第八章 基金管理 投资银行业务与经营(第二版)教学课件
风险投资投资银行业务与经营(第二版)教学课件
跨境合作与全球化
随着全球化进程的加速，跨境合作和全球化将成为未来风 险投资和投资银行业务的重要趋势之一，将更加注重国际 市场的开拓和跨境业务的发展。
感谢您的观看
THANKS
者利益受损。
滴滴出行
滴滴出行在发展初期曾获得多家 风险投资机构的支持，但由于监 管压力和竞争激烈，滴滴出行在 上市后股价表现不佳，投资者面
临较大损失。
行业趋势与发展前景
数字化转型
随着数字化技术的不断发展，风险投资和投资银行业务将 更加注重数字化转型和创新，以适应市场需求和客户体验 的变化。
绿色投资
风险投资、投资银行业务 与经营(第二版)教学课件
目录
• 风险投资与投资银行概述 • 风险投资业务流程 • 投资银行业务流程 • 风险投资与投资银行业务的经营与管理 • 案例分析
01
风险投资与投资银行概述
风险投资的定义与特点
定义
风险投资是一种通过向初创企业或小型成长型企业提供资金支持，换取其股权 或其他形式的回报的投资方式。
04
02
风险投资业务流程
寻找投资的高成长、高回报的 创业企业。
筛选符合投资策略和标准的项 目。
建立项目储备库，持续跟踪和 筛选。
与创业企业建立联系，了解其 融资需求。
尽职调查
01
对目标企业进行财务、 法务、业务等方面的调 查。
02
分析目标企业的商业模 式、市场前景和竞争格 局。
风险评估
对各类风险进行科学评估， 确定风险级别和影响程度。
合规管理
强化合规意识，确保业务 操作符合法律法规和监管 要求。
投资银行业务与经营第二版教学设计
投资银行业务与经营第二版教学设计一、教学目标本教学设计旨在让学生掌握投资银行业务的基本概念、理论和它们的应用，了解企业在实际经营过程中与投资银行的合作模式及其具体操作，能够为未来就业、投资、创业提供参考。
二、教学内容第一章投资银行业务简介1.投资银行定义2.投资银行经营业务范围3.投资银行发展历程4.投资银行业务创新第二章投资银行业务运作的基本框架1.投资银行业务的五大板块2.投资银行业务流程3.投资银行的风险管理第三章企业与投资银行的合作模式1.IPO2.股票发行3.债券发行4.并购重组5.资产证券化6.信托计划第四章投资银行产品及其设计1.二元期权2.衍生产品3.资产管理计划4.集团贷款和投资第五章投资银行的经营管理1.投资银行的组织结构2.人力资源管理3.培训发展4.经营决策与规划三、教学方法1.讲授相结合。
通过讲解传递知识点和相关例子展示实际应用以激发学生的学习兴趣。
2.研讨式教学。
引导学生围绕某个实际场景，进行讨论、分析和解决问题，从而培养学生的综合能力。
3.实践性教学。
以真实的投资银行模拟案例为依托，学生在教师的带领下逐步学习、模拟、设计相关投资银行业务，加深对实际业务的理解。
四、教学评价1.考试。
通过开展多样性考试，如选择、填空、解答等方式，对学生的知识掌握情况进行综合评估。
2.课堂参与评分。
对学生在课堂中的表现进行评分，加强对学生的教育管理。
五、教学资源1.《投资银行业务》（第二版），作者：彭旭东。
2.《金融市场分析与投资银行业务》（第五版），作者：周亚平。
六、教学进度1.第一周：投资银行业务简介。
2.第二周：投资银行业务运作的基本框架。
3.第三周：企业与投资银行的合作模式。
4.第四周：投资银行产品及其设计。
5.第五周：投资银行的经营管理。
6.第六周：复习、考试、教学总结。
七、教学团队1.主讲教师：XXX。
2.助教：XXX、XXX。
八、教学课件以下是本教学设计中使用的主要课件材料：投资银行业务简介投资银行业务简介投资银行业务运作的基本框架投资银行业务运作的基本框架企业与投资银行的合作模式企业与投资银行的合作模式投资银行产品及其设计投资银行产品及其设计投资银行的经营管理投资银行的经营管理PS: 感谢检查人员的耐心协助，如果没有问题的话请通过。
第8章 证券投资与交易业务 《投资银行学精讲》PPT课件
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投资银行学精讲 2024/3/16
