安然事件COSO分析报告
安然公司coso分析
破产的巨人—安然ENROM的辉煌•在2001年宣告破产之前，安然拥有约21000名雇员，曾是世界上最大的电力、天然气以及电讯公司之一，2000年披露的营业额达1010亿美元之巨。
•公司连续六年被财富杂志评选为“美国最具创新精神公司”，股价持续飙升。
•安然公司在2000年《财富》世界500强排名第16位，是美国最大的天然气采购商及出售商。
•光环好多省略1W字......ENRON破产经过•8月9日安然股价从80美元降到42美元•10月16日公司宣布第二季度亏损6.18亿美元，公司股东资产缩水12亿美元。
•11.8日安然承认做了假账、虚报数字，自1997年虚报盈利共计6亿美元。
•11月28日标准普尔将安然信用评级调至“垃圾债卷”级•11月30日，安然股价跌至0.26美分•12月2日，安然正式向法院申请破产保护•经营理念扭曲，一味最求经营业绩的增长，一切以股价提升为公司经营信条，能为公司带来收益的人员拥有很高的权力地位开支账户•企业文化发展方向迷失，典型的就是ＣＥＯ安迪·法斯托进入安然已经把安然的企业价值观扭转了，在市场需求有限的情况下新一轮的“超常规”扩张，这时的安然已经从一家大型的能源公司，沦为一家从事能源衍生交易的“对冲基金”。
决策者鄙视企业文化的继承与延续规律。
•股票期权制促使公司领导层参与造假，公司CFO一手创立离岸公司虚增利润，一手操纵股价交易，使自己和朋友们的上亿美元股本稳赚不赔•高层领导缺乏职业道德观与合伙公司相互勾结谋取自身利益，比如公司CEO Lay面对市场的不利传闻，身居不出，每次直到没法回避时才出来发表一则声明，给投资者鼓气，保证公司运转一切正常。
•公司董事会未能给与足够的关注，安然公司17名董事会成员中独立董事达15名，审计委员会7名委员也都是独立董事，而且这些独立董事都是政界、学界、商界的知名人士。
既使有这些德高望重的独立董事，也未能为安然公司的股东把好监督关。
•盲目进入与公司主营业务不相关的领域，只求做大而忽略了风险因素。
美国安然事件原因与启示（小总结）
美国安然事件原因与启示（小总结）第一篇：美国安然事件原因与启示(小总结)安然事件回顾与总结（原因-改革-启示）（1）安然事件所暴露出的美国会计准则制定问题主要表现在哪些方面？从美国会计准则制定历程、美国准则制定机构更替原因并结合准则的性质来分析产生这些问题的原因？（2）美国对会计准则制定采取了哪些改革？（3）安然事件对我国会计准则制定有何启示？安然曾经是叱咤风云的“能源帝国”，2000年总收入高达1000亿美元，安然拥有约21000名雇员，是世界上最大的电力、天然气以及电讯公司之一。
名列《财富》杂志“美国500强”中的第七。
2001年10月16日，安然公司公布该年度第三季度的财务报告，宣布公司亏损总计达6.18亿美元，引起投资者、媒体和管理层的广泛关注，从此，拉开了安然事件的序幕。
2001年12月2日，安然公司正式向破产法院申请破产保护。
2002年1月15日，纽约证券交易所正式宣布停止安然股票的相关交易。
至此，安然大厦完全崩溃。
拥有上千亿资产的能源巨头公司在短短两个月时间土崩瓦解。
安然事件引起的美国相关体制、制度的重大改变和影响，同时证明了会计制度还需不断完善，并完善监督制度和市场体系。
否则，会计制度的发展跟不上时代的发展，在经济上产生重大的后果，必然影响会计行业的发展。
一、安然事件暴露出美国会计制度缺陷1、会计准则制定及财务报告披露方面的缺陷。
长期以来，人们普遍1 认为美国的公认会计原则是最好的，其中一个重要的表现就是非常具体详尽，但财务与会计丑闻表明，美国的公认会计原则也会出现问题。
美国制定“公认会计原则”所遵循的详细的“规则基础”表明，当会计准则制定的太具体，尤其是有各种数量界限是，企业可能通过交易合约的设计甚至虚构交易，绕过会计准则的限制，从而使会计结果不能真实反映经济交易和会计事项。
相反，如果会计准则过于原则性，企业的操控余地过大，企业与其审计师也难以就有争执的问题达成一致的意见，监管部门的监管难度就也更大，会计信息也难有可比性可言。
