互联网金融---宝宝类产品分析
浅析“余额宝”类互联网货币基金未来发展方向及趋势
鲜事物已经开始更深入地走入 了我们 的生活，因而 “ 余额宝”类货
币市场基金的未来发展方 向也 日趋成为 了人们越发关注 ，同时也成
为了值得深入研究的话题 ，本文就将对此作一浅析 。
一
、
“ 余额宝”类产品的投资运营原理
２ ０ ０ ８ 年金融危机后短短几年之间美国金融业就 回复了往 日的英姿 ，
９ ７ ０ 而 “ 余额宝”类产品最大的有力特点就是借用了互联网赋予这 足 以证明整个 市场 自身强大的生命力 。货币市场基金 出现在 １ 个时代的及时 性和方便性 ，金融工程师们融合 了互联 网的优质渠道 年代 的美 国，当时 由于著名的 Ｑ 条例使得市场利率处于管制状态 ， 和货币市场基金安全 、收益较稳健这两者优点 ，设计出了可以全天 美国政府照此规定银行不得给予储户活期账户利息，而大量在市场 候购买、全天候赎 回、本金安全 、收益稳健 的创新型理财产品 ，打 上的资金 由于股市萧条而广泛 闲置 ，因而货 币市场基金应运而生 ， 破 了时间和空间的限制 ，极大地拓宽 了销售渠道，可以说是划时代 大量资金通过投资于货币市场基金而打包集合购买银行存款以及市 的创举。而广大电商平 台以及基金公 司为了拓展市场和带动主营业 场流通债券等低风险金融产品，为广大投资人找到了资金保值和增 务 ，在宣传和营销方面下了很大的功夫 ，网站及客户端的推出使得 值 的更明确渠道 ，一定程度上代替了储蓄 ，且更大的好处是这些货 购买赎回极 为便利 ，加之产品确实让客户得到了实实在在的收益 ， 币市场基金不需要受制于存款准备金 的管束 ，因而在这个特殊历史
等低风险 、高流动性 的产品，通过这些投资标的物获取较为稳健的 额宝”是否能够在市场上稳健发展？这些想必都是广大投资者和每 固定收益 ，既保障了客户本金的安全 ，又具备 了极高的流动性 ，可
互联网“宝宝类”产品
互联网“宝宝类”产品一、基本概念随着互联网金融的发展，大量的网络理财产品不断涌现，各种宝宝类理财产品火热推出，宝宝类理财产品指的是支付宝的余额宝，腾讯的理财宝，平安银行的壹钱包等等这类理财产品。
他们的好处是把我们放进去的钱用来购买货币基金，稳定收益高于银行活期存款而且取现方便。
二、分类1、互联网系宝宝产品2、基金系宝宝3、银行系宝宝三、优势1、相比传统货基互联网系宝宝类产品把原本需要T+1或T+2才能赎回到账的货币型基金改成T+0到账。
T+0就是当天发出卖出指令，当天资金到账。
流动性更强2、把过去按月结算收益变成按天结算。
这对投资者的投资心理和实际投资效果都有很大的影响。
时间越长，日复利和年（月）复利效果的差异就越明显。
3、比传统货币型基金管理费用低，传统型货基每年的基金管理费一般是基金资产净值的0.33%，这是基金公司收的；基金托管费是0.1%，这是资金托管银行收的；销售服务费是0.25%，宝宝类类货基管理费只有0.3%，托管费只有0.08%，而且不少都免收销售服务费。
四、投资宝宝类理财需要注意哪些？1、不要只盯着“七日年化收益”和“每万份收益”七日年化收益是货币基金最近7日的平均收益水平进行年化以后得出的数据。
七天年化收益是4%，意味着今后一年收益都能维持前七天水平不变，那持有一年就能得到4%的整体收益，但是货币基金的每日收益情况都会随着基金经理的操作和货币市场利率的波动而不断变化，因此实际当中不太可能出现基金收益持续一年不变的情况。
所以“年化”是个虚拟的预估的概念，并不是你真赚了4%“每万份收益”因为货币式基金的每份单位净值固定为1元，所以万份单位收益通俗地说就是投资1万元当日获利的金额。
折算成收益率，万份基金单位收益100元相当于1%的收益率2、要关注过去半年、一年、两年甚至三年的累计回报，因为货币型基金收益本就不高，波动也不大，短期收益高低不能代表基金经理真实的投资水平。