第二节 投资银行的证券经纪业务
二、投资银行作为经纪商
（一）经纪商的主要作用
经纪商的作用可以概括为：证券交易的中介人，为证券买卖双方“ 牵线搭桥”，促成证券交易；买卖双方的得力参谋，为买卖双方提供信息 和建议，以合理的价格进行交易；买卖双方的保证人，经纪商对买卖双方 都有所了解，交易成交后，能够保证双方按时付款，按时交货；组成了金 融市场信息网，每个经纪商通过在证券市场上的接触，自然地组成一个信 息网络，促使证券市场的信息灵通、成交迅速。
按证券交易付款资金的来源，可将证券交易分为现金交易和保证金交易。 现金交易即交割双方以现金进行交割。这种交易方式手续简便，在市场过
热时可以有力地遏制买空卖空的投机行为，但是流动性较差。 保证金交易指交易人凭借自己的信誉，通过交纳一定数额的保证金取得经
纪人的信用，在委托买进证券时，由经纪人贷款，或者在卖出证券时，由 经纪人贷给证券来买卖证券的形式。在保证金交易中，客户运用该方式能 否从经纪人处获得融资或融券数量的多少，主要取决于交易所或政府主管 部门规定的保证金比率。
3.第四市场。 它是指投资者和证券资产持有者绕开通常的证券经纪人，相互之间利用方式节省了佣 金开支，降低了交易成本，并且有助于保持交易的秘密性，但有监管起来 不便的缺点。
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投资银行学精讲 2024/3/16
第一节 证券投资和交易业务概述 二、证券交易方式
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投资银行学精讲 2024/3/16
第二节 投资银行的证券经纪业务
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投资银行业务与经营第二版课程设计 (2)
投资银行业务与经营第二版课程设计一、课程概述本课程覆盖了投资银行的基础概念、组成部分、业务范围、风险管理等方面的内容。
同时，还将深入探讨投资银行的经营模式、战略规划、财务分析等实践性问题。
二、课程目标通过本课程的学习，学生应能：1.熟悉投资银行的基本概念、组成部分、业务范围等。
2.理解投资银行业务的风险管理原则、工具和方法。
3.掌握投资银行的经营模式、战略规划、财务分析等实践性问题。
4.了解当前国内外投资银行市场的发展趋势和前景。
三、课程大纲第一部分：投资银行基础概念和业务范围1.投资银行产生和发展的背景；2.投资银行的组成部分和主要业务；3.投资银行的业务特点。
第二部分：投资银行的风险管理1.投资银行业务的风险来源；2.投资银行业务中常见的风险类型；3.风险管理的原则、工具和方法。
第三部分：投资银行的经营模式和战略规划1.投资银行的经营模式和收益来源；2.投资银行战略规划的基本步骤和方法；3.投资银行战略规划中需要考虑的因素和问题。
第四部分：投资银行的财务分析1.投资银行的财务报表和财务指标；2.投资银行财务分析中需要考虑的因素和问题；3.投资银行经营状况的评估方法。
第五部分：投资银行市场发展趋势和前景1.投资银行市场发展现状和趋势；2.投资银行业务未来的发展前景和机遇；3.投资银行应对市场变化的战略选择和调整策略。
四、教学方法1.课堂讲授：通过PPT展示、案例分析等方式，讲解理论知识和实践经验；2.小组讨论：鼓励学生自主学习和交流，探讨行业现状和发展前景；3.实践操作：通过模拟投资银行业务操作、投资组合管理等活动，提高学生的实践能力；4.考查评估：通过考试、实习报告等方式对学生进行学习效果评估。
五、教材参考和评价教材参考1.《投资银行概论》（崔家琳、田华高等教育出版社）2.《投资银行与证券业务》（陈克明、魏晓瑛中国人民大学出版社）课程评价该课程内容丰富、实用性强，通过讲授理论、实践操作等多种方式，能够提高学生的实践能力和市场意识，为投资银行相关从业人员的培养奠定了良好的基础。
投资银行业务与经营作用资料PPT课件
第一节 金融机构的中介职能
一、期限中介
金融机构通过集中短期资金、贷出长期资金（借短贷长），或通过对 占用的各种不同期限的资金进行期限转换，实现了长期和短期资金之间的 期限中介作用。