安然事件及启示
安然事件及其启示去年以来，美国资本市场出现了一系列财务丑闻，安然、环球电讯、世界通信、施乐等一批企业巨擘纷纷承认存在财务舞弊，在美国资本市场上引起轩然大波，一批大的上市公司遭投资者抛弃，宣布破产。
这些企业的造假行为不仅欺骗了投资者，也使自己付出了沉重的代价，同时，损害了资本市场的秩序，给美国经济造成了重大的影响。
这些企业的舞弊行为目的不同，手段各异，其中安然公司的财务舞弊事件比较典型，影响也比较大。
这是因为，一是安然事件是这次美国资本市场舞弊风波的发端，二是安然公司从成长到破产，一直吸引美国媒体的关注和公众的视线，三是安然事件的发生导致世界著名的会计公司——安达信公司解体。
因此，研究安然事件，不仅可以了解美国上市公司如何造假，美国资本市场存在哪些缺陷，对我国资本市场的完善和发展也有一定的借鉴作用。
(一)安然公司的基本情况1.安然公司的成长历程安然公司成立于1985年，是由美国休斯敦天然气公司和北方内陆天然气（InterNorth）公司合并而成，公司总部设在美国得克萨斯州的休斯敦，首任董事长兼首席执行官为肯尼斯·雷，他既是安然公司的主要创立者，也是安然公司创造神话并在后来导致危机的关键人物。
安然公司在肯尼斯·雷的领导下，经历了四大步跨越，从名不见经传的一家普通天然气经销商，逐步发展成为世界上最大的天然气采购商和出售商，世界最大的电力交易商，世界领先的能源批发做市商，世界最大的电子商务交易平台，一步一个高潮，步步走向辉煌。
第一步，安然公司实现经营模式的转变，开创了新的天然气现货交易模式。
安然公司成立之初，拥有37000公里的州内及跨州天然气管道，主要从事天然气的采购和出售。
当时，美国的天然气工业实行政府管制，给能源企业的发展带来很大限制，安然公司在成立不久，凭借与政府高层良好的沟通关系，联合其它一些大能源公司游说政府放松对能源工业的管制，获得成功。
随后，安然董事长肯尼斯·雷开始全面改革公司的经营方式，将公司拥有的天然气管道作为一个网络加以利用，在价格便宜的地方购买天然气，然后再输往需要它的地方，并以重金聘用了一些有魄力有才气的经纪人，开创天然气现货市场新的经营模式，公司的运营成本大大降低，收入和利润迅速增加，经过几年的努力，到八十年代末九十年代初，逐步发展成为北美和欧洲最大的天然气公司。
安然事件财务报告分析(3篇)
第1篇摘要：安然事件是20世纪最严重的金融丑闻之一，本文通过对安然事件财务报告的分析，揭示了其财务造假的行为，并探讨了其对金融市场和监管体系的影响。
一、安然事件背景安然公司成立于1985年，是一家全球性的能源和商品交易公司。
在2001年，安然公司突然宣布破产，成为美国历史上最大的破产案例。
安然事件引发了全球范围内的关注，尤其是其财务造假行为，成为金融史上的一大丑闻。
二、安然事件财务报告分析1. 财务报告造假行为（1）虚构交易安然公司通过虚构交易，将公司的债务隐藏在关联公司中，从而美化其财务报表。
例如，安然公司与关联公司之间进行了大量的虚假交易，这些交易实际上并不存在，但却在财务报表中得到了体现。
（2）滥用会计准则安然公司利用会计准则的模糊性，对财务数据进行调整，以达到美化财务报表的目的。
例如，安然公司利用“特殊目的实体”（SPE）来规避监管，将亏损项目从财务报表中剔除。
（3）虚假披露安然公司在财务报告中虚假披露了公司的财务状况，误导了投资者和市场。
例如，安然公司在2000年的财务报告中，将公司债务减少了数十亿美元，但实际上公司的债务并未减少。
2. 财务报告造假的影响（1）损害投资者利益安然事件导致大量投资者遭受损失，其中包括许多中小投资者。
这些投资者基于安然公司虚假的财务报告，对其投资决策产生了严重误导。
（2）破坏金融市场秩序安然事件暴露了金融市场的监管漏洞，导致投资者对金融市场失去信心。
这不仅损害了金融市场的健康发展，还可能引发金融危机。
（3）影响监管体系安然事件揭示了金融监管体系的不足，促使各国政府和监管机构加强对金融市场的监管，以防止类似事件再次发生。