如果你买的基金在过去半年、一年甚至两年都能排在所有宝宝类理财产品TOP10榜单中，那才是能持续获得稳定高收益的好“宝宝”3、不要频繁换产品，因为货币类基金短期收益其实完全可以人为操控，只要基金经理故意在一天或连续几天里把高收益债券抛售兑现，那这一天或几天的收益就会突然飚升上去——飚到8%、10%甚至像火箭一样突然窜到20%都有可能！所以建议每三个月到半年观察一次，如果持续半年排名一直靠后的话，再考虑调换4、不要选择利率波动幅度大的宝宝类货基产品5、周四下午3点前购买，因为基金公司申购结束时间还是工作日下午3点，如果你在周四下午3点后买入余额宝，基金公司算周五申购，下周一才开始计息，周五到周日这三天时间就都没有利息。
鑫钱宝解锁金融“宝宝”养成新姿势
鑫钱宝解锁金融“宝宝”养成新姿势作者：谌力王柏寒来源：《新金融世界》2017年第10期2013年，互联网思维如同一场当代的文艺复兴，影响并改变着传统金融业态和格局。
互联网金融的开放平台、极致体验、流量为王等互联网思维为新型金融业态的出现创造了更多机会，也给银行、券商、基金、保险等传统金融业机构带来了诸多挑战。
互联网金融闭环时代下的战争愈演愈烈，各家金融机构顺应发展趋势纷纷出招。
作为城商行系基金公司，鑫元基金率先与股东方南京银行合作推出互联网金融产品——鑫钱宝，经过近三年的发展，鑫钱宝作为鑫元基金的业务创新标兵，以及作为南京银行大零售业务发展转型的重要一环，已经累计为用户提供几百万人次的相关理财服务，现在，鑫钱宝仍在不断扩大其适用范围，致力于给用户提供更多更便捷的服务。
迭代升级，鑫钱宝的正确打开方式鑫元基金首席运营官/总经理助理陈宇介绍说：“实际上鑫钱宝是受到余额宝的启发， 2014年3月鑫元基金先出台了鑫元宝（即第一代鑫钱宝），其业务功能是帮客户购买货币基金，客户可以把银行活期存款资金转为货币基金，给客户提供远高于活期存款的收益，并且在约定的额度内提供实时赎回到账功能，又能满足客户资金流动性要求。
”随着鑫元宝客户的增加，鑫元基金开始思考，如何给客户提供一个更先进、功能更丰富的互联网金融平台。
公司组织调研了银行业机构货币基金的捆绑方式、应用场景等后，决定采用与银行合作的模式，提出了鑫元宝升级理念，希望实现像银行卡那样直接消费或者存款获息的功能。
由于银行储蓄、刷卡和消费等都要与银行核心系统对接，要实现上述功能，就必须将理财平台与银行核心系统打通，实时触发核心系统转账和理财平台赎回的联动功能，并补充大量安全规则，确保客户份额收益和资金安全。
借助第一代鑫元宝的基础流量并综合第二代的自身优势，鑫钱宝一经推广后，就顺利实现储蓄、刷卡、支付、生活缴费等多种功能。
这种直接通过银行的核心系统应用方式，更为稳定可靠，得到用户的充分肯定。
互联网金融对银行的影响
互联网金融对银行的影响随着互联网技术的飞速发展，互联网金融作为一种新型的金融模式，正在对传统银行业产生深远的影响。
在这篇文章中，我们将探讨互联网金融对银行的影响，以及银行如何应对这一变革。
互联网金融依托大数据、云计算、区块链等先进技术，实现了金融服务的数字化、便捷化和个性化。
传统银行在这一浪潮下，面临着客户基础、服务模式和经营策略等方面的挑战。
然而，互联网金融的发展也为银行带来了前所未有的机遇。
互联网金融对银行的影响1、促进了银行业的数字化转型互联网金融的崛起加速了银行业的数字化进程。
许多银行纷纷投入巨资开发线上业务，提高服务效率和客户体验。
例如，中国工商银行推出了“工银e生活”App，为用户提供一站式金融解决方案。
2、提高了客户的信贷选择互联网金融平台为个人和企业提供了更加便捷的信贷服务。
以蚂蚁借呗为例，凭借支付宝的实名制和信用体系，它为数千万用户提供了灵活、快速的借款服务。
这使得银行业在信贷业务方面面临着激烈竞争。
互联网金融对银行的挑战1、利率市场化带来的压力随着利率市场化的推进，银行的利差空间被进一步压缩。
