韩月霞【对企业信用政策的研究】[1]

四川师范大学本科毕业论文对企业信用政策的研究作者：韩月霞院系：文理学院管理系专业：会计学年级：2005级学号：6311105113指导老师：庄小欧对企业信用政策的研究内容摘要：信用是企业的无形资产，是一个企业长期健康发展的必要条件，在市场上，一个信用良好的企业会得到来自政府、银行和各类合作伙伴的大力支持。

因此，很多企业都将诚实守信作为自己的经营理念，并在努力维护自身的信用形象。

但是，我们也应清楚地意识到，由于我国目前还处于经济体制转轨时期，各种配套制度还不完善，社会信用体系建设很不健全，导致各种失信行为屡见不鲜，无数企业因此遭受重大损失。

特别是我国企业普遍缺乏信用风险意识，企业内部信用管理体系没有建立起来，没有设立相应的信用管理部门或职能，使得企业防范信用风险的能力较弱。

因此，企业要在进一步加强自身信用建设的同时，必须重视内部信用管理，努力提高信用风险防范能力。

关键词：信用应收账款重要性To enterprise credit policy researchAbstract:The credit is enterprise's intangible asset, is an enterprise long-term healthy development essential condition, in the market, a credit good enterprise will obtain from the government, the bank and each kind of partner support vigorously. Therefore, many enterprises take the honest code of honor their management idea, and is defending own credit image diligently. But, we should also realize clearly, because our country is also in the economic system switch time at present, each necessary system is imperfect, the social credit system construction is not very perfect, causes each kind to break a promise the behavior to be common, the innumerable enterprises therefore suffer the heavy loss. Specially Our country Enterprise universal deficient credit risks consciousness, the enterprise internal credit administration system has not established, has not set up the corresponding credit administration department or the function, causes the enterprise guard credit risks ability to be weak. Therefore, the enterprise wants while to further strengthen own credit construction, must take the internal credit administration, sharpens the credit risks guard ability diligently.key word:Credit account receivable important目录一、企业信用政策的制定 (1)（一）信用政策的内容 (1)（二）信用政策的制定依据 (1)（三）信用政策的表现形式 (1)二、企业信用政策与应收帐款管理 (2)（一）信用标准、赊销成本与企业赊销策略 (2)（二）信用期限、赊销量与企业赊销目标 (3)（三）现金折扣、收帐策略与应收帐款管理 (3)三、企业信用政策制定实例 (4)四、对我国企业信用管理的分析 (6)（一）我国企业信用管理现状 (6)（二）对我国建立完善的信用体系的建议 (6)(三)建立我国企业信用管理体系保障措施的建议 (7)参考文献 (8)对企业信用政策的研究一、企业信用政策的制定企业的信用政策是为企业持续一致的信用决策提供依据所制定的一整套信用策略，是企业实施信用风险管理的基本准则。

企业信用政策的直接目标是使企业在现金流和收益率上实现最大化，主要表现为：科学地将企业的应收账款持有水平和产生坏账的风险降到最低，提高现金流动速度；实现最大限度的信用销售。

企业信用政策更进一步的目标是通过信用政策的实施实现企业的销售战略和客户关系管理战略。

（一）信用政策的内容企业信用政策包括企业实施信用政策的目的、企业信用政策的制定方法，企业的信用管理模式，资信调查方法、手段和资信报告的形式，信用管理人员的甄选、培训、激励，信用评估模型的选用及评估方法和程序的制定。

总之，企业的信用政策通过定义完善的、健全的授信标准、授信准则，债权的保障措施，以及交易程序的管理和应收账款的追收等等，实现与企业目标相匹配的信用管理收益。

一般来讲，要使信用政策真正被贯彻执行并发挥作用，企业的信用政策应该是系统的、明确的，制作成标准的描述文件，发放到所有相关人员的手中，贯穿在整个组织的管理行为和信用文化中。

（二）信用政策的制定依据企业信用政策作为企业整体价格战略的重要部分，它的制定与企业的发展战略密不可分，不仅交易因素决定企业的信用政策，财务状况也影响着企业的信用政策。

企业信用政策的制定，同企业所在行业、市场竞争激烈程度、产品特征及所处生命周期阶段、企业生产规模等因素有关。

其中企业的经济状况、竞争战略、风险容忍度三个因素是企业制定信用政策的决定因素：经济状况是企业的利润状况、同银行的关系会影响对信用风险的承受能力，是企业授信行为的基础；竞争战略是企业的竞争定位，根据企业产品特征、市场需求特征、客户特征及与客户关系所确定的企业销售战略，即市场份额最大化还是利润最大化直接影响到了企业的信用政策的倾向性；风险容忍度是企业信用的发授，其主要是基于对未来还款的预期，而对信用风险的预测是一种概率分析，这与企业的风险倾向性有很大关系。