这里的“期限中介”并不一定通过信贷方式吸收短期贷出长期，而是 包括了通过更丰富的方式实现这种期限转换，例如通过金融工具的创新、 通过建立二级市场等。因此，这里充当“期限中介”的不一定需要承担期 限风险。
想一想：投资银行的哪些业务发挥的是注入资本的作用？哪些业务发挥的是配置资本的作用？
作为资金需求和资金供应者相互结合的中介，以最低成本实现资金所有权和资金使用权的分离 。
第二节 投资银行的作用
一、资金的中介（注入资本，即增加社会长期资本总量）
投资银行通过帮助资金需求者发行证券等所有权和债权凭证，将其售 给资金的供应者，把资金供需双方联系起来。在这一过程中，投资银行充 当了直接融资市场上重要的中介人。
同间接融资的区别（银行承担的责任）。 直接融资的有利条件。
讨论：回顾商业银行间接融资的特点
➢ 直接融资的有利条件 ： ■ 直接融资可以有期限的多种选择，并容易提供中长期资金。 ■ 直接融资将资金使用的风险分散给提供资金的广大投资者，风险有众
多投资者承担。
定向增发（私募）
第二节 投资银行的作用
在直接融资市场上，投资银行发挥着穿针引线的作用： ➢ 一是帮助资金需求者寻找资金来源，同时帮助资金盈余者寻找投资 机会； ➢ 二是设计合理的交易方式，通过对期限、利率、偿本付息方式等的选 择，使交易双方在互惠互利的基础上达成协议。
投资银行学
第二章 投资银行的作用
《投资银行管理》课件
03 风险管理
对投资银行的风险管理进行监 督，确保其具备完善的风险识 别、评估、控制和处置机制。
0 资本充足率 4对投资银行的资本充足率进行
监管，确保其具备足够的资本 实力来抵御风险。
05
投资银行的未来发展
金融科技对投资银行的影响
的限额，以控制信用风险敞口。
监控和处置风险敞口
03
通过持续监控和及时处置，降低信用风险敞口对投资银行造成
的损失。
操作风险管理
业务流程风险管理
通过优化业务流程、加强 内部控制等手段，降低因 业务流程缺陷导致的操作
风险。
信息技术系统风险管理
通过保障信息技术系统的 稳定性和安全性，降低因 系统故障或数据泄露等导
详细描述
评估过程应包括对现有内部控制活动的测试，以及对其是否能有效预防和检测 错误和违规行为的评估。此外，还应考虑内部控制的成本效益，以确保其有效 性。
04
投资银行监管
投资银行监管的必要性
保护投资者利益
通过监管确保投资银行的业务活动合规，降低投资者面临的风险， 保障投资者的合法权益。
维护市场秩序
《投资银行管理》ppt课件
CONTENTS
• 投资银行概述 • 投资银行风险管理 • 投资银行内部控制 • 投资银行监管 • 投资银行的未来发展
01
投资银行概述
投资银行的定义
01
投资银行：指主要从事证券承销 、交易、企业融资、并购等业务 的金融机构。
02
区别于商业银行和证券公司，投 资银行不吸收存款，主要收入来 源于证券承销和交易业务。
股票和商品风险管
理
投资银行业务与经营PPT课件
中国人民大学财政金融学院
投资银行业务与经营
投资银行是金融业和金融资本发展到一定阶段的产物。
➢ 首先，现代意义上的投资银行是伴随着证券信用或信用 证券化下证券市场的发展而发展的。
➢ 其次，现代投资银行作为一个独立产业，则是在银行业 与证券业的“融合－分离－融合”的过程中产生和发展 起来的
➢ 第三，20世纪80年代以来，随着金融业向国际化、证券 化、市场化、创新化、工程化、综合化方向发展，以及 金融监管体系、监管手段的不断完善，金融业发展到了 一个新的历史阶段，投资银行与商业银行重新走向融合 已是大势所趋。
中国人民大学财政金融学院
投资银行业务与经营
发展战略
➢ 以实践作为检验标准，选择适应中国发展阶段的投 资银行体制模式。
在考虑选择与转换体制模式时，应坚持以下原则 ✓ 国际接轨 ✓ 市场实践的发展 ✓ 管制的可操作性 ✓ 时代特点 ✓ 调整修正
➢ 建造投资银行旗舰，扶持集团化发展 ➢ 建立健全法律环境，不断完善监管模式 ➢ 按照国际从业标准培养跨世纪专业人才 ➢ 加快引进先进金融管理技术，加强风险管理 ➢ 发现市场需求，加快金融创新
我国投资银行的主体和业务的运作 与真正意义上的投资银行还存在相 当的距离：