而互联网金融的“宝宝类”产品，以其高于银行存款的收益吸引了大批投资者。
这对银行的储蓄业务构成了巨大的挑战。
2、数据安全和隐私保护的难题互联网金融在收集、储存和使用客户数据方面具有天然优势。
然而，如何在保障客户隐私和数据安全的前提下，有效利用这些数据为银行带来更多价值，是银行面临的一大挑战。
银行如何应对互联网金融的挑战1、加大科技创新力度银行应积极引进互联网技术，优化业务流程，提高服务质量和效率。
例如，利用人工智能（AI）和机器学习（ML）技术改进风控模型，降低运营成本。
同时，银行应注重开源平台的开发，与第三方数据服务商合作，丰富数据来源。
2、提升客户服务体验银行应借鉴互联网金融的客户至上的服务理念，优化产品设计和服务流程。
例如，推出定制化、差异化的金融产品，提高客户服务满意度。
同时，银行可通过社交媒体、移动支付等渠道，加强与客户的互动沟通，提升品牌影响力。
X568-互联网金融基础-习题与答案-第五章 在线练习
第五章在线练习一、单项选择题1．根据《证券投资基金销售管理办法》支付宝公司不得代销基金。
为了实现余额宝规避监管风险，支付宝公司和天弘基金公司合作并经过一系列的设计与安排，实现了支付宝利用直销（）基金的模式，从而成功地规避了监管风险。
A、余额宝B、增利宝C、加利宝D、天宏宝2．互联网基金的特性不包括（）。
A、交易门槛高B、操作便捷C、信息对称D、成本低3．长期以来，（）在基金销售市场上占据着绝对主导位置。
A、证券公司B、银行C、基金公司D、保险公司4.东方财富网在全球中文财经门户网站中持续排名第一，（）依托东方财富网的流量平台，是基金领域做得最好的第三方理财平台。
A、天天基金网B、陆金所C、和讯网D、网袋天下5．2014年10月，（）正式发布后，“大数据基金”一词便在基金行业内流行起来。
A、中证百度百发策略100指数型基金B、余额宝C、南方基金D、广发百发100指数6．在我国，每份基金单位面值为人民币（）元。
A、1B、10C、100D、10007．封闭式基金而言，投资者可以直接在（）套现，买卖程序与股票相似。
A、一级市场B、二级市场C、三级市场D、四级市场8．货币市场基金均为（）。
1 / 7A、成长型基金B、封闭式基金C、开放式基金D、公司型基金9. 互联网基金产品对（）构成了持续分流的压力。
A、银行存款B、银行贷款C、银行信用卡D、银行POS机10. 以余额宝为代表的金融服务创新使得更多寻常百姓能够以“标准化、碎片化”的方式获得原来主要面向高端客户的理财服务，余额宝的出现和发展符合发展（）的理念。
A、绿色金融B、普惠金融C、低碳金融D、互联网金融11.2013年( )月，由支付宝推出的余额宝正式上线。
A、1B、4C、6D、1212.伴随科技及市场的发展，( )会全面升级现有的量化基金，促进发展新的量化基金，逐渐会成为整个股票型证券投资基金的主流。
A、大数据基金B、指数型基金C、封闭式基金D、债券型基金13.人们平常所说的基金主要是指狭义的( )。
互联网金融对商业银行冲击及其对策研究
互联网金融对商业银行冲击及其对策研究在当今数字化时代，互联网金融如雨后春笋般迅速崛起，给传统商业银行带来了前所未有的冲击。
这种冲击不仅改变了金融行业的竞争格局，也促使商业银行不得不重新审视自身的业务模式和发展战略。
互联网金融凭借其强大的技术优势和创新能力，在多个方面对商业银行构成了挑战。
首先，在支付领域，第三方支付平台的兴起，如支付宝、微信支付等，以其便捷、高效的特点迅速占领市场。
人们只需通过手机扫描二维码，就能轻松完成支付，无需携带现金或银行卡。
这使得商业银行的传统支付业务受到了严重挤压，支付结算手续费收入大幅减少。
其次，互联网金融的理财产品凭借其高收益、低门槛和灵活的特点，吸引了大量投资者。
例如，各种“宝宝类”理财产品，不仅收益高于银行存款，而且申购赎回方便，对银行的储蓄业务产生了分流作用。
