股价上涨，再卖出获利。
不过要是新产品失败了，股价可能会暴跌，那就亏惨了。
这就像是一场赌博，需要有足够的信息和分析能力，不能“盲目跟风”。
三、风险套利3.1 并购套利当一家公司宣布要收购另一家公司的时候，被收购公司的股价通常会有波动。
交易所套利的成交机制
交易所套利的成交机制交易所套利是指通过在不同的交易所之间进行跨市场交易来获得利润的一种投资策略。
这种策略利用了不同交易所间的价格差异和流动性差异，通过买入低价交易所的资产并卖出高价交易所的资产来获取利润。
而交易所套利的成交机制主要包括以下几个方面。
1. 选择合适的交易所：交易所套利的第一步是选择适合套利的交易所。
一般来说，较大的交易所和流动性较高的交易所对套利交易更有利。
同时，还需要考虑交易所的手续费、交易深度和交易速度等因素。
2. 监测价格差：在进行交易所套利之前，投资者需要实时监测不同交易所之间的价格差异。
这可以通过使用行情监测工具或自行开发程序来实现。
一旦发现价格差异较大的交易对，就可以进行套利交易。
3. 下单交易：在进行交易所套利时，投资者需要同时在两个交易所下单进行买入和卖出操作。
买入操作通常是在价格较低的交易所购买资产，而卖出操作则是在价格较高的交易所出售资产。
为了确保机会不被错过，投资者需要快速下单并及时成交。
4. 风险控制：在进行交易所套利时，投资者需要对风险进行有效的控制。
一方面，投资者需要注意市场的流动性，确保能够及时买入和卖出所需的资产。
另一方面，由于交易所套利涉及到多个交易所，投资者还需要注意交易所的安全性和信誉度，避免出现资产被盗或交易所破产等风险。
5. 及时结算：交易所套利的最后一步是及时结算，将套利获得的利润转移到自己的账户上。
对于数字货币套利，通常需要将资产从一个交易所提取到另一个交易所并进行兑换。
这一步需要谨慎操作，确保资产的安全和准确性。
总结起来，交易所套利的成交机制包括选择合适的交易所、监测价格差、下单交易、风险控制和及时结算等步骤。
这种套利策略在一定程度上可以利用价格差异和流动性差异来获取利润，但同时也面临着市场风险和交易所风险等挑战。
因此，在进行交易所套利时，投资者需要做好风险管理和资金安全的工作，以保证交易的安全和稳定。
股票套利操作方法
股票套利操作方法
股票套利是通过利用不同交易所或市场的价格差异，以获得风险较小的利润。
以下是一些常见的股票套利操作方法：
1. 人肉套利：通过手动观察和比较不同交易所或市场的股票价格，发现差价，并及时进行买入和卖出。
2. 套利交易策略：利用技术分析或基本面分析，找到对冲交易机会，即同一支股票在不同市场上呈现出相反的趋势，可以在一个市场建立多头仓位，同时在另一个市场建立空头仓位，从而获得利润。
3. 跨市场套利：观察不同市场的股票价格差异，通过同步进行买入和卖出来实现套利。
例如，当同一支股票在A和B市场的价格差异较大时，可以在A市场买入，同时在B市场卖出，等到价格差异收敛时进行反向交易，获得利润。
4. 套利套利：利用套利交易策略，或者观察跨市场套利的机会，进行多次或持续性的交易操作，以实现较大的利润。
需要注意的是，股票套利存在风险，需要掌握相关的市场信息和技术分析方法，同时要考虑交易成本和市场波动等因素。
在进行股票套利操作时，建议投资者具备一定的交易经验和风险管理能力。
商品期货套利交易的操作方法
商品期货套利交易的操作方法
商品期货套利交易的操作方法通常包括以下步骤：
1. 策略选择：选择合适的套利策略，例如跨品种套利、跨期套利、期货期权套利等。
2. 分析市场：对相关商品期货市场进行分析，包括市场走势、需求供应情况、基本面因素等。
3. 选择合适的期货合约：根据套利策略和市场分析，选择合适的期货合约进行交易。
4. 建立头寸：根据套利策略，建立相应的期货头寸，可能涉及多个合约和多个期货品种。
5. 监控市场：密切监控市场价格和走势，以便及时调整和平仓头寸。
6. 风险管理：制定合理的风险管理策略，包括止损和止盈机制，防范市场风险。
7. 实施套利：根据套利策略和市场情况，执行相应的交易策略，以实现利润。
