关于成立xx船舶公司可行性分析报告 (3)

关于成立xx船舶公司可行性分析报告

xxx公司

摘要

船舶行业是典型的全球性周期性行业，叠加军民船舶逻辑差异、

各国船舶制造发展阶段不同，行业研究相对复杂。

xx船舶公司由xxx公司（以下简称“A公司”）与xxx公司（以

下简称“B公司”）共同出资成立，其中：A公司出资1490.0万元，

占公司股份77%；B公司出资440.0万元，占公司股份23%。

xx船舶公司以船舶产业为核心，依托A公司的渠道资源和B公司

的行业经验，xx船舶公司将快速形成行业竞争力，通过3-5年的发展，成为区域内行业龙头，带动并促进全行业的发展。

xx船舶公司计划总投资15085.77万元，其中：固定资产投资10045.05万元，占总投资的66.59%；流动资金5040.72万元，占总投

资的33.41%。

根据规划，xx船舶公司正常经营年份可实现营业收入35408.00万元，总成本费用27219.87万元，税金及附加288.24万元，利润总额8188.13万元，利税总额9605.77万元，税后净利润6141.10万元，纳税总额3464.67万元，投资利润率54.28%，投资利税率63.67%，投资

回报率40.71%，全部投资回收期3.96年，提供就业职位477个。

认真贯彻执行“三高、三少”的原则。“三高”即：高起点、高水平、高投资回报率；“三少”即：少占地、少能耗、少排放。

第一章总论

一、拟筹建公司基本信息

（一）公司名称

xx船舶公司（待定，以工商登记信息为准）

（二）注册资金

公司注册资金：1930.0万元人民币。

（三）股权结构

xx船舶公司由xxx公司（以下简称“A公司”）与xxx公司（以下简称“B公司”）共同出资成立，其中：A公司出资1490.0万元，占公司股份77%；B公司出资440.0万元，占公司股份23%。

（四）法人代表

沈xx

（五）注册地址

xx高新区（以工商登记信息为准）

（六）主要经营范围

以船舶行业为核心，及其配套产业。

（七）公司简介

xx船舶公司由A公司与B公司共同投资组建。公司坚持“以人为本，无为而治”的企业管理理念，以“走正道，负责任，心中有别人”的企业文化核心思想为指针，实现新的跨越，创造新的辉煌。热忱欢

迎社会各界人士咨询与合作。

依托A公司的渠道资源和B公司的行业经验，xx船舶公司将快速

形成行业竞争力，通过3-5年的发展，成为区域内行业龙头，带动并

促进全行业的发展。

二、公司主营业务说明

船舶行业是典型的全球性周期性行业，叠加军民船舶逻辑差异、

各国船舶制造发展阶段不同，行业研究相对复杂。

根据规划，依托xx高新区良好的产业基础和创新氛围，充分发挥

区位优势，全力打造以船舶为核心的产业示范项目。

第二章公司组建背景分析

一、行业发展背景分析

船舶行业是典型的全球性周期性行业，叠加军民船舶逻辑差异、

各国船舶制造发展阶段不同，行业研究相对复杂。

一、民船

整体进入底部区域，去产能加速、结构性景气。

由于2016年前新船订单匮乏叠加前期延期订单基本出清，2018年

新船完工量显著减少，为1720艘、共8011万载重吨，同比-18.3%，

是2007年以来最低水平，韩国、中国和日本分别下跌37%、11%和2%。产能利用率方面，根据中国船舶工业经济与市场研究中心的测算数据，以CGT（修正总吨）计，2018年中、日、韩产能利用率分别为63%、85%和58%，中国与韩国的产能闲置仍然十分严重。