商业银行不得不面对存款流失的压力，资金成本也随之上升。
再者，互联网金融平台在信贷领域的创新，如 P2P 网贷、网络小额贷款等，为个人和中小企业提供了新的融资渠道。
这些平台通过大数据风控和线上审批，能够快速放款，满足了部分客户的融资需求。
相比之下，商业银行的信贷审批流程较为繁琐，对一些长尾客户的服务不够到位，导致部分信贷业务市场份额被互联网金融平台抢占。
此外，互联网金融以其良好的用户体验和个性化服务赢得了客户的青睐。
通过互联网和移动终端，客户可以随时随地办理金融业务，获取金融信息。
而商业银行的服务渠道相对单一，线上服务的便捷性和智能化程度有待提高，客户粘性逐渐下降。
面对互联网金融的冲击，商业银行不能坐以待毙，必须积极采取应对策略。
一是加强金融科技的投入和应用。
商业银行应加大对信息技术的研发投入，提升自身的数字化能力。
利用大数据、人工智能、区块链等技术，优化业务流程，提高风险管理水平，为客户提供更加智能化、个性化的金融服务。
例如，通过大数据分析客户的消费行为和信用状况，实现精准营销和风险评估。
二是创新金融产品和服务。
互联网金融理财产品分为哪几个类型 你知道吗
互联网金融理财产品分为哪几个类型你知道吗时下互联网金融理财很流行，想必大家都有所了解，也有不少人对其跃跃欲试。
那么互联网金融理财产品分为哪几个类型？你知道吗？如今，市场上的互联网金融理财产品琳琅满目，按照理财产品品种的不同，可以分为互联网基金、互联网债券、互联网货币及互联网保险等;按照发行公司的不同平台类型，可以分为互联网平台类、银行类、基金直销类、电信运营商及其他类。
一、P2P类P2P类产品是互联网直接理财的产物，即资金通过互联网平台直接流向资金需求方，出资人享受资金出让的收益，代表有真鑫贷等。
P2P产品与一般互联网理财截然不同，其对接的多是中小企业，因而风险特征也完全不同。
P2P产品的风险主要来自于投资企业的信用风险、经营不善及P2P平台的跑路风险，本质上是信贷产品。
二、互联网平台类互联网平台类可以根据各平台的业务领域不同，进一步细分为电商类、门户网站类、搜索网站类。
其中，电商类代表有阿里巴巴旗下的余额宝和招财宝、腾讯推出的理财宝、苏宁云商的零钱宝以及京东商城推出的小金库等;门户类以网易旗下的现金宝以及新浪微财富为代表。
三、银行类感受到来自互联网金融的竞争压力，各大银行纷纷开始触网，在原有的理财产品基础上通过与基金公司或互联网的进一步合作，陆续推出了各自的银行系互联网理财产品，如中国银行的活期宝、平安银行的平安盈、工商银行的薪金宝、浦发银行的天添盈等。
一时间，银行推出的宝宝类产品在市场上大行其道，让各投资者看得眼花缭乱。
四、基金平台直销类传统基金直销类的互联网金融理财产品以汇添富基金现金宝与全额宝、华夏现金增利货币基金推出的活期通为典型代表。
以货币基金为本质，披上互联网金融外衣的理财产品与基金公司直销推广的产品，在原始收益率上并无差异。
五、电信运营商类电信运营商高姿态进军互联网金融领域，纷纷推出类“宝宝”理财产品，其本质上是激活了手机用户预存话费的沉淀资金，让其时时拥有货币基金的投资收益。
六、其他互联网理财产品货币基金最大的优势在于期限短，流动性好，信用度高。
新型互联网金融产品与传统银行理财的对比分析
现代经济信息340新型互联网金融产品与传统银行理财的对比分析李博佳 孙慈雨 李禹萱 沈阳师范大学摘要：目前，互联网金融在整个金融行业乃至经济市场都占据着非常重要的地位。
互联网金融的发展势头也非常强劲，互联网金融的发展使传统银行理财业务受到了很大的冲击。
本文对新型互联网金融产品与传统银行理财产品进行了对比，并且通过几个方面仔细研究了具体存在何种差异。
并且本文针对传统银行理财新推出的与互联网金融产品相似的理财产品进行了研究，并且提出相应的意见和建议。