对于一个企业来讲，必须确定它所愿意承受多大的风险，只有在安全风险范围内，才能在竞争利益和优先目标之间做出抉择。

企业的高层管理者在制定信用政策时必须明确企业准备承担风险的范围，即风险容忍度，并确保组织中的成员对此有一个充分的理解，同时通过信用政策中的管理和激励措施确保企业员工的风险态度与此相一致。

总之，企业信用政策的制定应充分考虑到公司的发展战略、营销策略、风险倾向等，使总的信用目标和商业目标相协调。

企业信用政策的制定也要充分考虑到经济周期的作用，在经济上升态势时，普遍的信用促进经济发展，宜采用信用扩张的信用政策。

但当经济衰退时，巨大的信用则是隐患，企业就应采取紧缩的信用政策，企业的信用政策应该与经济周期的波动保持同步。

（三）信用政策的表现形式信用政策的核心是信用指标体系的建立，企业信用政策通常是通过企业信用指标体系及其使用说明书表现出来。

信用指标体系的建立是通过将客户维持信用的决心、在未来可能发生的风险概率以客户的信用质量（信用等级）表示出来。

国际著名信用评估公司标准普尔对信用质量和信用风险发生的概率之间的相关性进行了专门的研究与验证，在其1981年7月1日起所评估的6700家债务人的数据库中，通过采样分析，发现信用等级越高，违约的概率越小。

信用等级和风险发生概率二者之间存在着强负相关性，相似的结论在其他评估机构的研究中也可以得到确证。

信用指标体系的确定是企业信用政策的形式化表示。

它充分考虑了企业基本经营战略、经营目标、市场开拓目标、盈利目标、风险控制目标等重要因素，基于企业自身对风险定价和对信用度量准确度的需求来划分和确立企业的信用等级，在每一级信用等级的背后隐含着该级别可能发生的违约概率。

信用级别的设定，主要根据企业交易的复杂程度来确立，交易关系越简单、客户关系越单一，企业信用级别越少。

对于企业来讲，在信用指标体系确定后，还需要针对指标体系进一步确定企业详细的授信政策，针对不同信用等级所使用的各种信用条件，建立不同的信用等级对应的企业授信行为应该遵循的基准额度，为实际交易谈判提供依据。

二、企业信用政策与应收帐款管理影响企业应收帐款的因素主要有：国家的货币政策、国民经济的消费导向、市场竞争状况、通货膨胀情况等。

显然，这些方面非企业财务人员所能控制，但企业可以运用其本身的信用政策，按收益率与风险的权衡结果，来提高或降低应收帐款的水平。

通常采取的手段有：（1 ）赊销量与收帐期，赊销量增减，在同等售价的情况下，直接影响应收帐款余额的升降；收帐期的长短，也是影响占用额水平的因素，一般地说，应收帐款余额大小和赊销量多少、收帐期长短是同方向变动的。

（2）信用条件，信用条件是企业要求客户支付赊销款项的条件，包括信用期限、现金折扣等。

在市场经济条件下，产品赊销、提供优惠的信用，可以使企业的产品在激烈的竞争中处于有利的地位。

企业制定信用政策的目的在于：确定平均收帐期和坏帐准备率，并对不同帐款的风险程度进行客观比较，为企业对应收帐款的决策提供科学依据。

因此，如何运用好信用政策，最大限度地减少坏帐损失，在提高销售量的同时增加收益，便成为当前急切的研究课题。

（一）信用标准、赊销成本与企业赊销策略建立信用标准所要达到的目的，是增加销售量，促进货畅其流。

降低信用标准，即可增加赊销额，但信用标准的降低应以其边际收益等于边际成本为原则，就是说企业只有在增加赊销额所取得的收益超过或等于增加应收帐款所支出的成本时，才能降低信用标准。

这里所说的成本（即赊销成本）是指因赊销而增加的资金费用、扩大销售增加推销人员和会计人员的费用以及坏帐准备率可能提高所付出的坏帐损失费用等。

最大利润原则是财务管理的基本原则之一，实现最大利润原则，企业信用政策应该是在允许其不断地扩大商业信用，直到增加赊销的边际收益等于由此而产生的应收帐款投资增加额要求的收益为止。

因此，企业决不能盲目地对其产品采取赊销方式，赊销也不是对所有企业都适用。

企业一旦采用赊销策略，在赊销前必须对客户的信用情况进行调查评价，其中包括：客户的品质与经营作风，以往交易中履行债务的情况、偿债能力、资金与获利能力等。