川投能源2020年三季度财务指标报告
川投能源2020年上半年财务分析结论报告
川投能源2020年上半年财务分析综合报告一、实现利润分析2020年上半年利润总额为127,513.46万元，与2019年上半年的119,107.44万元相比有所增长，增长7.06%。
利润总额主要来自于内部经营业务盈利和对外投资取得的收益。
在营业收入下降的情况下经营利润却有所上升，企业通过压缩成本费用支出取得了较好成绩，但也要注意营业收入下降带来的不利影响。
二、成本费用分析2020年上半年营业成本为15,176.35万元，与2019年上半年的15,230.77万元相比变化不大，变化幅度为0.36%。
2020年上半年销售费用为500.71万元，与2019年上半年的616.3万元相比有较大幅度下降，下降18.76%。
从销售费用占销售收入比例变化情况来看，2020年上半年销售费用大幅度下降，营业收入也有所下降，但企业的营业利润却不降反增，企业采取了紧缩成本费用支出、提高盈利水平的政策，并取得了一定成效，但要注意收入下降所带来的负面影响。
2020年上半年管理费用为3,847.22万元，与2019年上半年的4,376.65万元相比有较大幅度下降，下降12.1%。
2020年上半年管理费用占营业收入的比例为12.55%，与2019年上半年的13.72%相比有所降低，降低1.17个百分点。
经营业务的盈利水平提高，企业管理费用支出控制较好，支出效率提高。
2020年上半年财务费用为16,772.86万元，与2019年上半年的14,197.67万元相比有较大增长，增长18.14%。
三、资产结构分析2020年上半年存货占营业收入的比例出现不合理增长。
预付货款增长过快。
其他应收款增长过快。
从流动资产与收入变化情况来看，流动资产增长的同时收入却在下降，资产的盈利能力明显下降，与2019年上半年相比，资产结构偏差。
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川投能源2020年三季度财务状况报告
川投能源2020年三季度财务状况报告一、资产构成1、资产构成基本情况川投能源2020年三季度资产总额为4,138,099.75万元，其中流动资产为553,739.89万元，主要以交易性金融资产、货币资金、应收账款为主，分别占流动资产的52.73%、31.65%和8.82%。
非流动资产为3,584,359.86万元，主要以长期股权投资、固定资产、在建工程为主，分别占非流动资产的78.77%、14.84%和1.85%。
资产构成表(万元)2、流动资产构成特点企业持有的货币性资产数额较大，约占流动资产的85.33%，表明企业的支付能力和应变能力较强。
但应当关注货币性资产的投向。
流动资产构成表(万元)项目名称2018年三季度2019年三季度2020年三季度数值百分比(%) 数值百分比(%) 数值百分比(%)流动资产88,394.08 100.00255,932.41 100.00553,739.89100.00交易性金融资产0 - 0 - 292,000 52.73货币资金34,317.04 38.82196,095.03 76.62175,245.3231.65应收账款26,983.23 30.53 33,082.61 12.93 48,858.29 8.82 存货8,784.73 9.94 11,020.1 4.31 12,667.4 2.29 应收股利0 - 0 - 9,356.34 1.69 其他应收款0 - 0 - 5,256.53 0.95 应收票据7,015.25 7.94 3,311.18 1.29 5,249.22 0.95 预付款项3,056.73 3.46 2,294.86 0.90 3,429.58 0.62 其他流动资产0 - 2,662.35 1.04 820.16 0.15 应收利息45.94 0.05 176.03 0.07 244.68 0.043、资产的增减变化2020年三季度总资产为4,138,099.75万元，与2019年三季度的3,404,374.28万元相比有较大增长，增长21.55%。
川投能源2020年三季度现金流量报告
川投能源2020年三季度现金流量报告
一、现金流入结构分析
2020年三季度现金流入为479,392.79万元，与2019年三季度的389,674.54万元相比有较大增长，增长23.02%。
企业对外投资业务所取得利润分配或收益是企业当期现金流入的最大项目，占企业当期现金流入总额的36.00%。
但投资活动所取得的收益已被用于新增投资。
在当期的现金流入中，企业通过收回投资、变卖资产等大的结构性调整活动所取得的现金也占不小比重，占企业当期现金流入总额的32.21%。
表明企业正在进行投资结构调整。
企业投资结构的调整并没有对当期的经营活动带来负面影响。
二、现金流出结构分析
2020年三季度现金流出为719,023.94万元，与2019年三季度的318,858.77万元相比成倍增长，增长1.25倍。