2018年全球造船业新接、手持订单分别为0.77、2.08亿载重吨，同比+5.75%、+5.57%；2019年一季度全球新接订单共计196艘、573

万CGT，与去年同期的996万CGT相比减少42%。

船舶行业已进入触底阶段，撤单量降到近十年最低，同时新船价

格略有回升。根据调查报告数据，2017年至2018年，全球船舶撤单量降到4.4、5.9百万载重吨，是近十年最低水平；从各船型的撤单量来

看，散装船占比最大（28艘，51%），油轮（31艘，23%）、集装箱船（24艘，15%）为第二、第三。同时，根据调查数据显示，2017年3

月起，新船价格开始小幅回升。

造船行业供给端过剩运力正持续去化，叠加需求端受益于国际行

业环保新规、各船型部分下游景气等，船舶行业有望呈现结构性需求

景气趋势。

过去10年，大多数年份的旧船拆解速度大于新船建造速度，过剩

运力加速去化。根据最近发布的《航运及造船市场（2019）》，2018

年全球船舶拆解量为2760万载重吨，同比-13%，大于交付量的同比-18%；从各船型看，化学品船拆解量占比72%、181艘，散货船占比17%、60艘，集装箱船占比5%、48艘，其他船种占比7%、148艘。此外，即将出台的有关压载水的规章制度处理系统（BWTS）和硫排放上限

（2020年）可能会使船舶拆解加速。

2019年下半年起，IMO两大船舶新规将相继开始实施，商船需强

制设置压舱水处理系统、燃油硫含量上限从3.5%降至1.5%。我们认为，新规对船舶市场的影响可能有两方面，一是船舶因安装脱硫装置停租

时间变长、节省燃油成本而放缓船速，二是基于经济性角度，小型船

舶上加装脱硫装置并不可行2。以上两个影响将使船舶运力减弱、加速不经济型船舶拆解，从而拉动船舶需求。

船舶呈现结构性需求变化。根据调查数据统计，全球船舶市场呈

现出高端民船（LNG、LPG等）维持活跃、需求高度景气的状态，货运、海工逐渐走向供需平衡，其中，干散货船和集装箱船需求有所恢复、

供给端开始明朗，海工、油船仍在去产能阶段、需求渐渐稳定。

我国船舶制造但仍有进一步整合的空间。前三大船企（中船集团、中船重工与中远海运）国内市占率约60%，相比韩国90%仍有较大提升

空间。

二、军船

随着军队改革进入尾声、国防军费稳步增长以及远海防卫战略的

实施，我国海军装备有望迎来需求新增长。

随着军队改革进入收入阶段，叠加新体制格局对装备更新需求增加，核心装备采购有望回暖。

海军装备作为我国核心装备之一，将受益我国国防开支的稳健增

长与装备升级需求。2019年年度国防预算提升800亿元至1.19万亿元，同比+7.5%，实现稳健增长，将带动装备采购需求；根据该党的十九大

报告提出的“确保到2020年基本实现机械化，信息化建设取得重大进

展，战略能力有大的提升”、“形成联合作战能力、全域作战能力”，国防军费有望向装备升级与换代倾斜，军船建造与信息化相关配套值

得期待。

我国海军正处于战略变革期，加速由浅蓝走向深蓝，航母编队与

核潜艇将成为重点装备。我国海军目前处于从近海防御战略向近海防

御与远海防卫结合战略的变革期。

随着国产航母、大型补给舰等下水，我国造舰规模开始大幅领先

美国，但在综合实力上，仍有较大的提升空间。

2015-2017年，随着近海防御与远海护卫结合战略的实施，国产航母、大型补给舰下水，中国海军造舰规模开始大幅领先于美国，几乎

是美国的2倍。

从结构上看，我国海军装备仍有较大的提升空间。我国海军综合

实力较美国存在较大差距，尤其是航母、核潜艇、驱逐舰等重大装备。因此，长期看，我国主战舰船装备结构、规模均有较大的提升空间，

随着我国海军从浅蓝走向深蓝，航母舰队、核潜艇的列装将加速。

二、政策及发展规划

从高速增长转向高质量发展，必须进一步提高发展质量效益和创

新能力，更好满足保持经济持续健康发展的必然要求；进一步解决我

国经济发展不平衡不充分的突出问题，更好满足适应我国社会主要矛盾变化和全面建成小康社会、全面建设社会主义现代化国家的必然要求；进一步加快转变发展方式、优化经济结构、转换增长动力，更好满足遵循经济规律发展的必然要求，不断推动我国经济在实现高质量发展上取得新进展。

三、鼓励中小企业发展

从经济的贡献看，截至2017年底，我国民营企业的数量超过2700万家，个体工商户超过了6500万户，注册资本超过165万亿元，民营经济占GDP的比重超过了60%，撑起了我国经济的“半壁江山”。作为中国经济最具活力的部分，民营经济未来将继续稳步发展壮大，为促进我国经济社会持续健康发展发挥更大作用。