三、安然事件对金融市场和监管体系的影响1. 金融市场影响（1）投资者信心受损安然事件导致投资者对金融市场的信心受损，加剧了金融市场的波动。
（2）金融产品估值下降安然事件使得金融产品估值下降，特别是与安然公司相关的金融产品。
2. 监管体系影响（1）加强金融监管安然事件促使各国政府和监管机构加强对金融市场的监管，包括对财务报告的审核、关联交易的监管等。
66安然事件分析
安达信的进展历程
• 安达信公司〔Arthur Andersen〕成立于1913年， 由美国芝加哥大学教授阿瑟·安达信先生创立，自成立 以来，始终以其稳健诚信的形象被公认为同行业中的 “最正确精英”。1916年，安达信公司成为业内首家 承受一套正式聘请大学毕业生打算的专业会计师行。 1924年，统一全部办事处，确保以“同一声音”对外。 1932年，在经济大萧条时期，安达信公司因帮助一家 处在破产边缘的能源公司扭转了经营状况，开头得到 业内外的敬重，不少全国性的银行和金融机构都聘请 安达信做参谋。
•
12月2日，平稳正式向破产法院申请破产爱护，
破产清单中所列资产高达498亿美元，成为美国历史
上最大的破产企业。当天，平稳还向法院提出诉讼，
声称迪诺基中止对其合并不合规定，要求赔偿。
连锁反响
• 平稳破产后，一批有影响的企业舞弊案相继暴露出来，I ＢＭ、思科、施乐、Ｊ．Ｐ摩根大通银行等大企业也传出 存在财务违规行为，同时美国企业还引发了一系列破产风 暴。
• 在平稳大事中，人们指责、质疑安达信始于2023 年11月下旬，平稳公司在强大的舆论压力下成认自 1997年以来通过非法手段虚报利润达5.86亿美元， 在与关联公司的内部交易中不断隐蔽债务和损失，治 理层从中非法获益。这一消息传出，马上引起美国资 本市场的巨大动乱，媒体和公众将讨伐的目光对准负 责对平稳公司供给审计和询问效劳的安达信公司。人 们纷纷指责其没有尽到应有的职责，并对其独立性表 示疑心。
• 从1997年开头，安达信花费了3年时间经受了与安 达信询问旷日长久的分拆大战，从今伤筋动骨，在 “五大”中的地位由第一降至最末。到2023年，安达 信在全球84个国家和地区拥有4700名合伙人、 85000名员工，业务收入高达93亿美元。
从CFO角度分析安然事件
案的出台， CFO 的重心转向当好
管家，不做假账，而在2004年后 ， CFO 仅仅做管家、管好财产还
不够，需要平衡更多方面。
安然前CFO安德鲁-法斯托(Andrew Fastow)
6
2
安然事件的过程
7
安然事件过程
2001年年初
一个投资机构老板对安然的盈利模 式进行了质疑，安然的盈利率在 2000年为5%，到了2001年初就降 到2%以下，对于投资者来说，投 资回报率仅有7%左右。并且，作 为安然的首席执行官，斯基林一直 在抛出手中的安然股票，而他不断 宣称安然的股票会从当时的70美元 左右升至126美元，这一行为明显 计划完成：56％ 违法了美国公司法的规定，即公司 董事会成员不能抛抛售公司股票。 实际完成数目：820万
4、通过有限合伙企业，操纵利润
12
安然事件发生的原因
1、CFO的数字游戏 安然的前CFO法斯托爱搞财务数字游戏，他在海外成立关联公司，当安然需 要现金时，他的公司就购买部分安然的资产，把现金注入安然。过后安然再 高价购回这部分资产。购买资金则由法斯托自己与美国各大银行提供，为了 保证这些银行不受到损失，每次交易将使用等价的安然股票作为担保，各大 行明知这种手法有问题，但为保持与安然在其他业务上的联系，花旗大通等 大行都同意参与这种买卖。更甚，法斯托为了获得更多的现金，他再将与各 大行签订的合同作为担保，从别处获得资金。
4
安然公司及CFO简介
安然公司的财务舞弊事件在美国资本市场上非常典型，影响较大。首先，安然事 件是美国资本市场舞弊风波的发端，其次，安然公司从成长到破产，一直吸引美国媒 体的关注和公众的视线，最后，安然事件的发生导致世界著名的会计公司——安达信 公司解体。
5
安然事件审计案例剖析.