表明企业进行投资扩展，进行结构调整。
最大的现金流出项目为投资所支付的现金，占现金流出总额的46.60%。
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600674川投能源2023年三季度行业比较分析报告
川投能源2023年三季度行业比较分析报告一、总评价得分73分，结论良好二、详细报告（一）盈利能力状况得分100分，结论优秀川投能源2023年三季度净资产收益率(%)为19.7%，高于行业优秀值9.5%。
总资产报酬率(%)为12.95%，高于行业优秀值7.1%。
销售(营业)利润率(%)为384.61%，高于行业优秀值11.6%。
成本费用利润率(%)为441.32%，高于行业优秀值9.1%。
资本收益率(%)为160.46%，高于行业优秀值10.7%。
盈利能力状况（二）营运能力状况得分25分，结论极差川投能源2023年三季度总资产周转率(次)为0.03次，低于行业极差值0.1次。
应收账款周转率(次)为2.63次，低于行业较差值5.3次，高于行业极差值2.2次。
流动资产周转率(次)为0.32次，低于行业较差值0.6次，高于行业极差值0.2次。
资产现金回收率(%)为1.54%，低于行业较差值3.8%，高于行业极差值-0.4%。
存货周转率(次)为6.45次，低于行业平均值12.8次，高于行业较差值4.6次。
营运能力状况（三）偿债能力状况得分74分，结论良好川投能源2023年三季度资产负债率(%)为38.9%，优于行业优秀值48.6%。
已获利息倍数为12.51，高于行业优秀值5.2。
速动比率(%)为68.55%，高于行业良好值53.5%，低于行业最优值73.5%。
现金流动负债比率(%)为3.28%，低于行业较差值12.8%，高于行业极差值3.1%。
带息负债比率(%)为74.95%，劣于行业较差值71.6%，优于行业极差值79.3%。
偿债能力状况（四）发展能力状况得分94分，结论优秀川投能源2023年三季度销售(营业)增长率(%)为16.07%，高于行业良好值10.9%，低于行业最优值20.3%。
资本保值增值率(%)为109.9%，高于行业良好值108.2%，低于行业最优值111.4%。
销售(营业)利润增长率(%)为30.63%，高于行业优秀值16.7%。
川投能源2020年三季度财务分析详细报告
255,932.41 167,538.34
0
0
33,082.61 6,099.38
00Βιβλιοθήκη 003,311.18 -3704.07
11,020.1 2,235.37
2,294.86 -761.88
176.03 130.09
8.82 4,138,099.7 733,725.47
5
189.54 553,739.89 297,807.48
5.资产结构的合理性评价
从资产各项目与营业收入的比例关系来看，2020年三季度应收账款所 占比例较高，其他应收款所占比例过高，存货所占比例过高。
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6.资产结构的变动情况
2020年三季度存货占营业收入的比例明显下降。应收账款出现过快增 长。其他应收款增长过快。从流动资产与收入变化情况来看，流动资产增 长快于营业收入增长，资产的盈利能力并没有提高。与2019年三季度相比， 资产结构偏差。
应收股利 其他应收款 应收票据 预付款项 其他流动资产 应收利息
0 0 7,015.25 3,056.73 0 45.94
7.94 3.46 0.05
0 0 3,311.18 2,294.86 2,662.35 176.03
1.29 0.90 1.04 0.07
9,356.34 5,256.53 5,249.22 3,429.58
100.00 52.73
34,317.04
26,983.23 8,784.73
38.82 196,095.03
30.53 33,082.61 9.94 11,020.1
76.62 175,245.32
12.93 48,858.29 4.31 12,667.4
川投能源2020年三季度决策水平分析报告
川投能源2020年三季度决策水平报告一、实现利润分析2020年三季度利润总额为149,774.4万元，与2019年三季度的149,896.42万元相比变化不大,变化幅度为0.08%。
利润总额主要来自于内部经营业务盈利和对外投资取得的收益。
2020年三季度营业利润为149,982.78万元，与2019年三季度的150,388.47万元相比变化不大,变化幅度为0.27%。
在营业收入迅速扩大的情况下，营业利润却没有相应的增长，企业应注意在市场销售业绩喜人的背后所隐藏的风险和危机。
二、成本费用分析川投能源2020年三季度成本费用总额为33,537.38万元，其中：营业成本为19,383.25万元，占成本总额的57.8%；销售费用为448.78万元，占成本总额的1.34%；管理费用为3,298.22万元，占成本总额的9.83%；财务费用为8,907.35万元，占成本总额的26.56%；营业税金及附加为1,499.77万元，占成本总额的4.47%。