引导中小企业集聚发展，按照布局合理、特色鲜明、用地集约、生态环保的原则，支持培育一批重点示范产业集群。加强产业集群环境建设，改善产业集聚条件，完善服务功能，壮大龙头骨干企业，延长产业链，提高专业化协作水平。鼓励东部地区先进的中小企业通过收购、兼并、重组、联营等多种形式，加强与中西部地区中小企业的合作，实现产业有序转移。

四、宏观经济形势分析

我国发展拥有足够的韧性、巨大的潜力，经济长期向好的态势不会改变。今年以来，国际环境错综复杂，国内改革发展稳定任务艰巨繁重。在全面贯彻十九大精神开局之年，贯彻落实十九大战略部署，坚持稳中求进工作总基调，按照高质量发展要求，有效应对外部环境深刻变化，保持了经济持续健康发展和社会大局稳定。但同时也要看到，当前经济形势充满错综复杂的各种变数，经济运行稳中有变、变中有忧，外部环境复杂严峻，经济面临下行压力。

五、区域经济发展概况

地区生产总值3015.73亿元，比上年增长6.65%。其中，第一产业增加值241.26亿元，增长11.81%；第二产业增加值1869.75亿元，增长7.96%第三产业增加值904.72亿元，增长6.09%。

一般公共预算收入213.03亿元，同比增长11.70%，一般公共预算支出473.63亿元，同比增长7.36%。国税收入351.63亿元，同比增长10.28%；地税收入亿元48.40，同比增长10.15%。

居民消费价格上涨1.06%。其中，食品烟酒上涨0.78%，衣着上涨0.86%，居住上涨0.93%，生活用品及服务上涨0.62%，教育文化和娱乐上涨0.97%，医疗保健上涨1.09%，其他用品和服务上涨0.80%，交通和通信上涨0.98%。

全部工业完成增加值1854.57亿元。规模以上工业企业实现增加值1462.64亿元，比上年增长7.98%。

规模以上AA、BB、CC、DD（含船舶）等主导行业共完成工业增加值1126.96亿元，增长7.29%。AA完成增加值415.38亿元，增长

6.78%；BB完成工业增加值380.58亿元，增长5.20%；CC完成工业增加值204.55亿元，增长9.43%；DD完成工业增加值128.67亿元，增长10.09%。规模以上工业企业实现主营业务收入5544.93亿元，比上年增长11.00%。实现利润总额672.94亿元，比上年增长10.09%。

固定资产投资完成3936.11亿元，比上年增长6.17%。其中，建设项目投资完成3463.78亿元，增长8.03%；房地产开发投资完成

472.33亿元，增长6.96%。在固定资产投资中，第一产业投资完成196.81亿元，同比增长9.95%；第二产业投资完成2991.44亿元，同比增长5.48%；第三产业投资完成747.86亿元，增长7.92%。高新技术产业投资610.60亿元，增长9.85%。民间投资3894.92亿元，增长10.81%。城市基础设施投资517.26亿元，增长7.37%。重点项目1019个，完成投资2302.46亿元，增长7.26%。

全市实现社会消费品零售总额1462.44亿元，比上年增长8.51%。城镇实现零售额864.38亿元，增长7.07%；乡村实现零售额583.40亿

元，增长11.89%。限额以上批发零售企业商品零售额亿元474.42，增长12.51%。

实际利用外资54946.88万美元，同比增长59.69%。外贸进出口总值221.30亿元，同比增长56.76%。其中，出口总值143.84亿元，同比增长54.04%；进口总值77.45亿元，同比增长59.50%。

第三章市场营销

项目产品主要从国家及地方产业发展政策、市场需求状况、资源供应情况、企业资金筹措能力、项目经济效益及投资风险性等方面综合考虑确定。

通过对国内外市场需求预测可以看出，我国项目产品将以内销为主并扩大外销，随着产品宣传力度的加大，产品价格的降低，产品质量的提高和产品的多样化，项目产品必将更受欢迎；通过对市场需求预测分析，国内外市场对项目产品的需求量均呈逐年增加的趋势，市场销售前景非常看好。