8. 结算交割：根据期货合约规定，进行结算和交割。
总的来说，商品期货套利交易需要结合市场分析、风险管理和交易执行等方面进行操作，而且需要及时调整策略根据市场情况进行操作。
商品期货套利操作方法
商品期货套利操作方法
商品期货套利是指通过不同期货品种或不同交易所的期货合约之间的价差进行交易的一种投资策略。
下面是一种常见的商品期货套利操作方法：
1. 确定套利机会：通过观察市场，找到同一商品在不同交易所或不同交割月份的期货合约之间存在的价格差异。
2. 进行套利交易计划：根据发现的套利机会，制定交易计划，包括入场点位、止损点位、盈利目标等。
3. 下单交易：根据交易计划，分别在两个市场或交割月份开立相反的头寸。
例如，如果一种商品的期货在交易所A上价格较高，而在交易所B上价格较低，可以在A上做多头寸，在B上做空头寸。
4. 保持套利头寸：保持头寸直到价格差异缩小或消失。
如果价格差异缩小，可以选择盈利回撤，或者继续持有头寸以进一步获利。
5. 平仓套利头寸：当价格差异缩小到一定程度或消失时，根据自己的交易计划，平仓套利头寸，锁定盈利。
需要注意的是，商品期货套利交易存在风险，包括市场波动、流动性风险和操作风险等。
在进行商品期货套利交易前，需要充分了解市场情况，进行风险管理和
资金管理。
此外，还需要遵守相关的交易规则和法律法规。
建议投资者在进行商品期货套利操作时，寻求专业意见或咨询专业机构。
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套利操作之道（01）别把你的套利头寸弄丢了套利的原则之一就是坚持，我们的一对套利单子进场后，常常不能立即获利。
这使得不少朋友对套利失去信心。
并可能在套利获利到来之前认赔出场。
成功和失败之间往往仅仅差距一丁点的距离。
这样的情况，发生的概率是大的，进场之后就获利的套利交易需要非常高的技巧，而且其中包含不少“运气”的成分。
因此，我们无法苛求自己的套利单子进场后就非常顺利。
因此，我们必须设法保证自己能够坚持住自己的头寸，而能够让我们坚持的方法，主要有以下几点：1、把握入场的较好时机。
市场阶段行情结束之时，往往是套利介入的较好时机。
一般的，当市场阶段趋势仍然在延续的时候，市场存在的价差或基差，总是呈现持续扩大的趋势。
而只有当市场的某一阶段趋势结束（无论下一阶段的趋势与此次趋势的方向是否一致），价差扩大或缩小的方向才会发生改变。
2、分批进场。
把握“分批进场，进场就能稳定获利的，及时加码。
进场后不能获利的，要么停止加码，要么拉开距离加大码”地原则。
和投机一样，如果您的套利单子进场后，就立即能够获利，并且利润呈现缓慢扩大的趋势时，可果断加码。
而一旦套利单子进场后就被套的话，一定不能过早加码。
这时要考虑，你的套利理由是否适合市场，如果确认符合市场规律的，方法也没有问题，也不能很快就加码，因为，既然单子亏损了，就说明市场一定存在一些自己没有明白的问题。
这时，要么停止加码，要么等待亏损加大到一定程度后，或者到自己难以承受的时候，再行加码，加码的数量一般两倍于初始头寸，以通过短期的操作来扳回套利损失。
3、在趋势明显的行情中，可将与市场方向相反的头寸暂时平仓（套利者总是同时持有与市场方向相同和相反的两个方向的头寸），并在有一定短差利润后，及时回补，以此来降低套利成本。
但是，一般的，这样的操作，只能以盘中为主，最好能够在收盘前抹平头寸，否则隔夜会发生什么样的事情，谁也难以预料。
4、别把你的套利头寸弄丢了。
在变幻莫测的行情中，我们常常会被闪电般降临的投机机会所迷惑，有时会冒出这样的想法：单向投机多容易，赚起钱来多爽快，平掉这个“不死不活”的套利单子，或许还可以大捞一把呢。
不少朋友在盯着盘子的时候，会不由自主的这么想，更有人会不由自主的这么去做。
而等到“投机不成反赊一把米”的时候，才会发现，你已经将自己的套利利润弄丢了。
“干一行，一定要爱一行”，既然从事套利，就要专心等待你的套利单子能够给你带来的收获。
划船的人和游泳的人，并不一样。
划着船的人，千万不要跳下去游泳，因为等你浮出水面的时候，你的船可能已经找不到了。