关键词：互联网金融；传统银行理财中图分类号：F832.2 文献识别码：A 文章编号：1001-828X(2019)007-0340-01前言现如今，在我国金融行业已经被互联网金融所充斥，很多互联网金融产品非常受到大家欢迎和喜爱。
比如余额宝，P2P 等互联网金融产品，余额宝这一款互联网金融产品的推出直接对传统银行理财起到了冲击作用，使传统银行理财面临了巨大的挑战。
本文针对两者进行了对比和分析。
一、新型互联网金融产品与传统银行理财发展现状比较互联网金融产品在推出后，其特点显而易见，就是各大金融机构将互联网的优势完美的展现出来，并且结合大数据平台，实现资源的优化配置，进行有效融资并且为购买产品的客户一定的收益。
互联网金融产品就是利用互联网实现网络融资，将商业银行和其他金融机构作为支付平台，也就是支付三方。
在整个过程进行中实现互联网金融产品的售出。
无论是余额宝还是P2P 都是利用互联网平台实现了快速发展，同时可以随时取现，收益较高，这也是众多投资者喜爱的一款产品。
传统银行理财因此受到了较大冲击，但是传统银行理财在商业银行推出理财产品后一直都是商业银行总体收益的重要组成部分，商业银行在多年积累的客户众多，同时银行理财产品也突破了几十万种。
二、新型互联网金融产品与传统银行理财产品特点比较１．理财门槛本文就以现如今最受欢迎的互联网金融产品来与传统银行理财产品进行比较。
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8000
6000 4000 2000 0 2518 1033 3931
四类宝宝产品数量
40 35 30 25 20 15 10 5 0 37
互联网系宝宝 银行系宝宝
基金系宝宝
代销类宝宝
15
12 4
产品知名度和企业品牌是用户投宝宝 银行系宝宝
是会影响投资收益率的，资金规 模过大，会影响收益率水平。
T
产品期限
资产配置
配置资产的不同导致了不同
Q
P
期限和收益成正比，但同 样影响流动性，因此长期 和短期资产的配比会 带来不同的收益率
的收益策略，同时也会影响到安全性问 题。由于降准原因，各大货币基金都在降 低协议存款的配置，增加债券市场投资。
余额宝横空出世，随着知名度不 断提升，规模一度突破7000亿， 银行急呼：狼来了 银行推出现金管理类产品，收益 也形成明显的相对优势；当天赎 回次日到账，宝宝类产品的流动 性优势不复存在
基金系2015“宝宝”理财产品市场研究报告》
TOP5宝宝产品7日年化收益率
5.51% 4.58% 4.18% 4.02% 3.25%
TOP5宝宝产品资金规模
7117
单位：亿元
735
699
545
515
来源：中国电子商务研究中心《2015“宝宝”理财产品市场研究报告》
学历
21% 4% 8% 技术人员 高级管理 职能人员 自由职业
来源：《微参与》移动用户调查
初中大专 硕士/MBA
银行系宝宝产品资金规模分布
698.7 515.1 331
184.3
134.7 131.7 121.3 121.3 107.2 104.3
56.5
11.4
来源：中国电子商务研究中心《2015“宝宝”理财产品市场研究报告》
互联网“宝宝类”产品增速放缓，银行理财延续较高增 长速度，实质上反映的是近年来我国资管行业格局的变 化。随着我国资管行业的不断发展，投资管理能力逐渐 成为资管行业的竞争力核心，投资管理能力较强的机 构，往往能在市场竞争中脱颖而出。
流动性风波结束以后，我国资 本市场的流动性就逐渐转向宽 松，各类资管产品的收益率也 不可避免地随着市场无风险利
还款/跨行转账
代销类 理财类网站平台 1元 4%左右 10-50万 实时
单日提取上限 5-20万
实时（有条件） 实时
三方支付平台 消费/转账
消费支付，对接 ATM取现/刷卡 信用卡还款/贷款
（银行活期0.35-0.45%）
4-6%高收益
低起点申购
（1-1000元）
（基本上实现实时体现）
T+0’快速赎回