目前，区域内拥有各类船舶企业647家，规模以上企业37家，从业人员32350人。截至2017年底，区域内船舶产值153004.97万元，较2016年137755.44万元增长11.07%。产值前十位企业合计收入75610.14万元，较去年66307.23万元同比增长14.03%。

区域内船舶行业经营情况

区域内船舶企业经营状况良好。以AAA为例，2017年产值18524.48万元，较上年度16338.40万元增长13.38%，其中主营业务收入16835.92万元。2017年实现利润总额4864.93万元，同比增长25.07%；实现净利润2379.82万元，同比增长11.85%；纳税总额140.97万元，同比增长11.11%。2017年底，AAA资产总额38859.51万元，资产负债率20.61%。

2017年区域内船舶企业实现工业增加值56857.07万元，同比2016年48612.41万元增长16.96%；行业净利润17368.00万元，同比

2016年14498.71万元增长19.79%；行业纳税总额24366.83万元，同比2016年21027.64万元增长15.88%；船舶行业完成投资41072.15万元，同比2016年35077.42万元增长17.09%。

区域内经济发展持续向好，预计到2020年地区生产总值6000.06亿元，年均增长7.25%。预计区域内船舶行业市场需求规模将达到231783.47万元，利润总额68537.13万元，净利润22248.29万元，纳税20385.65万元，工业增加值72468.70万元，产业贡献率14.99%。

区域内船舶行业市场预测（单位：万元）

第四章公司组建方案

一、公司的名称、性质

（一）名称

xx船舶公司。（名称待定，以工商登记信息为准）

（二）性质

xxx公司（A公司）是xx船舶公司的控股企业。xx船舶公司成立后，B公司将作为公司实际经营管理者全面负责公司的日常经营，A公司作为投资方，为公司的发展提供必要的资源和渠道支持。

二、公司的组建原则、方式和股东单位概况

（一）组建原则

1、权责明确。xx船舶公司是自主经营、自负盈亏、自我发展、自我约束的企业法人实体和市场主体。

2、优化资源配置。根据国家产业政策，以市场为导向，以经济效益为中心，按照专业化经营和规模经济的要求，调整结构，增强市场竞争能力，提高资源利用效率。

3、建立现代企业制度。公司依照《公司法》逐步建立起符合社会主义市场经济要求的管理体制和运行机制。

4、提高竞争能力。在国家宏观调控和行业监管下，公司不断创新

经营模式，精干主业，分离辅业，提高综合实力。

5、资源共享，合作共赢。通过A公司和B公司的资源整合，建立“目标一致、结果双赢”的合作模式，统筹规划、循序渐进、逐步深入，不断完善运营模式，实现资源互补、渠道共享、合作共赢。

（二）组建方式

xx船舶公司由A公司与B公司共同出资成立，注册资金1930.0万元人民币，其中：A公司出资1490.0万元，占公司股份77%；B公司出资440.0万元，占公司股份23%。

xx船舶公司为独立法人单位，不承担或涉及任何股东单位债务或

权益。

（三）股东单位概况

1、xxx公司（A公司）

公司主要客户在国内、国外均衡分布，没有集中度过高的风险，

并不存在对某个或某几个固定客户的重大依赖，公司采购的主要原材

料市场竞争充分，供应商数量众多，在采购方面具有非常大的自主权，项目承办单位通过供应商评价体系与部分供应商建立了长期合作关系，不存在对单一供应商依赖的风险。

上一年度，xxx公司实现营业收入27030.06万元，同比增长13.15%（3141.19万元）。其中，主营业业务船舶营业收入为24080.92万元，占营业总收入的89.09%。

上年度主要经济指标

2、xxx公司（B公司）

公司近年来的快速发展主要得益于企业对于产品和服务的前瞻性研发布局。公司所属行业对产品和服务的定制化要求较高，公司技术与管理团队专业和稳定，对行业和客户需求理解到位，以及公司不断加强研发投入，保证了产品研发目标的实施。未来，公司将坚持研发

投入，稳定研发团队，加大研发人才引进与培养，保证公司在行业内的技术领先水平。

根据初步统计测算，公司去年实现利润总额7563.30万元，较去年同期相比增长1035.61万元，增长率15.86%；实现净利润5672.48万元，较去年同期相比增长1135.16万元，增长率25.02%。

上年度主要经济指标