经验告诉我们，套利的利润并不会有投机多，但是，如果我们将时间拉长，投机者的收获不一定比套利多。
5、套利头寸进场后，操作者没有必要去盯盘。
一般的套利单子做下去以后，除了进场和出场的时间段，其它时间里，只需要看看开盘价、收盘价，比较一下差价变化的趋势就行了。
套利本身就是以时间来赚钱的，如果整日沉浸在盘中，不仅会丢掉套利头寸，而且犯出一些事后自己都会笑话自己的错误。
6、适当运用套利组合，分散套利介入合约。
特别是进行跨合约套利时，最好将三个月以外的合约平均持有。
以避免单个合约因为市场资金喜好问题出现的异动，而给套利带来的风险。
套利操作之道（02）：在套利面前市场永远没有方向－－－我是如何失去一次绝佳的套利机会的9 月16 日深夜，和平常一样，我又在习惯地坐在了电脑前，于寂静中端详着每一个熟悉的期货品种，每一个熟悉的收盘价格。
突然间，职业的习惯让我意识到，郑州市场强、硬麦之间正面临着一次难得的跨品种套利机会。
当日强麦401 合约和硬麦401 合约（都是持仓最大的合约，交割期在4 个月后）分别为1674元/吨和1349 元/吨，差价为325 元/吨。
我知道强硬麦的历史最高差价为360 元左右，最低仅为130 元左右，现在的市场已经适合介入套利。
而且从市场本身来说，随着强麦后熟期的结束，由于强麦期现基差的过于偏高（超过200 元），如果价格维持目前的水平，则强麦的交割仓单数量会显著增加，强麦的上涨步伐将非常艰难。
而对于硬麦来说，由于价格已经实现向现货的回归，因此，价格下跌的动力不足。
因此，买硬麦卖强麦的套利也非常符合“内因套利”的基本原则。
想到这儿，我感到了一种冲动，心中涌出一种大把钞票已经装进口袋的感觉。
这一宿，我彻夜未眠，我搜寻了所有关于这一套利策略的文章，并对数据进行了重新的核实。
天快亮的时候，一份报告出炉了。
我对这一套利已经胸有成竹。
8：55，我到了办公室，立即动用机动帐户，来实现这一套利。
鬼使神差的，这一套利头寸入场后，如同石沉大海，不仅没有获利而且立即出现了浮亏。
我是于16 日以1349（硬麦401）--1669（强麦401）的价格（差价为320 元）建完的套利仓。
17 日收盘，价格为1342--1668，价差为326 元，浮亏6 元；18 日收盘时，价格为1346--1677元，价差为231 元，浮亏11 元。
我动用的这一个机动帐户，本来就有一半的大豆和豆粕的套利仓，另外还有三分之一的低位硬麦多单——这是一些已经获利50 余点的单子。
但是，强硬麦的套利单子做进去后，帐户就基本满仓了。
而此时，我对小麦市场的长期走势非常看好，这是从基本面进行深度分析后得出的结论。
我自认为，对硬麦做多的信心，远大于对这一夜间产生的套利的信心。
于是，在18 日，我飞刀砍掉了强麦的空头套利头寸，留下硬麦的多头头寸。
意料不到的事情，就在随后发生，19 日，强硬麦价格为1646-1327 元，基差缩小为319 元，22 日价格为1629--1336 元，价差缩小为293 元。
我的套利头寸如果不出，此时已经获利27元。
而到9 月30 日，这一套利的利润已经达到61 元/吨，这在小麦市场上，可不是小数字。
这是戏剧性的一次。
戏剧的原因在于操作的过于随意。
“在套利面前，市场永远没有方向。
”在我们进行套利操作时，一旦将自己对市场方向的判断，揉进套利操作中去的时候，难免会使得自己的套利信心产生动摇。
毕竟，在投机所可能产生的巨大利润面前，套利实在是渺小。
这正是此次错失套利机会的根本原因。
另外，仅仅作出了套利的设计，没有作出方案（包括资金管理等），就急于实施也是一般套利失误的原因。
套利操作之道（03）内容预告：青马的建议是：如果您愿意抄顶，可以用套利去抄顶；如果您愿意去抄底，可以用套利去抄底。
农产品期货套利之道（3）———面临风险的原则1、盘中对套利的单边头寸进行短线操作后，绝不可将头寸流至明天，并要提防当日停板的出现。
2、一方头寸解除后，另一方头寸一定要在收盘前清理。