安然正式向破产法院申请破产保护，破产 清单中所列资产高达498亿美元。
1、以脆弱的泡沫化经营作为公司发展的基础。
2000年以来美国加州电力危机及其给能源市场带来的振荡， 加上通信领域景气度的下降，使得安然公司的正常业务经营与 发展受到很大影响。为稳定股价和适应市场发展要求的强大压 力，安然公司不断通过以自己的固定资产（水厂、生产设施等） 作抵押，通过自己控制的金融机构进行超过抵押价值的债务融 资，并将其计入收入，保持和推动股价上升，同时寄希望还债 时用公司股票价格上升形成的资产升值来弥补过大的债务，实 际上将公司收入和业务稳定与其股价绑定在一起。这种做法使 安然由一传统公司迅速转变为高增长、高利润的“新兴企 业”，也是这种做法使其很快走向了灭亡。
2001年年初 8月中旬 10月16日
10月22日
10月31日 Байду номын сангаас1月1日
安然的盈利模式被怀疑 ；
股价下跌；
第三季度财报宣布公司亏损总计达到6．18亿 美元，且因经营不当，公司股东资产缩水12亿 美元； 美国证券交易委员会要求公司自动提交某些 交易的细节内容；
美国证券交易委员会对安然及其合伙公司进 行正式调查；
为稳定股价和适应市场发展要求的强大压力安然公司不断通过以自己的固定资产水厂生产设施等作抵押通过自己控制的金融机构进行超过抵押价值的债务融资并将其计入收入保持和推动股价上升同时寄希望还债时用公司股票价格上升形成的资产升值来弥补过大的债务实际上将公司收入和业务稳定与其股价绑定在一起
组员：华梦青 吕海雅 徐梦洁
抵押了公司部分资产，获得10亿美元信贷额度担 保，但公司的评级仍然被降低；
11月8日 11月9日 11月28日 11月30日
浅析安然事件审计失败的原因及其防范措施5篇
浅析安然事件审计失败的原因及其防范措施5篇第一篇：浅析安然事件审计失败的原因及其防范措施【摘要】：2001年，美国华尔街股市爆出安然帝国财务舞弊丑闻，进入2002年，公司财务丑闻像是传染病一样，在上市企业中迅速蔓延，奎斯特、环球通讯、世界通讯等等，一个接一个。
随着公司财务舞弊丑闻的出现，为其提供审计服务的会计事务所卷入了诉讼与质疑的浪潮，安达信上下一片哀鸣，全球会计业内人士在难过，作为人类文明一部分的会计文明受到了新的历史挑战。
当然，这也意味着世界审计市场格局的重新界定。
在我国，爆发了银广夏、郑百文等上市公司恶性会计造假事件，蜀都、中天勤等会计师事务所因此倒闭。
在此背景下对审计失败进行系统和全面的研究显得尤为必要和迫切。
本文通过对安然审计失败的案例进行深度剖析，对安然公司的关联交易和安达信的审计舞弊分析审计失败的原因以及防范审计失败的措施。
【关键词】：安然事件安达信注册会计师独立性审计失败原因防范措施【正文】：一．安然事件背景简介（一）安达信背景简介安达信会计师事务所，简称安达信，于1913年由亚瑟·安达信在芝加哥创建，为全球第五大会计师事务所，代理着美国2300家上市公司的审计业务，占美国上市公司总数的17%；在全球84个国家设有390个分公司，拥有4700名合伙人、2000个合作伙伴，专业人员达8.5万人，这些分公司同属于总部“安达信国际”。
安达信国际公司总部设在瑞士日内瓦，是一个由各国的成员公司组成的联合体。