2020年三季度销售费用为448.78万元，与2019年三季度的340.16万元相比有较大增长，增长31.93%。
从销售费用占销售收入比例变化情况来看，2020年三季度销售费用增长的同时收入也有较大幅度增长，企业销售活动取得了明显市场效果，销售费用支出合理。
2020年三季度管理费用为3,298.22万元，与2019年三季度的2,965.55万元相比有较大增长，增长11.22%。
2020年三季度管理费用占营业收入的比例为9.59%，与2019年三季度的11.45%相比有所降低，降低1.86个百分点。
营业利润没有变化，管理费用控制的效果尚不明显。
三、资产结构分析川投能源2020年三季度资产总额为4,138,099.75万元，其中流动资产为553,739.89万元，主要以交易性金融资产、货币资金、应收账款为主，分别占流动资产的52.73%、31.65%和8.82%。
非流动资产为3,584,359.86万元，主要以长期股权投资、固定资产、在建工程为主，分别占非流动资产的78.77%、14.84%和1.85%。
600674川投能源2023年三季度财务风险分析详细报告
川投能源2023年三季度风险分析详细报告一、负债规模测算1.短期资金需求该企业经营活动不缺少资金，不需要从银行借款，不但不需要，而且可以提供155,751.57万元的资金供长期使用。
2.长期资金需求该企业长期资金需求为1,861,732.41万元，2023年三季度已有长期带息负债为1,311,177.06万元。
3.总资金需求该企业的总资金需求为1,705,980.85万元。
4.短期负债规模根据企业当前的财务状况和盈利能力计算，企业有能力偿还的短期贷款规模为402,989.45万元，在持续经营一年之后，如果盈利能力不发生大的变化，企业有能力偿还的短期贷款规模是1,118,783.63万元，实际已经取得的短期带息负债为460,253.65万元。
5.长期负债规模按照企业当前的财务状况、盈利能力和发展速度，企业有能力在2年内偿还的贷款总规模为760,886.54万元，企业有能力在3年之内偿还的贷款总规模为939,835.08万元，在5年之内偿还的贷款总规模为1,297,732.17万元，当前实际的带息负债合计为1,771,430.71万元。
二、资金链监控1.会不会发生资金链断裂一旦发生信任危机，要求该企业偿还全部短期借款，就会出现资金链断裂风险，短期暴露的资金缺口为1,233.64万元。
不过，该资金缺口在企业持续经营0.18个分析期之后可被盈利填补。
该企业投资活动存在资金缺口，总资金缺口有下降趋势。
资金链断裂风险等级为5级。
2.是否存在长期性资金缺口该企业存在长期性资金缺口213,015.77万元，但这个资金缺口部分被经营活动创造的资金填补之后，还存在1,233.64万元的缺口。
其中：长期投资合计增加697,290.8万元，固定资产合计增加62,391.28万元，无形资产及其他资产合计减少5,924.31万元，递延所得税资产增加1,591.66万元，其他非流动资产增加20,292.33万元，共计增加775,641.75万元。
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项目名称 营业毛利率 营业利润率
盈利能力指标表(%)
2018年三季度
2019年三季度
48.11
47.28
618.53
580.81
2020年三季度 39.28
436.12
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第1页 共4页
成本费用利润率 总资产报酬率 净资产收益率
662 22.02
27.4
624.54 18.44 22.37
0.38 57.65
2020年三季度利润总额为149,774.4万元，与2019年三季度的 149,896.42万元相比变化不大,变化幅度为0.08%。利润总额主要来自于内 部经营业务盈利和对外投资取得的收益。
项目名称
营业收入 营业成本 营业税金及附加 销售费用 管理费用 财务费用 研发费用
成本构成变动情况表(占营业收入的比例)(万元)
川投能源2020年三季度财务指标报告
一、实现利润分析
项目名称 营业收入 利润总额
营业利润
投资收益 营业外利润
实现利润增减变化表(万元)
2018年三季度 数值 增长率(%)
2019年三季度 数值 增长率(%)
26,244.07
- 25,892.75
-1.34
2020年三季度
数值 增长率(%)
34,390.3
1,026.13 889.59
101.48
95.63
2020年三季度 10,829.48 1,392.41 1,449.15 123.23