➢ 证券机构资金规模总体较小 ➢ 业务范围狭窄 ➢ 投资银行家的缺乏
中国人民大学财政金融学院
投资银行业务与经营
上海证券交易所一景
21世纪前10多年，是 我国投资银行业务发 展极其重要的时期， 必须着眼于国际化现 代投资银行的竞争要 求，及早确定明智的 发展战略。
中国人民大学财政金融学院
投资银行业务与经营
二、投资银行功能和定位
投资银行具有 沟通资金供求、优 化资源配置、构造 证券市场、实现生 产规模化、促进产 业集中的功能。
投行第八章PPT课件
价格风险
系统风险——也称市场风险，包括：政治风险、利率风险、
供需失衡风险等等
非系统性风险——是某个证券或某一类证券特有的风险
如何衡量系统性风险？
• 一般来说，系统性风险比非系统性风险容易管理。 系统性风险可以根据做市商所做股票的β系数来确 定他应该进行风险抵补的头寸金额，然后买卖相 应数量的股指期货或期权予以冲抵。
– 透过利率交换协议，使得LTCM可以利用少量的资金，从事大量的交 易活动。 * 利率上升将会导致整体债券价值下降； * 流动性降低造成债券价格下降。
– 事实上，LTCM手中的俄罗斯政府债券因流动性的下降（债券市场最 终因卢布贬值而停止交易），造成剧烈亏损。
– 俄罗斯政府债券的价值仅为原来市价的1/3。
• 其二：即使监管部门未及时发现和制止，但由 于主承销商与发行人特殊的股权关系，可导致股 票销售中公众的不信任，大大增加配股成功的不 确定性。
• 监管层制定的该项规定即是为防范这种风险产生。
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• 其三：该主承销商协议违反国家证券管部门明 文禁止性规定，根据《合同法》有关条款，该协 议属于无效合同，对当事人双方并不构成约束力， 当出现承销风险时深发展的利益可能无法得到有 效和充分地保障。
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一、投资银行的风险种类
1.市场风险 2.信用风险 3.法律风险 4.操作风险 5.流动性风险 6.体系风险
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1.市场风险
• 市场风险是指一个或多个市场的价格、利 率、汇率、波动率、相关性或其他市场因 素（比如流动性）水平的变化，导致投资 银行某一头寸或组合发生损失或不能获得 预期收益的可能性。
• 而此时标准普尔500指数期货的协定价也落至190点，即 9.5万美元。
• 投资银行通过买入合约平仓而在期货市场上获得50万美元 的收益〔100×(100000一95000)=500000〕，使得投资 银行将承销损失从100万美元降至50万美元。
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2020/10/10
第一节展 ➢ 投资基金的概念及特征 ➢ 我国发展投资基金是资本市场日益走向成熟的
客观必然 ➢ 我国投资基金产生和发展过程中需要思考的问
题
一、投资基金的产生和发展 ➢ 投资基金起源于英国 ➢ 投资基金在美国的发展和繁荣
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基金资产投资管理
➢ 基金资产的投资范围管理 ➢ 基金资产的投资组合管理 ➢ 投资基金在投资和交易方面的其他限制
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本章小结
本章从不同侧面阐述了投资基金的有关情况。第 一节概括介绍了投资基金的概念、特点与作用 ，第二节从组织形态、是否可赎及投资方针等 不同的角度分类讲述了投资基金，阐明了不同 基金的特点。第三节和第四节阐述了基金的设 立与运作，分别介绍了基金的当事人，设立的 程序，说明了募集活动管理与投资活动管理， 并重点强调了公开信息披露制度。
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本章要点