转账投资均在线上操作， 部分可在线支付、还款、
ATM取现等新功能
余额宝微信理财通 佣金宝百赚 百赚利滚利京东小金库
零钱宝
网易现金宝
沃百富 联通话费宝
添益宝
活期宝
宝宝类理财产品
What is
宝宝类理财产品 2013-2016 年化收益对比
5.60%
5.00%
3.80%
5.40% 4.90%
5.00%
4.10%
5.70% 5.20% 4.10%
5.70%
4.50%
3.20% 2.60%
3.00%
3.20%
0.00% 余额宝 理财通 2013
0.00% 朝朝盈宝
货币基金。
差 异
宝宝类理财产品收益不同 货币基金收益不同
体量过大
宝宝类产品风光不再，持续下滑
2015-2016年
2013年6月
余额宝的诞生开启了互联网金融元年
2014年4e
增速放缓 ，集体遇冷
类别 发行企业 起购金额 7日年利率 提现速度 新增功能
互联网系 互联网公司 0元 4.0-5.5%
银行系 商业银行 0元 3.5-4.5% 不限制
基金系 基金公司 0元 3.0-6.0% 10-100万 实时
认/申购费
赎回费 销售服务费 管理费 托管费
0
0 0.25% 0.30% 0.08%
项目
固定收益投资（债券） 银行存款和结算备付金合计
金额
1850亿 5716亿
占比
23.98% 74.09%
其他资产
买入反售金融资产 合计
34亿
114亿 7715亿
0.45%
1.48% 现金 其他投资 股票 债券
以 前
14年下半年
我国A股市场走牛，银行理财资金迅速成 为参与A股市场的主力。相比之下，互联 网“宝宝类”信托产品往往采取的是直接 对接货币基金的形式，受到货币基金投资 范围的限制，无法享受到A股走牛所带来
20
率的下降而一路下跌
13年
的收益，在收益率上难有起色。
目录
1
产品理解 产品分析
2
产品代表
3
投资范围 现金；通知存款；短期融资券；1年以内（含1年） 的银行定期存款、大额存单；期限在1年以内（含1
10%
4% 6% 25%
1% 4% 13%
59%
性别
41% 25%
年龄
30%
32%
月收入 24%
26%
男同志
女同志 9% 3% 20%
＜18 25-29 40-49
21%
18-24 30-39 ＞50
19%
10%
0-3k 5k-8k 10k-20k
16%
3k-5k 8k-10k 20k+
学历
25% 22% 22% 高中/中专 本科 博士+ 在校学生 中层管理 其他
理财对本身没有多少存款的年轻人而言，一
直是个陌生的词汇。但随着余额宝等零门
槛、操作便捷的互联网金融的出现，互联网 理财成为越来越多年轻人的时髦。“借助余
额宝等普惠金融，年轻人获得了更多参与网
络经济的机会。”
名字可爱，收益更可爱
金融知识
之
宝宝类理财产品分析
理财产品分析系列课程
目录
1
产品理解 产品分析
2
产品代表
3
目录
1
产品理解 产品分析
2
产品代表
3
四类宝宝资产规模
12000 10397
单位：亿元
互联网系宝宝属支付宝规模最00
用户投资考虑的主要因素
51.10% 50.20% 40.30% 26.30% 18.30% 18.10% 15.40% 11.80% 9.70%
来源：中国电子商务研究中心《2015“宝宝”理财产品市场研究报告》
目录
1
产品理解 产品分析
2
产品代表
3
余额宝的诞生开启了互联网金融元年
2013年-2014年
项目
费率
年）的债券回购；期限在1年以内（含1年）的中央 银行票据；剩余期限在397天以内（含397天）的 债券；剩余期限在397天以内（含397天）的资产 支持证券；剩余期限在397天以内（含397天）的 中期票据；中国证监会认可的其他具有良好流动性 的货币市场工具。对于法律法规或监管机构以后允 许货币市场基金投资的其他金融工具，基金管理人 在履行适当程序后，可以将其纳入投资范围。