“安达信国际”与各个会员公司的关系并非人们通常理解的母公司与子公司的关系，也不像是合伙人公司，而更像一个协调性实体公司――由全球会员公司组成的松散网络；这些成员公司在管理、领导层和资本结构上都是独立的，但在安达信这一品牌下，依照统一的技术、操作方法和操作理念运作。
（二）安然背景简介安然公司，成立于1930年，总部设在美国休斯敦。
曾是一家位于美国得克萨斯州休斯敦州的一家能源类公司。
- 1、下载文档前请自行甄别文档内容的完整性，平台不提供额外的编辑、内容补充、找答案等附加服务。
- 2、"仅部分预览"的文档,不可在线预览部分如存在完整性等问题,可反馈申请退款(可完整预览的文档不适用该条件!)。
- 3、如文档侵犯您的权益，请联系客服反馈,我们会尽快为您处理(人工客服工作时间：9:00-18:30)。
一直隐藏在安然背后的合伙公司被安 然高层官员控制，安然对外的巨额贷款经 常被列入这些公司，而不出现在安然的资 产负债表上。这样，安然高达130亿美元的 巨额债务就不会为投资人所知，而安然的 一些官员也从这些合伙公司中牟取私利。
3.运营分析控制混乱
安然公司的内部财务治理失效，导致了公司 内部财务治理的名存实亡。公司虚报利润和 掩盖问题，许多员工已经觉察并向总裁提出 了质疑。安然公司的管理层却一直在向员工 鼓吹业绩优良，总裁在公司破产前四个月声 言公司的增长是“前所未有的稳定”，还提 出让员工以优惠价购买每股36.88美元的股票。
企业文化是内部控制的重要组成部分，是其他控制 政策与程序实施的基石。塑造怎样的企业文化和价值观， 这直接影响着决策者的战略管理。如果说企业文化管理 是企业战略管理的最终决定形式，安然的决策层显然是 鄙视了企业文化管理的合理性。而且决策层还弄虚作假， 败坏自己的企业文化，整个公司充斥着弄虚作假的氛围。
四.内部监控问题
独立董事形同虚设
安然董事会中有独立董事15名，7名 审计委员，但都未能对公司的一系列 幕后交易，虚报利润等行为做出有效 的监督，使得公司高级管理层利用散 滥职权，随意侵犯公司及股东利益。
公司内部多个监督环节存在漏洞
在对于企业高层违法抛售公司股票，管理层提出的一些具有高风险的交 易活动以及公时其内部监督体系运行上的问题都为日后埋下 了祸根。
控制环境
3.审计的独立性
独立性是社会审计的灵魂，离开了独立性，审计质量只 能是一种奢谈，审计的鉴证职能也失去了意义。安达信 在审计安然公司时，是否保持独立性，正受到美国各界 的广泛质疑。从美国国会等部门初步调查所披露的资料 和新闻媒体的报道看，安达信对安然公司的审计至少缺 乏形式上的独立性。
4.企业文化
安然破产的过程
2000年总收入高达1008亿美元，利润达10亿美元。 2001年第二季度，公司突然亏损了6.18亿 10月22日，The 网站披露安然通过与两 个关联企业的复杂交易，举债34亿美元， 10月31日美国证券交易委员会开始对安然公司进行 正式调查。 11月8日，安然向美证监会递交文件承认做了假帐。 11月30日，安然股价跌至0.26美元，市值由峰值时 的800亿元美元跌至2亿美元。 12月2日，安然公司正式向破产法院申请破产保护， 破产清单所列资产达498亿美元，成为当时美国历史上 最大的破产企业。 2002年1月15日，安然公司股票从道•琼斯工业平均 指数成分股中除名，并停止其股票的相关交易。 2007年5月25日，随着美国休斯顿地区联邦法院的宣 判，安然事件将要画上句号。