➢投资基金的特征 ➢公司型基金和契约型基金 ➢开放式基金和封闭式基金 ➢基金设立的条件和程序 ➢基金信息披露制度
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本章关键术语
投资基金 开放式基金 封闭式基金 收入型基金 成长型基金 对冲基金 指数基金 基金管理人 基金托管人 投资组合
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三、我国发展投资基金是资 本市场日益走向成熟的客观
必然
➢ 发展投资基金可以促进现代企业制度的形成和推动 国有产权制度的改革。
➢ 发展投资基金有利于投融资体制的改革和深化金融 体制改革 。
➢ 发展投资基金有利用保持证券市场的稳定和健康发 展。
➢ 发展投资基金是有效利用外资的途径之一。
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第二节 投资基金的分类
➢ 按组织形态分类 ➢ 按是否可赎分类 ➢ 按投资方针分类 ➢ 投资基金的其他类型
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一、按组织形态分类
➢ 公司型投资基金 ➢ 契约型投资基金 ➢ 公司型投资基金与契约型投资基金的区
别 • 法律依据不同 • 资本结构及融资渠道不同 • 管理方式不同
本章思考题
1．简述投资基金的特征。 2．比较公司型基金和契约型基金的区别。 3．比较开放式基金和封闭式基金的区别。 4．比较收入型基金和成长型基金的区别。 5．简述我国基金设立的条件和程序。 6．简述我国基金设立的一般程序。 7．简述我国基金信息披露制度的内容。
8．试析我国基金管理制度存在的问题。
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二、申请募集基金的条件 三、申请募集基金的程序 ➢ 申请前的准备工作 ➢ 向国务院证券监督管理机构提交有关文件，
并经国务院证券监督管理机构核准
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第四节 基金的运作与管理
➢ 基金的发行和认购——募集活动管理 ➢ 基金资产投资管理 ➢ 公开基金信息披露制度 ➢ 基金收益及其分配管理
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二、按是否可赎分类
➢ 开放式基金 ➢ 封闭式投资基金 ➢ 封闭式基金与开权式基金的区别
• 投资目标不同 • 变现能力、风险程度及获利程度不同 • 交易方式不同 • 交易价格依据不同 • 对管理水平的要求程度不同
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开放式基金的优点及未来发展趋势
➢ 市场选择性强 ➢ 流动性好 ➢ 透明度高 ➢ 便于投资
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三、按投资方针分类
➢ 成长型投资基金 ➢ 收入型投资基金
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四、投资基金的其他类型
➢ 伞形基金 ➢ 交易所交易基金 ➢ 基金中的基金 ➢ 套利基金 ➢ 对冲基金 ➢ 指数基金 ➢ 创业基金
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三、按投资方针分类
➢ 成长型投资基金 ➢ 收入型投资基金
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第三节 基金的发起与设立
➢ 基金的相关当事人 ➢ 申请募集基金的条件 ➢ 申请募集基金的程序
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一、基金的相关当事人 ➢ 基金发起人 • 我国2004年6月1日起实施的《基金法》
明确规定基金由基金管理人发起设立。 ➢ 基金管理人 ➢ 基金托管人 ➢ 基金投资人