套利的天敌之一就是市场的异常波动，比如连续涨跌停板（特别是遭遇三个停板后，根据制度将进行强制平仓），或者交易所政策干预措施出台，等。
遇到这样的问题时，首先要设法让自己的头寸双边都能保留下去或者双边都能在当天平仓。
或者在前一天预感到市场将会出现这一情况时，及时采取措施。
遇到保证金增加的问题，要及时追加保证金。
比如再10 月14 日，大连市场对大豆和豆粕的多空双方再涨停板上进行强制平仓，这时，就要研究政策要求，并结合市场实际情况，采取及时措施。
有的时候，合理利用交易所政策，还能够达到扩大套利利润的目的。
农产品期货套利之道（4）———套利头寸怎样出场？对于小品种来说，参与的资金一般不要超过其总持仓的5％，否则出场将成为问题。
出场的原则有：1、可以将成交量多的一个合约和成交量少的多个合约联合套利。
2、尽量先出成交量少的一边。
3、市场能够让你出场的时候（比如交易非常活跃的时候），尽量出，但要掌握技巧。
一定要同时对冲，此时千万不要将短线投机和套利结合使用。
4、动作要快，尽量建立较好的操作通道，可以对着市场挂单出。
5、大部分套利头寸要在价格平稳而套利利润已经达到时，慢慢地对着挂单出。
农产品期货套利之道（5）———套利的分析方法精要1、套利的技术分析（差价或比价图表）要和基本分析（套利的决定因素）一致。
2、先下少量单子，如果单子进去后能够立即获利，并且你对套利未来也有信心，则可以下大单。
3、价差图表分析并不是分析的全部，把握价差变化趋势的内因，以及拥有良好的市场感觉是关键。
4、介入已经启动的价差（已经向预期方向初步运动），不要介入仍未明确转折的套利单子。
5、获利的套利单不要轻易出场，因为出场后你不一定能够找到其它更好的单子。
分析方法：1、技术分析：（1）价差（或比价）图的制作，至少价差数值达到历史低点或高点。
（2）不同品种或合约强弱势道分析，资金动向分析。
2、基本分析：（1）套利对象的不同影响因素或相同因素不同的影响力度的分析。
（2）找准关键点。
3、时间分析。
介入的时间不能过晚，更不能过早。
农产品期货套利之道（6）———套利的资金管理以及其它一个套利最好只用一半的资金，因为万一这个套利陷进去后，还有一半的资金去寻找其它的机会。
套利是没有止损的，它的最大损失是机会成本。
如果你用套利做单，就要一直用套利做，永远不要改变。
因为一个投机损失将可能将你半年的套利利润损失殆尽。
套利的长期利润肯定大于投机。
因为套利可以充分利用时间和资金，并解决了投机操作的风险根源——心理问题农产品期货套利之道（7)：不良头寸的处理办法——“拉大距离，加大码”“拉大距离，加大码”：根据市场的判断，在市场价格出现了极致的情况下，继续加码，并且是加双倍以上的头寸。
农产品（特别是目前的强硬麦）的价差变化的一个特点是变化快，波动频繁，因此掌握好的话，一般能够解救不良头寸。
11 月10－－14 日的一周里，强硬麦价差达到了130 的水平，从市场看，是属于一个极致的水平，此时加上大码，在价差随后两日扩大到了180 元以上的水平时平仓，反而获利丰厚。
判断价差是否为极致，主要从以下的三个方面考虑：1，从基本面分析，比如现货市场状况；2，技术面分析，从历史的价差，历史的价格等；3，资金面的因素，比如各合约的持仓，成交量等。
另外，只要不良套利头寸一天没有被交割或者强平，您都有减少套利损失的可能。
关键是您要看保留它，值得不值得。
农产品期货套利之道（8)：套利的资金管理1、首批开仓资金不超过1/4，如果进场就被套，则立即停止建仓。
如果是盈利的话，且认为还有盈利的可能，就可以继续加码。
2、如果价差继续朝不利变化，这是需要密切跟踪，等价差不利达到了极致，而且出现了明确了反转时，再加码，即“拉大距离，加大码”的策略。
但是整个的仓位不超总量资金的3/4。
3、事先一定要做好套利的资金计划。
在套利上，要制定要计划，把退路想好。
4、不要进行过多品种的同时套利，您可能会忙不过来。
农产品期货套利之道（9）：套利的一些基本功1、要有良好的心态，不贪、不急。
套利是从市场中“偷钱”，千万不要心急，否则容易“偷鸡不成，反赊一把米”。
2、想好套利的退路。