5.权限及职权分配
安然公司中年高管的权限和职权分配界限模糊，上至 高层下至普通员工都不断出现越权，滥用权力谋取个 人利益的行为，他们对公司运营中出现的问题非常了 解，但是为自己的利益选择了熟视无睹，使得公司蒙 受巨大损失。
二.风险评估
1. 分散投资、分散经营的风险。
安然在经营范围、投资领域、战略发展上 定位于“分散化”，成为世界商品市场上推广“分散化”的先锋。 安然公司注重利用 多元化的优势，却忽视了多元化分散经营的劣势，进行的不相关 多元化不仅没有成为风险的防护伞，反而带来管理成本提高、资 金分散、经营风险的增大，削弱了企业核心竞争力。
安然事件 COSO分析
安然公司简介
美国安然(Enron)公司成立于1985年，其前身是休斯敦天然 气公司，在20世纪八十年代末之前的主业是维护和操作横跨北美 的天然气与石油输送管网络。随着美国政府在80年代后期解除对 能源市场的管制，激发了能源期货与期权交易的蓬勃兴起。 安然 于1992年创立了“安然资本公司”，拓展其能源零售交易业务， 并涉足高科技赛频产业。整个20世纪90年代的10年间，安然从一 家主营天然气、石油的传输公司变成一个类似美林、高盛的华尔 街公司，旗下事业包括电力、天然气销售、能源和其他商品配销 运送，以及提供全球财务和风险管理服务，在全球拥有3000多家 子公司，控制着全美20％的电能和天然气交易。
没有进行有效的日常监督，疏于对企业内部控制建立和实施情况进行监 督检查，没有定期评价内部控制的有效性，不能发现其缺陷并且没有改 进。
对于公司利用大量金融衍生工具，期股以及首席财务官与合伙公司的重 大经营问题，重要决策和大额资金的支付都没有进行合理有效的专项监 督，导致公司资产严重缩水。
内部审计人员营私舞弊，对于安然公司组织内部没有做出独立客观的评 价活动，无法协助管理层评估公司风险以及完善公司内部控制
2.管理层的理念和经营风险
在安然公司中与很多企业有着说不清楚的幕后 交易，而管理层还虚报账目，制作假帐，误导 投资者购买其股票，但安然的首席执行官却一 直抛售手中的股票还不断的鼓吹安然的股票会 飙升。安然公司只是一家能源企业，但为了扩 大企业的规模，盲目的向更多自己不擅长的领 域扩展，导致了公司的巨额亏损。
2. 金融创新、债务融资带来的财务风险以及高风险的会计政 策。
安然公司从事的能源期货和期权经营风险很大，而其债务比例又很高， 使公司总风险膨胀失控。安然共有310亿美元的表内债务和数十亿美 元的表外债务，破产的导火线就是30亿美元的到期债务无现金支付和 担保，
三.控制活动
1.行政人员的高报酬计划
安然只重业绩、只看结果。安然的员工 为了自己短期利益不惜铤而走险，从而 牺牲公司的长期整体利益。
5.监控
4.信息 与沟通
1.控制 环境
2.风险
面对安然倒闭这一事件，
评估 我们将从COSO五要素方面来
分析究竟是什么使得安然能源
3.控制 活动
帝国的大厦一夕之间轰然倒塌？
一.控制环境
信息与沟通
内部 监督
控制活 动
风险评估
1.企业社会责任观念
在安然事件中安然的诚信和道德价值观有很大 的问题，安然做假账，并且虚报的数字让人瞠 目结舌。安然管理层为了自身的利益和荣耀编 制了虚假的报表业绩，报表欺骗了投资者、债 权人和社会公众，社会责任观念严重缺失。