川投能源2020年三季度总资产周转次数为0.03次，比2019年三季度周 转速度加快，周转天数从11833.19天缩短到10829.48天。企业在资产规模 增长的同时，营业收入有较大幅度增长，表明企业经营业务有较大幅度的 扩张，总资产周转速度有较大幅度的提高。
2018年三季度
2019年三季度
2020年三季度
数值 百分比(%) 数值 百分比(%) 数值 百分比(%)
26,244.07 100.00 25,892.75 100.00 34,390.3 100.00
12,790.58
48.74 12,730.32
49.17 19,383.25
56.36
826.48
32.82
163,150
149,896.42
-8.12 149,774.4
-0.08
162,326.87
150,388.47
-7.35 149,982.78
-0.27
162,100.14 823.14
148,580.77
- -492.05
-8.34 149,147.66
-159.78 -208.39
项目名称 存货周转天数 应收账款周转天数 应付账款周转天数 营业周期
营运能力指标表
2018年三季度 54.23
2019年三季度 77.91
88.13 40.88
114.99 97.27
142.35
192.9
2020年三季度 58.82
127.86 63.45
186.68
内部资料，妥善保管
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2020年三季度营业利润为149,982.78万元，与2019年三季度的 150,388.47万元相比变化不大,变化幅度为0.27%。以下项目的变动使营业 利润增加：投资收益增加566.89万元，共计增加566.89万元；以下项目的 变动使营业利润减少：资产减值损失减少4,276.76万元，销售费用增加 108.63万元，管理费用增加332.67万元，营业税金及附加增加579.99万元， 财务费用增加1,861.93万元，营业成本增加6,652.93万元，共计减少 13,812.9万元。各项科目变化引起营业利润减少405.68万元。
3.15 919.78
3.55 1,499.77
4.36
339.37
1.29 340.16
1.31 448.78
1.30
1,784.92
6.80 2,965.55
11.45 3,298.22
9.59
8,903.61
33.93 7,045.42
27.21 8,907.35
25.90
0
-
0
-
0
-
二、盈利能力分析
三、偿债能力分析
项目名称 流动比率
偿债能力指标表
2018年三季度
2019年三季度
0.16
0.42
2020年三季度 0.87
内部资料，妥善保管
第2页 共4页
速动比率 利息保障倍数 资产负债率(%)
0.14 19.32
21.7
0.4 22.28 21.67
0.85 17.81 29.27
2020年三季度流动比率为0.87，与2019年三季度的0.42相比有较大增 长，增长了0.45。2020年三季度流动比率比2019年三季度提高的主要原因 是：2020年三季度流动资产为553,739.89万元，与2019年三季度的 255,932.41万元相比成倍增长，增长1.16倍。2020年三季度流动负债为 635,124.79万元，与2019年三季度的606,829.17万元相比有所增长，增长 4.66%。流动资产增长速度快于流动负债的增长速度，致使流动比率提高。
446.59 15.34 20.28
川投能源2020年三季度的营业利润率为436.12%，总资产报酬率为 15.34%，净资产收益率为20.28%，成本费用利润率为446.59%。企业实 际投入到企业自身经营业务的资产为955,606.31万元，经营资产的收益率 为62.78%，而对外投资的收益率为21.13%。
川投能源2020年三季度净利润为148,396.49万元与2019年三季度相 比没有较大变化。但2019年三季度企业净利润比2018年三季度下降。
川投能源2020年三季度营业周期为186.68天，2019年三季度为 192.90天，2020年三季度比2019年三季度缩短6.22天。
从存货、应收账款、应付账款三者占用资金数量及其周转速度的关系 来看，企业经营活动的资金占用有所下降，营运能力有所提高。
五、发展能力分析 川投能源2020年三季度营业收入为34,390.3万元，比2019年三季度增 长32.82%。但这一增长速度是在上一季度营业收入下降的情况下取得的， 本季度已经恢复并超过了2018年三季度的水平。
从盈利情况来看，企业盈利对利息的保障倍数为17.81倍。从实现利润 和利息的关系来看，企业盈利能力较强，利息支付有保证。
四、营运能力分析
项目名称 总资产周转天数 固定资产周转天数 流动资产周转天数 现金周转天数
资产周转速度表
2018年三季度
2019年三季度
10,718.77
11,833.19
1,087.1 784.97